南京審計(jì)學(xué)院 劉婷婷 湯譯淇

南京大學(xué)金陵學(xué)院 顧怡恬

由于中小企業(yè)規(guī)模小、資金少、生產(chǎn)力低、資信差，其融資難問(wèn)題一直是世界性的難題，究其原因，主要?dú)w結(jié)于缺乏扶持其發(fā)展的政策體系。因此，要解決這一難題，除了要構(gòu)建信貸支持和金融服務(wù)體系，更重要的就是建立完善的貸款擔(dān)保機(jī)制。于是，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。

中小企業(yè)信用擔(dān)保制度建設(shè)已經(jīng)發(fā)展了70多年。上世界30年代，日本東京建立了世界上第一家融合中小企業(yè)信用評(píng)估和融資擔(dān)保為一體的中小企業(yè)保證協(xié)會(huì)，該協(xié)會(huì)是地方性質(zhì)的。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，到目前為止大約超過(guò)2250家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布在全球的100余個(gè)國(guó)家中。而我國(guó)自20世紀(jì)90年代以來(lái)，各地迅速涌現(xiàn)出各有特色的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一直以來(lái)，政府都是推動(dòng)我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展的主體，并已在我國(guó)初步建立擔(dān)保法律體系?，F(xiàn)如今，我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和擔(dān)保模式正逐漸趨于多樣化。

1 我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保基本狀況

1.1 資金來(lái)源

1999年6月14日國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布的《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定：“我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金主要有政府預(yù)算撥付、國(guó)有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會(huì)募集的資本金以及政府信用擔(dān)?；?、再擔(dān)保準(zhǔn)備金、會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)保證金、國(guó)外政府或國(guó)際組織捐贈(zèng)。” 在我國(guó)，政府預(yù)算撥款首先設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保基金，再交由各級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作，按照基金的來(lái)源不同，可將中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)分為三級(jí)：國(guó)家級(jí)、省部級(jí)和市級(jí)。基于地方財(cái)政緊張的現(xiàn)狀，地方擔(dān)?；鸹I集方式為“政府為主社會(huì)為輔，多元募集滾動(dòng)發(fā)展”。

1.2 機(jī)構(gòu)性質(zhì)

2001年3月26日，財(cái)政部發(fā)布的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》規(guī)定：“鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取公司形式。目前難以采用公司形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照要求逐步規(guī)范，在條件成熟時(shí)改組為公司。”中國(guó)大陸的擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多是政府出錢創(chuàng)辦，以“公司制”管理為主的約占70%左右，管理方式為: 政府撥付資金, 管理法人化,交由市場(chǎng)運(yùn)作。

1.3 資金規(guī)模

擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金規(guī)?；蚧鹨?guī)模主要受以下三個(gè)因素影響：擔(dān)保機(jī)構(gòu)職能、出資人實(shí)力的大小和所處地域的差異。根據(jù)其規(guī)模的大小可將其分成三檔：各檔次所占比例差別較大。(見表1)

1.4 擔(dān)保業(yè)務(wù)與種類

對(duì)以政府出資為主的“公司制”擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)盈利是一件非常困難的事情，但是既然是公司，就必須把國(guó)有資產(chǎn)保值、增值當(dāng)成第一要?jiǎng)?wù)?！皳?dān)?！笔谴蟛糠帧肮局啤睋?dān)保機(jī)構(gòu)的唯一業(yè)務(wù)，約近1/3的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)為主的前提下，兼做其它增值業(yè)務(wù)，比如風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)，市場(chǎng)運(yùn)作業(yè)務(wù)，評(píng)估業(yè)務(wù)，投資與金融、財(cái)務(wù)、法律咨詢業(yè)務(wù)等。

貸款信用擔(dān)保是我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要擔(dān)保形式，主要適用于中小企業(yè)人民幣流動(dòng)資金貸款，期限較短，一般不超過(guò)一年，數(shù)額控制在200萬(wàn)元以內(nèi)。地方政府重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目(比如重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、地方主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、政府事業(yè)建設(shè)等)融資多由規(guī)模較大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保。

表1

2 我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保存在問(wèn)題探討

2.1 資金分布零散、來(lái)源單一

由于地方政府依據(jù)縣區(qū)劃分設(shè)置擔(dān)保機(jī)構(gòu)，造成了其規(guī)模小、數(shù)量大難以集中管理的困難。舉例來(lái)說(shuō)，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2000年到2001年短短一年時(shí)間內(nèi)，全國(guó)各地建立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)就由200家膨脹到800余家，且數(shù)量還在加速擴(kuò)張中，這必然帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)與安全隱患。例如2002年9月11日正式注冊(cè)的宣城市中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，隸屬于市政府，首期注冊(cè)資金也只有人民幣600萬(wàn)元。此外，主要資金來(lái)源為政府財(cái)政資金，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了量大面廣的中小企業(yè)的多樣性需求。

