浙江財經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院 宣佳樑

物流金融是金融和物流相結(jié)合的產(chǎn)物，是一種具有創(chuàng)新意義的新型服務(wù)，這種服務(wù)是金融衍生工具中的一種，以銀行企業(yè)和客戶企業(yè)相結(jié)合的形式而存在。從廣義上看，在物流企業(yè)的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中，物流金融是通過運(yùn)用與其相關(guān)的有效金融措施去觀察和組織物流領(lǐng)域中貨幣資金的走向，從而刺激物流增值的一種融資活動。具體包括物流活動中的投資、租賃、貸款、有價證券的交易發(fā)行以及各種與金融機(jī)構(gòu)所辦理的資金活動密切相關(guān)的中間業(yè)務(wù)，從狹義上看，物流企業(yè)需要在物流業(yè)務(wù)過程中向其生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、供應(yīng)商以及最終客戶提供以結(jié)算、融資、資金匯劃、信息查詢等為統(tǒng)一價值體系的金融服務(wù)，物流金融則在此過程中利用匯票承兌、貸款等方式——滿足以上各方對衍生服務(wù)的需求，此外，銀行作為此類服務(wù)中資金的提供者，使資金在整個物流金融供應(yīng)體系中高速有效的運(yùn)轉(zhuǎn)，最終使供應(yīng)商、生產(chǎn)商、銷售商、客戶等都能獲利。近年來，物流金融在我國的發(fā)展十分迅速，成為物流企業(yè)中的金融企業(yè)擴(kuò)展發(fā)展空間、增強(qiáng)競爭力的重要手段。

1 機(jī)構(gòu)發(fā)展物流金融的背景及作用分析

從第三方物流服務(wù)的角度來說，物流金融是物流與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，它不僅能提高第三方物流的服務(wù)能力，還可以幫助企業(yè)獲得投資來源、降低企業(yè)的融資成本以及提高公司資本的使用價值和使用效率。面對中小型企業(yè)的融資困境，我國有關(guān)部門應(yīng)該意識到籌資渠道過于局限的缺點(diǎn)，通過招商引資的方式解決物流金融行業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)上的低效性問題，對于第三方物流企業(yè)而言，物流金融的結(jié)合可以提高企業(yè)一體化的服務(wù)水平及企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模；對于供應(yīng)鏈企業(yè)而言，物流金融的結(jié)合可以增加企業(yè)服務(wù)附加值的水平，幫助擴(kuò)展企業(yè)資金利用率，提高企業(yè)產(chǎn)品的銷售利潤率，同時，由于目前金融市場中的競爭十分激烈，因此要求金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新意識的增強(qiáng)，唯有增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新意識并將其放大到實(shí)踐當(dāng)中去，物流企業(yè)才能真正地和金融機(jī)構(gòu)形成有效聯(lián)合，進(jìn)而創(chuàng)造出巨大的商業(yè)利潤[1]。

在物流金融剛剛興起的過程中，物流金融將企業(yè)的上下游團(tuán)體和合作銀行以靜態(tài)方式聯(lián)系在一起，銀行能夠在一定程度上規(guī)避金融風(fēng)險，企業(yè)也能夠快速地將物流、資金和商業(yè)信息進(jìn)行整合，從而加速資金在物流供應(yīng)鏈上的運(yùn)轉(zhuǎn)，尤其在第四方物流出現(xiàn)以后，物流金融作為一種特殊的金融工具和復(fù)合型企業(yè)文化，對現(xiàn)今的物流管理會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響；另一方面，在傳統(tǒng)的物流金融活動中，物流金融組織以資金融通形式而存在，而現(xiàn)代物流理論則強(qiáng)調(diào)承擔(dān)金融風(fēng)險的風(fēng)險溢價，作為物流金融機(jī)構(gòu)的盈利來源渠道，所以，物流金融風(fēng)險的內(nèi)涵與利益價值和風(fēng)險價值都是息息相關(guān)的，絕對不能因為懼怕風(fēng)險損失而拋棄市場份額。

