魯 洋 劉鐵敏

（遼寧石油化工大學經(jīng)濟管理學院 遼寧 撫順 113001）

一、研究回顧

作為金融中介機構的商業(yè)銀行在經(jīng)濟運行中占有獨特的地位，商業(yè)銀行效率的研究不僅影響銀行自身的盈利能力，對于金融體系的功能發(fā)揮也具有重要意義。銀行效率是銀行投入產(chǎn)出能力、市場競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力的總和，是衡量其資源配置情況的一個重要指標，是銀行核心競爭力的集中反映。對銀行效率進行評價可以使銀行了解到自身的資源配置是否達到最優(yōu)狀態(tài)，進而為管理者提供明確的方向和改進措施，以提高企業(yè)的競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。長期以來，中國金融體系都以銀行體系為主導，因而銀行效率的研究不僅關系到我們對中國經(jīng)濟增長原因中金融因素作用的理解，而且還會影響我國銀行體系進一步改革的方向。

1、國外關于銀行效率的研究

在國外，就研究方法而言，應用較多的是實證分析方法，其中在銀行效率測量中得到充分應用的是以數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）法為主的非參數(shù)估計法。通過應用數(shù)據(jù)包絡分析（Data Envelopment Analysis，DEA）法，建立一系列反映商業(yè)銀行投入與產(chǎn)出或成本與收益對比關系的財務指標，再根據(jù)各財務指標在商業(yè)銀行效率評價中的重要性，設置相應的權重，加權平均后得到一個綜合反映商業(yè)銀行投入與產(chǎn)出或成本與收益對比關系的相對數(shù)，這個相對數(shù)就是被測度銀行的效率值。Alhadeff（1954）最早提出銀行業(yè)存在遞增的產(chǎn)出規(guī)模效率和遞減的成本規(guī)模效率。Acanthi Rio（1993）對阿聯(lián)酋銀行成本效益和風險回報的行為進行研究，分析成本邊界函數(shù)之間的關系發(fā)現(xiàn)，外資銀行與國內(nèi)銀行相比其資產(chǎn)收益率水平較高，流動成本較低。Frei、Harker和 Zaim（1995）研究發(fā)現(xiàn)人力資源、技術、過程管理模式及其對金融服務質(zhì)量、成本和便利程度的影響是金融機構效率的主要影響因素。Berger和Master（1997）通過對銀行的市場集中度、組織形式、資產(chǎn)規(guī)模和其他因素的分析，對各項財務指標設置相應的權重，根據(jù)其在商業(yè)銀行效率評價中的重要性，得出市場集中度、組織形式、資產(chǎn)規(guī)模沒有直接影響銀行效率。

2、國內(nèi)關于銀行效率的研究

在國內(nèi)，商業(yè)銀行的效率研究大體可以分為三個階段：第一階段的研究集中在銀行的內(nèi)部效率和各銀行的總效率兩個方面，魏煜和王麗（2000）研究商業(yè)銀行規(guī)模效率和規(guī)模報酬、技術效率和純技術效率，運用DEA分析通過限制固定資產(chǎn)購置，限制可貸資金的盲目增長，提高員工素質(zhì)，提高國有商業(yè)銀行的效率。陳剛（2002）利用1994—1999年各大商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，分析了銀行生產(chǎn)有效性的動態(tài)變化情況。第二階段，大多數(shù)學者用商業(yè)銀行的財務指標方法測量和分析商業(yè)銀行的效率差異。張健華（2003）對14家商業(yè)銀行的銀行效率進行估計，表明股份制商業(yè)銀行的效率越高，四大國有商業(yè)銀行效率越低。第三階段，鄭錄軍和曹廷求（2005）使用DEA方法估算中國的國有、國家合資、股份制和地方商業(yè)銀行的效率，結果表明影響商業(yè)銀行效率的是集中的股權結構和公司治理機制。趙永樂和王均坦（2006）用數(shù)據(jù)包絡分析方法調(diào)查商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，對中國的17家商業(yè)銀行的效率進行建模，結果表明該模型較好地解釋了中國的商業(yè)銀行的效率。

