石 濤

(陜西師范大學(xué)歷史文化學(xué)院，西安710062)

近代中國，信用業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，錢莊莊票、匯票，銀行支票、本票等多種信用票據(jù)開始代替現(xiàn)金在市面大量流通，“工商交往全憑票據(jù)行之，現(xiàn)金收付，僅什一耳”［1］。尤其是隨著中外貿(mào)易、國內(nèi)貿(mào)易的快速發(fā)展，票據(jù)的使用和流通范圍更加擴大。為了方便對票據(jù)所代表的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進行清算，近代中國銀錢業(yè)創(chuàng)造了自己的票據(jù)清算制度和清算機構(gòu)。由于近代中國金融領(lǐng)域先后產(chǎn)生并長期并存著錢莊、外國銀行、華商銀行三大金融集團，“這三個集團，不僅是歷史的來源和本質(zhì)不同，而且還有各自的交換制度?！保?］同時，伴隨著這三大集團力量的消長，票據(jù)清算制度與機構(gòu)也一直處于一個不斷演進的過程。就近代中國金融中心上海而言，這一過程先后經(jīng)歷了錢莊與外國銀行票據(jù)清算并存階段，錢莊、外國銀行、華商銀行票據(jù)清算三足鼎立階段和票據(jù)交換制度大一統(tǒng)階段。在一些金融史研究成果中，對近代中國的票據(jù)交換制度和機構(gòu)已經(jīng)有所論述。本文擬在前人研究的基礎(chǔ)上，以上海銀錢業(yè)為中心，對近代中國票據(jù)交換制度的產(chǎn)生、發(fā)展和演變歷程作一全面系統(tǒng)的考察，分析其制度變遷的特點，并探討其獨特的歷史作用。

一、兩強并立階段的票據(jù)清算(1840—1897年)

從鴉片戰(zhàn)爭后到1897年中國第一家華資銀行——中國通商銀行成立前的這段時間里，中國傳統(tǒng)金融機構(gòu)——錢莊，迅速崛起，成為這一時期中國金融領(lǐng)域里舉足輕重的力量。與此同時，伴隨著西方列強的入侵，外商銀行也紛紛登陸中國，并迅速站穩(wěn)腳步，與錢莊形成并立之勢。這一時期雙方都形成了各自獨特的票據(jù)清算制度。

(一)錢莊票據(jù)清算制度的產(chǎn)生

錢莊是中國金融業(yè)領(lǐng)域中一支歷史悠久的力量。在其漫長的發(fā)展過程中，錢莊創(chuàng)造并使用了多種票據(jù)，其中主要有莊票、匯票、支票等，這些票據(jù)，尤其是莊票，可以代替現(xiàn)金在市面流通，能夠在一定期限內(nèi)給商人調(diào)度資金帶來巨大便利，而且在五口通商后它先后得到外國在華洋行和銀行的認可與接受，成為最受歡迎的支付工具。往來交易多以票據(jù)清償債務(wù)，而中國商人習(xí)慣于在獲得票據(jù)后，即存儲于往來錢莊，以免自行兌取之煩勞，即使不存入，也常托往來錢莊代為收款。這樣，各錢莊每日收到的同業(yè)他莊付款的票據(jù)數(shù)額就很多，因而就需要一個有效的票據(jù)清算制度，對每日同業(yè)間授受的票據(jù)進行清算。

1890年以前，上海錢莊同業(yè)間曾長期實行“劃”與解現(xiàn)的清算方法。所謂“劃”就是“同業(yè)之間把自家應(yīng)收應(yīng)付的數(shù)目彼此相撥相抵，以免收解之煩”［3］493，即通過一家一家當面劃撥抵軋，撥剩的余數(shù)用現(xiàn)銀解送的方法結(jié)清。這是一種直接清算的方法，也是一種比較落后的清算方法，因為票據(jù)清算沒有固定的組織和地點，業(yè)務(wù)量大而手續(xù)煩瑣，容易出錯，且不安全，可謂弊端重重。

隨著中外貿(mào)易增長和錢莊業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展，票據(jù)發(fā)行流通數(shù)量劇增。有人估計，在清末最后幾十年間，錢莊莊票的年發(fā)行量約為30億兩［4］。在此情況下，“這種原始清算已不適應(yīng)當時的客觀要求”［3］496。于是，1890 年前后，上海北市寧紹幫錢業(yè)間率先創(chuàng)造了一種新的票據(jù)清算方式——公單匯劃制度。

公單匯劃制度又稱公單制度，是一種以“公單”為媒介、以匯劃總會為中心的票據(jù)清算方法，它的清算程序分為兩步:第一步送驗票據(jù)和領(lǐng)取公單。錢莊收到同業(yè)他莊付款的票據(jù)后，不必再像以前那樣一一當面清算解現(xiàn)，而只需派老司務(wù)拿票據(jù)到出票莊照驗并領(lǐng)取公單。人欠收進公單，欠人發(fā)出公單。而且“凡會員同業(yè)間的票據(jù)交換，數(shù)目滿五百者(先為500兩，其后兩元并用，廢兩改元后為500元)，才許上公單，不滿500的零數(shù)，俗稱‘零頭’，則仍由各家之間自行處理?！保?］494第二步為匯劃總會之軋公單。1890 年成立的匯劃總會是上海錢莊票據(jù)清算的中心機構(gòu)，附設(shè)于寧波路錢業(yè)公會內(nèi)。每晚七點，各匯劃錢莊將收集到的公單登賬計算后，集中送交匯劃總會，由總會被稱為“公單先生”的事務(wù)員進行整理軋對。一般情況下，在匯劃總會里，“各莊公單，大體能自行軋平，所未能軋平者，亦不過零星小數(shù)耳?！保?］503對于“零星小數(shù)”，則由總會通知各莊收解。

