焦 鋒

（赤峰工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

公允價(jià)值應(yīng)用過程中存在的問題及對(duì)策

焦 鋒

（赤峰工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

本文從分析公允價(jià)值運(yùn)用情況入手，指出我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的理論探討和實(shí)際操作方面還存在諸多問題，并就進(jìn)一步完善公允價(jià)值的應(yīng)用提出了相關(guān)對(duì)策.

公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；問題；對(duì)策

從我國的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡稱新準(zhǔn)則）體系來看,新準(zhǔn)則的一個(gè)突出特點(diǎn)就是大量引入公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量與列報(bào).公允價(jià)值計(jì)量經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵具有科學(xué)性,其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo),只要決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)仍然得到認(rèn)可,公允價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)就難以削弱,因此采用公允價(jià)值準(zhǔn)則仍然是未來的趨勢.與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國新準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn).結(jié)合我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系如何解決公允價(jià)值計(jì)量的可靠性和公允價(jià)值計(jì)量方法的可操作性,是當(dāng)前會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中亟待解決的難題.

1 目前我國公允價(jià)值應(yīng)用現(xiàn)狀

目前我國主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用公允價(jià)值的計(jì)量屬性.另外.在各項(xiàng)使用公允價(jià)值的具體準(zhǔn)則中，嚴(yán)格限制了使用條件.目前我國對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1 衍生金融工具

公允價(jià)值最為典型的應(yīng)用體現(xiàn)在衍生金融工具交易的計(jì)量中,由于衍生金融工具中轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與實(shí)現(xiàn)權(quán)利義務(wù)并非同時(shí)進(jìn)行,歷史成本計(jì)量模式不再適用,勢必導(dǎo)致公允價(jià)值的出現(xiàn).公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)且惟一相關(guān)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn).由于很多金融工具的交易或事項(xiàng)并未實(shí)際發(fā)生,不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn),而采用公允價(jià)值計(jì)量恰巧可以解決這一問題.

1.2 投資性房地產(chǎn)

新準(zhǔn)則規(guī)定,在會(huì)計(jì)報(bào)表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目,會(huì)計(jì)處理可以采用成本模式或公允價(jià)值模式,但以成本模式為主導(dǎo).如有活躍市場,能確定公允價(jià)值并能可靠計(jì)量,也可采用公允價(jià)值計(jì)量模式.這一點(diǎn)體現(xiàn)了公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中運(yùn)用的謹(jǐn)慎性.

1.3 非共同控制下的企業(yè)合并

非共同控制下的企業(yè)合并,包括吸收合并和新設(shè)合并.如果存在雙方認(rèn)可的公允價(jià)值,可采用公允價(jià)值計(jì)量;而共同控制下的企業(yè)合并應(yīng)該以賬面價(jià)值計(jì)量,放棄使用公允價(jià)值,避免利潤操縱.目前,有些上市公司通過合并重組一夜暴富、掩蓋虧損的事例屢見不鮮.因此,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從我國資本市場和市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀出發(fā),規(guī)定企業(yè)合并對(duì)價(jià)按資產(chǎn)賬面價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,從而規(guī)范了企業(yè)的盈余管理.

1.4 債務(wù)重組

繼1998年公允價(jià)值在此準(zhǔn)則中的使用失敗后,此次新準(zhǔn)則再次把公允價(jià)值引入債務(wù)重組,但嚴(yán)格規(guī)范了公允價(jià)值運(yùn)用的前提條件:對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù),引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性;如果抵債物資沒有活躍的交易市場,可以通過評(píng)估確定其公允價(jià)值.如果雙方是非關(guān)聯(lián)方,雙方的協(xié)商作價(jià)也可視為公允價(jià)值.

1.5 非貨幣性交易

非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì),換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本,公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益.不符合上述條件的,則以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本,不確認(rèn)損益.

2 國內(nèi)公允價(jià)值理論和實(shí)踐中存在的問題

雖然公允價(jià)值取代歷史成本已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流，然而在實(shí)際應(yīng)用過程中還是存在一些問題，主要有以下幾點(diǎn)：

2.1 缺乏完善的理論體系指導(dǎo)

盡管目前對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究已有了一些理論上的研究成果，但至今尚未形成一個(gè)完整的理論體系.對(duì)于公允價(jià)值的研究還有待深入，突出表現(xiàn)在估價(jià)技術(shù)的欠成熟上.實(shí)務(wù)界對(duì)復(fù)雜的估價(jià)技術(shù)無所適從.很多領(lǐng)域短時(shí)間內(nèi)還很難克服人為的因素影響，也使其處于明顯的階段性的規(guī)定上.公允價(jià)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用及如何協(xié)調(diào)JASB與FASB對(duì)公允價(jià)值的不同意見，還沒有一個(gè)更好的協(xié)調(diào)方案保證二者在重要問題的立場上取得重大突破，這些問題都有待進(jìn)一步探討.

