中國建設(shè)銀行河北省分行 趙文素

一、銀團(tuán)貸款的含義與財(cái)務(wù)公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)的必要性

銀團(tuán)貸款源自國外的貸款業(yè)務(wù)模型，即辛迪加貸款，主要指由具備經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)或者銀行機(jī)構(gòu)組成銀團(tuán)，銀團(tuán)成員使用統(tǒng)一的貸款條件、采用統(tǒng)一的貸款協(xié)議向相同的借貸法人提供授信或者貸款的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

財(cái)務(wù)公司作為一種特殊的金融機(jī)構(gòu)，核心工作任務(wù)就是為集團(tuán)的內(nèi)部運(yùn)作或者是成員單位提供資金支持。雖服務(wù)于集團(tuán)的成員單位，但由于財(cái)務(wù)公司并非銀行性質(zhì)，因此資金來源范圍受限，主要來源于集團(tuán)內(nèi)部，因此財(cái)務(wù)公司可支配的資金額度收到集團(tuán)整體資金盈虧的影響較大。當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部盈利資金富裕的時(shí)期，財(cái)務(wù)公司可利用的資源相對較豐富；相反當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)轉(zhuǎn)資金緊張時(shí)，受財(cái)務(wù)公司掌握的資金資源則相對較匱乏。為避免財(cái)務(wù)公司這種受制于集團(tuán)資金總量、加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)組成單位的資金方面合作關(guān)系，可采取銀團(tuán)形式，對集團(tuán)內(nèi)部的資金進(jìn)行適當(dāng)調(diào)配，并成為解決貸款方式的解決策略。

二、國內(nèi)銀團(tuán)貸款的現(xiàn)狀與銀團(tuán)貸款的優(yōu)勢

國內(nèi)的銀團(tuán)貸款起步較早，最早由國有商業(yè)銀行帶頭在上世紀(jì)八十年代開始辦理，隨著國家步入世貿(mào)組織并將市場轉(zhuǎn)向金融化的步伐，成為國內(nèi)的銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的溫床，有一大批國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目也采取了這種銀團(tuán)貸款方式在國際間成功辦理了貸款業(yè)務(wù)。自2007年8月銀監(jiān)會出臺的《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指南》對銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)開展中的職責(zé)分配、發(fā)起籌組、貸款協(xié)議、貸款管理以及貸款收費(fèi)方式的統(tǒng)一規(guī)范和引導(dǎo)，使得銀團(tuán)貸款市場在我國發(fā)展的風(fēng)生水起。以2008年的現(xiàn)狀為例，截止2008年年底，我國銀團(tuán)貸款余額已逾9566億元，且根據(jù)往年的增長數(shù)額統(tǒng)計(jì)，預(yù)測銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)將以年增長率300%的速度不斷壯大，有望在2011年年底超過2萬億元。

與傳統(tǒng)的雙邊貸款方式相比，傳統(tǒng)的貸款方式需要銀行與借貸法人單獨(dú)協(xié)商，其中銀行主要負(fù)責(zé)對貸款項(xiàng)目的詳盡調(diào)查并審批貸款，最后簽訂一對一的借貸合同；銀團(tuán)貸款的業(yè)務(wù)開展方式則更有利于銀行及時(shí)識別風(fēng)險(xiǎn)、對信貸市場進(jìn)行專業(yè)的分工協(xié)作、降低銀行工作人員的道德風(fēng)險(xiǎn)、遏制信貸欺詐行為的產(chǎn)生并改善客戶的信用環(huán)境。從借入貸款方角度入手考慮不難發(fā)現(xiàn)銀團(tuán)貸款的優(yōu)勢有以下六點(diǎn)：

第一，最大程度的滿足客戶對大額貸款的需求；

第二，貸款條件較為優(yōu)惠，貸款周期較長；

第三，統(tǒng)一的貸款協(xié)議有助于貸款借入人與行商協(xié)商時(shí)節(jié)省談判精力和時(shí)間，降低成本；

第四，貸款借入人可通過牽頭行的橋梁作用與原先并無業(yè)務(wù)往來的銀行建立起往來關(guān)系，擴(kuò)大借貸人往來銀行的范圍；

第五，銀團(tuán)借貸將貸款分散至各個(gè)成員銀行中，不僅有助于銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，更有助于借貸人在單個(gè)銀行違約后仍有較多成員銀行可以提供有效的貸款；

