在我國，環(huán)境問題已經(jīng)成為影響國計民生的重大問題。在經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護這兩者之間如何分配社會資源的矛盾也日益尖銳，有效解決這一矛盾才能實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)、高速發(fā)展。我國政府在經(jīng)濟發(fā)展中平衡和兼顧環(huán)境問題的一個重要手段就是綠色金融政策。綠色金融包括三個方面：綠色信貸、綠色保險和綠色金融。就目前我國綠色金融的發(fā)展而言，后兩者剛剛起步，且規(guī)模和作用比較有限，關(guān)注點主要集中在銀行業(yè)，尤其是銀行的信貸業(yè)務(wù)方面，即綠色信貸。

一、我國商業(yè)銀行綠色信貸概述

（一）綠色信貸的內(nèi)容

1.綠色信貸的含義

綠色信貸（green-credit policy）指商業(yè)銀行在發(fā)放貸款過程中，根據(jù)國家指定的相關(guān)政策，對高耗能高污染企業(yè)貸款給予限制，對環(huán)保方面的企業(yè)給予鼓勵與支持的金融政策手段。

2.綠色信貸政策的建立

2007年4月1日起，企業(yè)環(huán)保信息納入到企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，中國人民銀行要求商業(yè)銀行把企業(yè)環(huán)保守法情況作為申辦信貸業(yè)務(wù)的重要依據(jù)。

2007年6月底，中國人民銀行發(fā)布《指導(dǎo)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的意見》，對中國銀行業(yè)提出，要充分認識改進和加強節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的重要性和緊迫性，改進和加強對節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的金融服務(wù)，合理控制信貸增量，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強信貸風(fēng)險管理，促進經(jīng)濟、金融的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展。

2007年7月30日，環(huán)?？偩帧⑷嗣胥y行、銀監(jiān)會三部門聯(lián)合提出一項全新的信貸政策《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》（以下簡稱《意見》），以此構(gòu)筑綠色信貸機制，對不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項目進行信貸控制，以綠色信貸機制遏制高耗能高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴張。

3.綠色信貸政策的內(nèi)容

根據(jù)《意見》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)該嚴格進行貸款審批、發(fā)放和監(jiān)管，對不符合環(huán)保政策的項目不予發(fā)放貸款，對擅自進行的違法項目要進行通報處理。要嚴把信貸關(guān)，對于節(jié)能、減排、環(huán)保方面的貸款，給予大力支持，保證綠色信貸的良好健康發(fā)展。具體分為四個方面：一是嚴格把握新增貸款的投向，二是調(diào)整存量信貸結(jié)構(gòu)，三是實行差別利率政策，四是建立動態(tài)跟蹤機制。全程評價和風(fēng)險監(jiān)控，確保信貸資金投入到支持循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的項目。

（二）商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的必要性

1.實施綠色信貸是經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的必然要求

我國商業(yè)銀行要邁向“國際一流優(yōu)質(zhì)銀行”，增強自身的競爭能力，就必須主動從傳統(tǒng)的“高投入、高耗能、高污染、低產(chǎn)出”借貸領(lǐng)域向“低投入、低耗能、低污染、高產(chǎn)出”領(lǐng)域轉(zhuǎn)變，大力推行綠色信貸。

2.推行綠色信貸有助于提升經(jīng)營績效

商業(yè)銀行推行包括綠色信貸在內(nèi)的綠色金融產(chǎn)品（服務(wù)），有助于擴大市場份額、贏得更多的客戶、增加收益、提高聲譽等，增強競爭優(yōu)勢。

3.推行綠色信貸有利于商業(yè)銀行管理環(huán)境風(fēng)險

近年來，自然災(zāi)害損失巨大，政府環(huán)境監(jiān)管更加嚴格，來自利益相關(guān)者（如NGO、股東和員工）的壓力增大，銀行應(yīng)加強風(fēng)險管理，防止因貸款企業(yè)發(fā)生環(huán)境污染破壞給自身造成聲譽和債權(quán)無法收回的風(fēng)險。

