文/劉婷婷 歐陽晨雨

危機(jī)陰霾下的越南金融反腐

文/劉婷婷 歐陽晨雨

201 2年8月20日，因涉嫌多起非法商業(yè)交易，越南金融大亨阮德堅突然被捕。現(xiàn)年48歲的阮德堅，在越南金融界是呼風(fēng)喚雨的人物。他不僅是該國最大銀行亞洲商業(yè)銀行的創(chuàng)建人之一，還是其他一些商業(yè)銀行的股東。然而，阮徳堅的被捕僅是越南金融反腐的前奏曲。8月23日，亞洲商業(yè)銀行突然宣布解除黎玄海的首席執(zhí)行官職務(wù)，僅僅數(shù)小時后，警方便突擊搜查黎位于胡志明市的住宅和辦公室，這位曾在法國接受教育的銀行家因“蓄意的不法行為導(dǎo)致嚴(yán)重后果”遭到逮捕。在這個炎熱的季節(jié)，一套令人眼花繚亂的金融反腐“組合拳”，瞬間觸發(fā)了該國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的連鎖反應(yīng)，被越南媒體形象地稱之為“沖擊波激蕩全國”，也將這個中南半島國家的深度危機(jī)展現(xiàn)在全球面前。

2012年8月20日，因涉嫌多起非法商業(yè)交易，越南金融大亨阮德堅突然被捕?，F(xiàn)年48歲的阮德堅，在越南金融界是呼風(fēng)喚雨的人物。他不僅是該國最大銀行亞洲商業(yè)銀行的創(chuàng)建人之一，還是其他一些商業(yè)銀行的股東。8月23日，亞洲商業(yè)銀行突然宣布解除黎玄海（左圖）的首席執(zhí)行官職務(wù)。僅僅數(shù)小時后，警方便突擊搜查黎位于胡志明市的住宅和辦公室，這位曾在法國接受教育的銀行家因“蓄意的不法行為導(dǎo)致嚴(yán)重后果”遭到逮捕。（圖/IC）

代價不菲的金融反腐

表面看上去，阮德堅的被捕與亞洲商業(yè)銀行無關(guān)，因為早在前年就已抽資退出，目前只持有該銀行不到5%的股份。越南警方也對外宣稱，阮德堅之所以被捕，是因為收到多次有關(guān)其旗下三家公司違反法律的投訴。B&B貿(mào)易投資股份有限公司、ACB河內(nèi)投資股份有限公司以及亞洲河內(nèi)金融投資公司這三家規(guī)模較小的金融公司，業(yè)務(wù)僅涉及城市工程建設(shè)、房地產(chǎn)、酒店等相關(guān)行業(yè)。但是，阮徳堅的亞商銀行“創(chuàng)始人”和重要金融地位決定了，作出將其逮捕決定，必須付出不菲的代價。

據(jù)越南媒體報道，就在阮德堅被捕消息公布的次日，該國股市即大幅震蕩。一早，胡志明市證交所下挫15.24點，跌幅達(dá)3.49%；河內(nèi)證交所交易指數(shù)重挫3.01點，跌幅達(dá)4.26%，亞商銀行股價也下降近五分之一，越南股市累計下跌9.2%，創(chuàng)四年來的最大跌幅紀(jì)錄。

一股恐慌心理在亞洲商業(yè)銀行的投資者中蔓延，擠兌潮迅速形成。在胡志明、河內(nèi)等大城市的多家亞商銀行分行門口，都排著長長的人龍。僅8月22日，亞商銀行的儲戶們便從銀行取走大約5萬億越南盾。一些心急的越南人擔(dān)心“血本無歸”，轉(zhuǎn)向購買被視為較安穩(wěn)的黃金。在強(qiáng)烈的市場需求帶動下，黃金的需求量從周一開始就一路上升，黃金零售價大幅飆升，漲幅達(dá)5%。