2 金融機(jī)構(gòu)發(fā)展物流金融過程中存在的問題分析

金融機(jī)構(gòu)發(fā)展物流業(yè)務(wù)在我國處于一個初步發(fā)展的階段，部分甚至全面復(fù)制西方國家較為成熟的模式不免會造成我國實(shí)踐與理論金融物流業(yè)務(wù)的不能適應(yīng)，現(xiàn)階段存在的機(jī)構(gòu)金融物流問題主要有以下幾個方面:

(1)物流金融風(fēng)險具有固定性。在眾多的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)類型中，物流金融業(yè)務(wù)是一種具有雙贏特性的業(yè)務(wù)種類，即在每一種創(chuàng)新業(yè)務(wù)中都是收益與風(fēng)險并存，銀行和物流企業(yè)在委托代理金融業(yè)務(wù)中難免遇到逆向選擇和道德風(fēng)險問題，以現(xiàn)在物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)際情況和業(yè)務(wù)模式來看，物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要是共性風(fēng)險和特性風(fēng)險，共性風(fēng)險是在每種物流金融業(yè)務(wù)模式中都會遇到的風(fēng)險之一，而共有風(fēng)險又涉及到了物流金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險和業(yè)務(wù)欺詐風(fēng)險，固定性較強(qiáng)[2]。

(2)物流金融服務(wù)業(yè)務(wù)流程安排不合理，效率低。由于物流金融服務(wù)是我國現(xiàn)代金融服務(wù)行業(yè)中的一種較為新式的金融服務(wù)模式，金融服務(wù)實(shí)施者并沒有對其制定較科學(xué)的規(guī)章制度，銀行和物流企業(yè)沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)可以參照。例如，當(dāng)金融服務(wù)的實(shí)施者沒有制定標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)流程時，銀行作為服務(wù)資金的提供者就沒有專門實(shí)行物流金融信貸業(yè)務(wù)的操作規(guī)范，只能運(yùn)用通常情況下的一般信貸操作流程規(guī)則來辦理，這樣的不對稱解決方式，致使物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)施效率低下，供應(yīng)鏈運(yùn)行緩慢。

(3)金融機(jī)構(gòu)缺少開展物流金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗。由于我國物流金融銀行開展金融信貸的時間相對較短，所以無論是在資金籌集、風(fēng)險管理的方法搜集上，還是在內(nèi)部監(jiān)控、貸款工具設(shè)計的實(shí)施中，銀行難免都存在經(jīng)驗積累不夠的現(xiàn)象，加之法律法規(guī)的束縛，物流金融業(yè)務(wù)操作的疏漏和失誤就難以避免了，金融服務(wù)貸款方式過于單一、銀行風(fēng)險管理手段易受牽制等都是銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)驗不足的體現(xiàn)，同時，物流企業(yè)在金融服務(wù)合同的執(zhí)行和簽訂及貨物所有權(quán)的審核與調(diào)查方面也存在著很多問題，業(yè)務(wù)操作上具有較大的風(fēng)險。

(4)物流金融人才短缺。眾所周知，西方國家的物流金融業(yè)務(wù)引領(lǐng)著世界物流金融的發(fā)展走向，一個關(guān)鍵性因素就是西方國家吸收了大量在物流、法律、金融等方面極具建樹的人才，在中國，物流金融業(yè)的起步發(fā)展較晚，只有不到30年的歷史，國家后知后覺，不重視在這方面的人才培養(yǎng)，導(dǎo)致現(xiàn)今社會的物流金融人才普遍匱乏，而隨著物流金融行業(yè)在中國市場上的崛起，各個物流企業(yè)都急需掌握物流及金融業(yè)務(wù)的專業(yè)人士來拓展自己的市場領(lǐng)域和份額[3]。

