翟建華

中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的制約因素與對(duì)策

翟建華

隨著近年來(lái)中小企業(yè)的迅速發(fā)展，傳統(tǒng)的擔(dān)保方式已不能滿(mǎn)足中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)的融資需求，部分商業(yè)銀行嘗試性地開(kāi)展了中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。但從我國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款存在著法律制度不完善、價(jià)值評(píng)估困難、質(zhì)押物處置不便和金融經(jīng)驗(yàn)不足等因素的制約沒(méi)有得到廣泛應(yīng)用。推進(jìn)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，應(yīng)建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的法律體系和操作規(guī)程，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估制度，加快建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的信貸機(jī)制，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的政府補(bǔ)償機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)。

中小企業(yè)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押貸款

近一段時(shí)間以來(lái)，中小企業(yè)“錢(qián)荒”和資金鏈斷裂的報(bào)道不斷見(jiàn)諸媒體，“錢(qián)荒”已經(jīng)成為中國(guó)數(shù)百萬(wàn)中小企業(yè)當(dāng)前面臨的最大挑戰(zhàn)。創(chuàng)新中小企業(yè)融資方式，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款勢(shì)在必行。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指企業(yè)將合法擁有的具有一定市場(chǎng)價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，如注冊(cè)商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等作為質(zhì)押標(biāo)的物，向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，并按期償還資金本息的一種融資方式。為扶持技術(shù)含量高、經(jīng)濟(jì)效益好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)目，促進(jìn)先進(jìn)技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化，滿(mǎn)足我國(guó)迅速發(fā)展的中小企業(yè)對(duì)資金需求持續(xù)增長(zhǎng)的要求，在政府部門(mén)的推動(dòng)和相關(guān)政策的支持下，部分商業(yè)銀行也嘗試性地開(kāi)展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，其中以注冊(cè)商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款較為普遍。但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款受眾多因素的制約，目前還未能成為中小企業(yè)的一種重要的融資手段。

一、中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的制約因素

從我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐來(lái)看，制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的因素主要有律制度不完善、質(zhì)押評(píng)估制度不健全、質(zhì)押物處置困難和金融經(jīng)驗(yàn)不足等。

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押需要的法律制度不完善

目前,發(fā)達(dá)國(guó)家大都出臺(tái)了對(duì)中小企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資進(jìn)行扶持的法律法規(guī),如日本的《改善中小企業(yè)金融方法綱要》《中小企業(yè)振興資金助成法》《穩(wěn)定中小企業(yè)臨時(shí)措施法》等。近年來(lái)，我國(guó)制定和修改了諸如《專(zhuān)利法》《商標(biāo)法》和《著作權(quán)法》等知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的法律制度，并批準(zhǔn)加入了國(guó)際知識(shí)產(chǎn)權(quán)公約，基本形成了以國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)立法為主、以國(guó)際條約為輔的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法規(guī)體系。但相對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作必須面對(duì)的一些具體而又復(fù)雜的問(wèn)題，我國(guó)的法律體系很不健全，還存在著相當(dāng)程度的空白，如對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押如何進(jìn)行法律保護(hù)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化等操作仍然無(wú)法可依。即便部門(mén)和地方政府已出臺(tái)的關(guān)于商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)質(zhì)押、專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的規(guī)定，也僅僅是操作程序?qū)用娴木唧w操作規(guī)則。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估難，風(fēng)險(xiǎn)控制難度高

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押最重要的環(huán)節(jié)是價(jià)值評(píng)估。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的非物質(zhì)性、唯一性、時(shí)間性、地域性等特點(diǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和其他權(quán)利質(zhì)押相比，價(jià)值評(píng)估中涉及諸如法律、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等多種因素，評(píng)估難度更大，風(fēng)險(xiǎn)控制難度更高。

1.法律層面。質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估，涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬確定，多人共有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)、分割，以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)有效性、穩(wěn)定性等不可回避的法律問(wèn)題。如上款所言，我國(guó)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律還不完備，商業(yè)銀行在信貸操作中難以把握。

2.技術(shù)層面。知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)涵豐富、涉及面廣，其價(jià)值評(píng)估涉及統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理等多學(xué)科知識(shí)，要使其價(jià)值評(píng)估趨于準(zhǔn)確是一個(gè)復(fù)雜的技術(shù)問(wèn)題。加之當(dāng)今科學(xué)技術(shù)發(fā)展迅猛，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的價(jià)值評(píng)估不但要對(duì)用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)水平，如復(fù)制性、改進(jìn)性、核心競(jìng)爭(zhēng)力等進(jìn)行評(píng)估，還必須分析新的替代技術(shù)對(duì)其在質(zhì)押期間價(jià)值變動(dòng)及變現(xiàn)能力的影響，需要評(píng)估人員具備較高的綜合素質(zhì)，這對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估人才嚴(yán)重缺乏的商業(yè)銀行或評(píng)估機(jī)構(gòu)形成制約。

