本刊記者/郭霞

在實踐中不斷創(chuàng)新
——楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心金融服務(wù)的探索之路

本刊記者/郭霞

楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心是上海市最早嘗試公司化運作的孵化器之一?？偨?jīng)理謝吉華認為，孵化器的發(fā)展方向，一定是介入企業(yè)資本運作，從中尋找孵化器發(fā)展的新機會，有了這樣的思索后，楊浦創(chuàng)業(yè)中心不斷先行先試，率先探索出了以金融服務(wù)促企業(yè)發(fā)展的路徑。

先行先試

楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心的金融服務(wù)可以追溯于2005年。2005年3月，上海市政府批準設(shè)立了上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金，基金規(guī)模為1.5億元，每年劃撥5000萬元，分3年實施，在上海市12個高校（孵化器）設(shè)立分基金會進行管理，由楊浦創(chuàng)業(yè)中心與復(fù)旦大學(xué)聯(lián)合共建的復(fù)旦分基金，在上海市率先走出了“大學(xué)＋創(chuàng)業(yè)中心”的創(chuàng)新模式，對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)給予資金支持，使不少創(chuàng)業(yè)者通過大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金走上了創(chuàng)業(yè)之路。

除了依托上海市大學(xué)生科技創(chuàng)業(yè)基金外，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心還積極進行金融創(chuàng)新，幫助企業(yè)突破資金瓶頸。2005年底，楊浦創(chuàng)業(yè)中心與楊浦區(qū)財政局、國家開發(fā)銀行上海分行三方合作，建立了2000萬元的“統(tǒng)借統(tǒng)還”融資服務(wù)體系，成為國開行在滬搭建的四大“統(tǒng)借統(tǒng)還”融資平臺之一?！敖y(tǒng)借統(tǒng)還”服務(wù)平臺的搭建對園區(qū)企業(yè)的起了非常大的支持作用，2005年12月至2008年7月，累計為孵化器內(nèi)企業(yè)發(fā)放貸款7170萬元，累計貸款戶次50戶次，并且未發(fā)生一筆壞賬。

上海天純生物、圣景科技無疑是“統(tǒng)借統(tǒng)還”的受益企業(yè)。上海天純生物科技企業(yè)在資金不能支撐企業(yè)存續(xù)和發(fā)展、又無法獲得銀行支持時，抱著試試看的態(tài)度，向創(chuàng)業(yè)中心申請資金支持，創(chuàng)業(yè)中心經(jīng)過調(diào)查和了解后，認為可以為企業(yè)提供貸款，為企業(yè)解了燃眉之急。上海圣景科技發(fā)展有限公司也在“統(tǒng)借統(tǒng)還”服務(wù)平臺的幫助支持下獲得200萬元貸款金額的信用貸款，促進了公司的迅速發(fā)展。

不過，楊浦科技創(chuàng)業(yè)副總經(jīng)理張健同時也表示：“統(tǒng)借統(tǒng)還確實很大程度上解決了企業(yè)資金問題的燃眉之急；然而，由于一方面只能做園區(qū)內(nèi)的科技企業(yè)，受眾面比較窄；另一方面創(chuàng)業(yè)中心要投入大量的人力和財力，且銀行的放款環(huán)節(jié)都有所制約，因此，也有其自身限制?！?/p>

做好“中間人”

2008年下半年，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心開始將目光轉(zhuǎn)向為企業(yè)做直接融資，會同多家具有較強經(jīng)濟實力、經(jīng)營狀態(tài)和信譽良好的企業(yè)、自然人共同組建成立了注冊資金1億元的科誠小貸公司，此舉被業(yè)界譽為打破創(chuàng)業(yè)企業(yè)資金瓶頸的一次突破性嘗試。

“資金全部依靠政府也不太現(xiàn)實，必須走政府和市場相結(jié)合的道路。建立小額貸款公司，創(chuàng)業(yè)中心由企業(yè)和銀行之間的‘中間人’變?yōu)橹苯臃趴钫?，由于對企業(yè)了解較深入，貸款操作將比銀行更簡便高效?！睆埥〗榻B。據(jù)了解，科誠小貸是全國第一家由孵化器發(fā)起并經(jīng)營管理的億元級小額貸款股份公司，重點關(guān)注電子信息、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，主要貸款對象為楊浦區(qū)內(nèi)的3000多家中小企業(yè)，包括信用擔保、無形資產(chǎn)抵押等多種抵押、擔保方式，可滿足不同企業(yè)的融資需求。

由于年利率約遠低于上海市平均水平，利潤僅有1%左右的空間，屬于微利。這客觀上創(chuàng)造了小貸公司與擔保公司合作的前提?？普\小貸與楊浦區(qū)擔保中心開展了緊密的合作。楊浦區(qū)擔保中心對每一筆高風(fēng)險的項目進行擔保，對如期歸還貸款的企業(yè)，擔保公司還能返還部分費率，總的來看，企業(yè)承擔的擔保費率在1.2%左右。首批12家科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)獲得了總額為1555萬元的小額貸款。2009年，科誠小貸總計貸款140多筆，服務(wù)100多家企業(yè)，累計發(fā)放貸款金額2億多元；完成知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款2筆，分別為孵化企業(yè)——上海有孚計算機網(wǎng)絡(luò)有限公司和上海寶資軟件有限公司貸款總額450萬元。