二、我國商業(yè)銀行推行綠色信貸現(xiàn)狀分析

（一）我國商業(yè)銀行推行綠色信貸的現(xiàn)狀

近年來，我國商業(yè)銀行實施綠色信貸取得了初步成效，支持節(jié)能減排和環(huán)境保護項目的貸款，建立了有效的綠色信貸機制和較完善的環(huán)境、社會風(fēng)險管理制度。積極創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品，截至2011年末，僅國家開發(fā)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行等6家銀行對相關(guān)的環(huán)保企業(yè)貸款余額已逾1.9萬億元。截至2011年5月末，上海銀行業(yè)綠色信貸表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)投放量已達572.32億元，較年初增加37.07億元，同比多增19.84億元，增長16.91%；比2008年末增加131.17億元，增長29.73%。與2008年末相比，表內(nèi)的保理業(yè)務(wù)與貿(mào)易融資產(chǎn)品授信增速很快，分別增長134.61%、134.91%，表外的信用證業(yè)務(wù)增勢強勁，增長314.22%；此外，票據(jù)貼現(xiàn)、保函、承兌匯票授信也有不同程度的增長，綠色信貸產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。同時為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，我國商業(yè)銀行嚴格控制“兩高一剩”行業(yè)的貸款準入，截至2011年，“兩高一?！毙袠I(yè)貸款不良率0.49%，較年初下降0.07個百分點，低于全行貸款平均不良率0.09個百分點。

表1 綠色金融項目成效表 （單位：萬噸）

資料來源：人民網(wǎng)-銀行頻道。

（二）我國商業(yè)銀行推行綠色信貸存在的問題與障礙

雖然我國商業(yè)銀行實施綠色信貸取得了初步成效，但也存在一些問題：

1.對綠色信貸的認識不夠。綠色信貸不僅是對兩高行業(yè)貸款的限制，更重要的是銀行要順應(yīng)綠色經(jīng)濟和國家建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的社會趨勢，充分發(fā)揮金融資源配置的核心地位，將資源配置向低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)經(jīng)濟傾斜，引導(dǎo)綠色發(fā)展、綠色消費，促進人與自然、經(jīng)濟、環(huán)境的和諧共處。

2.綠色信貸產(chǎn)品單一。我國商業(yè)銀行綠色信貸尚處于起步階段，目前僅是對“兩高”行業(yè)貸款的限制，對環(huán)保行業(yè)的支持，力度仍然不夠。

3.法律不夠健全，缺乏有效的激勵與懲罰措施。政府沒有對破壞環(huán)境，高能耗企業(yè)做出嚴厲懲罰，致使那些企業(yè)更看重帶來的收益，而不是那很小部分的罰款。也沒有對綠色信貸實施好的銀行、環(huán)保好的企業(yè)給予有效的激勵措施，原動力不足，再加上沒有嚴厲懲處環(huán)境破壞企業(yè)，也是對環(huán)保企業(yè)信心的打擊，削弱了綠色金融的積極性。

4.專業(yè)能力不足。我國商業(yè)銀行綠色信貸處于起步階段，在綠色信貸制度建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、市場運營、專業(yè)技術(shù)水平及發(fā)展經(jīng)驗上存在不足，阻礙了綠色信貸產(chǎn)品的研發(fā)與推廣。

5.綠色信貸信息沒有透明化。信息溝通機制的缺乏，使銀行企業(yè)不能及時準確地了解環(huán)保部門的相關(guān)政策，得到的信息時效性就差，阻礙綠色信貸的執(zhí)行效果，同時也加大了銀行評價環(huán)境風(fēng)險的困難，評價不標準，給銀行企業(yè)的工作帶來了不確定性。

6.地方保護主義和商業(yè)銀行的逐利性。社會責(zé)任的缺乏，使銀行只注重高回報的投入，只看重眼前的利益，弱化了環(huán)境風(fēng)險給自身帶來的聲譽風(fēng)險。