慶幸的是，亞商銀行和越南金融機(jī)構(gòu)在抓捕阮徳堅之前，已做好了“功課”。亞商銀行副總裁杜明全表示，雖然越來越多人到亞商銀行提款，“不過幸好我們事先已做好準(zhǔn)備，因此能夠確保存戶都能領(lǐng)到錢”。21日與22日，亞商銀行向央行貸款10萬億越南盾，還可以向銀行間市場貸款高達(dá)36萬億越南盾。

越南中央銀行還罕見地出面表態(tài)，阮德堅被捕與銀行業(yè)務(wù)無關(guān)，民眾“可以放心辦理業(yè)務(wù)”，承諾為亞商銀行提供充足資金，確保該行有支付能力和保障存款人的權(quán)益，整個銀行系統(tǒng)“將承諾做好準(zhǔn)備為亞洲商業(yè)銀行提供幫助和資金支持”，確保這家銀行滿足儲戶取款要求。短短兩天時間，越南中央銀行向整個銀行系統(tǒng)注資17萬億越南盾，確保金融秩序不至于瞬間崩盤。

與某個金融大亨的“斗法”中，處心積慮地安排如此多的后招，并且支付足夠高昂的經(jīng)濟(jì)代價，也在某種程度上體現(xiàn)了越南強(qiáng)推金融反腐的決心和信心。

“抓大魚”如箭在弦

事實上，越南政府將拿阮徳堅等金融巨頭“開刀”的苗頭，早有所顯現(xiàn)?！吧钭黠L(fēng)腐化，官僚主義，脫離群眾”等問題，讓越共中央感到了“整黨是最關(guān)鍵的任務(wù)”。2006年6月，越南常務(wù)副總理阮晉勇當(dāng)選越南總理后，立即掀起了一股前所未有的反腐風(fēng)暴。

2006年8月底，越共中央政治局出臺司法改革戰(zhàn)略決議，專設(shè)由阮晉勇直接掛帥，副總理張永仲專責(zé)的“防控貪污中央委員會”，“當(dāng)副部長或相當(dāng)副部長職務(wù)的官員有貪污跡象，或?qū)Ω鳈C(jī)關(guān)的反貪活動造成困難時，總理可下令暫停他們的職務(wù)或革職，并指派相關(guān)部門選拔適合的人選暫代其職務(wù)?！备鶕?jù)新出臺的《防控貪污法》，越共中央提出有關(guān)反腐方面的提議，各地方、各部門檢察機(jī)關(guān)須在20天內(nèi)提供相關(guān)信息。

據(jù)統(tǒng)計，阮晉勇上臺不到四個月時間，就辦理貪污案件1728起，涉及公安、警察、金融、電力、通信、公用事業(yè)、交通、教育等多個行業(yè)部門和18個省市。第二年的二月，阮晉勇主持組建反腐敗警察局，統(tǒng)籌越南警察總局和公安部監(jiān)控資源，直接向總理府匯報；三月國會代表與政府副處級以上的官員被要求申報房產(chǎn)、地產(chǎn)、商業(yè)資產(chǎn)等個人財產(chǎn)；八月越南國會通過《反腐敗法》部分條款的補(bǔ)充修改法案，在各省和直轄市成立反腐指導(dǎo)委員會。

盡管取得了階段性成就，但越南的反腐績效仍不樂觀。今年8月16日，在越南政府監(jiān)察總署和世界銀行聯(lián)合舉行的2011年反腐敗倡議計劃中期評估會議上，越方坦然承認(rèn)，該國經(jīng)濟(jì)、社會等領(lǐng)域的腐敗現(xiàn)象呈上升趨勢。市場也開始普遍擔(dān)心，越南經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性是否會因此受到影響。

從國際經(jīng)驗看，推動反腐必須經(jīng)受各種陣痛，否則政府就有垮臺之虞。在越南政府看來，之所以產(chǎn)生壞賬等金融業(yè)的問題，固然有國際環(huán)境等因素的影響，更重要的是有內(nèi)部金融腐敗的負(fù)面因素，尤其應(yīng)歸咎于少數(shù)金融大亨勾結(jié)政府高官，違法操作，擾亂金融秩序，破壞經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。推動金融反腐，既高調(diào)顯示了政府的反腐決心，也是對該國銀行業(yè)窘境的一個交代，短期雖然不利金融穩(wěn)定，但從長遠(yuǎn)看有利于恢復(fù)公眾信心。