3.經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險(xiǎn)層面。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的特征，在質(zhì)押條件下對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種虛擬的占有，且在市場(chǎng)化方面又存在較大的不確定性，其資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益的受益期限和變現(xiàn)能力較難掌握，還要考慮擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)能否使用該知識(shí)產(chǎn)權(quán)形成持續(xù)穩(wěn)定的正現(xiàn)金流以滿(mǎn)足還貸要求，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押價(jià)值估算難度加大，得出不合理評(píng)估值的風(fēng)險(xiǎn)較大，由此商業(yè)銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估的期限和貸款額度難以把握

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)尚未成熟，用于質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置不便

債權(quán)人十分重視擔(dān)保權(quán)實(shí)現(xiàn)的難易程度。目前，商業(yè)銀行發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款較多，其重要原因之一，就是在其所對(duì)應(yīng)的債權(quán)逾期時(shí)，能夠通過(guò)拍賣(mài)、租賃等形式較為便利地處置抵押物而獲得及時(shí)足額的補(bǔ)償。與不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款相比，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)不成熟，交易平臺(tái)和交易規(guī)則尚不完善，評(píng)估和轉(zhuǎn)讓程序復(fù)雜,知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押物的流動(dòng)性相對(duì)較差，質(zhì)押物處置起來(lái)極為不便，一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行難以處置變現(xiàn)質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)，將直接導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。加之目前中小企業(yè)本身內(nèi)控制度不完善，透明度不高，擁有較高價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量不多，科技創(chuàng)新能力不強(qiáng)，國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)較差,也影響了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的積極性。

（四）開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的金融經(jīng)驗(yàn)不足

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是金融機(jī)構(gòu)近幾年才開(kāi)展的新的業(yè)務(wù)種類(lèi),其最大的特點(diǎn)是以未來(lái)預(yù)期的現(xiàn)金流作為融資的保證，風(fēng)險(xiǎn)控制的難度更大。目前，我國(guó)商業(yè)銀行普遍缺乏相關(guān)的人才，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估管理還沒(méi)有什么成功的經(jīng)驗(yàn)和成熟的手段,更談不上針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的金融創(chuàng)新了。據(jù)銀行工作人員介紹，銀行在審查中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款申請(qǐng)時(shí),很大一部分工作是摸清該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、企業(yè)核心管理層人員的綜合素質(zhì)以及技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的工作能力等。加之發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的銀行與知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用者的中小企業(yè)技術(shù)信息不對(duì)稱(chēng)，也束縛了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性，影響了對(duì)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的開(kāi)展。

二、推進(jìn)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的對(duì)策

（一）建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的法律體系和操作規(guī)程

改善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律環(huán)境對(duì)于此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展迫在眉睫。筆者建議從以下幾個(gè)方面健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的法律體系，并使之具有可操作性。一是從國(guó)家層面健全物權(quán)法、科技法、擔(dān)保法等知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的相關(guān)法律體系,盡快制定“知識(shí)產(chǎn)權(quán)（或無(wú)形資產(chǎn)）質(zhì)押貸款管理?xiàng)l例”和“知識(shí)產(chǎn)權(quán)（無(wú)形資產(chǎn)）評(píng)估管理細(xì)則”，為“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)”制定配套的實(shí)施細(xì)則。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵質(zhì)押具備的條件、范圍、質(zhì)押合同生效、變更及注銷(xiāo)的條件和程序作出明確規(guī)定。二是中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)會(huì)同知識(shí)產(chǎn)權(quán)主管部門(mén)共同制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的操作規(guī)程及實(shí)施細(xì)則。三是各地方制定出臺(tái)適合本地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法規(guī)、辦法和措施。四是各地方、各相關(guān)部門(mén)加大《專(zhuān)利法》《商標(biāo)法》《知識(shí)產(chǎn)權(quán)法》等法律法規(guī)的宣傳力度,幫助企業(yè)提高對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的自我保護(hù)意識(shí)。

（二）完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估制度

1.統(tǒng)一知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標(biāo)的物的價(jià)值是決定其質(zhì)押擔(dān)保功能和銀行提供信貸額度的關(guān)鍵。為了科學(xué)評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的價(jià)值，使其具有公信力，應(yīng)從規(guī)則設(shè)計(jì)角度統(tǒng)一知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則。結(jié)合我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的現(xiàn)實(shí)情況，應(yīng)加強(qiáng)評(píng)估理論、方法和指標(biāo)的研究，構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估的模型和理論框架，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