二、模型簡介

根據(jù)分析方法劃分，相關研究可以分為參數(shù)估計法和非參數(shù)估計法兩大類。銀行效率的參數(shù)估計法始于本斯騰（Benston，1965）的研究，主要以銀行的規(guī)模效率（efficiency of scale）和產(chǎn)品的多樣化效率（efficiency of scope）為分析對象，估計出生產(chǎn)邊界函數(shù)中的參數(shù)，具體研究中主要采用柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)。目前使用較多的是非參數(shù)估計法中的數(shù)據(jù)包絡分析（Data Envelopment Analysis，DEA）方法。數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）方法是1978年由運籌學家A·Charnes&W·W·Cooper首次正式提出的，是運籌學、管理科學和數(shù)理經(jīng)濟學交叉研究的新領域。DEA可用來評價決策單元（Decision Making Units，DMU）的有效性，DEA生產(chǎn)邊界并不是由一個特定的函數(shù)形式來決定的，而是直接從被評估廠商的實際數(shù)據(jù)中產(chǎn)生的，根據(jù)成本配置資源使得產(chǎn)出效率最高的原則，評估各個決策單元的效率水平。DEA方法運用樣本銀行的成本、產(chǎn)出和投入價格的數(shù)據(jù)，對每一類產(chǎn)出和相對的投入價格進行評估，確定在給定的投入價格下樣本銀行是否以最低成本提供產(chǎn)出，理想銀行中投入產(chǎn)出的組合為標準，從而衡量決策單元的效率。

1、技術效率的CCR模型

DEA模式最早由Charnels、Cooper和Rhodes提出，故稱之為CCR模型。模型假設有n個決策單元（Decision Making U-nits，DMU），且這n個決策單元都是具有可比性的。每個決策單元都有m種類型的輸入（表示該DMU對“資源”的消費，類似于微觀經(jīng)濟學中的生產(chǎn)要素）和s種類型的輸出（表示決策單元在消耗了“資源”之后代表“成效”的一些指標，如經(jīng)濟效益指標及產(chǎn)品質(zhì)量指標）。該方法利用所有受評估的DMU的輸入與輸出變量的觀測值，構建一個生產(chǎn)的效率前沿邊界，凡落在效率前沿邊界上的DMU是有效率的，其效率值為1；而落在效率前沿邊界以外的DMU則是相對無效率的，其效率值介于0到1之間。為說明這一思路，現(xiàn)假設有A、B、C、D、E，五個有兩種輸入和一種輸出的商業(yè)銀行，其中A、B、C、D是有效率的商業(yè)銀行，它們構成生產(chǎn)前沿面ABCD；E是無效率的商業(yè)銀行，它被生產(chǎn)前沿面ABCD所包絡。所有商業(yè)銀行都只能在生產(chǎn)前沿面及其右上方的區(qū)域經(jīng)營銀行業(yè)務（見圖1）。圖中考慮的是X 1為單投入，X 2為單產(chǎn)出的情況，設E'點與C'點分別是OE線段與OC線段在生產(chǎn)前沿面ABCD上的交點。我們有商業(yè)銀行E的技術效率（Technical Efficiency，TE）值為：

TEE=OE'/OE＜1 （1）

而處在生產(chǎn)前沿面C點上的商業(yè)銀行C的技術效率值為：

TEC=OC'/OC=1 （2）

可以看出，無效率的商業(yè)銀行的效率值小于1，有效率商業(yè)銀行的效率值等于1。

圖1 商業(yè)銀行的技術效率

技術效率的CCR模型為：

其中Xj=（X1j，X2j，X3j，…，Xmj）T≥0，Yj=（Y1j，Y2j，Y3j，…，Ysj）T≥0，ε為阿基米德無窮小，θ為決策單元的效率值（投入相對于產(chǎn)出的有效利用程度），X0為第j0個決策單元的投入向量，Y0為第j0個決策單元的產(chǎn)出向量，λj為組合比例，S-、S+為松弛變量。當θ=1且S-=0、S+=0時，決策單元ji為DEA有效，表明在輸入Xj的基礎上獲得的Yj為最大輸出。當θ=1且S-≠0、S+≠0時，決策單元ji為弱DEA有效，表明該決策單元存在投入冗余或產(chǎn)出不足，那么在保持產(chǎn)出Yji不變的條件下，應當對投入Xji減少S-，或者在保持投入Xji不變的條件下將產(chǎn)出Yji提高S+。當θ＜1時，決策單元ji為 DEA非有效，經(jīng)濟活動的運行比較低效，既存在投入上的浪費也存在產(chǎn)出上的不足。

2、純技術效率的BCC模型

BCC模型最早由Banker、Charnes和Cooper于1984年提出。上述CCR模型主要是評價DMU總體效率的最優(yōu)值，它可以進一步分解為純技術效率和規(guī)模效率的乘積。純技術效率反映了評價對象當前的生產(chǎn)點與規(guī)模收益變化的生產(chǎn)前沿之間技術水平運用的差距，而規(guī)模效率則反映了規(guī)模收益不變的生產(chǎn)前沿與規(guī)模收益變化的生產(chǎn)前沿之間的距離。為計算純技術效率，在CCR模型中加入約束條件下∑λj=1得到BCC模型，該模型的最優(yōu)值即為純技術效率，記為σ。其模型如下所示：