公單匯劃制度是一種間接清算的方法，票款收解仍由錢莊自行辦理，但是這種集中軋公單的做法已經(jīng)體現(xiàn)了現(xiàn)代票據(jù)交換制度的基本原理:即任何一家銀行的應(yīng)收款項，一定是所有其他銀行的應(yīng)付款項;同時，任何一家銀行的應(yīng)付款項，也一定是所有其他銀行的應(yīng)收款項;故各行應(yīng)收合計一定等于各行應(yīng)付合計，同樣，各行應(yīng)收差額的總和也一定等于各行應(yīng)付差額的總和［5］。而作為票據(jù)清算中心機構(gòu)的匯劃總會，雖然比較簡陋，但畢竟是一個有組織、有地點的機構(gòu)，相對于以前的露天時代，這無疑是一個巨大進步。另外，匯劃總會不僅直接為會員錢莊——匯劃莊辦理票據(jù)清算，而且非會員錢莊也可以轉(zhuǎn)托素有往來的匯劃莊代為匯劃，這“使得當時的錢業(yè)匯劃總會實際上已具有近代票據(jù)交換所的雛形，成為上海最早的金融業(yè)交易機構(gòu)，它的作用和地位是當時任何一種其他的金融組織和機構(gòu)都難以替代的。”［6］公單匯劃制度可謂是上海錢莊在近代中國票據(jù)交換制度發(fā)展過程中最早的一次制度創(chuàng)新，是上海錢莊為了簡化清算手續(xù)，提高清算效率，節(jié)約交易費用而自發(fā)倡導(dǎo)、組織和實行的一次誘致性制度變遷。當然，不可否認，公單匯劃制度仍是一種較為初級的清算制度，一方面，清算程序的第一步需要各錢莊自行送驗票據(jù)，互領(lǐng)公單，手續(xù)頗為費時費力;另一方面，清算差額仍需要各錢莊自行收解現(xiàn)金，總會不負責(zé)任，這樣既不方便，又不安全。這些問題都需要錢莊在此后的業(yè)務(wù)中對匯劃制度進行完善和改進。

(二)外國在華銀行的票據(jù)清算制度

19世紀70年代后，外國銀行取代洋行而成為外國在華金融活動的主體。由于外國在華銀行絕大部分集中于上海外灘，因而又被稱為“外灘銀行”。外灘銀行發(fā)行和使用的票據(jù)與錢莊的匯劃票據(jù)不同，它當日到期，當日即可取現(xiàn)，被稱為“劃頭票據(jù)”，劃頭票據(jù)多以銀兩為單位，又被稱為“外灘銀子”［7］256。

外國銀行同業(yè)間的票據(jù)清算業(yè)務(wù)，是通過其買辦和買辦間來進行的。每日營業(yè)中收到他行付款票據(jù)，即由收款行買辦間派棧司持票向付款行買辦間收取。這時，付款行買辦間并不支付現(xiàn)金，而是出給一張憑條，通稱“大劃條”。各個外國銀行買辦間一天之中，自己要開出很多“大劃條”，同時也收進很多“大劃條”。當晚結(jié)算之后，付多收少，差額就要“出庫”(也叫“出倉”)，收多付少，差額部分就要“入庫”(也叫“入倉”)。為了免除現(xiàn)金搬運的麻煩，有兩種解決辦法，一是兩行素有交情，收款行用“寄庫”的辦法寄存于付款行，次日再軋算;另一種辦法則由銀行的洋人高級職員，如大班、管倉，相商拆款。這兩種辦法后者比較少用，因為一般都在事前匡好頭寸，如覺當天頭寸不夠，就用出售外匯的辦法作好準備［8］。

后來，外國銀行之間的總清算形成以發(fā)展最快、實力最強的英商匯豐銀行為中心，由其買辦間主持的局面。同業(yè)間每日軋賬后，應(yīng)解的款項，均分別開給匯豐銀行“大劃條”，至營業(yè)結(jié)束后，將一日內(nèi)應(yīng)收應(yīng)付細數(shù)和差額，由買辦間開具清單，并把收進的“大劃條”附上，交匯豐買辦間進行核對，其應(yīng)收差額寄存于匯豐，應(yīng)付差額由匯豐寄庫。通過此項辦法，使同業(yè)間的差額，均由匯豐軋平，而免現(xiàn)金進出之煩。“故稱匯豐為劃頭票據(jù)之清算所不為過也?！保?］264

(三)錢莊與外國銀行之間的票據(jù)清算

19世紀六七十年代之后，隨著中外貿(mào)易的發(fā)展，上海錢莊與外國銀行的票據(jù)清算業(yè)務(wù)日益繁忙。中外貿(mào)易中，出售洋貨的外國商人在收到錢莊莊票后，不必向錢莊直接兌付，而將其送交外國銀行，存入自己的賬號。出售土產(chǎn)品的中國商人在收到外國商人所出的支票后，也把這些支票委托往來錢莊向外國銀行收取?！霸谶@種情形下，一種票據(jù)交換所的作用自然產(chǎn)生，外國商人所付出的支票數(shù)目和本地商人對外國商人或外國銀行所付出的莊票互相軋抵，而賬目得以平衡。有了這種方法，一切不必要的現(xiàn)銀搬運可以避免”，而且，大多數(shù)情況下“雙方的賬務(wù)是差不多平衡的?！保?］19-20

至于上海錢莊與外國銀行的具體的票據(jù)軋抵清算手續(xù)，也是通過外國銀行買辦間進行的。因此錢莊為了劃款方便起見，總要聯(lián)絡(luò)幾家收解最頻繁的外國銀行的買辦間。通過買辦間對錢莊與外國銀行之間的票據(jù)進行清算，使得它所代表的中外商人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系得以快速了結(jié)，更加便利了貿(mào)易的順利進行。從此，中外商人的進出口貿(mào)易就離不開外國銀行和上海錢莊所共同建立起來的票據(jù)結(jié)算機制的支持。

二、三足鼎立階段的票據(jù)清算(1897—1937年)

1897—1937年的四十年間，中國金融業(yè)領(lǐng)域發(fā)生了迅速而巨大的變化，華商銀行產(chǎn)生壯大，并逐步形成與錢莊、外國銀行三足鼎立的局面。這一時期的票據(jù)清算制度，也隨著這一變革和三大金融勢力的此起彼伏，而發(fā)生重大變化。

(一)華商銀行票據(jù)清算的產(chǎn)生

華商銀行是這一時期中國金融界出現(xiàn)的一支重要力量。從1897年到1933年的30余年間，隨著華商銀行力量的發(fā)展，它的票據(jù)清算制度也經(jīng)歷了一個從無到有，從寄人籬下、受制于人到獨立自主的過程。