(5)物流金融信貸資金的來源渠道過于單一。我國的金融體制建立尚不健全，政府部門對物流金融的信貸資金渠道進(jìn)行了嚴(yán)格控制，商業(yè)銀行是唯一被指定的投資方，而物流公司是不允許從事金融信貸業(yè)務(wù)的，這就導(dǎo)致了商業(yè)銀行在物流金融行業(yè)的壟斷之勢，國有或者國有控股企業(yè)的商業(yè)銀行占領(lǐng)了物流金融信貸行業(yè)的全部市場，形成了絕對意義上的壟斷，民營企業(yè)的自由流動資金不能流入金融市場，這種缺乏創(chuàng)新能力的投資銀行模式延緩了我國物流金融事業(yè)的發(fā)展。

3 對金融機(jī)構(gòu)發(fā)展物流金融的對策建議

通過對金融機(jī)構(gòu)發(fā)展金融物流業(yè)務(wù)中存在的問題進(jìn)行分析，我們可以發(fā)現(xiàn)風(fēng)險性、業(yè)務(wù)規(guī)范性、業(yè)務(wù)成熟度、專業(yè)人才儲備以及資金運(yùn)作是較為突出的幾個問題集中領(lǐng)域，為此，相應(yīng)的對策建議也要有針對性地提出。

(1)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)在客戶信用上的管理。作為現(xiàn)代金融行業(yè)的核心內(nèi)容之一，信用管理是買賣雙方進(jìn)行交易的重要保障，也是契約關(guān)系的重要基礎(chǔ)，管理者通過對客戶進(jìn)行資料收集、檔案管理以及合同結(jié)算調(diào)劑，對客戶進(jìn)行全面的信用管理。其中，企業(yè)信貸信用登記制度、全國信用檔案系統(tǒng)以及客戶信用分級制度等可以分別通過建立股份制企業(yè)信用公司和直接組建合資信用公司來提高信用管理的實(shí)效性，并在真實(shí)合理的基礎(chǔ)上，運(yùn)用科學(xué)的流動資產(chǎn)評估方法來建立公平公正的企業(yè)資產(chǎn)評估公司，進(jìn)一步完善流動資產(chǎn)評估體系，建立全國信用檔案管理制度。

(2)提高物流金融運(yùn)作效率?，F(xiàn)代物流企業(yè)通過與銀行建立合作關(guān)系來取得銀行的信任，借助銀行的資金力量來解決企業(yè)在金融服務(wù)中效率低下問題，其中還有一部分企業(yè)通過統(tǒng)一授信的方式來贏得銀行的信任，即銀行把貸款額度交給物流企業(yè)，物流企業(yè)根據(jù)客戶的不同需求進(jìn)行貸款質(zhì)押和結(jié)算。物流企業(yè)向銀行提供信用擔(dān)保時，銀行基本上不參與貸款項目的具體運(yùn)行，物流企業(yè)必須符合企業(yè)貸款的相關(guān)規(guī)定和要求，利用銀行提供的信用額度向有關(guān)企業(yè)提供貸款質(zhì)押服務(wù)，這種貸款質(zhì)押模式可以提高銀行的監(jiān)控質(zhì)押貸款的能力，銀行能夠更加靈活地開展貸款質(zhì)押服務(wù)，降低貸款的壓力，優(yōu)化貸款質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程和質(zhì)量，物流企業(yè)能夠更加便捷地獲得投資，簡化貸款中的一些不必要的環(huán)節(jié)[4]。

(3)建立物流金融信貸資產(chǎn)流通機(jī)制。由于現(xiàn)代物流金融市場的發(fā)展尚處于萌芽階段，各種設(shè)施及制度都有待完善，國家應(yīng)該通過拓展物流金融信貸業(yè)務(wù)規(guī)模對其進(jìn)行進(jìn)一步的建立，同時，為化解建立過程中的金融信貸危機(jī)，還需保障物流金融信貸資產(chǎn)的流通轉(zhuǎn)讓機(jī)制，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)倉單建設(shè)，擴(kuò)展倉單流通范圍以及積極推進(jìn)債權(quán)出售轉(zhuǎn)讓機(jī)制，使得倉單能夠及時的在市場上流通及出售轉(zhuǎn)讓。事實(shí)證明，建立和完善物流金融信貸資產(chǎn)流通轉(zhuǎn)讓制度是明智的選擇，不僅可以化解和分散金融市場風(fēng)險，還可以加快物流金融機(jī)構(gòu)的資金周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，利用期貨和保險市場為金融信貸資產(chǎn)套期保值還可以進(jìn)一步完善物流金融信貸市場的操控環(huán)境。