三、國外銀行推行綠色信貸的經(jīng)驗借鑒

（一）國外銀行綠色信貸的實施情況

國際上以赤道原則為綠色信貸的通用準則，赤道原則是銀行業(yè)的一個里程碑，它第一次將項目融資中模糊的環(huán)境和社會標準具體化、明確化，使銀行業(yè)的環(huán)境和社會標準得到統(tǒng)一。經(jīng)過幾年的發(fā)展實踐，赤道原則已經(jīng)成為國際項目融資的行業(yè)標準和全球金融業(yè)的企業(yè)社會責(zé)任（CSR）基準。目前，實施綠色信貸的先進經(jīng)驗主要有美國花旗銀行、英國匯豐銀行、日本瑞德實業(yè)與三菱東京日聯(lián)銀行、加拿大政策性主導(dǎo)等。

（二）國外銀行綠色信貸的經(jīng)驗借鑒

1.有效的激勵機制。在國外，政府從稅收、利率等方面對銀行實施綠色信貸給予大力支持。

2.健全的法律保障。美國是綠色信貸相關(guān)法律最完善的國家，在激勵機制涉及不到的地方，運用法律手段保證綠色信貸的實施。

3.完善的環(huán)境風(fēng)險評價機制。通過建立環(huán)境風(fēng)險評級標準、改造風(fēng)險評估流程、加強與專業(yè)部門合作和引進專業(yè)人員，提高對項目的環(huán)境風(fēng)險識別能力。

4.綠色信貸服務(wù)多樣化。美洲銀行的服務(wù)領(lǐng)域不僅為致力于綠色服務(wù)的公司提供貸款，還為支持能源消耗、發(fā)展控制溫室氣體排放的新技術(shù)，幫助消費者為環(huán)保組織提供捐贈，為節(jié)能家庭降低貸款利率等。波蘭環(huán)保銀行支持的領(lǐng)域包括：水資源保護、燃料、能源有效使用、空氣污染治理、垃圾處理、環(huán)境保護及自然資源設(shè)備的生產(chǎn)、綠色環(huán)保項目投資咨詢業(yè)務(wù)等。

5.廣泛認同赤道原則。2003年6月4日，赤道原則正式啟動，截至2012年3月，共有76家金融機構(gòu)宣布采納該原則。

四、我國商業(yè)銀行實施綠色信貸的政策建議

（一）政府的幫助與引導(dǎo)

1.完善綠色信貸的相關(guān)法律法規(guī)

綠色信貸是以信貸為手段遏制“兩高”行業(yè)的盲目擴張，借助金融信貸的經(jīng)濟手段調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、保護環(huán)境，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。而銀行的逐利性與其在綠色信貸政策中承擔(dān)的社會責(zé)任相沖突，阻礙綠色信貸政策傳導(dǎo)，我國明確界定商業(yè)銀行社會責(zé)任的定義和內(nèi)容，形成涵蓋綠色信貸環(huán)境標準制度、風(fēng)險管理制度、信息公開制度等核心制度的法律體系，將社會責(zé)任納入法律的規(guī)制下，運用法律權(quán)威促使商業(yè)銀行履行社會責(zé)任，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向資源節(jié)約型和環(huán)境友好型發(fā)展。我國商業(yè)銀行必須認識到，承擔(dān)社會責(zé)任不是其可為可不為的權(quán)利，而是對社會公眾的一種義務(wù)。

2.完善綠色信貸激勵機制

政府要制定一些獎懲措施，實施差別化的監(jiān)管與激勵政策，充分利用財稅杠桿，建立和完善綠色信貸風(fēng)險計提制度及相關(guān)的財政稅收風(fēng)險補償政策，尤其是對商業(yè)銀行實行綠色信貸政策過程中，從“兩高”行業(yè)和企業(yè)信貸退出的損失，支持新技術(shù)開發(fā)過程中出現(xiàn)的信貸風(fēng)險等，要給予財政稅收減免的優(yōu)惠政策，以調(diào)動商業(yè)銀行開展綠色信貸的積極性。對綠色信貸成績顯著的銀行給予準備金率、融資規(guī)模等優(yōu)惠。

3.加大監(jiān)管力度，強化污染責(zé)任內(nèi)部化

加強對環(huán)境污染責(zé)任的追究，加大監(jiān)管力度，使銀行減少向污染企業(yè)發(fā)放貸款，轉(zhuǎn)向?qū)G色信貸企業(yè)發(fā)放貸款。