1.華商銀行建立票據(jù)交換所的努力

在華商銀行產(chǎn)生以前，上海就已經(jīng)形成了外國銀行以匯豐為中心進行劃頭銀兩票據(jù)清算，錢莊以匯劃總會為中心進行匯劃票據(jù)清算的格局。作為后起之秀的華商銀行在1933年以前的30多年時間里，一直沒有自己獨立的票據(jù)清算機構(gòu)。

在華商銀行中，有些專用匯劃票據(jù)(當日到期，次日取現(xiàn))，有些專用劃頭票據(jù)(當日到期，當日取現(xiàn))，還有些則匯劃與劃頭票據(jù)并用。無論是使用何種票據(jù)的銀行，每天營業(yè)中都會同時收到商家和同業(yè)付來的匯劃票據(jù)和劃頭票據(jù)，在沒有自己的票據(jù)清算機構(gòu)時，華商銀行票據(jù)清算，“其劃頭則委托外灘銀行代理(所謂外灘銀行者，指外商銀行及加入外商銀行清算集團之華商銀行而言)，匯劃則委托匯劃錢莊代理。”但是，“銀行委托錢莊及外灘銀行代理收付，必須有存款于代理之錢莊及外灘銀行，因此，銀行之準備金趨于分散。且其時兩元并用，貨幣準備金須有劃頭銀兩、匯劃銀兩、劃頭銀元、匯劃銀元等四種之多，同時復(fù)有洋厘銀拆之上落”，這種辦法對銀行來說，受制于人，很不方便。正如有學(xué)者指出，“華資銀行之所以希望有自己的票據(jù)交換所，并不是因為匯劃制度過時，而是在銀行業(yè)的規(guī)模逐漸超過錢業(yè)而其票據(jù)清算量又十分龐大的情況下，繼續(xù)委托匯劃莊進行票據(jù)交換，與銀行的實力不相稱，又增加了委托成本”［9］，而且充滿風(fēng)險，因此華商銀行認為“其勢力不及錢莊，胥由于此?！保?0］

為了擺脫這種束縛，上海銀行界自1918年銀行公會成立后，就多次倡議設(shè)立票據(jù)交換所，并從“1922年到1932年，歷經(jīng)10年4次籌劃組織票據(jù)交換所”，但“都因意見不合種種關(guān)系，未能付諸實現(xiàn)”。［11］334盡管如此，銀行界至少能夠積累一定經(jīng)驗，同時也反映了銀行界對設(shè)立票據(jù)交換所的重視程度。1929年《票據(jù)法》正式公布，在法律的規(guī)范和保障下，票據(jù)流通更加廣泛，票據(jù)交換所的設(shè)立更為必要。

2.華商銀行獨立票據(jù)交換所的建立

20世紀30年代后，華商銀行力量更加強大，在1932年“一·二八”抗戰(zhàn)的推動下，上海華商銀行設(shè)立獨立票據(jù)交換所的愿望終于得到實現(xiàn)。

“一·二八”抗戰(zhàn)發(fā)生后，上海銀行界“鑒于時局之外侮日亟，尤須締結(jié)團體，鞏固金融”［12］。在中國銀行總經(jīng)理張嘉璈的提議下，上海銀行業(yè)同業(yè)公會聯(lián)合準備委員會(簡稱聯(lián)準會)于當年3月15日正式成立。聯(lián)準會成立后，除辦理聯(lián)合準備業(yè)務(wù)外，還受同業(yè)公會委托，兼辦票據(jù)交換事宜，并由長期在美國花旗銀行總行實習(xí)票據(jù)交換工作、經(jīng)驗豐富的聯(lián)準會經(jīng)理朱博全負責(zé)具體籌備。

經(jīng)過數(shù)月的準備，1933年1月10日，中國近代第一個正規(guī)化的新式票據(jù)交換所——上海銀行業(yè)同業(yè)公會聯(lián)合準備委員會票據(jù)交換所，在上海銀行公會大樓內(nèi)正式成立。票據(jù)交換所開張第一天交換票據(jù)即達1 173張(金額200萬元)，遠遠超過1886年日本東京票據(jù)交換所開業(yè)當年平均每天73張之數(shù)額，由此可見金融界對票據(jù)交換所的迫切需要［13］。

新成立的上海銀行業(yè)票據(jù)交換所附設(shè)于聯(lián)準會下，由聯(lián)準會經(jīng)理朱博全兼任經(jīng)理，并實行委員制，由聯(lián)準會委員銀行代表大會產(chǎn)生交換所委員會，并與聯(lián)準會執(zhí)行委員會共同“辦理交換所一切事務(wù)之設(shè)計，及各項規(guī)章之厘定事項”［14］。與錢莊匯劃制度相比，票據(jù)交換所更多地借鑒了西方國家先進的票據(jù)交換制度，采用集中清算的方式，手續(xù)簡便，方法科學(xué)，通過事前預(yù)備、所中交換、差額收付三步完成票據(jù)清算，不僅便利會員銀行的票據(jù)交換，而且提供差額轉(zhuǎn)賬收解，比匯劃制度效率更高。

票據(jù)交換所的成立被認為是“我國銀行界值得大書特書的一件事”［15］，華商銀行票據(jù)交換長期寄人籬下的日子終于結(jié)束。交換所成立后，進展極為順利，交換銀行陸續(xù)增加。最初加入交換所的共有32家華商銀行，又有分支店57家，合計參加交換者，有89家，當時所謂的“中國重要銀行”無不參加［16］。1935年時，加入交換銀行達39家，分支行78家。錢業(yè)聯(lián)合準備庫也于1935年6月中旬加入票據(jù)交換所，作為錢業(yè)公會會員錢莊總代表與銀行進行交換。后來，由于要求加入的銀行不斷增多，而交換所場座有限，于是決定從1936年起，凡同業(yè)公會會員銀行因限于交換場地而未能加入為交換銀行的，可以委托聯(lián)準會代收票據(jù)，代理交換，并且聯(lián)準會也于1935年7月15日加入票據(jù)交換所成為50號會員。至抗戰(zhàn)前，參加交換的銀行增至73家，其中交換銀行42家，其他委托代理的銀行31家［17］54，占到了當時上海銀行總數(shù)的70%以上。