對(duì)比世界上最早建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)家——日本，目前，日本全國(guó)只有52家信用擔(dān)保公司，分別負(fù)責(zé)各自地區(qū)中小企業(yè)擔(dān)保工作，其規(guī)模與各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)，大約設(shè)有160多家分支機(jī)構(gòu)，其擔(dān)保體系更是實(shí)現(xiàn)了地區(qū)性擔(dān)保公司和全國(guó)性信用保險(xiǎn)公司的統(tǒng)一。

2.2 政府的不適當(dāng)干預(yù)、專業(yè)水準(zhǔn)缺乏

我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的國(guó)有屬性決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展與政府的支持是密不可分的。然而，倘若不對(duì)政府行為進(jìn)行有效約束，就可能會(huì)出現(xiàn)政府作為出資人對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行不當(dāng)干預(yù)的情況，行政指令擔(dān)保、人情擔(dān)保等違法不良現(xiàn)象會(huì)隨之出現(xiàn)。其后果主要表現(xiàn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保異化為財(cái)政信用風(fēng)險(xiǎn)，挫傷其發(fā)展積極性，引發(fā)地方政府的道德風(fēng)險(xiǎn)，不利于機(jī)構(gòu)自身形成有效的激勵(lì)和約束機(jī)制。

另外，急于迅速擴(kuò)張的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏具有高水準(zhǔn)的專業(yè)性人才，尤其是既懂經(jīng)濟(jì)又懂法律的復(fù)合型人才。只有依靠高水平專業(yè)技術(shù)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，才能更好的開發(fā)設(shè)計(jì)多種擔(dān)保品種，有效降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等。擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏高水平專業(yè)人才，是限制我國(guó)擔(dān)保業(yè)發(fā)展的重要因素。

2.3 相關(guān)法律法規(guī)缺失、制度安排不合理

2001年，中國(guó)財(cái)政部頒布《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》。其中，某些規(guī)定與我國(guó)廣大中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)行情況尚且出于磨合期，有待進(jìn)一步調(diào)整。目前國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)正呈現(xiàn)多類型、多模式發(fā)展趨勢(shì)，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快調(diào)整相關(guān)法律法規(guī)以與這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的、服務(wù)對(duì)象、法律地位、運(yùn)作規(guī)則和支撐體系相匹配。此外，我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度尚未建立，這一現(xiàn)象應(yīng)引起注意。

另外，由于地方財(cái)政擔(dān)?；鸬奶厥庑?，大多呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：規(guī)模小，資金一次性投入及缺乏資金補(bǔ)償。注冊(cè)資金的利息和擔(dān)保費(fèi)是政府出資擔(dān)保機(jī)構(gòu)收入的主要來(lái)源。通常情況下，政策性擔(dān)保年擔(dān)保費(fèi)率是1%，商業(yè)性擔(dān)保則是2%～3%，一旦出現(xiàn)代償，單筆代償金額往往比擔(dān)保機(jī)構(gòu)一年收入總和還要高。目前多數(shù)國(guó)家地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金機(jī)制尚且是不穩(wěn)定的、非政策性的，主要存在以下難題：收益風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)等性，控制風(fēng)險(xiǎn)的手段不到位、分散風(fēng)險(xiǎn)的制度不合理、擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)能力有限等，這些都需要從從政策和手段上不斷改進(jìn)加以解決以分散風(fēng)險(xiǎn)。

3 對(duì)我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)未來(lái)發(fā)展之路的思考與建議

3.1 加強(qiáng)相關(guān)制度建設(shè)和法律法規(guī)建立

建立專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信等級(jí)評(píng)定制度，是有關(guān)行業(yè)主管部門加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)管理所面臨的一個(gè)突出問(wèn)題。它需要政府有關(guān)部門的發(fā)起和推動(dòng)，并組織制定一套完整的評(píng)估體系。

動(dòng)態(tài)跟蹤隨時(shí)監(jiān)測(cè)參保項(xiàng)目，及時(shí)控制掌握受保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估系統(tǒng)建設(shè)，這些方法對(duì)中小企業(yè)信用觀念的加強(qiáng)，嚴(yán)懲失信行為具有重要的作用。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)考慮到以下要點(diǎn)：企業(yè)盈虧情況、資本是否充足、項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性以及不良資產(chǎn)率等。

