吳中寶

吳中寶 國(guó)家工業(yè)和信息化部國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作中心工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室主任

2011年11月15日，由香港中國(guó)商會(huì)主辦的首屆中國(guó)海外投資年會(huì)在香港會(huì)展中心開(kāi)幕，為中外企業(yè)合作提供資訊及資源對(duì)接平臺(tái)。

企業(yè)“走出去”面臨的主要問(wèn)題

當(dāng)前，中國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的加快發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然階段，是解決當(dāng)前經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的一把鑰匙，更是融入世界、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，具有重要時(shí)代意義。

隨著“中國(guó)制造”在國(guó)際市場(chǎng)所占份額的日益提高,不僅同發(fā)達(dá)國(guó)家，客觀上也同一些發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)品形成了競(jìng)爭(zhēng)，加之意識(shí)形態(tài)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等原因，部分國(guó)家以經(jīng)濟(jì)安全、就業(yè)等為借口大肆鼓吹“中國(guó)威脅論”，千方百計(jì)阻撓我國(guó)企業(yè)在諸多方面特別是能源資源、高新產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的對(duì)外投資，使中國(guó)企業(yè)在“走出去”過(guò)程中遇到各種各樣的政治障礙。如中海油收購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科公司一案，就因?yàn)槊绹?guó)政府的干涉而未能成行?！爸袊?guó)威脅論”成“走出去”的政治壁壘。

人才問(wèn)題是制約我國(guó)企業(yè)國(guó)際化的主要障礙。具有海外背景、適合海外經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)管理人才缺乏限制了我國(guó)企業(yè)“走出去”的規(guī)模和速度，主要表現(xiàn)在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)、投資環(huán)境變化適應(yīng)能力以及與資源國(guó)文化融合等許多方面存在著很大差距。同時(shí)，企業(yè)也因缺乏有效的評(píng)估能力和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，容易造成人員盲目外派。

“便利化”措施不足也是制約“走出去”的一大障礙。一方面，對(duì)企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)對(duì)外投資審批環(huán)節(jié)較多,審批項(xiàng)目繁多、期限較長(zhǎng)，審批標(biāo)準(zhǔn)不一，使企業(yè)“走出去”的積極性沒(méi)有被充分激發(fā),難以根據(jù)外部市場(chǎng)變化迅速做出反應(yīng)。另一方面，作為跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的新軍,國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)對(duì)國(guó)外的商業(yè)習(xí)慣、勞工法律、文化習(xí)俗缺乏了解,對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)運(yùn)作缺乏經(jīng)驗(yàn),政府為企業(yè)“走出去”提供的服務(wù)較少，一些服務(wù)還不夠到位。同時(shí)，熟諳跨國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)管理的專門(mén)中介機(jī)構(gòu)缺乏，企業(yè)獲取“走出去”相關(guān)信息的成本較高。

資金不足制約著我國(guó)企業(yè)特別是地方企業(yè)對(duì)外投資。除自身資金積累較少外，主要有兩點(diǎn)原因：一是我國(guó)外匯管制過(guò)嚴(yán)，使許多企業(yè)在外匯使用上發(fā)生困難；二是融資渠道單一，商業(yè)銀行“走出去”金融服務(wù)較少，對(duì)企業(yè)的支持跟不上企業(yè)“走出去”的步伐，且主要針對(duì)大企業(yè)。而中國(guó)企業(yè)在境外缺乏信用基礎(chǔ)，導(dǎo)致其在向境外銀行貸款時(shí)面臨門(mén)檻高、利率高、額度少、期限短等困境。財(cái)稅支持形式單一且不盡合理，缺少像發(fā)達(dá)國(guó)家諸如優(yōu)惠稅率、稅收饒讓以及延期納稅的系統(tǒng)性財(cái)稅支持政策，也難以減少我國(guó)企業(yè)“走出去”的資金成本。