(4)提高金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)在制度上的創(chuàng)新，嚴(yán)格地按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度去建立具有嚴(yán)密的內(nèi)部控制及高效運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)則的經(jīng)濟(jì)管理制度，全面提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平和盈利能力，增強(qiáng)金融工具的開發(fā)可能性建設(shè)，盡可能地根據(jù)市場和客戶的需求，有目的性、有針對性地運(yùn)用信息技術(shù)來提高企業(yè)服務(wù)水平，不斷開發(fā)個性化產(chǎn)品，滿足當(dāng)前客戶日益上升的需求標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，充分運(yùn)用高效的物流系統(tǒng)對公司物流業(yè)務(wù)實(shí)施處理，以便對物流企業(yè)資金進(jìn)行及時供給和有力支持，實(shí)現(xiàn)物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的最終利潤獲得。此外，為了優(yōu)化物流企業(yè)對金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的滿意度，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該努力維護(hù)客戶關(guān)系，建立實(shí)時資金劃撥與結(jié)算體系，滿足物流企業(yè)資金運(yùn)用及內(nèi)部成本控制要求。

(5)重視培養(yǎng)專業(yè)物流金融人才。物流金融事業(yè)的發(fā)展壯大要求有關(guān)部門針對我國的人才稀缺狀況，加強(qiáng)培養(yǎng)力度。一方面，應(yīng)將此類知識作為一門專業(yè)學(xué)科進(jìn)行推廣，例如對有關(guān)人員在電子商務(wù)、國際貿(mào)易、物流管理和信息管理等領(lǐng)域進(jìn)行培訓(xùn)，對于物流從業(yè)人員來說，除了進(jìn)行學(xué)科知識構(gòu)架，還可以通過長期或者短期的專職和在職培訓(xùn)等方式來增強(qiáng)科研人員與物流金融人才的合作交流，真正地使理論知識與實(shí)踐應(yīng)用相結(jié)合；另一方面，要想比較完善地培育金融物流的復(fù)合型人才，還要擁有一套比較合理統(tǒng)一的人才培養(yǎng)系統(tǒng)，各個大學(xué)就是最適合的培養(yǎng)基地。通過科學(xué)的教學(xué)手段，為我國培養(yǎng)出一批掌握多方位知識體系的人才是發(fā)展我國物流金融事業(yè)的重中之重[5]。

4 結(jié)語

面對物流金融行業(yè)帶來的巨大商業(yè)利益，我國的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定出一套高效合理的物流企業(yè)信用評價體系，全面評估融資租入標(biāo)準(zhǔn)，不斷地在金融行業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)和知識的創(chuàng)新活動，加大人才培養(yǎng)力度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的市場預(yù)警能力和風(fēng)險調(diào)控能力，以此來快速、優(yōu)質(zhì)地解決物流金融業(yè)務(wù)中潛在的和已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題，實(shí)現(xiàn)金融及物流企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，促進(jìn)雙方的溝通合作，互補(bǔ)不足，高效地利用現(xiàn)有資源，使雙方企業(yè)實(shí)現(xiàn)真正意義上的雙贏。

[1]王小義.試談物流金融業(yè)務(wù)的市場拓展[J].金融傳播,2011(4).

[2]張秀潔.淺談物流管理的第三方機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮[J].新聞知識,2012(2).

[3]趙林志.金融物流對市場經(jīng)濟(jì)的影響研究[J],蘭州大學(xué)學(xué)報,2011(12).

[4]向欣平.物流技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的結(jié)合研究[J].記者天地,2011(10).

[5]解啟民.物流金融市場業(yè)務(wù)的創(chuàng)新研究[J].金融保險研究,2012(1).