2.2 公允價(jià)值可靠性難以控制

公允價(jià)值主要是通過市場確認(rèn)的，如果兩個(gè)交易主體之間除了交易事項(xiàng)之外沒有其他利害關(guān)系，那么他們的交易價(jià)格被認(rèn)為是公允的.但是在現(xiàn)實(shí)中企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格缺乏公允性的情況時(shí)有發(fā)生，很多上市公司甚至利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表，虛增會(huì)計(jì)利潤.由于公允價(jià)值主要是市場價(jià)格，在沒有市場價(jià)格的情況下，要由會(huì)計(jì)主體自己來確定，所以人的主觀因素不可避免地會(huì)影響價(jià)值的公允性.在實(shí)踐中，有少數(shù)企業(yè)不考慮公允與否，把公允價(jià)值作為達(dá)到目的的工具.比如通過資產(chǎn)減值以及以后的減值沖回等手段從而達(dá)到操控利潤的目的.選擇公允價(jià)值計(jì)量模式是一個(gè)非確定性、變動(dòng)性和集合性的模糊計(jì)量概念，作為會(huì)計(jì)計(jì)量的手段，相對(duì)于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的歷史成本計(jì)量模式，雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不能保證能提高或不會(huì)減弱.

2.3 公允價(jià)值不易直接獲取

雖然市場經(jīng)濟(jì)在我國已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但很多情況下公允價(jià)值仍然是難以取得的.在此情況下，新準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，如果沒有合適的替代方法，勢必會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠性.有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段.但未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性也成為公允價(jià)值計(jì)量模式推行應(yīng)用的難點(diǎn).

2.4 可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性

在公允價(jià)值計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的不確定都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng).有人認(rèn)為，如果波動(dòng)性存在，那么財(cái)務(wù)報(bào)表就應(yīng)反映這種波動(dòng)，這樣報(bào)表使用者才能獲得更相關(guān)的財(cái)務(wù)信息.但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)，并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者.

2.5 與盈余管理動(dòng)機(jī)的糾結(jié)是公允價(jià)值應(yīng)用的最大障礙

盈余管理是指企業(yè)管理人員在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化和（或）企業(yè)價(jià)值的最大化作出的會(huì)計(jì)選擇.盈余管理可能會(huì)在短期內(nèi)使企業(yè)管理當(dāng)局甚至現(xiàn)有的投資者受益，但是如果考慮到潛在的投資者、整個(gè)市場環(huán)境和企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，盈余管理的危害是顯而易見的.公允價(jià)值本身并不是造成盈余管理的原因，但卻為盈余管理提供了手段，運(yùn)用估價(jià)技術(shù)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量的過程中充滿了主觀判斷和估計(jì)，只要在輸入變量上“稍做手腳”，所得出的結(jié)果就有可能產(chǎn)生很大的差別.我國在2001年對(duì)公允價(jià)值緊急“叫?！钡脑蛞舱怯捎诖罅抗就ㄟ^公允價(jià)值進(jìn)行的盈余管理損害了投資者利益.從規(guī)范公允價(jià)值應(yīng)用的角度抑制盈余管理的方法主要包括提供統(tǒng)一的準(zhǔn)則以及加強(qiáng)監(jiān)管.

3 完善公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)對(duì)措施

3.1 加強(qiáng)理論研究,制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

據(jù)統(tǒng)計(jì),我國2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布的1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中,有35項(xiàng),約占90%,直接或間接地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量.但同時(shí),考慮到我國的具體同情,新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用還是謹(jǐn)慎、適度和有條件的.暫不采用不等于永不采用,暫不采用不等于暫不研究.只有理論界先弄清楚了,實(shí)務(wù)界才有可能跟上.當(dāng)前我國理論界對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限,至今尚未形成一個(gè)完整的理念體系.同時(shí)這次金融危機(jī)也反映了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對(duì)公允價(jià)值的研究還有待深入.由于我們起步較晚,有可借鑒的國外研究成果,也有這次金融危機(jī)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的沖擊經(jīng)驗(yàn),我們的進(jìn)展可以稍快一些,可通過完善符合我國國情的公允價(jià)值準(zhǔn)則框架,在此基礎(chǔ)上制定邏輯一致的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則,唯有這樣才能實(shí)現(xiàn)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的真正趨同,也更有利于指導(dǎo)實(shí)務(wù)界.

