[摘要]中美貿(mào)易不斷發(fā)展，雙邊貿(mào)易額不斷提升。但與此伴隨而來的是中美貿(mào)易的嚴重不平衡：中國的貿(mào)易順差不斷擴大，而美國的貿(mào)易赤字在急劇上升。美國將中美貿(mào)易失衡問題歸結(jié)為人民幣匯率過低，甚至聲稱將中國定義為匯率操縱國，不斷慫恿并推動人民幣升值。本文通過大量數(shù)字對中美貿(mào)易不平衡與人民幣匯率的關(guān)系問題進行了研究。得出的結(jié)論是人民幣匯率并不是中美貿(mào)易不平衡的主要因素，并根據(jù)中美貿(mào)易不平衡的真實原因給出了政策建議。

[關(guān)鍵詞]中美貿(mào)易 不平衡 匯率中美建交至今，兩國的經(jīng)貿(mào)關(guān)系取得了巨大的發(fā)展，大致經(jīng)歷了以下四個階段：快速起步時期(1979年至1981年)，徘徊不前時期(1982年至1988年)，起伏動蕩時期(1989年至2001年)，穩(wěn)定快速增長時期(2002年至今)。期間，雙方貿(mào)易不平衡及其引發(fā)的相關(guān)問題一直是兩國乃至世界關(guān)注的熱點。

一、中美貿(mào)易不平衡問題的產(chǎn)生

據(jù)中方統(tǒng)計，中美建交之初的1979年，中國對美國出口5.9億美元，自美國進口18.6億美元，中國逆差12.7億美元。此后，中方逆差一直持續(xù)到1992年。期間，1981年的逆差規(guī)模最大，達到28.7億美元；1992年逆差規(guī)模最小，為3.1億美元。從1993年開始，中國開始出現(xiàn)順差(62.7億美元)，順差規(guī)?？傮w上呈現(xiàn)不斷擴大之勢，2005年中國對美國的貿(mào)易順差達到1 141.7億美元，是1993年的18倍多。2008年后受經(jīng)濟危機等因素的影響，中國對美國貿(mào)易順差開始下降，2009年出現(xiàn)了10%以上的降幅。2010年中美貿(mào)易額從1979年的24.5億美元迅速增長至2010年的3853.4億美元，增長150多倍。美國從中國的主要逆差來源國變成了主要順差來源國。

據(jù)美方統(tǒng)計，1979年美國對華出口17.2億美元，自華進口6.5億美元，美國順差10.7億美元。美國的對華貿(mào)易順差持續(xù)到1982年，從1983年開始，美國出現(xiàn)了3億美元的逆差，此后，美國對華貿(mào)易持續(xù)逆差。1988年，中國首次成為美國的前10大逆差來源地之一，位居第九位；1989年躍升到第六位，1990年升到第三位：1991年，超過臺灣省，位列第二位，僅次于日本；從2000年開始，中國超過了日本，成為美國最大的貿(mào)易逆差來源地。2005年，美國對華貿(mào)易逆差規(guī)模達到2015億美元，比2004年的1619億美元上升24．5％，為美國有史以來對一國的最大貿(mào)易逆差。2007年中國對美國順差高達2563.7億美元，年平均增速達到24.3%。2010年中美貨物貿(mào)易4568.2億美元，同比增長24.86%。美對華貿(mào)易逆差2730.7億美元，同比增長20.36%。2011年1月~4月，中美雙邊貿(mào)易總額達1337.2億美元，同比增長24.8%。其中，中國對美出口916.8億美元，同比增長22.4%；自美進口420.4億美元，同比增長30.5%。依然是美國最大的貿(mào)易逆差來源國。