如果說(shuō)資金是企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的“硬門(mén)檻”，民族文化、企業(yè)文化和經(jīng)營(yíng)理念上的差異則是企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的“軟門(mén)檻”，這種差異往往導(dǎo)致企業(yè)“走出去”之后出現(xiàn)水土不服、折戟沉沙。在文化上，我國(guó)更加強(qiáng)調(diào)集體主義，西方國(guó)家崇尚個(gè)人主義；在管理理念上，中國(guó)企業(yè)更加強(qiáng)調(diào)人治，而西方企業(yè)強(qiáng)調(diào)法治；在企業(yè)文化上，中國(guó)企業(yè)注重包容和人情等倫理道德的東西，西方企業(yè)則更加注重量化和精確等科學(xué)管理的理念。同時(shí)，一些異國(guó)傳統(tǒng)和風(fēng)俗也與我國(guó)大相徑庭，這些都會(huì)給“走出去”初期的企業(yè)帶來(lái)很大的本地化阻力。

此外，部分企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力差，虧損風(fēng)險(xiǎn)較大。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是決策意識(shí)和能力差，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人在進(jìn)行重大項(xiàng)目決策時(shí)，缺少充分的市場(chǎng)和行業(yè)信息，決策隨意性較大；二是投資過(guò)程失控，海外項(xiàng)目運(yùn)作控制力較差，不能預(yù)防和避免突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，不能有效應(yīng)對(duì)海外經(jīng)營(yíng)困難；三是海外競(jìng)爭(zhēng)激烈，核心競(jìng)爭(zhēng)力缺乏導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高，產(chǎn)品和服務(wù)不能打開(kāi)市場(chǎng)；四是對(duì)境外職員缺少有力監(jiān)管，境外員工瀆職、腐敗等違法行為頻頻發(fā)生，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨額損失，使境外投資企業(yè)成本上升、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑。

我國(guó)企業(yè)“走出去”環(huán)境發(fā)生深刻變化

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)企業(yè)“走出去”的環(huán)境隨著國(guó)內(nèi)外環(huán)境的改變發(fā)生了深刻變化。

從國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看，主要是三方面環(huán)境發(fā)生了深刻變化。

一是人民幣升值化貿(mào)易優(yōu)勢(shì)為資本優(yōu)勢(shì)，給中國(guó)制造轉(zhuǎn)型形成倒逼動(dòng)力，降低了企業(yè)“走出去”對(duì)外投資的資金成本，化出口壓力為“走出去”動(dòng)力。同時(shí)，有利于把經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心轉(zhuǎn)移到推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)升級(jí)，避免中國(guó)經(jīng)濟(jì)鎖定在低附加值、簡(jiǎn)單技術(shù)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展上。

二是高額的外匯儲(chǔ)備為支持和加快企業(yè)“走出去”進(jìn)行海外擴(kuò)張和收購(gòu)提供了強(qiáng)大的金融保障。同時(shí)，企業(yè)“走出去”可以拓寬外匯儲(chǔ)備合理使用途徑，減弱高額外匯儲(chǔ)備帶來(lái)的負(fù)面影響，降低高額外匯儲(chǔ)備帶來(lái)的貨幣政策有效性減弱以及外匯資產(chǎn)減值的風(fēng)險(xiǎn)。

三是經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)的規(guī)模和贏利能力進(jìn)一步增強(qiáng)，境外投資合作經(jīng)驗(yàn)不斷積累，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平逐步提高，已經(jīng)具備和世界跨國(guó)集團(tuán)在國(guó)際市場(chǎng)上進(jìn)行直接競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

從國(guó)際形勢(shì)來(lái)看，也有三大主要變化。

近年來(lái)中國(guó)對(duì)外直接投資情況

一是金融危機(jī)、歐債危機(jī)造成許多發(fā)達(dá)國(guó)家和部分發(fā)展中國(guó)家資金短缺，為我國(guó)企業(yè)“走出去”提供了千載難逢的機(jī)會(huì)，有利于降低了我國(guó)企業(yè)“走出去”的并購(gòu)成本。

二是世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正處于深度調(diào)整期，發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)動(dòng)了以制造業(yè)為核心的“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，未來(lái)十年可能是發(fā)達(dá)國(guó)家再工業(yè)化、奪回制造業(yè)的十年。鼓勵(lì)和支持有實(shí)力的企業(yè)“走出去”，加快我國(guó)企業(yè)融入國(guó)際市場(chǎng)的步伐，可以增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)中的話語(yǔ)權(quán)，提高我國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工和經(jīng)濟(jì)秩序構(gòu)建中的地位。