表1 上海銀行票據(jù)交換所票據(jù)交換數(shù)額統(tǒng)計表

隨著交換銀行的不斷增加，交換所業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速，交換票據(jù)數(shù)額突飛猛進，尤其是1936年和1937年前半年，因工商業(yè)的復(fù)蘇而使交換票據(jù)無論張數(shù)還是金額都成倍增長。如表1所示:

銀行票據(jù)交換所的成立，從根本上講，是華商銀行界在中央銀行主持票據(jù)清算職能缺失的情況下，為節(jié)約其交易成本而進行的又一次制度創(chuàng)新。從其醞釀到正式成立，雖然一波三折，但都是在銀行業(yè)自發(fā)和自主的情況下進行的，也是一種典型的誘致性制度變遷，這一點同錢莊匯劃制度產(chǎn)生發(fā)展是非常相似的。同時，票據(jù)交換所的成立也是銀行業(yè)力量超過錢莊的一個重要標志。

(二)錢莊票據(jù)清算的演變

1890年，上海錢莊創(chuàng)立了以匯劃總會為中心的票據(jù)清算辦法。在隨后的歷史時期里，為了適應(yīng)實際需要，匯劃制度經(jīng)歷了一個不斷演進，逐步完善，并最終新陳代謝的過程。在這一過程中，既有一些形式上的變化，也有制度層面的重大變革和創(chuàng)新。其中最主要的有以下兩個變化:

首先，匯劃制度的業(yè)務(wù)范圍在這一時期發(fā)生重大變化。1890年錢莊匯劃總會成立后，因其在較長時間內(nèi)“為我國金融機關(guān)唯一之票據(jù)交換所”，故不僅用于總會成員匯劃莊之間的票據(jù)清算，而且匯劃莊可以代理非會員莊進行清算。

同時，在華商銀行票據(jù)交換機構(gòu)成立前的三十多年間，通過匯劃莊的代理，匯劃總會還長期幫助華商銀行進行匯劃票據(jù)清算，這不僅包括清算華商銀行與錢莊之間的票據(jù)，而且包括清算華商銀行同業(yè)之間的匯劃票據(jù)?？梢哉f，在銀行業(yè)票據(jù)交換所成立前的很長時期內(nèi)，錢莊通過匯劃制度控制了中國金融業(yè)中的匯劃票據(jù)清算業(yè)務(wù)，因此這一時期也是匯劃制度業(yè)務(wù)范圍最廣泛的時期。

20世紀30年代后，隨著錢莊勢力的衰弱和銀行力量的強大，匯劃制度的業(yè)務(wù)范圍開始逐漸縮小。1933年1月上海銀行業(yè)票據(jù)交換所成立后，銀行同業(yè)間的票據(jù)清算不再由匯劃莊代理。但是，銀行與錢莊之間的匯劃票據(jù)清算仍須委托匯劃莊通過總會辦理，因而，錢莊的匯劃制度仍暫居于匯劃票據(jù)清算的中心地位。

1935年，上海發(fā)生金融風(fēng)潮，錢業(yè)大受震動，被迫請求政府救濟。在接受國民政府救濟的過程中，錢業(yè)長期控制的匯劃制度被剝奪。1935年6月10日，錢業(yè)公會決議“各銀行現(xiàn)存各莊匯劃洋款，一律同時轉(zhuǎn)存錢庫，嗣后各莊不再收各銀行匯劃存款”［3］237，同時還決定錢業(yè)聯(lián)合準備庫加入銀行票據(jù)交換所，成為第38號會員，作為上海錢莊的統(tǒng)一代表與票據(jù)交換所會員銀行進行清算收解，以后“凡票據(jù)交換所之會員銀行，收得錢業(yè)公會會員錢莊之票據(jù)，不再向各莊直接收解，均交由票據(jù)交換所向錢業(yè)準備庫軋賬;同時錢業(yè)公會會員錢莊，收得票據(jù)交換所會員銀行之票據(jù)，亦不再向各行直接收解，均交由錢業(yè)準備庫，匯向票據(jù)交換所軋賬?！保?］240這樣，通過實行銀錢業(yè)匯劃票據(jù)集中收解辦法，使得錢莊匯劃制度的中心地位被銀行票據(jù)交換制度取代，此后錢莊不再有控制銀行業(yè)的任何直接手段了。匯劃制度的業(yè)務(wù)范圍至此僅剩錢莊之間的票據(jù)清算業(yè)務(wù)，這標志著由錢莊壟斷了數(shù)十年的匯劃制度這時已名存實亡。

其次，匯劃制度執(zhí)行機構(gòu)發(fā)生變化。1890年公單匯劃制度開始實行后，錢莊同業(yè)設(shè)立匯劃總會作為票據(jù)清算業(yè)務(wù)的執(zhí)行機構(gòu)，直到1932年才被新的機構(gòu)取代。1932年10月，上海錢業(yè)聯(lián)合準備庫成立，它的任務(wù)之一就是“辦理同業(yè)票據(jù)交換及轉(zhuǎn)賬事項”［3］536。“每一會員莊，均在該庫開有賬戶，凡各莊每日收下中外銀行信托公司等票據(jù)，均得付入該庫，代為收取。至?xí)T各莊間之票據(jù)，每日在本庫樓下市場舉行定時交換。各莊應(yīng)得差進或差出之余額均憑交換差額轉(zhuǎn)賬書向該庫轉(zhuǎn)賬”，“同時該庫為調(diào)劑同業(yè)頭寸起見，兼辦理同業(yè)拆放”［18］76，即以同業(yè)繳納之準備財產(chǎn)，作為擔保，專備同業(yè)緩急之需。“拆放與匯劃，兼而行之，較昔日之匯劃總會，便利尤多矣?！保?9］這樣，通過準備庫不僅省去了各錢莊自行送驗票據(jù)領(lǐng)取公單的麻煩，而且交換差額也可以通過準備庫轉(zhuǎn)賬而了結(jié)。準備庫則通過辦理票據(jù)清算、收解和拆放，使匯劃制度得到了進一步完善，完成了中央銀行未能完成的票據(jù)清算職能，“辦理以來，頗收調(diào)劑金融之效?！保?8］76