盡管雙方公布的數(shù)據(jù)差異很大，但兩國間貿(mào)易越來越不平衡的事實卻毋庸置疑。

二、中美貿(mào)易不平衡的原因分析

1.中美雙方貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)的差異

目前，中美雙方對外貿(mào)易統(tǒng)計都是按照原產(chǎn)地規(guī)則進行的。原產(chǎn)地統(tǒng)計是指進口貨物的國別要按其原產(chǎn)地，即商品的生產(chǎn)地、制造地或發(fā)生實質(zhì)性改變的加工地進行統(tǒng)計。原產(chǎn)地規(guī)則在國際多邊貿(mào)易協(xié)定和各國貿(mào)易政策措施中被廣泛應(yīng)用，但對如何判定貨物是否發(fā)生“實質(zhì)性的改變”，至今沒有統(tǒng)一的實施細則。各國在制訂自己的原產(chǎn)地規(guī)則時，往往從本國需要出發(fā)，標準不一，寬嚴各異，在判定進口貨物原產(chǎn)地時存在較大隨意性。過去國際貿(mào)易和投資數(shù)額不大，各國之間商品交換關(guān)系比較簡單，按原產(chǎn)地統(tǒng)計大致可以反映國與國之間的分工、貿(mào)易關(guān)系以及相應(yīng)的利益格局?，F(xiàn)在由于世界各國經(jīng)濟貿(mào)易關(guān)系迅速發(fā)展，跨國投資日趨增加，國際貿(mào)易所交換的已經(jīng)遠不是單個國家生產(chǎn)的產(chǎn)品，而是跨越國界的“世界性產(chǎn)品”。

按現(xiàn)行原產(chǎn)地統(tǒng)計進出口貿(mào)易的辦法，顯然難以準確反映世界經(jīng)濟發(fā)展變化的大勢，甚至?xí)で鷩c國之間的貿(mào)易平衡狀況。越來越多的專家和學(xué)者認為，目前國際通行的這種統(tǒng)計原則，存在著不合理性，特別是對于轉(zhuǎn)口貿(mào)易和加工貿(mào)易的統(tǒng)計，往往存在較大誤差。隨著世界經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟格局的巨大變化，原產(chǎn)地原則的局限性愈來愈清楚地暴露出來。按照原產(chǎn)地規(guī)則統(tǒng)計的中美貿(mào)易不平衡，既沒有充分反映中美貿(mào)易的客觀實際，又無法全面揭示中美雙方在相互貿(mào)易中的實際利益所得。

2.中美貿(mào)易不平衡是國際貿(mào)易產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的一般表現(xiàn)

20世紀80年代中期以來，隨著周邊國家及地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)移和境外直接投資的流入，中國建立了大量以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主體的外商投資企業(yè)。由于這些國家和地區(qū)在轉(zhuǎn)移勞動密集型產(chǎn)業(yè)和加工工序的同時，把對美出口順差較大的商品加工組裝工序也轉(zhuǎn)移到了中國，形成了中國從這些國家和地區(qū)進口原輔材料、零配件等，進行加工組裝后出口到美國的加工貿(mào)易格局。這種進口來源地和出口市場的分離，使得這些國家和地區(qū)對美國相當部分的貿(mào)易順差轉(zhuǎn)移到中國。中國、東亞和美國之間的貿(mào)易平衡存在三角關(guān)系：美國對東亞逆差下降，對中國逆差上升；中國對東亞逆差上升，對美國順差上升；東亞對美國順差下降，對中國順差上升。2005年~2010年間，中國累計一般貿(mào)易順差2729億美元，加工貿(mào)易順差1.46萬億美元。特別是，中國主要承接了歐美、日本以及東南亞國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最終加工組裝環(huán)節(jié)，出口體現(xiàn)為全部商品價值，其中有很大一部分是自美國以外國家的進口，而中國在整個產(chǎn)業(yè)鏈中取得收益為少量的加工費用。

美國從中美自由貿(mào)易中獲得了實實在在的好處。摩根斯坦利發(fā)布的調(diào)查報告指出，中國對美出口，使美國消費者每年節(jié)省了1000億美元，美國企業(yè)獲利6000億美元，占標準普爾指數(shù)涵蓋公司利潤總額的10%以上。據(jù)亞洲開發(fā)銀行估算，美國蘋果公司的iPhone零售價為178.96美元，其中中國賺取的加工費僅占3.6%，大部分價值被美國的設(shè)計、運銷和零售企業(yè)獲得。2011年8月上旬，舊金山聯(lián)儲兩位經(jīng)濟學(xué)家研究認為，2010年來自中國的商品和服務(wù)僅占美國個人消費支出的2.7%，其中從中國進口的真實成本不到一半，其余都來自美國本土企業(yè)和工人的運輸、銷售和營銷成本。