第六，銀團(tuán)貸款由于組織龐大，內(nèi)部之間的信息流通速度較高、更易引起市場關(guān)注，從側(cè)面分析有助于提高貸款人的聲譽(yù)。

三、銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)公司開展的優(yōu)勢

第一，集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司，對集團(tuán)公司的詳細(xì)基本情況以及今后的發(fā)展策略的掌握要遠(yuǎn)比其他金融同業(yè)要更具體，有助于在進(jìn)行銀行借貸業(yè)務(wù)中充分表達(dá)集團(tuán)的財(cái)務(wù)情況與財(cái)務(wù)預(yù)測，也使得銀行得到的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度更高；

第二，財(cái)務(wù)公司自有的金融平臺有利于銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的開展，有利于根據(jù)集團(tuán)公司以及集團(tuán)的成員組織的具體需求對其量身定做具有針對性的融資方案，合理地設(shè)計(jì)融資結(jié)構(gòu)，與此同時(shí)，使用科學(xué)的融資手段對集團(tuán)企業(yè)來講，也是做自身宣傳時(shí)不可多得的噱頭；

第三，利用集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)公司做銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)可以有效地降低集團(tuán)或者成員組織在融資時(shí)投入的成本資金，更能夠縮減財(cái)務(wù)費(fèi)用；

第四，財(cái)務(wù)公司利用其可信度較高的集團(tuán)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)資金情況，可顯著的提高貸款業(yè)務(wù)成功開展的效率，節(jié)約貸款申請業(yè)務(wù)辦理的時(shí)間，便于集團(tuán)公司或者成員組織在最短的時(shí)間內(nèi)得到充足的資金支持；

第五，從結(jié)構(gòu)上來看，財(cái)務(wù)公司屬于集團(tuán)公司的子公司，當(dāng)集團(tuán)公司或者成員組織因合同發(fā)生財(cái)務(wù)糾紛時(shí)，財(cái)務(wù)公司可利用自身的子公司優(yōu)勢解決糾紛，將所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)造成的損失程度降到最低；

第六，從功能上來看，財(cái)務(wù)公司相當(dāng)于集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”，它可以方便地堆集團(tuán)公司和成員組織的資金賬戶進(jìn)行直接的有效管理，也因此更具有代表銀團(tuán)貸款牽頭行的資格代理貸款業(yè)務(wù)。

四、現(xiàn)階段我國財(cái)務(wù)公司開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的情況以及外部政策環(huán)境

財(cái)務(wù)公司在我國金融市場發(fā)展的過程中，早已成為一項(xiàng)不可忽視的重要組成部分，為新業(yè)務(wù)的開展和金融創(chuàng)新承擔(dān)了諸多的積極探索任務(wù)。財(cái)務(wù)公司在銀團(tuán)貸款發(fā)展過程中所做的貢獻(xiàn)可以通過下面的數(shù)字得以明確的表述：僅2007年，國內(nèi)12家參與銀團(tuán)貸款的財(cái)務(wù)公司組織的貸款總額為979.7億元，財(cái)務(wù)公司分擔(dān)的貸款數(shù)額占到了貸款總額的近20%。2008年，我國著名的大亞灣核電站在建設(shè)過程中，項(xiàng)目子屬的財(cái)務(wù)有限公司參與銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)16次。隨著我國經(jīng)濟(jì)勢不可擋的發(fā)展趨勢，國內(nèi)集團(tuán)企業(yè)發(fā)展的腳步逐漸壯大，預(yù)計(jì)未來我國財(cái)務(wù)公司在參與銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的頻數(shù)和額度上都會明顯增長。

97年的《銀團(tuán)貸款暫行辦法》、07年的《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》以及近年來個(gè)地方政府機(jī)構(gòu)頒布的地方銀團(tuán)貸款合作公約，對銀團(tuán)貸款發(fā)展提供了優(yōu)越的政策環(huán)境，未來我國財(cái)務(wù)公司的銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展前途一片光明。

[1]呂才勇.財(cái)務(wù)公司開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的優(yōu)勢[J].《煤》,2011(2)

[2]李峰,朱志.開拓銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)促進(jìn)財(cái)務(wù)公司發(fā)展[J].《國家電網(wǎng)報(bào)》,2007,(5)