“與‘統(tǒng)貸統(tǒng)還’相比，科誠小貸要靈活不少，更適合創(chuàng)業(yè)企業(yè)。因為小額貸款可以接受信用擔?！恍杩吹胶贤湍芊趴睿瑸槠髽I(yè)免去了不少麻煩，使創(chuàng)業(yè)者如魚得水?！睆埥「嬖V記者。

金融服務(wù)大有可為

在成功運作小貸公司后，楊浦創(chuàng)業(yè)中心不但看到了在孵企業(yè)對金融服務(wù)的巨大需求，更準確地判斷出孵化器開展金融服務(wù)大有可為。為更好地解決科技型中小企業(yè)融資難問題，創(chuàng)業(yè)中心不斷創(chuàng)新投融資服務(wù)體系，拓寬企業(yè)融資渠道，加強科技金融結(jié)合力度。

2010年，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心與銀行、擔保公司共同承擔一定比例風(fēng)險，探索“銀元寶”集合融資計劃?！般y元寶”是由浦發(fā)銀行－楊浦創(chuàng)業(yè)中心園區(qū)－楊浦區(qū)擔保公司三方合作創(chuàng)新的一種風(fēng)險共擔合作模式，核心在于多方共擔風(fēng)險，使擔保公司、開發(fā)園區(qū)、政府財政支持、風(fēng)險投資基金、小額貸款公司等各種平臺各盡所長，形成合力與互補。對于缺少抵押物、缺少可供質(zhì)押應(yīng)收賬款的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)來說，“銀元寶”由多方助力，能夠為其提供綜合金融服務(wù)。

此外，楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心還參與市科委和金融辦聯(lián)合推出的“上海市科技型中小企業(yè)履行保證保險貸款”試點，開創(chuàng)了國內(nèi)“銀行＋保險公司”聯(lián)合參與貸款產(chǎn)品的科技金融新模式。據(jù)悉，“上海市科技型中小企業(yè)履行保證保險貸款”為試點銀行拿出5000萬元面向科技型中小企業(yè)的貸款額度，上海市科委為這3家銀行分別匹配100萬元的風(fēng)險補償準備金，同時引入太平洋保險公司提供部分貸款風(fēng)險保障；而企業(yè)購買短期貸款履約保險或者履約擔保后，通過預(yù)審，即可向銀行申請期限為1年單筆50萬元以上，500萬元以下的貸款，企業(yè)按時還款后還可享受保險費或擔保費50%的補貼。

“為解決企業(yè)融資難而推出的種種金融創(chuàng)新，可以吸引更多有成長性的中小企業(yè)入駐；同時通過可以更好地服務(wù)企業(yè)，讓企業(yè)成長起來，孵化器的價值才能體現(xiàn)，我們和企業(yè)是利益共同體?！睆埥〗榻B。

以創(chuàng)業(yè)投資為龍頭

對于初創(chuàng)型的企業(yè)，楊浦創(chuàng)業(yè)中心可以通過小貸公司直接對企業(yè)進行資金支持。對于成長期企業(yè)，則加強與銀行等金融機構(gòu)的合作，幫助企業(yè)進行貸款融資；對于成熟期企業(yè)，則創(chuàng)造條件鼓勵企業(yè)上市進行融資。

2010年3月，由上海楊浦創(chuàng)業(yè)中心作為主發(fā)起人，整合了政府、國有企業(yè)、民營企業(yè)各方上億元資金，成立上海寅福創(chuàng)業(yè)投資有限公司，其中民營資本占40%，國資占60%。這只規(guī)模為1億元的創(chuàng)投基金，意在以國家基金撬動龐大的社會資本，聚焦科技型中小企業(yè)，企業(yè)資金難題。

“孵化器做創(chuàng)投，一方面解決了關(guān)鍵的項目來源問題；另一方面又能夠通過孵化服務(wù)提高被投資企業(yè)的存活率和成長速度?！睆埥≌f。

2009年，楊浦科創(chuàng)三號灣加速器建成使用。猶如磁場，加速器在加速孵化服務(wù)中顯現(xiàn)能量。它對有上市意愿的培育企業(yè)以及進入改制階段的科技企業(yè)實行一對一跟蹤服務(wù)，提供法律體檢；對重點關(guān)注企業(yè)即進入上市輔導(dǎo)階段的科技企業(yè)，爭取上海市科委專項扶持資金支持，配合上海市級層面對企業(yè)進行上市培育。

以創(chuàng)業(yè)投資為龍頭，以金融創(chuàng)新服務(wù)為支撐。無疑，楊浦創(chuàng)業(yè)中心正在走一條有孵化器特色的創(chuàng)業(yè)投資道路，不僅幫助科技型中小企業(yè)增添融資途徑，助力孵化企業(yè)的良性發(fā)展，也為自身如何通過創(chuàng)投進一步持續(xù)發(fā)展投石問路，不斷提升孵化服務(wù)能力，實現(xiàn)“創(chuàng)投資本和孵化服務(wù)”這兩者的有機整合，從而更好地控制投資風(fēng)險，同企業(yè)一起成長，提高投資收益，實現(xiàn)多贏。