3.中美貿(mào)易不平衡的根源——美國國內(nèi)經(jīng)濟的失衡

美國產(chǎn)生貿(mào)易逆差的根本原因，是美國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡，即總需求大于總供給。根據(jù)國民經(jīng)濟恒等式，儲蓄和投資的差就等于外貿(mào)的差額。如果一個國家的儲蓄低于這個國家的投資，那么這個國家必然有外貿(mào)的逆差。對中美貿(mào)易順逆差有影響的，最重要不是匯率問題，而是美國國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)失衡問題，美國人消費太多，投資也比較多，但儲蓄率太低，在這樣的情況下，必然有逆差，而不管匯率到底是多少。糾正這種不平衡，就美國的情況來講，應(yīng)該提高儲蓄率。中國之所以不斷積累貿(mào)易順差，則是因為中國國內(nèi)的總儲蓄超過了總投資。

4.美國比較優(yōu)勢發(fā)揮的政策管制

美國對華政策是影響中美貿(mào)易平衡的一個重要因素。多年來，為了防止中國國際競爭力的提高，美國一直堅持對華出口管制，而管制的商品主要是中國經(jīng)濟發(fā)展急需的先進技術(shù)和設(shè)備。美國對中國的歧視性出口管制政策，極大地限制了美國對中國的出口，也對美國在華進行高技術(shù)領(lǐng)域的投資帶來了十分不利的影響，成為雙邊貿(mào)易平衡的主要障礙。對此，中國《關(guān)于中美貿(mào)易平衡問題白皮書》進行了詳細闡述。如果美方取消對華高科技出口管制，可以為美國帶來更可觀的貿(mào)易機會。據(jù)美國商務(wù)部統(tǒng)計，2011年1月~6月美國與中國的雙邊貿(mào)易額為2325.2億美元，增長15.2%。其中，美國對中國出口495.5億美元，增長20.2%；自中國進口1829.7億美元，增長13.9%。美方貿(mào)易逆差1334.1億美元，增長11.7%。中國為美國第二大貿(mào)易伙伴、第三大出口目的地和首要進口來源地。

美國對中國出口的主要商品為機電產(chǎn)品、運輸設(shè)備、賤金屬及制品和植物產(chǎn)品，2011年1月~6月出口113.5億美元、55.5億美元、53.0億美元和52.0億美元，占其對中國出口總額的22.9%、11.2%、10.7%和10.5%，增長4.2%、13.0%、24.8%和40.5%。對中國出口木及制品增長迅速，出口額10.7億美元，占對中國出口總額的2.2%，增幅為122.9%。美國作為全球技術(shù)領(lǐng)先國家，在高科技產(chǎn)品方面較中國具有明顯的競爭力，本可以充分發(fā)揮這種比較優(yōu)勢。但美國始終奉行冷戰(zhàn)思維，以所謂的安全為由，對中國高科技出口貿(mào)易采取各種限制措施。事實上，美國前商務(wù)部部長駱家輝也曾表示，擴大對中國出口，而非限制從中國進口，是美國解決貿(mào)易逆差問題的最好辦法。

在很大程度上，中國對美國的貿(mào)易順差是靠勞動密集型產(chǎn)品換來的。中國利用其廉價勞動力，向美國出口了大量物美價廉的勞動密集型產(chǎn)品。但同時，美國同時，美國對高技術(shù)產(chǎn)品、高尖端武器實施嚴格的出口限制。根據(jù)比較優(yōu)勢理論，如果美國適度放開對中國高技術(shù)產(chǎn)品、高尖端武器的出口限制，則美國對中國的貿(mào)易逆差便可有效縮小。當然，這涉及到美國的全球戰(zhàn)略及國家安全問題。但是根據(jù)弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論，見下圖。美國向中國等發(fā)展中國家出口高技術(shù)產(chǎn)品，反而能刺激其國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，使其在新的時代背景下繼續(xù)領(lǐng)跑全球科技革命。

圖 產(chǎn)品生命周期理論

從圖中，我們可以看出，從戰(zhàn)略高度，美國要不斷推進技術(shù)進步與產(chǎn)業(yè)升級，領(lǐng)跑全球高科技產(chǎn)業(yè)，使自身盡可能處于T1-T4的階段，而將落后產(chǎn)業(yè)拋給歐、加、日等后進發(fā)達國家及廣大發(fā)展中國家。這樣，在美中貿(mào)易中，美國自然可以減少貿(mào)易逆差，實現(xiàn)其國際收支的平衡。