三是東南亞、拉美等新興國(guó)家加工制造業(yè)快速崛起，產(chǎn)業(yè)國(guó)際轉(zhuǎn)移給中國(guó)制造業(yè)出口帶來(lái)較大競(jìng)爭(zhēng)。隨著人工等加工成本的提高，我國(guó)加工制造業(yè)優(yōu)勢(shì)正在逐漸喪失。如越南、印度尼西亞等東南亞國(guó)家和墨西哥等拉美國(guó)家利用成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)逐步完善相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境，在紡織、電子等領(lǐng)域異軍突起，給我國(guó)制造業(yè)出口帶來(lái)了較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

如何深化“走出去”

在國(guó)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生深刻變革的背景下，深化“走出去”要從以下幾點(diǎn)入手。

完善對(duì)外投資的法律法規(guī)體系。當(dāng)前中國(guó)對(duì)外直接投資還缺乏一部綱領(lǐng)性、權(quán)威性的法案，法律法規(guī)的不健全難以適應(yīng)當(dāng)前境外投資發(fā)展的要求。因此，政府應(yīng)該盡快建立并健全我國(guó)對(duì)外直接投資的整體法案，以法律性文件取代政策性文件的主導(dǎo)地位，把企業(yè)的對(duì)外直接投資行為納入法治化軌道。

加強(qiáng)對(duì)外投資促進(jìn)機(jī)制建設(shè)。加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，成立一個(gè)權(quán)威性、常設(shè)型管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)組織全國(guó)各地區(qū)各行業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)。建立境外投資部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化外匯、財(cái)政、稅務(wù)、銀行和保險(xiǎn)等部門(mén)之間的合作。放寬各類企業(yè)對(duì)外投資限制，增強(qiáng)企業(yè)配置全球資源的能力；進(jìn)一步簡(jiǎn)化對(duì)外投資審批程序，多方面提供便利化措施，提高工作效率。

加大“走出去”金融支持。加強(qiáng)信貸支持，積極拓寬企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)融資渠道。根據(jù)國(guó)家境外投資產(chǎn)業(yè)政策，設(shè)立企業(yè)海外投資發(fā)展基金，并將其與國(guó)家援外基金貸款和政策性貸款緊密結(jié)合在一起，緩解企業(yè)“走出去”的融資難問(wèn)題；大力發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)和大力推進(jìn)中資銀行先行一步“走出去”，充分利用其全球化金融網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)化服務(wù)水準(zhǔn)、綜合化經(jīng)營(yíng)平臺(tái)等優(yōu)勢(shì)，為中資企業(yè)“走出去”提供集成金融服務(wù)。

完善財(cái)稅支持政策。以產(chǎn)業(yè)政策為引導(dǎo)擴(kuò)大稅收政策的支持力度。例如，可以對(duì)國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)的投資行業(yè)和項(xiàng)目給予一定年限的所得稅減免；對(duì)作為實(shí)物投資的出境物資給予全額退稅；完善目前的稅收抵免制度，補(bǔ)充間接抵免的具體操作方法，并將加速折舊、延期納稅、設(shè)立虧損準(zhǔn)備金等間接鼓勵(lì)措施引進(jìn)我國(guó)的稅法當(dāng)中。

建立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保制度。設(shè)立海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，將國(guó)內(nèi)各種保險(xiǎn)制度延伸至海外投資企業(yè)，進(jìn)一步完善為企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供的信用擔(dān)保制度；按照國(guó)際慣例建立海外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保制度；建立“走出去”企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。

健全境外投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系。要強(qiáng)化對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的宣傳、識(shí)別、傳遞、防范等環(huán)節(jié)，加強(qiáng)對(duì)突發(fā)事件的反應(yīng)速度和應(yīng)對(duì)能力。針對(duì)我國(guó)中央企業(yè)和單位對(duì)外投資占比較大的實(shí)際情況，完善國(guó)有資產(chǎn)海外投資監(jiān)管措施，設(shè)立境外國(guó)有資產(chǎn)專職管理部門(mén)，明確國(guó)企境外投資損益的權(quán)責(zé)，加大責(zé)任人獎(jiǎng)懲力度。