2012年上半年以來，煤炭行業(yè)在市場需求低迷、價(jià)格倒掛以及鋼鐵行業(yè)受房地產(chǎn)市場等外部經(jīng)濟(jì)走弱的影響，全國范圍內(nèi)煤炭和鋼鐵行業(yè)經(jīng)營運(yùn)行下滑。煤炭和鋼鐵行業(yè)作為內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，一直以來為商業(yè)銀行經(jīng)營的重點(diǎn)客戶，兩大行業(yè)在經(jīng)歷了本輪較長時(shí)間的運(yùn)行下行態(tài)勢，其銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)值得關(guān)注。

一、全區(qū)煤炭和鋼鐵行業(yè)當(dāng)前運(yùn)行狀況分析

（一）全區(qū)原煤產(chǎn)量下降，銷售下滑，虧損企業(yè)數(shù)增加

從煤炭行業(yè)來看，受國內(nèi)煤炭市場需求下滑、價(jià)格下降的影響，全區(qū)煤炭行業(yè)運(yùn)行景氣度明顯下行，即便國家及地方政府沒有下達(dá)煤炭停產(chǎn)、整改等政策措施，全區(qū)主要煤炭產(chǎn)區(qū)鄂爾多斯市也出現(xiàn)了超過一半以上的煤礦企業(yè)自行減產(chǎn)或是關(guān)停狀況。數(shù)據(jù)顯示，上半年全區(qū)原煤產(chǎn)量已連續(xù)4個月出現(xiàn)了環(huán)比下滑的趨勢，并且這一趨勢有加強(qiáng)態(tài)勢，3-6月份原煤產(chǎn)量環(huán)比分別下降1.7%、1.8%、2.3%、4.5%。雖然同比原煤產(chǎn)量依然上漲，但漲幅已趨于減緩態(tài)勢。1-6月份，全區(qū)生產(chǎn)原煤5.2億噸，同比增長14.8%，較去年同期增速回落20.0個百分點(diǎn)，其中，6月份較5月份增速回落6.5個百分點(diǎn)。從煤炭行業(yè)效益看，煤炭需求回落、價(jià)格下降，全社會存煤快速增加，市場供大于求趨勢明顯，企業(yè)貨款回收困難、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。上半年全區(qū)煤炭虧損企業(yè)數(shù)同比增長50%；虧損企業(yè)虧損額達(dá)到10億元，同比增長172.4%。在虧損加大的同時(shí)，企業(yè)庫存數(shù)明顯上升、經(jīng)營成本不斷增加也進(jìn)一步拖累了企業(yè)，企業(yè)存貨達(dá)到了205.6億元，同比增長44.6%；全區(qū)煤炭行業(yè)主營業(yè)務(wù)成本1293.7億元，同比增長21.0%。企業(yè)利潤總額為389.1億元，同比僅增長4.4%，增速同比回落38.1個百分點(diǎn)。

（二）鋼鐵行業(yè)虧損增加，對地方經(jīng)濟(jì)的拉動作用減弱

鋼鐵業(yè)在產(chǎn)能過剩、出口銳減、內(nèi)需萎縮的三重困境下，全區(qū)鋼鐵行業(yè)經(jīng)營狀況明顯下滑。上半年，全區(qū)鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值767.6億元，同比增速僅為8.9%，增速較上年同期回落19.2個百分點(diǎn)。從全區(qū)鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益看，上半年利潤總額為4.3億元，同比大幅下降81.6%，而鋼鐵行業(yè)的虧損企業(yè)數(shù)量同比增長79.28%，虧損企業(yè)虧損總額達(dá)到了11.0億元，同比增長345.8%。從鋼鐵行業(yè)對地方經(jīng)濟(jì)的影響來看，以全區(qū)鋼鐵產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)地區(qū)包頭市為例， 2012年上半年，鋼鐵業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)增加值199.3億元，同比增長12.3%，占規(guī)模以上工業(yè)增加值的30.4%；拉動工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長4.0個百分點(diǎn)，較年初下降1.7個百分點(diǎn)；對全市工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為28.3%，較年初下降2.9個百分點(diǎn)。

二、煤炭、鋼鐵行業(yè)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）煤炭、鋼鐵行業(yè)銀行業(yè)貸款不良率保持平穩(wěn)，對全區(qū)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)影響不大

按機(jī)構(gòu)類別看，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行煤炭行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量較好，而地方性法人商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)有所增大，但由于信貸規(guī)模較小，對全區(qū)銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)影響不大。截止2012年6月，全區(qū)國有商業(yè)銀行煤炭行業(yè)貸款余額533.2億元，同比增長29.9%；不良貸款余額為1.0億元，同比下降68.3%。調(diào)查的兩家股份制商業(yè)銀行，煤炭行業(yè)貸款余額為57.6億元，同比增長136.3%，不良貸款余額為0。地方性法人商業(yè)銀行煤炭行業(yè)貸款余額為31.4億元，同比增長107.1%；不良貸款余額為0.2億元，同比增長88.9%。