三、人民幣匯率變動與中美貿(mào)易失衡實證

中美貿(mào)易不平衡問題和人民幣匯率機制問題是近年來美國對華經(jīng)濟施壓的主要領(lǐng)域。美方指責(zé)中方操縱匯率，進行不公平貿(mào)易，以低勞工成本、低商品價格、低貨幣匯率等政府補貼措施向美國大量傾銷商品，另一方面又嚴格限制美國產(chǎn)品的市場準入，導(dǎo)致中美貿(mào)易中美國的逆差越來越大。據(jù)此，要求中國進一步對美國開放市場、逼迫人民幣升值，遵守國際貿(mào)易規(guī)則，平衡雙邊貿(mào)易。通過前面的分析我們發(fā)現(xiàn)造成中美貿(mào)易不平衡的原因有很多，其中匯率起到了多大的作用，我們通過以下的研究來論證。

1.美國貿(mào)易逆差由來已久

早自上世紀60年代中期開始，美國對外貿(mào)易就持續(xù)逆差。美元指數(shù)從1971年1月至2011年9月累計貶值36.1%，但美國的貿(mào)易逆差狀況未見改善。美國本輪對外失衡問題是以往失衡的延續(xù)，美國實際面臨不是從中國進口，就是從其他國家進口的問題。數(shù)據(jù)顯示，自2002年以來，經(jīng)通貨膨脹因素調(diào)整后，美元已經(jīng)貶值23%，但美國仍然承受著失業(yè)率居高不下、工資停滯不前的困局，并且現(xiàn)在對世界上90個國家都維持著貿(mào)易逆差。2005年中國開啟人民幣匯率形成機制改革以來，人民幣對美元匯率升值了30%，而同期美國的失業(yè)率則從7%升到了9%以上。此外，在2007年至2009年間，美國國際貿(mào)易收縮了12%，貿(mào)易逆差從2007年的6550億美元下降到2009年的3630億美元，同期美國卻增加了600多萬失業(yè)人員。

2.貿(mào)易結(jié)構(gòu)決定了人民幣升值不解決根本問題

回到中美貿(mào)易現(xiàn)狀，美國不斷在推動美元貶值，同時不斷慫恿人民幣升值，這種匯率政策，相當于兩個合力在推動美元貶值。但是，中國對美國的技術(shù)密集型產(chǎn)品的需求彈性很小，即使價格再貴，中國對美國的戰(zhàn)略技術(shù)之類的產(chǎn)品的需求還是非常大的，因此美元貶值人民幣升值所引起的高新技術(shù)產(chǎn)品的出口增加幅度要遠小于美元的貶值幅度；同時，美國對中國的勞動密集型產(chǎn)品的需求彈性很小，美國國內(nèi)不可能現(xiàn)在放棄資本、技術(shù)導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)從而退步發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)，因此美元貶值人民幣升值所引起的美國的進口的減少幅度很少。綜上，我得出的結(jié)論是：在現(xiàn)在的中美貿(mào)易中，站在美國的立場，Edx+Edi<1，因此馬歇爾-勒納條件根本不成立，所以美國的美元貶值人民幣升值政策是缺乏馬歇爾-勒納條件支撐的。如果不做宏觀政策和結(jié)構(gòu)調(diào)整，而僅由匯率調(diào)節(jié)國際收支是行不通的。

結(jié)論：首先人民幣匯率對中美貿(mào)易的平衡有一定的影響，但是人民幣匯率絕對不是造成中美貿(mào)易不平衡的主要根本性因素。其次人民幣升值在短期內(nèi)可能會緩解中美之間的貿(mào)易不平衡，但是長期來看人民幣升值解決不了美國貿(mào)易不平衡，高失業(yè)率等問題。其實中美之間的貿(mào)易之間的貿(mào)易不平衡是美國貿(mào)易不平衡的縮影，美國要想根本解決這些問題，應(yīng)該從自身出發(fā)，調(diào)整國內(nèi)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)及一些政策才是最好的選擇。美國這樣一味地把貿(mào)易不平衡歸結(jié)到人民幣匯率上，逼迫人民幣升值，不僅解決不了自身的問題，還會影響中美之間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系，對中美雙方都不利。