在澳大利亞新南威爾士大學(xué)越南問題專家卡爾·賽耶看來，阮德堅的被捕是越南共產(chǎn)黨一系列加大打擊腐敗行為舉動的一環(huán)，執(zhí)政黨想以此來顯示其正在處理高層腐敗，“要抓大魚”。按照越南政府的邏輯，隨著“大魚”陸續(xù)落網(wǎng)，只要挺過“擠兌關(guān)”，市場對金融業(yè)的信心仍然有望得以恢復(fù)。

豈止“貪”字作祟

不過，要將越南金融業(yè)的問題，全部歸結(jié)為少數(shù)“大魚”作梗，統(tǒng)統(tǒng)歸因為金融腐敗的因素，并不客觀。面對全球資本的迅速涌入，越南金融業(yè)早已如同一葉扁舟漂浮海上，隨時都有傾覆的威脅。

作為新興經(jīng)濟(jì)國家，2000年至2007年間，越南的經(jīng)濟(jì)年平均增速達(dá)到了7.5%，僅次于中國，位居全球第二。2009年，越南更躋身全世界12個經(jīng)濟(jì)增長國家之一，人均GDP達(dá)1132.6美元。

但是，越南的超速經(jīng)濟(jì)發(fā)展，過度依賴外商直接投資。人們常將該國形容為患有發(fā)展饑渴癥的患者，期待著滾滾而來的資金將經(jīng)濟(jì)催熱。為了發(fā)展經(jīng)濟(jì)，越南在幾年前就制定了激進(jìn)的吸引外資政策，開放了經(jīng)常性項目。

截至2006年年底，外國累計在越投資協(xié)議金額600億美元，協(xié)議項目6813個。2007年年初越南正式加入WTO后，對外國直接投資的限制進(jìn)一步減少。當(dāng)年，越南吸引的外來直接投資高達(dá)203億美元，接近當(dāng)年GDP的30%。

為了炒熱經(jīng)濟(jì)，越南金融業(yè)也在“跨越式”躍進(jìn)。目前，該國有5家國有商業(yè)銀行、37家股份制商業(yè)銀行、40家外國銀行分行、5家外國獨(dú)資銀行、5家合資銀行、18家財務(wù)公司、12家金融租賃公司、1個中央人民信用基金。越南國家和各地方銀行業(yè)發(fā)展勢頭十分強(qiáng)勁，但相比經(jīng)濟(jì)總量，越南銀行系統(tǒng)顯然過于龐大。

在外來資本的猛烈沖擊下，越南金融業(yè)像是一個已經(jīng)“發(fā)燒”而又興奮不已的病人。2005年上半年，隨著越南國內(nèi)對外資進(jìn)入銀行業(yè)的政策逐漸放寬，澳大利亞新西蘭銀行集團(tuán)以2700萬美元收購越南薩康銀行10%的股份，渣打銀行以2200萬美元認(rèn)購越南亞洲商業(yè)銀行(ACB)8.56%的股份。

從2007年4月1日起，外國投資者被允許在越成立純外資銀行后，外商直接投資提速。荷蘭銀行、英國匯豐控股、新加坡華聯(lián)銀行等多家外資銀行在越設(shè)立分行、代辦處或參股越南當(dāng)?shù)毓煞葜沏y行的形式，進(jìn)入越南銀行業(yè)。

2011年在獲得越南央行批準(zhǔn)后，新加坡大華銀行以2302億越南盾的現(xiàn)金，增持1874萬余越南南方商業(yè)合股銀行股票，股權(quán)增至19.99%。日本瑞穗實業(yè)銀行則購買越南外貿(mào)銀行20%的股份。5月25日，法國巴黎銀行胡志明市分行與越南東方商業(yè)銀行宣布簽訂資金管理服務(wù)協(xié)議，巴黎銀行將通過東方商業(yè)銀行的越南分行網(wǎng)絡(luò)，向當(dāng)?shù)丶翱鐕蛻籼峁┵Y金管理服務(wù)。6月30日，美國花旗集團(tuán)同意收購越南Horizon證券公司9.9%股份，之前日本大和證券和摩根士丹利等外資公司已經(jīng)入股。