2.加快建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人才的培育。要提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的專(zhuān)業(yè)化水平,須加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)的培育，也可引入相關(guān)的外資評(píng)估機(jī)構(gòu)，為商業(yè)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的決策提供客觀、獨(dú)立的第三方依據(jù)。同時(shí)，合理確定評(píng)估人員，形成由知識(shí)產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的專(zhuān)家、業(yè)界代表，資產(chǎn)評(píng)估師、會(huì)計(jì)師、律師及主管機(jī)構(gòu)參加的評(píng)估組，實(shí)行專(zhuān)業(yè)評(píng)估公司的價(jià)值評(píng)估與管理部門(mén)的行業(yè)監(jiān)督相結(jié)合的綜合評(píng)估模式，以保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的合理性和客觀性。為此，應(yīng)做好評(píng)估人才的教育和培訓(xùn)工作，盡快開(kāi)展評(píng)估人員和評(píng)估機(jī)構(gòu)的考核和資質(zhì)認(rèn)證，規(guī)范從業(yè)人員的行為。

（三）加快建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)

1.加快統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)。目前政府應(yīng)以其公信力作為支撐,抓緊建立全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，重點(diǎn)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中介、介紹和仲裁業(yè)務(wù)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資業(yè)務(wù)，逐步將其交易品種拓展到專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等領(lǐng)域，收集、分析、提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易和評(píng)價(jià)信息，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外知識(shí)產(chǎn)權(quán)人才的交流，并給以稅收等方面的優(yōu)惠，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流通和變現(xiàn)。

2.扶持知識(shí)產(chǎn)權(quán)咨詢(xún)、登記、評(píng)估等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。政府要出臺(tái)扶持政策，加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)咨詢(xún)、登記、評(píng)估等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。鼓勵(lì)有條件中介機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，扶持中小企業(yè)中介機(jī)構(gòu)快速發(fā)展。借鑒銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的模式,設(shè)計(jì)全國(guó)統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記系統(tǒng)并實(shí)現(xiàn)全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，以充分利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源保護(hù)債權(quán)人利益，同時(shí)降低中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資成本，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

3.加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)。筆者認(rèn)為，完善與知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估相關(guān)的數(shù)據(jù)庫(kù),進(jìn)一步推進(jìn)信息共享機(jī)制的建立，對(duì)于推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資工作十分重要。這需要資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)、科技部門(mén)和法律人員加強(qiáng)協(xié)作，逐步建立、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估報(bào)備制度，加強(qiáng)科技資源和金融資源的有效對(duì)接，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估提供信息及數(shù)據(jù)共享。

（四）創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的信貸機(jī)制

首先，商業(yè)銀行要制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的具體管理辦法，實(shí)施符合知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款特點(diǎn)的審貸程序、操作規(guī)程。其次，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，為中小企業(yè)提供更加豐富、靈活、多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)新適合科技型中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，對(duì)那些擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但價(jià)值的穩(wěn)定性難把握或價(jià)值不足以覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)的科技型中小企業(yè)，可采用保證貸款與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款相結(jié)合的組合形式，即在給中小企業(yè)發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款時(shí)，綜合考慮企業(yè)的有效資產(chǎn)、核心管理層的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。再次，在貸款管理上，可借鑒貿(mào)易融資、房地產(chǎn)貸款等業(yè)務(wù)的管理經(jīng)驗(yàn)，按照與該知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的智力成果轉(zhuǎn)化進(jìn)度發(fā)放貸款；此外，商業(yè)銀行要積極探索與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的合作方式,共同為中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的服務(wù)項(xiàng)目,合理分?jǐn)偨?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的政府補(bǔ)償機(jī)制

要快速推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，由政府出政策、出資金為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保駕護(hù)航的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)模式必不可少。一是利息補(bǔ)貼，即對(duì)符合條件的中小企業(yè)在銀行取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款后，予以一定額度的利息補(bǔ)貼。二是費(fèi)用補(bǔ)貼，即對(duì)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款過(guò)程中發(fā)生的登記費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等給予補(bǔ)貼，降低企業(yè)融資成本。三是政府部門(mén)出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，在確認(rèn)符合條件的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款無(wú)法償還時(shí)，給予商業(yè)銀行一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，有效降低商業(yè)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

中小企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資要獲得外部支持，根本出路在于加強(qiáng)自身建設(shè)。首先，中小企業(yè)要增強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重視程度，在注重其科技價(jià)值的同時(shí)要重視其資產(chǎn)價(jià)值，并積極利用其進(jìn)行融資，變“知本”為資本。其次，中小企業(yè)要增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力，積極推陳出新，保持技術(shù)的先進(jìn)性并加強(qiáng)后續(xù)維護(hù)，提升核心資源的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)評(píng)價(jià)，確保質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效性和穩(wěn)定性。再次，中小企業(yè)要積極完善公司治理結(jié)構(gòu)，樹(shù)立誠(chéng)信形象，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)發(fā)展的透明度，消除商業(yè)銀行發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款的顧慮。

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DF438.2

A

1673-1999（2012）02-0049-03

翟建華(1962-)，女，安徽蕪湖人，安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院(安徽蕪湖 241002）副教授，研究方向?yàn)樨?cái)稅金融。

2011-11-08

2011年安徽省教育廳人文社科研究重點(diǎn)項(xiàng)目“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款與評(píng)估模式研究”（2011sk579zd）。