吳真

（福州職業(yè)技術學院 福建 福州 350108）

信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。傳統(tǒng)觀念認為，信用風險是指因交易對手無力履行合同而造成經濟損失的風險，即債務人未能如期償還其債務造成違約，而給經濟主體帶來的風險。這里的風險被理解為只有當違約實際發(fā)生時才會產生，因此，信用風險又被稱為違約風險。然而，由信用風險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前，當交易對手的履約能力，即信用質量發(fā)生變化時，也會存在潛在的損失。信用風險具有明顯的非系統(tǒng)性風險特征，其觀察數據少，且不易獲取，信用風險的承擔者對風險狀況及其變化的了解相當困難。商業(yè)銀行在經營過程中，應密切關注信用風險，有效實施風險管理，努力將風險降低到最低限度，以追求利潤的最大化。

一、信用風險形成的原因

1、信息的不對稱

銀企之間信息的不對稱可分為事前的信息不對稱和事后的信息不對稱。事前的信息不對稱，表現為商業(yè)銀行無法準確地了解投資項目的收益情況以及借款企業(yè)的風險類型。后果可能是借款企業(yè)無法償還借款或不愿償還借款。事后的信息不對稱，可能導致借款企業(yè)的道德風險，選擇高風險的投資項目，也可能導致借款企業(yè)隱瞞其收益情況，以避免償還貸款。

2、宏觀經濟環(huán)境因素

國家的宏觀經濟條件、宏觀經濟政策和金融監(jiān)管等都可能是商業(yè)銀行風險的源頭。例如：通貨膨脹的高低以及經濟周期的不同階段將對銀行的信用管理、利率水平以及銀行各項業(yè)務產生巨大的影響，因此，通貨膨脹、經濟周期等是商業(yè)銀行的主要風險源之一。宏觀經濟政策必然對一國的貨幣供應量、投資水平與結構外匯流動等產生影響，這又反過來對商業(yè)銀行的盈利性和安全性產生直接的或間接的影響。金融監(jiān)管當局的目標往往與銀行的經營目標并不一致，金融監(jiān)管當局的目標是實現安全性、穩(wěn)定性和結構性，為此，它強調對商業(yè)銀行實行監(jiān)管，各國監(jiān)管當局監(jiān)管的方式、力度和效果可能使商業(yè)銀行處于相對不利的狀態(tài)。

3、微觀經濟環(huán)境因素

行業(yè)競爭、市場風險及法律條文的變更等又是商業(yè)銀行另一類風險源頭。金融自由化后，商業(yè)銀行受到來自于非銀行金融機構的競爭，使其在經營上的壓力不斷增加，這種激烈的競爭會增加商業(yè)銀行的經營成本，增大盈利的不確定性，與商業(yè)銀行穩(wěn)健經營原則相悖。金融市場上資金的供求、利率和匯率等市場變量的走勢很難把握，很顯然，無論是資產負債總體狀況，還是每一項資產負債業(yè)務，銀行在經營過程中，由利率和匯率等市場變量的變化造成的各種經營風險是銀行無法回避的。法律條文的改變可能使商業(yè)銀行的經營范圍、經營行為等發(fā)生變化，這些變化可能使商業(yè)銀行處于不利的競爭地位。

4、商業(yè)銀行內部管理水平

商業(yè)銀行內部管理制度完善與否，決定著銀行經營行為的規(guī)范程度和質量。完善的內部管理制度能有效地避免、防范和控制風險；相反，如果內部管理制度不健全、管理松懈，則很可能給銀行帶來損失。銀行在自身的經營管理過程中，如果過分強調盈利性，資產業(yè)務中高風險業(yè)務比重過大，就會增大銀行的經營風險。另外，銀行在經營過程中要注意資產業(yè)務、負債業(yè)務和中間業(yè)務三者之間的比例協(xié)調問題，還要關注資產負債各種業(yè)務之間的期限結構與利率結構是否協(xié)調。如果商業(yè)銀行業(yè)務結構比例失調、資產負債業(yè)務期限不匹配、融資缺口過大，都會增加商業(yè)銀行的風險。

二、商業(yè)銀行實施信用風險管理的必要性

商業(yè)銀行在經營活動過程中，主要面臨著信用風險、國家及轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險和操作風險等風險。其中，信用風險無疑是最重要的風險。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協(xié)議履行義務的潛在可能性。信用風險管理的目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內而獲得最高的風險調整收益。

隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進的信用風險管理經驗，強化信用風險管理，開發(fā)適用的信用風險管理模型。顯然，在金融業(yè)日益全球化的新形勢下，加強我國商業(yè)銀行的內部評級體系和風險度量模型的研究，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。

自二十世紀五、六十年代以來，西方發(fā)達國家直接金融市場發(fā)展勢頭迅猛。隨著資本市場的擴張和直接金融工具的發(fā)展，中小企業(yè)進入金融市場變得更為容易，銀行作為融資中介的地位下降，企業(yè)融資出現了“脫媒”現象。但是，由于發(fā)展中經濟具有“追趕型經濟”的特點，其目標是經濟高速、穩(wěn)定增長和產業(yè)結構高級化，背景是市場機制不健全和信息的嚴重不對稱，在發(fā)展的初期階段，選擇銀行主導型（bank-orient systems）而不是市場主導型（market-orient systems）的金融體制具有一定的客觀必然性。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，在今后很長一段時期內，銀行融資將仍是企業(yè)籌措資金的主要方式，銀行體系面臨的風險將是我國金融風險的主要構成要素。深入研究我國商業(yè)銀行的信用風險管理問題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進行內部管理的自主行為，從全局上看也是防范商業(yè)銀行的信用風險導致銀行信用體系和支付體系崩潰、引發(fā)貨幣危機、股市暴跌和金融危機的需要。