1937年上?？箲?zhàn)爆發(fā)后，上海錢業(yè)同業(yè)公會決定在寧波路錢業(yè)市場內(nèi)設(shè)立票據(jù)交換所，試辦同業(yè)票據(jù)交換。11月后，因交換所“頗收成效，而決定成為永久性質(zhì)，交換時間暫規(guī)定每日下午1時至2時，會員46家均為交換錢莊，辦法與銀行交換所相同?！保?］541至此，存在了半個世紀的匯劃制度壽終正寢，被新的票據(jù)交換制度徹底取代。

(三)外國銀行與中國行莊間票據(jù)清算的演變

在第一階段，形成了以匯豐銀行為中心的劃頭銀兩票據(jù)的清算。匯豐銀行不僅主持外國銀行同業(yè)間的劃頭票據(jù)清算，而且主持外國銀行與中國錢莊以及與后來的華商銀行之間的劃頭銀兩票據(jù)清算。

而對于以銀元為單位的票據(jù)，“銀錢業(yè)素來收解洋款，均用現(xiàn)款”，即各自直接收解。由于運送現(xiàn)洋既不方便，又不安全，經(jīng)華商銀行公會、外商銀行公會和錢業(yè)公會長期磋商后，三方同意改良銀元收解辦法，并由上海銀行公會發(fā)出通告，“自(1931年)一月一日起，凡銀元收解一律歸中國銀行進出”［20］。所有華商銀行和錢莊對外國銀行應(yīng)收的銀元，一律劃交中行;應(yīng)解的銀元一律向中行劃出，收支相抵，不足的數(shù)額應(yīng)將銀元送中行。外國銀行之間的銀元票據(jù)在相互抵消后，所有差額均須開中國銀行“大劃條”，并于晚間結(jié)束各項劃條之后，向中國銀行開一“橫賬”，請中國銀行劃撥，或作最后的轉(zhuǎn)賬以軋平。這樣，中國銀行就成為劃頭銀元票據(jù)的清算中心，與匯豐銀行共同主持劃頭票據(jù)清算，初步“改變了過去上海金融業(yè)一切聽命與外商銀行的局面”［11］333。1933年3月，上海實行廢兩改元后，不再有以銀兩為單位的票據(jù)，匯豐銀行也不再擔任銀兩票據(jù)的總匯劃，中國銀行于是就成為華商銀行和錢莊對外國銀行票據(jù)交換的代理。1935年11月，法幣政策實施后，中國銀行成為外灘中外銀行之總匯劃，取代了匯豐銀行的地位［21］52。

隨著1933年華商銀行票據(jù)交換所的成立，上海出現(xiàn)了三個相互獨立的清算集團。這固然是票據(jù)交換事業(yè)發(fā)展的結(jié)果，但“以同一城市之內(nèi)，而票據(jù)清算團體有三，窒礙之處，當所難免。”［22］隨著票據(jù)流通的更加廣泛，就需要進一步統(tǒng)一清算制度，建立一個統(tǒng)一而有權(quán)威的清算中心。

從世界各國票據(jù)交換制度發(fā)展史來看，一般情況下，集中主持票據(jù)清算是中央銀行的一項主要職能，然而，近代中國金融業(yè)領(lǐng)域長期缺乏一個真正有力的中央銀行。清末民初以來，雖有多個銀行以中央銀行名義成立，但都名不副實。南京國民政府成立后，于1928年11月在上海建立了中央銀行。但該行創(chuàng)立之初，力量有限，根本沒有能力和條件承擔全國票據(jù)清算的任務(wù)，因此當時的《中央銀行條例》對于是否辦理票據(jù)清算并無明確規(guī)定。雖然1935年5月正式頒布的《中央銀行法》中明確規(guī)定，“辦理票據(jù)交換及各銀行間之劃撥清算”為中央銀行業(yè)務(wù)之一，但事實上也不具備實施條件。同時，鑒于當時客觀金融環(huán)境的限制，以及在法律上所具有的地位，中央銀行最初并未介入上海票據(jù)交換所。直到1936年1月26日，經(jīng)上海銀行界的邀請，中央銀行才以“元”字號會員身份加入上海票據(jù)交換所，同時，將各行往來戶的交換存款，以四、四、二的比例分別存入中央、中國、交通三行，由三行分擔交換所的收解事宜［11］337。中央銀行加入上海票據(jù)交換所，意義重大，被視為“在金融界開一新紀錄，而于將來全國清算制度方面，奠一基石，關(guān)系甚巨?！保?2］但是，此時的中央銀行僅僅是以交換會員身份與其他行莊發(fā)生關(guān)系，同時與中國、交通兩行一樣，是準備金的管理出納銀行，而并非由其主持票據(jù)清算。

為使中央銀行成為真正的“銀行的銀行”，承擔起主持票據(jù)清算的任務(wù)，1935年11月幣制改革時，國民政府曾計劃將中央銀行改組為中央儲備銀行，擔任全國票據(jù)清算任務(wù)，但這一計劃被隨之而起的戰(zhàn)爭所破壞。這樣，抗戰(zhàn)爆發(fā)前，在全國金融中心的上海，票據(jù)交換與清算業(yè)務(wù)尚未統(tǒng)一，其他各地的票據(jù)清算也處于一種分散狀態(tài)，缺乏統(tǒng)一管理。

三、中國票據(jù)交換制度的統(tǒng)一(1937—1949年)

1937年7月抗日戰(zhàn)爭的爆發(fā)，引起全國金融業(yè)發(fā)生巨大變化。一方面，上海金融業(yè)繼續(xù)發(fā)展并為日偽所控制;另一方面，由于大量銀行的內(nèi)遷，在陪都重慶形成了一個大后方的金融中心。在這兩個地區(qū)，票據(jù)交換制度發(fā)生了不同的變化。

(一)戰(zhàn)時上海銀錢業(yè)票據(jù)交換的演變

在租界成為“孤島”，中央、中國、交通三行撤離上海后，上海票據(jù)交換所開始與銀行業(yè)聯(lián)合準備委員會一起承擔起了過去由中、中、交三行所肩負的擔子，辦理票據(jù)交換等業(yè)務(wù)，努力保證“孤島”貨幣信用渠道的暢通。聯(lián)準會和交換所的努力對維持“孤島”的金融業(yè)起到一定作用，以至當時金融界有人說:“以前沒有中、中、交固然不成，如今沒有票據(jù)交換所就更不成了?！保?3］

