王 靜，孫振娟

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 廣廈學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150000）

計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理中最佳現(xiàn)金持有量模型構(gòu)建

王 靜，孫振娟

（哈爾濱商業(yè)大學(xué) 廣廈學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150000）

最佳現(xiàn)金持有量確定是企業(yè)財(cái)務(wù)決策中的重要內(nèi)容，本文基于成本分析法和存貨分析法論述了在計(jì)算機(jī)環(huán)境下如何構(gòu)建最佳現(xiàn)金持有量模型，以加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金管理提高財(cái)務(wù)管理效率.

計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理；最佳現(xiàn)金持有量；模型構(gòu)建

在信息時(shí)代，采用計(jì)算機(jī)的新技術(shù)，結(jié)合先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理論和方法，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及經(jīng)濟(jì)效益具有重要的意義.企業(yè)中現(xiàn)金管理的目標(biāo)就是在資金的流動(dòng)性與盈利能力之間要作出最佳選擇，進(jìn)而使企業(yè)能夠獲取最大的長(zhǎng)期利益.為了可以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，企業(yè)的現(xiàn)金管理除了要做好日常收支的加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的速度外，還需要準(zhǔn)確控制現(xiàn)金持有規(guī)模，也就是確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量.我們所說的最佳現(xiàn)金持有量也被稱作最佳現(xiàn)金余額，指的是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中滿足生產(chǎn)過程的需要，也能使現(xiàn)金使用的效率與效益最高時(shí)使用的現(xiàn)金最低持有量.在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，現(xiàn)金影響著企業(yè)的投資與收益，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金缺乏時(shí)，就會(huì)讓企業(yè)蒙受一些難以估量的成本或者機(jī)會(huì)本文就此問題探討在計(jì)算機(jī)環(huán)境中構(gòu)建基于成本分析方法、存貨分析方法的最佳現(xiàn)金持有量模型，以提高現(xiàn)金管理效率.

1 成本分析法概述

財(cái)務(wù)管理中的成本分析法是通過分析企業(yè)持有現(xiàn)金的成本，進(jìn)而尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量.企業(yè)在持有的現(xiàn)金過程中會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本、管理成本與短缺成本3種成本.而這3項(xiàng)成本之和中最小的現(xiàn)金持有量也就是最佳現(xiàn)金持有量.在計(jì)算機(jī)環(huán)境下利用Excel工具確定最佳現(xiàn)金持有量的具體步驟如下：

1.1 案例

公司有四中現(xiàn)金持有方案，確定最佳現(xiàn)金持有量.

表1 企業(yè)現(xiàn)金持有量及相關(guān)成本

1.2 操作方法

1.2.1 在計(jì)算機(jī)中新建出一個(gè)Excel工作表，然后在A2至E5單元格的范圍內(nèi)，按順序輸入“現(xiàn)金持有量”、“機(jī)會(huì)成本”、“管理成本”、“短缺成本”、“總成本”.并運(yùn)用求和方法計(jì)算出總成本.（如圖1所示）

圖1 最佳現(xiàn)金持有量圖

1.2.2 在“圖表”選項(xiàng)上單擊，然后在“圖表向?qū)?4步驟之1-圖表類型”中，選擇“XY散點(diǎn)圖”里的“平滑線散點(diǎn)圖”，接著單擊“下一步”，進(jìn)入到“圖表向?qū)?4步驟之2圖表源數(shù)據(jù)”的窗口，接著數(shù)據(jù)區(qū)域中輸入A3:B6，就會(huì)顯示出機(jī)會(huì)成本線；在單擊同一窗口的“系列”之后，選擇“添加”選項(xiàng)，然后在X值區(qū)域輸入A3:A6，之后在Y值區(qū)域輸入C3：C6，就會(huì)顯示出管理成本線；繼續(xù)單擊“添加”按鈕，然后在X值區(qū)域輸入A3：A6，接著在Y值區(qū)域輸入D3：D6，就會(huì)顯示出短缺成本線；最后單擊“添加”按鈕，接著在X值區(qū)域輸入A3：A6，然后在Y值區(qū)域輸入E3：E6，即顯示出總成本線.

由圖1中可知，當(dāng)從總成本的最低點(diǎn)連線，通過機(jī)會(huì)成本和短缺成本交點(diǎn)，再作垂直于x軸并且與它相交的點(diǎn)即為最佳現(xiàn)金持有量的數(shù)值點(diǎn)，由圖可知最佳現(xiàn)金持有量為45000元.當(dāng)超過這一點(diǎn)后，機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)就會(huì)大于短缺成本降低的好處，而在這一點(diǎn)之前，短缺成本的上升的代價(jià)就又會(huì)大于機(jī)會(huì)成本降低的好處.因此，只有在這個(gè)位置上的現(xiàn)金持有量是最合適的，此時(shí)相關(guān)總成本最小.因此，應(yīng)選擇方案3為最佳方案.