截至2012年9月底，越南全國商業(yè)銀行注冊資金達(dá)336.3萬億越盾，是2008年的2.26倍。商業(yè)信貸增長如此迅速，截至今年七月底，信貸總余額已達(dá)2650萬億越盾，比2008年增長97%。其中，2009年竟增長39.6%，2010年增長也達(dá)到了32.4%。

然而，蘿卜快了不洗泥。就在越南銀行業(yè)獲得前所未有發(fā)展的同時，金融資本的質(zhì)量卻在持續(xù)下降。越南金融業(yè)面臨著越來越大的壞賬壓力。有報告稱，截至今年三月底，越南商業(yè)銀行壞賬額達(dá)202萬億越盾，約合97億美元。近期，越南國家銀行行長阮文平宣布，截至2011年年末，越南銀行業(yè)的總壞賬率已從2008年的3%大幅攀升至6%，處于10%的高危水平。

金融新政“遙指”危機(jī)出路

無可否認(rèn)，越南銀行業(yè)在該國改革中，扮演了一個舉足輕重的角色。通過積極推動國有商業(yè)銀行股份化改造、擴(kuò)大與外資合作、明確專業(yè)銀行職責(zé)、經(jīng)營逐步實現(xiàn)商業(yè)化、建立存款保險制度等改革措施，形成了國有控股商業(yè)銀行、私人股份制銀行、外資銀行、合資銀行并存的多層次的市場競爭局面，為國家改革與發(fā)展提供了強(qiáng)有力的金融支撐。

但是，進(jìn)入2008年，在美國金融危機(jī)和歐債危機(jī)的雙重煎烤下，越南國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢急轉(zhuǎn)直下：通貨膨脹率持續(xù)攀升、股市和房市暴跌、貿(mào)易逆差急劇上升和越南盾貶值壓力放大。盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍以4%的速度在增長，但無論河內(nèi)市還是胡志明市，年輕人都發(fā)覺找工作越來越難。據(jù)統(tǒng)計，2011年有近20%的中小型企業(yè)破產(chǎn)，一些市政基建工程遭到延期或被取消。

面對越南經(jīng)濟(jì)問題，前政府研究機(jī)構(gòu)高官、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家黎登尹直言不諱，“越南的問題像是一種由歐洲債務(wù)危機(jī)、美國的經(jīng)濟(jì)停滯以及國內(nèi)危急的經(jīng)濟(jì)形勢這三重因素疊加而成的雞尾酒，毒性非常非常大。這些不利因素混在一起非常危險?！?/p>

為了應(yīng)對經(jīng)濟(jì)通脹局面，近年來越南銀行業(yè)也采取了一些舉措。但在不確定的金融政策下，這些金融舉措往往帶有一定的搖擺性。為了回收市場上過多的越南盾，減少通脹壓力，2011年越南政府曾將銀行上限利率調(diào)升至21%，許多銀行紛紛調(diào)高儲蓄利率。早已調(diào)升利率的銀行，還推出許多促銷活動，吸引民眾存款。

比如，技商銀行推出了針對存款達(dá)1000萬越南盾以上客戶的“超幸運(yùn)”促銷計劃，獎項價值達(dá)10億越南盾；西貢商業(yè)工分銀行則為存款期限1至9個月的客戶推出了“最高利率”活動，年息17.7%；西貢商信銀行甚至規(guī)定存款達(dá)2000萬越南盾或1000美元，期限為2至6個月的客戶還可以參加“禮物風(fēng)暴”活動，特別獎為一輛價值14億越南盾的寶馬轎車。