ε為阿基米德無窮小。

其經(jīng)濟含義為：當純技術效率值σ=1且S+=S-≠0時，稱DMU為弱DEA有效；當σ=1且S+=S-=0時，稱DMU為確定性DEA有效。

3、DMU的規(guī)模效率

銀行的規(guī)模效率等于該銀行的技術效率與其純技術效率的比值，公式為ρ=θ/σ，其中ρ為銀行的規(guī)模效率。其經(jīng)濟含義為：當ρ=1時，稱該銀行的規(guī)模收益不變，處于適度規(guī)模經(jīng)濟；當ρ＜1時，稱該銀行的規(guī)模收益遞增，可適度擴大其規(guī)模；當ρ＞1時，稱該銀行的規(guī)模收益遞減，應適度控制其規(guī)模。

表1 我國商業(yè)銀行輸入輸出變量 （單位：百萬）

表2 13家上市商業(yè)銀行技術效率表

三、實證分析

本文選取的樣本是截至2011年底我國上市的13家商業(yè)銀行，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行。樣本區(qū)間為2005—2011年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來自中國金融年鑒以及各銀行相關年報。借鑒現(xiàn)有的研究結果，結合銀行業(yè)務的具體情況，選擇固定資產(chǎn)數(shù)、員工人數(shù)、存款總數(shù)作為輸入變量，凈利潤、貸款及墊款總額作為輸出變量（見表1）。

本文運用DEAP2.1軟件對以上數(shù)據(jù)進行處理，首先利用CCR模型計算出各銀行的技術效率，然后利用BCC模型計算出純技術效率，兩者的比值就是規(guī)模效率。計算結果如表2、表3、表4所示。

由表2的數(shù)據(jù)可以看出，我國這13家上市商業(yè)銀行在2005—2011年間，平均的技術效率大約是0.96，表明這13家銀行平均存在4%的投入資源浪費。四大國有商業(yè)銀行的平均技術效率值（0.905）小于其余9家商業(yè)銀行的平均技術效率值（0.982），表明國有商業(yè)銀行的投入資源浪費比要高于其他商業(yè)銀行。從這13家總的平均值來看，2005—2008年一直呈下降趨勢，2008年之后開始回升。在其余的9家上市商業(yè)銀行中，最高的是浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和中信銀行，平均值為1，而光大銀行、華夏銀行、交通銀行的效率值偏低。

從表3中的數(shù)據(jù)可以看出，13家上市商業(yè)銀行的純技術效率較高，四大國有商業(yè)銀行與其余的9家商業(yè)銀行的上市沒有顯著性差異。中國的13家上市商業(yè)銀行純技術效率值高，說明這些商業(yè)銀行利用現(xiàn)有技術的能力都比較強，能在減少投入的同時盡可能地提高產(chǎn)出水平，即銀行日常管理和操作技術水平是比較高的。

從表4可以看出，四大國有商業(yè)銀行中中國銀行、建設銀行規(guī)模效率較高，工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行規(guī)模效率較低。除了光大銀行、交通銀行、華夏銀行規(guī)模效率較高，其余9家上市商業(yè)銀行的規(guī)模效率略低，其中上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行的規(guī)模效率值最高。

四、結論及建議

第一，加強商業(yè)銀行資源的合理配置和有效管理，提高商業(yè)銀行的技術效率。要提高商業(yè)銀行的效率，必須有效地配置和利用有限的資源，提高資源的投入產(chǎn)出比，在努力提高銀行盈利能力的同時，也要注重資產(chǎn)安全性和流動性的管理，可以適當提高權益的比例，加強資本充足率的管理，努力提高銀行的經(jīng)營效率。

第二，從實際出發(fā)，把握規(guī)模效率與技術效率之間的關系。

表3 13家上市商業(yè)銀行純技術效率表

根據(jù)各自所處的規(guī)模階段，國有商業(yè)銀行以及交通銀行應該適當控制經(jīng)營規(guī)模，華夏銀行、光大銀行等則可以適當擴大經(jīng)營規(guī)模，具體可以從控制或擴大銀行的業(yè)務規(guī)模、人員數(shù)量和機構網(wǎng)點等方面入手。

第三，完善商業(yè)銀行的公司治理結構，把握規(guī)模效率與經(jīng)營效率之間的關系，提高商業(yè)銀行的管理水平。我國商業(yè)銀行的純技術效率都處于比較高的水平，這說明我國商業(yè)銀行在公司治理和管理水平方面存在積極的一面，但我們應該繼續(xù)加強這方面的建設，建立更加健全的治理結構，并不斷促進管理水平的進一步提高，以達到繼續(xù)提高銀行經(jīng)營效率的目的。

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