然而，隨著戰(zhàn)爭的進行，尤其是1941年12月太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)，“孤島”淪陷后，日偽勢力加強了對上海金融業(yè)的滲透和控制，其中，銀行票據(jù)交換所就是“偽方所一再欲得而甘心的目標物”［24］。從1939年開始，汪偽勢力就想通過控制票據(jù)交換所而控制整個上海金融業(yè)，為此多次拉攏、誘惑，甚至綁架交換所經(jīng)理朱博全。1941年1月，汪偽政府成立偽“中央儲備銀行”，并試圖加入票據(jù)交換所?！爱敃r票據(jù)交換所本一再想維持獨立，結(jié)果因偽方勢力的壓迫，不得不成為中儲行的附庸機構(gòu)”［24］，于1943年6月1日起，被偽中儲行接管。另外，上海錢莊在抗戰(zhàn)爆發(fā)后設(shè)立的票據(jù)交換所，雖未被偽中儲行接管，但“事實上也未免仰人鼻息了?！保?4］上海外商銀行的票據(jù)交換，在抗戰(zhàn)爆發(fā)后，因上海中國銀行遷至法租界營業(yè)，總匯劃工作無法繼續(xù)，外商銀行的票據(jù)交換又改在匯豐銀行辦理［11］337。太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)后，匯豐、花旗等英美銀行先后停業(yè)，外商銀行票據(jù)交換被敵日接收，各銀行在日人操作下，另訂票據(jù)交換辦法，設(shè)立外商銀行交換集團，以橫濱正金、朝鮮、臺灣、中法工商、東方匯理、德華、三菱、住友等銀行為會員，聯(lián)準會也加入以資交換，由橫濱正金主持清算，成為日系銀行票據(jù)交換機構(gòu)。

總之，隨著抗戰(zhàn)的爆發(fā)，上海金融業(yè)的票據(jù)清算機構(gòu)或被日偽接收，或被日偽控制，均成為日偽控制上海金融業(yè)的工具。

(二)重慶中央銀行票據(jù)交換業(yè)務(wù)的發(fā)展

抗戰(zhàn)爆發(fā)后，眾多金融機構(gòu)內(nèi)遷重慶，使重慶迅速成為大后方的金融中心?！懊咳帐战庵泵εc數(shù)額之龐大較過去實不可同日而語”。而重慶原有之票據(jù)交換所，因種種原因，于1939年停頓。然而，金融業(yè)的發(fā)展和票據(jù)流通的擴大，在客觀上已離不開票據(jù)清算機構(gòu)，于是，力量逐漸壯大的中央銀行開始承擔主持票據(jù)清算的重任。

1941年12月，財政部函請中央銀行籌辦票據(jù)交換。接到財政部命令后，中央銀行業(yè)務(wù)局當即詳加研討，積極籌備，并于1942年初擬訂了《中央銀行辦理票據(jù)交換辦法》及《中央銀行附設(shè)票據(jù)交換行莊保證準備估價委員會辦事章程》，經(jīng)常務(wù)理事會議議決通過后，由財政部核定公布。該辦法是中央銀行集中辦理票據(jù)交換的較為具體周密的規(guī)章，它使中央銀行在制度上成為全國票據(jù)交換與清算中心［25］。中央銀行在業(yè)務(wù)局內(nèi)設(shè)票據(jù)交換科，專門辦理票據(jù)交換事宜。

經(jīng)過一番準備后，由中央銀行主持的重慶市各行莊票據(jù)交換業(yè)務(wù)于1942年6月1日正式開始。中央銀行所主持的票據(jù)交換所，系“采取常川交換制度，所有交換票據(jù)一律以代收方法清算之”。與以前上海票據(jù)交換所采取的定時集中交換制度相比，常川交換制度清算方法較為煩瑣，大部分事宜集中于中央銀行，但各行莊僅需每日派差役送票即可，實能享受極大的經(jīng)濟與便利。因此，中央銀行開辦票據(jù)交換業(yè)務(wù)后，各行莊踴躍加入。最初開辦時，經(jīng)核準加入交換之行莊，計有銀行37家，錢莊42家，合計79家。到1945年6月底時，加入票據(jù)交換之銀行錢莊已達96家［21］71。與此同時，票據(jù)交換數(shù)額也在逐年增長。如表2所示:

與錢莊匯劃制度和銀行業(yè)票據(jù)交換制度的產(chǎn)生方式不同，重慶中央銀行所主持的票據(jù)交換制度是一種由政府主導(dǎo)并通過法令引起的強制性制度變遷［26］，在這一過程中發(fā)揮推動和領(lǐng)導(dǎo)作用的是政府財政部和中央銀行。此后，中國的票據(jù)交換制度進入了以中央銀行為中心的新階段。

繼重慶成功舉辦票據(jù)交換業(yè)務(wù)后，其他一些重要城市的中央銀行分行也先后開展此項業(yè)務(wù)，如成都開始于1943年5月，西安開始于1944年5月，昆明開始于1944年11月，貴陽開始于1945年2月等［27］。但是，由于在戰(zhàn)時特殊環(huán)境下，中央銀行辦理票據(jù)交換的實施范圍只在國統(tǒng)區(qū)，服務(wù)對象也僅限于參加同業(yè)公會的會員行莊，所以它只能說是中央銀行主持全國票據(jù)交換的開端，是中國票據(jù)交換制度的初步統(tǒng)一。

表2 重慶票據(jù)交換所票據(jù)交換數(shù)額統(tǒng)計表

(三)戰(zhàn)后票據(jù)交換制度的統(tǒng)一與發(fā)展

1945年8月抗戰(zhàn)勝利后，全國金融中心又迅速移回上海。日偽票據(jù)交換所隨著日偽勢力的滅亡而停止。然而，復(fù)業(yè)后的上海金融業(yè)對票據(jù)交換所已須臾難離了。于是各交換銀行在勝利初期，即利用原有票據(jù)交換所的機構(gòu)辦理票據(jù)交換，并在聯(lián)準會開立法幣賬戶，存入法幣頭寸，以供交換差額轉(zhuǎn)賬。至于錢莊業(yè)，情形相仿［24］。