三、有效的信用風險管理方法

1、做好貸前信用分析

信用分析是對債務人的道德品格、資本實力、還款能力、擔保及環(huán)境條件等進行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應的貸款條件。對客戶進行信用分析是銀行管理信用風險的主要方法。通過對客戶進行信用分析，商業(yè)銀行可以了解該客戶履約還款的可靠性程度，從而為有針對性地加強貸款管理，防范信用風險提供依據。借鑒國外商業(yè)銀行的經驗，結合我國國情，我們可以把貸款信用分析的內容分為借款人品格、能力、企業(yè)的資本、貸款的擔保以及借款人的經營環(huán)境條件等。

對借款人進行信用分析，既要進行靜態(tài)分析，又要進行動態(tài)分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。因此，在實際的信用分析過程中，銀行既需要對借款人國情的信用狀況作全面的了解和分析，也要根據借款人生產經營發(fā)展的變化趨勢，對借款人未來的經營狀況和還款能力作出科學的預測，同時，要在定性分析的基礎上，運用財務比率分析和現金流量分析等定量分析方法對借款人的財務狀況和還本付息能力作出準確的估計。

2、貸后風險的控制與處理

貸后管理是從貸款發(fā)放之日到貸款本息收回時為止的貸款管理。貸款放出后，經辦行應設專人對借款人執(zhí)行合同情況及經營情況進行追蹤和定期檢查，了解有無影響貸款償還的不利因素。檢查中發(fā)現問題，及時向信貸負責人反映，以便快速采取相應措施。

短期貸款到期1個星期之前，中長期貸款到期1個月之前，經辦行應當向借款人發(fā)出還本付息通知單，對逾期的貸款要及時發(fā)出催收通知單，做好逾期貸款本息的催收工作。

借款人不能按期歸還貸款時，應請求借款展期，并在借款到期前10日提出書面申請，同時應提供保證人或抵押人、出質人出具同意展期的書面證明，經經辦人同意，按規(guī)定權限有權審批機構審批通過后，與銀行簽訂協(xié)議書。

對已經形成不良貸款的借款人在壓縮了部分本金、不欠息、生產經營基本正常，并提供有擔保人權力機構同意對債務轉化擔保的情況下，經辦貸款單位應充分運用貸款轉化的手段壓縮不良貸款直至全部收回貸款本息。

3、風險分散

商業(yè)銀行通過持有不同種類、幣別的資產來分散每種資產價值損失的可能性，使總資產價值得到保值或減少損失。證券投資是商業(yè)銀行分散風險的最有效的手段。風險分散的最通俗的表達就是“不要將全部雞蛋放在一個籃子里”。對銀行投資者來說，雞蛋就是資金，籃子就是可投資的金融工具、不動產或者商品，亦即應將資金分散投資于多個投資對象；萬一某一投資對象價值大量損失，投資者頂多損失一項投資，而不會是全部投資轉化為泡影。

4、風險轉移

風險轉移也是一種事前控制，即在風險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險轉移給他人承擔。風險轉移有全部轉移和部分轉移之分。全額轉移就是將銀行承擔某一項風險全部轉嫁給第三人；部分轉移則指銀行將其承擔的某一項風險部分自留，部分轉嫁給第三人的作法。風險轉移的具體方法主要有：擔保、出口押匯下的保函、期貨交易、期權交易及出售貸款等。

5、風險補償

風險的補償是一種事后控制，指銀行提存足夠多的風險基金或者擁有足夠多的資本，以彌補風險發(fā)生后損失，使之不影響銀行的經營和形象、信譽?！栋腿麪枀f(xié)議》要求銀行資本充足率達到8%，就是使銀行有足夠的資本來補償可能的風險損失。風險補償，傳統(tǒng)上用于銀行放款產生的呆、壞賬的抵補。主要方法有抵押貸款、金融產品定價、各種準備金的提取等。隨著銀行業(yè)的國際化和證券化，風險的補償也推廣到金融市場交易等業(yè)務領域。

四、結論

商業(yè)銀行與一般企業(yè)相比，風險涉及面廣，金額大，損失大；銀行是社會各經濟主體風險的集散地；通過信用中介和信用創(chuàng)造職能，使銀行的流動性風險加大，信用風險被成倍擴大，商業(yè)銀行能否妥善控制和管理風險，將決定商業(yè)銀行經營的成敗。商業(yè)銀行的風險管理貫穿于經營的全過程，由于商業(yè)銀行處于不斷變化的市場環(huán)境中，所以商業(yè)銀行的風險管理也是動態(tài)的。商業(yè)銀行對其風險管理工作必須進行連續(xù)的再評價，對工作效果進行不斷的監(jiān)督和檢查。

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