從全區(qū)鋼鐵行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量看，鋼鐵行業(yè)信貸資產(chǎn)不良率較低，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制較好。截止到2012年6月份，全區(qū)國有商業(yè)銀行鋼鐵行業(yè)貸款余額為114.8億元，同比增長19.7%，不良貸款余額為1.0億元，同比下降15.3%；調(diào)查的兩家股份制商業(yè)銀行鋼鐵行業(yè)貸款余額為22.0億元，同比增長65.1%，不良貸款余額為0；兩家地方性法人商業(yè)銀行鋼鐵行業(yè)貸款余額為1.8億元，同比增長5.3%，不良貸款余額為0。雖然全區(qū)鋼鐵行業(yè)不良貸款率較低，風(fēng)險(xiǎn)控制較好，但由于目前全區(qū)鋼鐵行業(yè)多數(shù)屬于集團(tuán)經(jīng)營模式，在鋼鐵業(yè)務(wù)經(jīng)營不佳的情況下，其他業(yè)務(wù)，如稀土業(yè)務(wù)、采礦業(yè)務(wù)發(fā)展較好，部分地掩蓋了鋼鐵業(yè)務(wù)運(yùn)行不佳的狀況。如全區(qū)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)包鋼集團(tuán)股份有限公司，2012年上半年，包鋼集團(tuán)所屬的鋼聯(lián)股份有限公司利潤總額為1.0億元，而同期則達(dá)到了5.0億元；集團(tuán)所屬的稀土高科股份有限公司，利潤總額達(dá)到了24.4億元，是其鋼鐵業(yè)務(wù)的4.9倍，部分彌補(bǔ)了鋼鐵業(yè)務(wù)運(yùn)行不佳的現(xiàn)狀。而銀行對鋼鐵企業(yè)的授信通常采用集團(tuán)授信方式，若單獨(dú)分離出鋼鐵行業(yè)，全區(qū)銀行業(yè)不良貸款率可能會有所上升。

（二）煤炭和鋼鐵行業(yè)自身償債能力均出現(xiàn)下降

從人民銀行呼和浩特中心支行現(xiàn)行監(jiān)測的255戶大中型企業(yè)中挑選具有明顯代表性的23家煤炭企業(yè)（資產(chǎn)總額為2690.8億元）和13家鋼鐵企業(yè)（資產(chǎn)總額為1218.4億元）進(jìn)行調(diào)查，對全區(qū)煤炭和鋼鐵行業(yè)企業(yè)自身償債能力進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)煤炭和鋼鐵行業(yè)自身償債能力均出現(xiàn)不同程度下降。

2012年上半年，所調(diào)查的煤炭企業(yè)短期銀行借款余額為259.7億元，同比增長43.1%，而反映企業(yè)償還短期借款能力的速動比率為1.3，較年初下降0.6個百分點(diǎn)。企業(yè)長期銀行借款余額為548.1億元，同比增長12.3%，而反映企業(yè)支付長期借款利息能力的運(yùn)營資金與長期負(fù)責(zé)比率為0.6，較年初下降0.2個百分點(diǎn)；從企業(yè)支付長、短期借款利息能力的利息保障倍數(shù)看，上半年調(diào)查企業(yè)利息保障倍數(shù)為8.3，較年初下降1.2個百分點(diǎn)。上述各項(xiàng)反映企業(yè)償債能力的主要指標(biāo)數(shù)據(jù)看，當(dāng)前煤炭企業(yè)支付銀行貸款能力有所下降，企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)有所增加。

調(diào)查的鋼鐵行業(yè)償債能力看，上半年鋼鐵行業(yè)短期銀行借款余額為171.6億元，同比增長104.6%，而反映企業(yè)償還短期借款能力的速動比率為0.6，較年初提升0.1個百分點(diǎn)，雖然這一指標(biāo)較年初有所增加，但調(diào)查企業(yè)這一指標(biāo)提升主要是因?yàn)槠髽I(yè)短期銀行借款的突增所引起，側(cè)面反映了企業(yè)以新帳還舊賬的現(xiàn)狀。調(diào)查企業(yè)長期銀行借款余額為105.7億元，同比下降29.3%，為近兩年來首次出現(xiàn)。在鋼鐵行業(yè)整體市場運(yùn)行不景氣的情況下，企業(yè)獲得長期貸款的能力明顯下降，從側(cè)面反映出了銀行對鋼鐵行業(yè)長期發(fā)展的擔(dān)憂，為控制信貸風(fēng)險(xiǎn)而減少了對其長期貸款的發(fā)放。

（三）鋼鐵行業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)更大，煤炭行業(yè)貸款長期化值得關(guān)注

當(dāng)前鋼鐵行業(yè)銀行貸款出現(xiàn)的新變化是企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)需求明顯增加，帶動短期銀行借款明顯增多，而長期貸款在國家政策調(diào)控以及銀行惜貸的影響下回落明顯，但仍要警惕鋼鐵行業(yè)的中長期貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患。因?yàn)?，?dāng)前多數(shù)銀行投向大型鋼鐵公司的信貸資金均采取由大型鋼鐵公司集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保的方式，而且集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保貸款金額大，多數(shù)為中長期貸款。由于鋼鐵行業(yè)所受外部經(jīng)濟(jì)影響更為明顯，產(chǎn)品周轉(zhuǎn)周期長、變現(xiàn)能力差，一旦出現(xiàn)鋼鐵集團(tuán)公司整體經(jīng)營能力、獲利能力和償債能力均都大幅下降的態(tài)勢，將增大銀行的償債風(fēng)險(xiǎn)，因而今后對全區(qū)鋼鐵行業(yè)的銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)從鋼鐵集團(tuán)公司的總體經(jīng)營形勢予以關(guān)注。