3.2 完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場條件

在公允價(jià)值應(yīng)用的三個(gè)級(jí)次中,應(yīng)鼓勵(lì)優(yōu)先采用活躍市場中資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià).雖然公允價(jià)值并不就等于市場價(jià)格,但市場價(jià)格畢竟是最為客觀的,可靠程度最高,也是最簡便的公允價(jià)值來源.所以當(dāng)前應(yīng)努力培育各級(jí)市場,特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場;進(jìn)一步加強(qiáng)生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調(diào)控工作;鼓勵(lì)和支持中介服務(wù)機(jī)構(gòu),如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋交換等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu),從而使交易雙方能夠獲得相對(duì)公允的市價(jià)信息.另外還應(yīng)加快各種金融價(jià)格的市場化進(jìn)程和協(xié)調(diào),推進(jìn)股權(quán)分置改革.通過金融價(jià)格的逐步市場化,為金融衍生品公允價(jià)值計(jì)量提供條件.解決股權(quán)分置問題,在一定程度上恢復(fù)資本市場的固有功能,即價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和對(duì)上市公司行為的市場約束功能,有利于穩(wěn)定市場預(yù)期,有利于資本市場創(chuàng)新和國際化進(jìn)程,有利于資產(chǎn)的順暢流轉(zhuǎn)和估值水平的提高.

3.3 建立公允價(jià)值評(píng)估的政策、程序、監(jiān)控和審計(jì)制度

3.3.1 建立估計(jì)公允價(jià)值的政策和程序

企業(yè)應(yīng)建立估計(jì)其金融工具等項(xiàng)目的公允價(jià)值的恰當(dāng)?shù)恼吆统绦?這是保證公允價(jià)值可靠性的一個(gè)十分重要的手段.首先,公允價(jià)值估計(jì)政策應(yīng)保持一致性,不能輕易變更;所設(shè)計(jì)的程序要體現(xiàn)原則性和靈活性.其次,企業(yè)應(yīng)恰當(dāng)?shù)乇O(jiān)控其公允價(jià)值的估計(jì)過程,如安排專家和資深管理人員對(duì)估計(jì)結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià),并將估值結(jié)果與可觀察市場價(jià)格進(jìn)行比較來評(píng)價(jià)等.最后,通過建立企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的聯(lián)動(dòng)機(jī)制,從而在人才和信息上謀求共享.利用中介機(jī)構(gòu)所提供的公允價(jià)值信息,有利于減少會(huì)計(jì)人員的主觀隨意性,從而減少企業(yè)或個(gè)人操縱利潤的可能性.

3.3.2 加強(qiáng)監(jiān)控力度,提高評(píng)估和審計(jì)工作質(zhì)量

首先,通過加強(qiáng)評(píng)估工作和審計(jì)工作的配套建設(shè),如協(xié)調(diào)資產(chǎn)評(píng)估和會(huì)計(jì)中對(duì)公允價(jià)值定義和計(jì)量的規(guī)范,加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師的專業(yè)技能和職業(yè)道德教育,完善對(duì)公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),以此來提高資產(chǎn)評(píng)估和審計(jì)工作的質(zhì)量,確保會(huì)計(jì)報(bào)告的可靠性.其次,加大對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、資產(chǎn)評(píng)估師的評(píng)估質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查,通過完善立法加大對(duì)造假者的懲治力度,使得失信者遭受的損失大于守信的成本,從而改善公允價(jià)值會(huì)計(jì)、評(píng)估、審計(jì)的執(zhí)業(yè)環(huán)境,為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件.

3.4 加強(qiáng)教育,提高相關(guān)人員的技能和道德素養(yǎng)

計(jì)量模式的改革不是一蹴而就的.我們?cè)谧⒅乩碚摪l(fā)展和實(shí)踐應(yīng)用的同時(shí),還必須不斷加大教育投入,培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念、懂理論、會(huì)實(shí)務(wù)、職業(yè)道德高尚的會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員.一方面,公允價(jià)值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷,只有會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員不斷更新觀念,接受新生事物,進(jìn)行知識(shí)更新,盡快熟知公允價(jià)值計(jì)量屬性并掌握對(duì)其的具體運(yùn)用,才能夠保證公允價(jià)值會(huì)計(jì)的可靠性,為公允價(jià)值會(huì)計(jì)將來在我國的全面使用掃清障礙.另一方面,公允價(jià)值應(yīng)用中大量不確定因素的使用,為企業(yè)利潤操縱提供了機(jī)會(huì),這就要求我們加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員和審計(jì)人員守法意識(shí)和道德的教育,從主觀上消除利潤操縱的動(dòng)機(jī).

〔1〕沈仲闊.允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用相關(guān)問題探討[J].財(cái)會(huì)通訊,2009（2）.

〔2〕邱壑.易綱:應(yīng)重新審視公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)施市場環(huán)境[N].第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào),2009-4-17（A6）.

〔3〕劉峰,司世陽,路之光.會(huì)計(jì)的社會(huì)功用:基于非歷史成本研究的回顧[J].會(huì)計(jì)研究,2009（1）.

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1673-260X（2012）09-0034-03