圖2 規(guī)劃求解參數(shù)圖

2 存貨分析方法概述

存貨分析方法的原理是將持有的有價(jià)證券與貨幣資金的庫存相聯(lián)系起來進(jìn)行觀察，對(duì)現(xiàn)金儲(chǔ)存的機(jī)會(huì)成本與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的固定成本進(jìn)行分析，以獲得兩者成本之和最低時(shí)候的現(xiàn)金余額，而這時(shí)候的現(xiàn)金余額就是最佳現(xiàn)金持有量.在計(jì)算過程中，保持的現(xiàn)金余額越多，能夠控制損失的機(jī)會(huì)成本越大，因而證券交易買賣的次數(shù)就會(huì)越少，就會(huì)將買賣交易的成本降至最低.

我們實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金管理總成本計(jì)算公式為：總成本=所持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本+已轉(zhuǎn)換現(xiàn)金成本

應(yīng)用計(jì)算機(jī)中Excel“規(guī)劃求解”工具建立最佳現(xiàn)金持有量模型.

2.1 案例

某企業(yè)的現(xiàn)金收支狀況相對(duì)比較穩(wěn)定，在預(yù)算中全年經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)成本需要現(xiàn)金500000元，在現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本是每次180元，而有價(jià)證券的年利息率為15%，管理層需要企業(yè)的日常的現(xiàn)金余額不能低于30000元，求企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量.

圖3 規(guī)劃求解結(jié)果圖

2.2 操作步驟

通過利用計(jì)算機(jī)中Excel的“規(guī)劃求解”工具來構(gòu)建最佳現(xiàn)金持有量模型.

2.2.1 在計(jì)算機(jī)中新建一個(gè)Excel工作表，輸入相應(yīng)的基本數(shù)據(jù)并且對(duì)基本數(shù)據(jù)所在的單元格定義出相對(duì)應(yīng)的漢字名稱.在B4中定義為“現(xiàn)金總量”；在B5中定義為“交易費(fèi)用”；在B6定義中為“利率”；在E5中定義為“最佳余額”；在E6定義中為“總成本”.之后在E6單元格中輸入計(jì)算總成本的公式：=E5/2*Rate+T/E5*b.（圖4所示）

2.2.2 在菜單的“工具”中選擇“規(guī)劃求解”的命令，可以看到“規(guī)劃求解參數(shù)”對(duì)話框出現(xiàn).在對(duì)話框中，需要將“目標(biāo)單元格”設(shè)置為“總成本”；接著將“等于”設(shè)置為“最小值”；替換“可變單元格”為“最佳余額”.出現(xiàn)的“約束”欄中，點(diǎn)擊“添加”，接著出現(xiàn)“添加約束”對(duì)話框.我們?cè)佟疤砑蛹s束”對(duì)話框中，需要將“引用位置”設(shè)置為顯示在單元格E6中的最佳余額，然后將運(yùn)算符號(hào)設(shè)置為〉=，最后將“約束值”設(shè)置為30000然后點(diǎn)擊“確定”（如圖2）.

2.2.3 在所有參數(shù)輸入后，出現(xiàn)如圖2所示的畫面.點(diǎn)擊“求解”，命令，出現(xiàn)如圖3所示的“規(guī)劃求解結(jié)果”對(duì)話框，“保存規(guī)劃求解結(jié)果”后，“確定”，規(guī)劃求解結(jié)果，即最佳現(xiàn)金余額為35000元.（如圖4所示）

通過規(guī)劃求解建立的最佳現(xiàn)金持有量模型如下圖所示，

圖4 最佳現(xiàn)金持有量模型圖

在日常的計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理中，構(gòu)建最佳現(xiàn)金持有量模型比人工計(jì)算更為快捷，當(dāng)模型中的變量發(fā)生變動(dòng)，只需更換所需數(shù)據(jù)即可得到最新結(jié)果.通過計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理建模進(jìn)行定量分析使財(cái)務(wù)分析變得直觀、準(zhǔn)確、經(jīng)濟(jì)和迅速，極大地提高了工作效率，為工作者在崗位上真正發(fā)揮管理職能奠定基礎(chǔ).

〔1〕楊靜.利用Excel解決財(cái)務(wù)管理問題.中國管理信息化，2008.

〔2〕張瑞君.計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理——財(cái)務(wù)建模方法與技術(shù)[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2007.

〔3〕李宗民.Excel與中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理.機(jī)械工業(yè)出版社,2009.

F234.4

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1673-260X（2012）02-0079-02