為統(tǒng)一上海各銀行錢莊交換工作起見，1945年10月，京滬財政金融特派委員公署下令改組并統(tǒng)一上海票據(jù)交換所。同時，中央銀行認為“過去各自為政之交換制度，自應(yīng)加以改進，且復(fù)銀行錢莊過多，若由中央銀行辦理，手續(xù)時間，均有所不及［3］542，”因此，“為謀同業(yè)收解妥便，兼顧上海地方環(huán)境起見，依據(jù)財政部特派員規(guī)定原則，暫設(shè)立上海票據(jù)交換所委員會，并委托上海銀行業(yè)同業(yè)公會及上海錢業(yè)同業(yè)公會合組之上海票據(jù)交換所，辦理全市金融業(yè)票據(jù)交換事宜。”［28］

1945年11月1日，新的上海票據(jù)交換所正式成立，它在形式上是一個獨立的機構(gòu)，在實質(zhì)上隸屬于中央銀行，受中央銀行委托督導(dǎo)，辦理全市金融業(yè)的票據(jù)交換，交換余額的劃撥結(jié)算集中于中央銀行辦理。交換所成立時，參加交換的金融機關(guān)共計37單位，委托代理交換者計97家［3］543。新票據(jù)交換所的成立，標志著全國金融中心上海的票據(jù)交換制度和機構(gòu)終于結(jié)束了各自為政的歷史而歸于統(tǒng)一，而且“外商銀行全體參加交換，為票據(jù)交換史上開一新紀元”［29］。中央銀行則通過上海票據(jù)交換所，成為上海金融業(yè)的票據(jù)清算中心。

在中央銀行的大力推動下，除上海以外其他地區(qū)的票據(jù)清算，也由中央銀行各地分行次第辦理。至1948年前后，在全國范圍內(nèi)基本上建立了中央銀行主持的票據(jù)交換制度。就制度本身發(fā)展而言，這無疑是取得了重大成就和進步。然而，此時的中國經(jīng)濟由于內(nèi)戰(zhàn)的破壞已瀕臨全面崩潰，各地中央銀行所主持的票據(jù)交換業(yè)務(wù)狀況不斷惡化，各地退票現(xiàn)象層出不窮，交換制度在穩(wěn)定金融，方便周轉(zhuǎn)，繁榮經(jīng)濟上所發(fā)揮的作用逐漸減少。最終，票據(jù)交換所和交換制度隨著國民黨政權(quán)及其經(jīng)濟、金融的崩潰而崩潰。1949年5月上海解放后，票據(jù)交換所被軍管會接管。

四、票據(jù)交換制度的歷史作用

1.簡化清算手續(xù)，提高效率，節(jié)約成本。票據(jù)交換制度的出現(xiàn)使票據(jù)清算手續(xù)大為簡化。如華商銀行票據(jù)交換所成立前，“每日各行解現(xiàn)之繁，當事者殆莫不感其痛苦”。［30］而交換所成立后，各銀行交換員會集一處，所有票據(jù)互相對軋，通過轉(zhuǎn)賬而很快收解兩清，且交換所有專人各負其責(zé)，收解賬目均須交換所核對，免除了誤差，也減輕了老司務(wù)的勞力，使票據(jù)清算的成本大大減少。如上海票據(jù)交換所1934年“每交換票據(jù)千元，僅需費七厘九毫，較上年減少三厘一毫。”［31］而到1935年時，“每交換票據(jù)千元，約需六厘二毫，較上年減少一厘七毫”［32］。同時，銀行票據(jù)交換所成立后，“一部分銀行業(yè)間的款項得免現(xiàn)金計算搬運之勞苦及風(fēng)險，洵屬金融業(yè)手續(xù)合理化之一種”［33］。所以，各交換所會員銀行“上至經(jīng)理，下至老司務(wù)，僉謂自交換實行以后，銀行收解事務(wù)，視前此確已減去不少麻煩矣。”［34］

2.減少現(xiàn)金準備和貨幣流通。在交換制度產(chǎn)生前，各行莊對自己所發(fā)出的票據(jù)，皆須準備足額現(xiàn)金以待持票人來兌取，一旦因準備不足，不能按時付款，則行莊聲譽必受影響而面臨倒閉危險。在票據(jù)交換制度下，各行莊對于自己所出票據(jù)，僅付其債權(quán)債務(wù)相殺之后的差額，而且差額也可通過轉(zhuǎn)賬了結(jié)，這樣，銀錢業(yè)對于應(yīng)付票據(jù)的準備金額可以大為減少，“每月只須按照抵解必須之數(shù)額，為往來存款之準備”［21］75。如據(jù)上海票據(jù)交換所統(tǒng)計，交換所成立初期，通過交換而抵消掉的現(xiàn)金約在60%～70%之間。重慶票據(jù)交換所時已達到80%左右。這不僅可以減少各行莊的準備金，而且在戰(zhàn)爭時期，通過票據(jù)交換，大量債務(wù)關(guān)系“無須再有付現(xiàn)之需要，市場所需法幣之流通數(shù)量，當可大減”［21］76，對于抑制通貨膨脹有著獨特的作用。

3.推動票據(jù)流通，加快資金周轉(zhuǎn)。票據(jù)交換制度的出現(xiàn)，使得各行莊所發(fā)行的票據(jù)可以迅速清算，與行莊往來的商家，則因票據(jù)流通便利而更樂于使用票據(jù)，從而推動了票據(jù)的使用，增加了流通的籌碼。如重慶“中央銀行開辦票據(jù)交換后，各行莊對他行莊應(yīng)付款之票據(jù)，均可轉(zhuǎn)收無阻，持票人多認票據(jù)較現(xiàn)金便利易用，因此，票據(jù)流通之次數(shù)及范圍日趨繁頤而擴大，對于戰(zhàn)時資金之周轉(zhuǎn)與金融之正常發(fā)展實有巨大之裨益。”［35］