4.重視公眾的環(huán)保教育，讓綠色文化深入人心

大力宣傳綠色信貸，做好環(huán)保教育，讓綠色文化深入人心，認識到環(huán)境保護對我們的經(jīng)濟生活起著至關(guān)重要的作用。

5.消除地方保護主義障礙

加強與環(huán)境利益相關(guān)者的聯(lián)系與互動，營造推行綠色信貸的良好環(huán)境。給予財政稅收支持，降低商業(yè)銀行辦理綠色信貸的營業(yè)稅率及所得稅率。建立綠色信貸基金或擔(dān)保公司，與銀行開展合作，為銀行開展對中小企業(yè)的節(jié)能減排項目提供支持。

（二）商業(yè)銀行實施綠色信貸自身建設(shè)

1.加強綠色信貸的制度建設(shè)

“業(yè)務(wù)未辦，制度先行”，制度不僅是以前經(jīng)驗教訓(xùn)的總結(jié)，也是對日后操作的指南。商業(yè)銀行應(yīng)制定符合自身的綠色信貸指南，將綠色信貸操作標準和流程具體化，將企業(yè)的環(huán)保信息納入企業(yè)的信用評級，降低發(fā)放貸款風(fēng)險。制定完善綠色信貸指引和操作細則，完善綠色信貸準入機制，建立信貸退出機制。

2.促進信息流通，使信息透明化

良好的內(nèi)部信息溝通機制是銀行環(huán)境風(fēng)險管理順利實施的前提。各級商業(yè)銀行應(yīng)積極與當(dāng)?shù)氐沫h(huán)保部門進行溝通，減少信息不對稱，建立及時、準確、完整的環(huán)保信息溝通交流機制。

3.樹立綠色信貸發(fā)展理念

商業(yè)銀行董事會應(yīng)清楚地認識到推進綠色信貸建設(shè)的重大意義，將實施綠色信貸作為銀行的長期發(fā)展戰(zhàn)略，從戰(zhàn)略層面重視本機構(gòu)環(huán)境與社會風(fēng)險管理，通過“自上而下”的資源安排，在全行培育和倡導(dǎo)可持續(xù)發(fā)展理念的綠色信貸企業(yè)文化，積極采用赤道原則。

4.加強綠色信貸管理和考核，推動政策和制度的落實

將綠色信貸管理要求貫徹于整個信貸流程，針對信貸業(yè)務(wù)各個流程和環(huán)節(jié)，提出加強環(huán)境與社會風(fēng)險監(jiān)測、識別、控制與緩釋的具體要求，嚴格執(zhí)行環(huán)保一票否決制。

5.加強培訓(xùn)和內(nèi)外部交流與溝通，增進銀行間的合作

我國商業(yè)銀行應(yīng)加強與國外實施綠色信貸先進銀行的交流與溝通，借鑒國外銀行的良好經(jīng)驗，制定適合我國的方法，增進我國各銀行的合作，不斷研發(fā)綠色信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，把綠色信貸推向前進。

6.強化綠色信貸的風(fēng)險控制

信貸業(yè)務(wù)是高風(fēng)險業(yè)務(wù)，質(zhì)量決定命運。追求濾掉風(fēng)險的發(fā)展，獲取有質(zhì)量的利潤。銀行要加強對信貸員的培訓(xùn)，對貸款企業(yè)進行審慎評級，制定貸款準入標準，對于未獲得環(huán)評審批的項目，不予發(fā)放貸款。建立健全綠色信貸日常工作機制，對環(huán)境違法企業(yè)及時下發(fā)預(yù)警通知和風(fēng)險提示書，并建立掛牌督辦企業(yè)名單，加強重點領(lǐng)域環(huán)境風(fēng)險監(jiān)控。

（三）積極進行綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色金融服務(wù)

開發(fā)高能源效率和清潔發(fā)展機制的低碳信貸產(chǎn)品，如可再生能源、能源效率、清潔能源、生物多樣化保護等，商業(yè)銀行應(yīng)用這些新型環(huán)境融資產(chǎn)品發(fā)揮杠桿效應(yīng)，為自身帶來收益。研發(fā)綠色信貸衍生產(chǎn)品，特別是加強碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，使綠色信貸呈現(xiàn)產(chǎn)品多樣化、服務(wù)多樣化特征。