與其他國(guó)家相比，美國(guó)的信用擔(dān)保體系最發(fā)達(dá)，它進(jìn)行擔(dān)保工作的核心機(jī)構(gòu)是小型企業(yè)署，分為區(qū)域辦公室、地區(qū)辦公室、分支辦公室三種，整個(gè)美國(guó)大約有90個(gè)左右。身為政府機(jī)構(gòu)不可或缺的一部分，小型企業(yè)署的工作主要面對(duì)小型企業(yè)，職能包括隨時(shí)提供經(jīng)濟(jì)援助和信息咨詢，保護(hù)企業(yè)利益，維護(hù)良好的自由競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，保證經(jīng)濟(jì)全面健康穩(wěn)定發(fā)展。中國(guó)也需要建立類似的機(jī)構(gòu)，并完善相關(guān)的法律法規(guī)加以約束。

3.2 努力實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的統(tǒng)一

努力降低銀行和企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)是好的擔(dān)保體系制度時(shí)刻追求的目標(biāo)：其一，中小企業(yè)由于規(guī)模小并不能提供充足的抵押品使得自身獲得銀行的貸款批準(zhǔn)，這種情況下，銀行應(yīng)盡量要求他們提供與貸款相匹配的抵押品；其二，應(yīng)該充分考慮到貸款的同時(shí)是存在一定的附加風(fēng)險(xiǎn)的，通常規(guī)定下，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)一般小于20%，為了降低道德風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期為25%～40%之間才是一個(gè)合理的水平。

但是，風(fēng)險(xiǎn)控制的成功率并不一定與信用擔(dān)保活動(dòng)的強(qiáng)度成正比，超過(guò)了一定限度，風(fēng)險(xiǎn)反而會(huì)增加。上世紀(jì)九十年代，馬來(lái)西亞和印度尼西亞開始出現(xiàn)引入新的擔(dān)保計(jì)劃、重點(diǎn)關(guān)注擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的信用擔(dān)保體系。為實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)，商業(yè)銀行想方設(shè)法規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)，主要為投資風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)提供擔(dān)保，這些企業(yè)規(guī)模較大并且發(fā)展已經(jīng)成型。雖然貸款規(guī)模上升幅度較大，急需獲得信用擔(dān)保的中小企業(yè)數(shù)量卻明顯下降。

總之，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)優(yōu)先考慮中小企業(yè)貸款利益，合理劃分擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)三者之間的責(zé)任和義務(wù)，才能有效促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保的發(fā)展。

3.3 調(diào)整擔(dān)保費(fèi)率到合理水平

若信用擔(dān)保收費(fèi)過(guò)高，給中小企業(yè)貸款成本帶來(lái)極大的負(fù)擔(dān)；收費(fèi)過(guò)低，對(duì)擔(dān)保體系的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)道路發(fā)展，擔(dān)保業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展都會(huì)帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)。世界通用的擔(dān)保年費(fèi)率一般為1%～2%。費(fèi)率最高的國(guó)家是美國(guó)，約為4%左右，第二高的國(guó)家為加拿大，約3%，法國(guó)和中國(guó)是其中費(fèi)率較低的國(guó)家，分別為0.6%、0.5%。美國(guó)擔(dān)保收費(fèi)費(fèi)率約為中國(guó)的8倍，但其信用擔(dān)保體系比我們的腰成功得多；與擔(dān)保收費(fèi)同在0.5%左右的臺(tái)灣地區(qū)相比，我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)公益性要弱得多，而且沒(méi)有臺(tái)灣成熟。雖然，費(fèi)率高低并不能完全決定擔(dān)保體系成功與否，但是在目前看來(lái)，擔(dān)保費(fèi)率仍是評(píng)價(jià)信用擔(dān)保體系建設(shè)的重要指標(biāo)。

4 結(jié)語(yǔ)

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)發(fā)展20余年并初具規(guī)模，但還存在諸多難題，這就需要不斷加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)，完善各項(xiàng)擔(dān)保制度，培養(yǎng)信用擔(dān)保業(yè)專業(yè)化高素質(zhì)人才，努力實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、收益的雙贏局面。事物總是在曲折中前進(jìn)的，盡管我國(guó)的信用擔(dān)保還有不少問(wèn)題，但是它的發(fā)展?jié)摿κ菬o(wú)窮的。我們有理由相信，我國(guó)信用擔(dān)保業(yè)的前途是光明的。

[1]沈凱.中小企業(yè)信用擔(dān)保制度研究[M].北京:知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社,2008.

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[4]吳瑕.融資有道——中國(guó)中小企業(yè)融資操作大全[M].北京:中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,2008.

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