煤炭行業(yè)雖然利潤增速明顯放緩，同比僅增長0.3%，但從全區(qū)工業(yè)總體盈利狀況看，煤炭行業(yè)依然是全區(qū)最為盈利的行業(yè)。因此，企業(yè)的償債支付能力依然較強(qiáng)，但需要關(guān)注煤炭行業(yè)長期貸款比重上升的問題，上半年調(diào)查企業(yè)的短期貸款和長期貸款比例為1：2.2，而年初為1：1.9。雖然煤炭行業(yè)依然為各商業(yè)銀行競相追逐的優(yōu)質(zhì)客戶，但銀行對煤炭行業(yè)的“壘大戶”現(xiàn)象，會導(dǎo)致全區(qū)煤炭行業(yè)貸款的長期化和貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前部分煤炭企業(yè)步入微利甚至是大幅虧損的形勢下，貸款長期化和過于集中將會使今后銀行在經(jīng)營中完全處于被動的狀態(tài)，應(yīng)關(guān)注這一風(fēng)險(xiǎn)的存在。

三、政策建議

（一）把握好煤炭和鋼鐵行業(yè)的貸款總量

隨著國家對煤炭和鋼鐵行業(yè)調(diào)整力度的加大， 銀行業(yè)應(yīng)及時(shí)抓住當(dāng)前煤炭市場價(jià)格企穩(wěn)回升、需求總量逐步增大的有利時(shí)機(jī)，及時(shí)調(diào)整煤炭行業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)，控制好煤炭行業(yè)的信貸總量，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)貸后檢查頻率，認(rèn)真關(guān)注自身信貸經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。要密切關(guān)注煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，要求煤炭生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)資金使用上嚴(yán)格控制貸款用途。實(shí)施“ 有進(jìn)有退”的鋼鐵行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略，迅速地退出技術(shù)落后、重復(fù)建設(shè)、沒有發(fā)展前景的劣勢鋼鐵企業(yè)和中小鋼鐵企業(yè)。要針對鋼鐵行業(yè)的特點(diǎn)，關(guān)注問題貸款的征兆， 采取相應(yīng)措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，尤其是要把握鋼鐵行業(yè)貸款總量， 調(diào)整鋼鐵行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)， 這是銀行防范鋼鐵行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的重要措施。

（二）加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力，逐步轉(zhuǎn)變以信貸為主的經(jīng)營方式

盡管近年來商業(yè)銀行利潤來源渠道趨于多元化， 但信貸資產(chǎn)仍然是我區(qū)商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)和收入來源。因此，全區(qū)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的好壞、風(fēng)險(xiǎn)的高低不僅直接決定著自身贏利水平， 更關(guān)系到全區(qū)整體國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行和金融戰(zhàn)略安全。由于煤炭、鋼鐵行業(yè)是銀行業(yè)融資量較大、單個客戶數(shù)量較多的信貸客戶， 如神華集團(tuán)、伊泰集團(tuán)、包鋼股份等重點(diǎn)煤炭和鋼鐵企業(yè)的項(xiàng)目建設(shè)中都有大量的銀行機(jī)構(gòu)參與其中，因此，有效控制煤炭和鋼鐵行業(yè)的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，加快轉(zhuǎn)變以信貸為主要收益來源的經(jīng)營模式成為今后全區(qū)商業(yè)銀行經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型的核心環(huán)節(jié)。

（三）控制煤炭、鋼鐵行業(yè)銀團(tuán)貸款風(fēng)險(xiǎn)

煤炭、鋼鐵行業(yè)多數(shù)貸款額度較大，商業(yè)銀行對其進(jìn)行銀團(tuán)貸款時(shí)也要注重風(fēng)險(xiǎn)防范。一是增加開展銀團(tuán)貸款的硬約束。當(dāng)前的法律和規(guī)章制度框架內(nèi)沒有明確規(guī)定哪些情形之下銀行對集團(tuán)客戶的授信必須適用銀團(tuán)貸款的模式。因此，要明確在何種情形之下必須通過銀團(tuán)貸款的方式開展集團(tuán)客戶授信工作，從而通過外力推動銀行行為，大幅度降低牽頭銀行的協(xié)調(diào)組織成本和人力成本。二是制定科學(xué)的銀團(tuán)貸款操作流程。三是要嚴(yán)格實(shí)行銀團(tuán)貸款項(xiàng)下的信息共享與充分溝通。在集團(tuán)授信客戶出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀團(tuán)可以以最快的速度和最低的成本轉(zhuǎn)變?yōu)閭鶛?quán)人委員會，爭取寶貴的風(fēng)險(xiǎn)化解時(shí)間，減少損失。