但是，低迷的經(jīng)濟(jì)和高失業(yè)率又給金融業(yè)造成新的壓力，為刺激經(jīng)濟(jì)增長，下調(diào)存款利率成為新的選擇。今年年初，在國家銀行將存款利率最高限額下調(diào)到12%后，包括亞洲銀行、東亞銀行、西貢商業(yè)股份銀行、安平銀行、國際銀行在內(nèi)的越南多家銀行立即根據(jù)規(guī)定，下調(diào)了存款利率，有的銀行存款利率甚至低于12%，均下調(diào)了存款利率。與此同時，許多銀行也下調(diào)了貸款利率。如越南進(jìn)出口銀行提供總額為6萬億越盾，利率為16.5%的貸款。技商銀行提供總額為4萬億越盾，利率為15%的貸款。匯豐銀行則宣布，所有抵押貸款利率下調(diào)1個百分點。

此外，越南多家商業(yè)銀行還為個人購房者頻繁拋出橄欖枝，提供系列優(yōu)惠貸款政策，每次放款額度高達(dá)4至5萬億越南盾，購房貸款比例為70%—90%不等，貸款優(yōu)惠利率低至零。這項舉措有利于改善房地產(chǎn)市場資金流動量，保障房地產(chǎn)剛性需求，刺激經(jīng)濟(jì)增長，但同時存在著很大風(fēng)險。據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計，不良貸款率達(dá)8.5%，約107億美元。

僅僅是在存貸款利率上做文章，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，至少沒有觸及越南金融業(yè)的深層次問題。飽受弊病的是，近年來越南銀行系統(tǒng)發(fā)展過快，外資涌入過猛，信貸投放過多，潛藏不少風(fēng)險。早在2010年7月、12月，基于潛在國際收支和貨幣危機(jī)風(fēng)險對越南匯率等指標(biāo)影響，惠譽(yù)、穆迪兩大信用評級機(jī)構(gòu)就分別下調(diào)了越南主權(quán)債務(wù)評級，穆迪還同時下調(diào)了越南六家銀行的信用評級，包括三家合資銀行。

迫不得已，焦頭爛額的越南政府已將達(dá)摩克利斯之劍放在了金融業(yè)頭頂，在對阮徳堅等金融大亨痛下打擊之前，已將銀行系統(tǒng)重組作為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的三大重心之一。

今年3月，越南總理阮晉勇核準(zhǔn)金融體系整頓計劃，著手防范銀行倒閉并提升其競爭力。根據(jù)這項越南金融整頓計劃，在2015年之前，該國將扶植一、兩家民營商業(yè)銀行，以及一兩家公營銀行，使之在東南亞市場具有一定的區(qū)域競爭力。這項計劃還將持續(xù)加速公營銀行的民營化，不過政府仍將掌握這些銀行的多數(shù)股權(quán)。令人眼前一亮是，越南最大放款業(yè)者——農(nóng)業(yè)與鄉(xiāng)村發(fā)展銀行也將加入民營化行列。

作為計劃的另一項有力舉措，越南央行還將注資體質(zhì)羸弱的金融機(jī)構(gòu)，越南財政部將向商業(yè)銀行買下有擔(dān)保壞賬。在整個金融整頓期內(nèi)，越南國內(nèi)銀行逾放比將控制在3%以下，存放比將維持在90%。越南央行還鼓勵經(jīng)營績效不彰的銀行自發(fā)性并購，通過合并擺脫危機(jī)。

加強(qiáng)金融整頓，防范銀行體系崩盤，跳出經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰影，或許不是一條平坦的道路。摩根士丹利所作的研究報告在越南金融整頓計劃出臺后，仍不無悲觀地預(yù)測，越南盾在未來一年時間里可能貶值40%。

為確保金融整頓改革成功，越南政府的配套舉措也在出臺，至少價格調(diào)控已經(jīng)加強(qiáng)。就在阮晉勇宣布對金融體系整頓的同時，各省市接到嚴(yán)密管理物價，特別要防范食品、藥品等必需品漲價的指令。這個熱帶國家能否在經(jīng)濟(jì)寒潮逐步逼近的同時，以金融業(yè)的“猛回頭”擺脫危機(jī)怪圈，尚需拭目以待。

編輯：陳暢鳴charmingchin@163.com