4.匯合統(tǒng)計材料，指示經(jīng)濟動態(tài)。票據(jù)交換機構(gòu)對于各自會員行莊營業(yè)狀況及票據(jù)交換數(shù)額等，都有較為詳細的統(tǒng)計資料，而這些資料又是經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)的重要指標。因此，在上海銀行票據(jù)交換所成立之際，即有人建議學(xué)習(xí)歐美各國交換所，“逐時匯編票據(jù)交換的詳細統(tǒng)計，隨時發(fā)表，以供國人之參考研討，并以測滬上經(jīng)濟狀況之興衰盛虛也?！保?3］不久之后，上海票據(jù)交換所就開始在《銀行周報》上每期發(fā)表《票據(jù)交換所交換周報》，詳列每日票據(jù)交換總數(shù)、交換差額等統(tǒng)計數(shù)字，這些無不與金融經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)。從中既不僅可以察知各行莊的營業(yè)狀態(tài)，“且經(jīng)濟之動蕩，工商之興衰，與夫銀根之寬緊，均得以交換數(shù)字之升降為指標也”［36］?！坝^其交換數(shù)量之伸縮，即可覘整個市面之興衰”［22］。票據(jù)交換所的統(tǒng)計資料成了金融市場的一個“晴雨表”。

總之，票據(jù)交換制度的演變，體現(xiàn)了近代中國銀行業(yè)走向制度化、現(xiàn)代化的歷程，也體現(xiàn)了近代中國銀行業(yè)由分散走向統(tǒng)一，由受制于人走向獨立自主的歷程，它的產(chǎn)生、發(fā)展與完善，對于促進金融業(yè)和工商經(jīng)濟的發(fā)展，發(fā)揮了獨特作用。

［1］孔祥熙.十年來的中國金融與財政，中國文化建設(shè)協(xié)會.抗戰(zhàn)前十年之中國［M］，臺北:龍?zhí)锍霭嫔纾?980:101.

［2］章乃器.中國貨幣金融問題［M］.上海:生活書店，1936:331.

［3］中國人民銀行上海市分行.上海錢莊史料［G］.上海:上海人民出版社，1960.

［4］郝延平.中國商業(yè)近代革命［M］.上海:上海人民出版社，1991:92.

［5］《中央銀行概論》編寫組.中央銀行概論［M］.成都:西南財經(jīng)大學(xué)出版社，1993:111.

［6］丁日初.上海近代經(jīng)濟史(第一卷)［M］.上海:上海人民出版社，1994:452.

［7］楊蔭溥.中國金融論［M］.上海:黎明書局，1931.

［8］吳培祖.舊上海外商銀行買辦［C］，中國人民政治協(xié)商會議上海市委員會文史資料工作委員會.文史資料選輯(1980年第一輯).上海:上海人民出版社，1980:137-138.

［9］杜恂誠.二十世紀二三十年代中國信用制度的演進［J］.中國社會科學(xué)，2002，(4):175-188.

［10］宋漢章.五十年來中國金融之演變，中國通商銀行.五十年來之中國經(jīng)濟［M］.臺北:華文書局，1967:23.

［11］中國銀行行史編輯委員會.中國銀行行史(1912-1949)［M］.北京:中國金融出版社，1995.

［12］徐寄庼.最近上海金融史(增改第3版)［M］.上海:華豐印刷鑄字所，1932:206.

［13］洪葭管.金融話舊［M］.北京:中國金融出版社，1991:111.

［14］滬銀行公會修正同業(yè)營業(yè)規(guī)程草案［J］.中行月刊，6(1、2)，1933:1，2.

［15］鄒君斐.中國現(xiàn)代銀行實務(wù)與顧客［M］.上海:女子書店，1933:6.

［16］朱博全.票據(jù)交換所的過去現(xiàn)在與將來［J］.銀行周報，17(16):1933.5.2.

［17］顧關(guān)林，王亞明.朱博全與上海票據(jù)交換所［J］.檔案與史學(xué)，2000，(2).

［18］秦潤卿.五十年來上海之錢莊業(yè)，中國通商銀行.五十年來之中國經(jīng)濟［M］.臺北:華文書局，1967.

［19］楊蔭溥.中國金融研究［M］.上海:商務(wù)印書館，1936:174.

［20］滬銀錢業(yè)改良銀元收解辦法［J］.工商半月刊，3(2):1931:1，15.

［21］潘世杰.票據(jù)常識［M］.上海:中國文化服務(wù)社，1946.

［22］法幣施行后一年來之上海金融市場［J］.中行月刊，13(6):1936.12.

［23］許滌新.中國企業(yè)家列傳(3)［M］.北京:經(jīng)濟日報出版社，1989:121.

［24］盛慕杰.上海票據(jù)交換制度的統(tǒng)一和改進［J］.工商月刊，1946，(1).

［25］劉慧宇.中國中央銀行研究(1928-1949)［M］.北京:中國經(jīng)濟出版社，1999:212.

［26］杜恂誠.金融制度變遷史的中外比較［M］.上海:上海社會科學(xué)院出版社，2004:106.

［27］中國人民銀行總行金融研究所金融歷史研究室.近代中國的金融市場［M］.北京:中國金融出版社，1989:389.

［28］中國第二歷史檔案館，等.中華民國金融法規(guī)檔案資料選編(下)［G］.北京:檔案出版社，1989:927.

［29］居逸鴻.上海銀錢業(yè)聯(lián)合準備及票據(jù)交換之沿革，朱斯煌.民國經(jīng)濟史［M］.上海:銀行周報社，1948:27.

［30］徐滄水.上海銀行公會事業(yè)史［M］.臺北:文海出版社，1987:47.

［31］滬銀行公會會員銀行舉行代表大會［J］.中行月刊，10(4):1935.4.

［32］民國二十四年之上海銀行業(yè)同業(yè)公會聯(lián)合準備委員會票據(jù)交換所［J］.銀行周報，20(13)，1936.4.7.

［33］權(quán)時.滬銀行票據(jù)交換所開幕感言［J］.銀行周報，17，(1):1933.1.17.

［34］朱博泉.上海票據(jù)交換所事務(wù)概況［J］.銀行周報，17，(8):1933.3.7.

［35］楊承厚.重慶市票據(jù)交換制度［M］.重慶:中央銀行經(jīng)濟研究處，1944:80.

［36］朱斯煌.民元以來我國之銀行業(yè)，朱斯煌.民國經(jīng)濟史［M］.上海:銀行周報社，1948:49.