四、政策建議

中美經(jīng)貿(mào)合作的本質(zhì)是互利共贏。中美貿(mào)易的現(xiàn)狀是全球產(chǎn)業(yè)分工和結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果，這種情況可能會持續(xù)很長時間。美對華貨物貿(mào)易逆差的相當一部分來自東亞其他國家和地區(qū)的貿(mào)易轉(zhuǎn)移，美國限制高技術(shù)產(chǎn)品對華出口也是重要原因。中國對美國貨物貿(mào)易有順差，但服務(wù)貿(mào)易長期逆差。推動雙邊貿(mào)易平衡發(fā)展，需要中美雙方共同努力。中方已采取積極措施，擴大自美國進口。在過去10年里，中國一直是美國增長最快的主要出口市場。據(jù)美方統(tǒng)計，美對華貨物出口由2001年的192億美元擴大到2010年的919億美元，增長379%，同期美國對其他國家和地區(qū)的貨物出口僅增長67%。近年來，美對華出口增幅遠高于自華進口增幅。雖然美國對中國存在嚴重的逆差，但是在中美自由貿(mào)易中美國是實實在在的得了好處的。

中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系是互補和互利的，從整體利益講，美方獲利更多。雙邊貿(mào)易不平衡并沒有給美國帶來根本危害，反而給美國帶來了巨大利益?？紤]到美國對中國的服務(wù)貿(mào)易保持順差，美國在華投資企業(yè)在中國獲得了高額利潤等因素，情況更是如此。中國的對美出口使美國消費者受益匪淺。中國出口美國的大量物美價廉的商品，緩解了美國的通貨膨脹壓力，并使美國的廣大消費者得到好處。

1.調(diào)整競爭策略，減少貿(mào)易摩擦

今后很長時間，美國依然是我們重要的貿(mào)易伙伴，為保持友好合作關(guān)系，我們在對美出口時，應(yīng)積極調(diào)整出口產(chǎn)業(yè)和商品結(jié)構(gòu)，改變片面依靠低價競銷的方式，減少不必要的貿(mào)易摩擦。努力通過技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)引進，將比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)從“世界工廠”到“品牌制造”的跨越。

2.繼續(xù)深化市場多元化戰(zhàn)略

市場多元化是分散風(fēng)險的有效途徑，我們應(yīng)更加重視發(fā)展中國家在中國對貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略中的地位，努力挖掘發(fā)展中國家市場的巨大潛力。目前，我國與發(fā)展中國家的貿(mào)易額占中國對外貿(mào)易總額的半壁江山，而且進出口貿(mào)易總體上基本保持平衡。因此，通過發(fā)展中國家之間的合作，在多邊、區(qū)域和雙邊合作層面加強政策協(xié)調(diào)，進一步加深彼此之間的貿(mào)易和投資聯(lián)系，對保持中國對外貿(mào)易的持續(xù)發(fā)展和減少對美國市場的依賴具有非常重要的意義。

3.深入實施“走出去”戰(zhàn)略，用對外直接投資來替代商品的直接出口

對外開放從來都是雙向的，有“引進來”就有“走出去”，這是對外開放政策相輔相成的兩個方面。結(jié)合中美貿(mào)易不平衡的現(xiàn)狀加快實施“走出去”戰(zhàn)略的步伐，用對外直接投資來替代商品的直接出口，將較好地繞過對方的貿(mào)易壁壘，有效的化解與特定利益集團的利益沖突。

4.擴大內(nèi)需

一直以來，我們過多地依賴對外貿(mào)易的發(fā)展來促進經(jīng)濟增長，而忽略了國內(nèi)消費的重要作用。我國人口眾多、人民的收入水平正在穩(wěn)步提高，所以正確處理投資、消費與外需的關(guān)系，將擴大內(nèi)需特別是消費需求作為經(jīng)濟發(fā)展的根本立足點既有利于發(fā)揮消費拉動經(jīng)濟增長的杠桿作用，又有利于緩解我國與其他國家特別是美國的貿(mào)易爭端。