文/亦墨

個人信貸理財新招

文/亦墨

信貸理財新風(fēng)暴席卷全球

P2P（Person to Person）信貸理財模式簡單地說，就是手中有閑錢的個人通過中介機構(gòu)將資金貸給其他需要錢的人，并獲得相應(yīng)的貸款利息，中介機構(gòu)收取賬戶管理費和服務(wù)費等。這種理財模式起源于歐美，業(yè)務(wù)雛形可追溯到最早的個人互助借貸模式，北美華人社區(qū)的親戚、朋友及社團(tuán)之間通過小額信貸來解決資金需求。信貸理財新模式在我國的發(fā)展勢頭迅猛，P2P貸款平臺應(yīng)運而生，多家小額貸款公司逐步發(fā)展壯大，這些機構(gòu)移植了在國外大受歡迎的商業(yè)新模式，效仿者已蜂擁而至。如外資銀行推出了無擔(dān)保個人貸款業(yè)務(wù)，保險公司推出了“易貸險”，還出現(xiàn)了一些網(wǎng)絡(luò)借貸公司如融資城、宜信、拍拍貸等。2009年至今，我國提供貸款服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺從幾家增至三四十家。據(jù)業(yè)內(nèi)保守估計，潛在市場規(guī)模將超過500億元；按最大膽的估算，潛在市場規(guī)模將達(dá)到數(shù)萬億。

未來幾年，銀行業(yè)高速增長的模式已無法持續(xù)，社會融資結(jié)構(gòu)必然將發(fā)生變革，銀行信貸比例將逐漸減少，社會金融資源將向小企業(yè)傾斜，因而P2P信貸理財模式將是一朵奇葩。

信貸理財新模式吸引眼球

在負(fù)利率時代，廣大投資者都熱切期盼自己的財富不縮水，跑贏CPI。P2P信貸理財模式是一種全新的個人對個人的信貸理財模式，它為廣大因通脹而苦惱的投資者帶來了福音，不失為一種較好的理財方式。

目前，P2P貸款平臺基本上有兩種身份注冊：一是投資咨詢公司，偏重線下業(yè)務(wù)，更多地從理財服務(wù)的角度出發(fā)；二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司，更重視線上業(yè)務(wù)，定位為提供金融信息服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司。信貸服務(wù)平臺主要針對的是信用良好但缺少資金的大學(xué)生、工薪階層和小企業(yè)主，注重生活品質(zhì)和消費但積蓄不多的白領(lǐng)等。

借貸金額范圍跨度較大。一般來說，借款人獲得批準(zhǔn)的貸款在四五萬元的居多，最少的幾千元也有，最多不超過30萬元。這部分客戶不會對銀行形成大的沖擊，而是填補了銀行信貸的空白。一般出借資金周期沒有上限，最長放貸周期在一周左右。中介公司會根據(jù)客戶需求度身定做理財產(chǎn)品。

借貸雙方約定貸款利率。借款人不需要給出貸款抵押物，而是通過身份信息、銀行信用報告等，來確定貸款額度以及利率，出借人根據(jù)這些信息與借款人直接達(dá)成借款協(xié)議。由于這種理財模式的貸款利率由借貸雙方相互約定，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，只要約定的貸款利率不超過銀行同期貸款利率的四倍，就是合法的。所以，收益率遠(yuǎn)高于一年期的銀行存款，平均年化回報在10%以上。

中介服務(wù)成本各不相同。不同公司對提供服務(wù)收取業(yè)務(wù)傭金、手續(xù)費、服務(wù)費標(biāo)準(zhǔn)不同。有的向借款人收取借款金額2%～4%的傭金；向借出方按貸款金額不同每筆收取1～6元的服務(wù)費；有的向借款人收取1%～10%甚至更多的服務(wù)費用。對于借款人的借款成本，除了包括利率外，還要加上服務(wù)費用，總成本基本在20%～30%。

出借人可選擇借款人，即出借人可以將一筆資金出借給不同的借款人。如你有一筆20萬元的資金，可以同時借給好幾個人。中介服務(wù)結(jié)構(gòu)將有資金需求的小額貸款人通過專業(yè)的信用審核后，根據(jù)信用級別、行業(yè)、資金用途不同，劃分出一個“借款人群”。出借人可以在全國范圍內(nèi)選擇自己偏好的借款人，理財方式比較靈活，有效分散配置資金，降低風(fēng)險。

借款人違約公司先墊付。中介公司會定期告知借款人資金用途等情況，目前這種理財方式壞賬率低于2%，但中介機構(gòu)也設(shè)立了風(fēng)險管理賬戶，提取2%的還款風(fēng)險金作為風(fēng)險資金池，如果借款人違約不能按時還款，公司將用還款風(fēng)險金先行支付出借人的貸款本息，然后再向借款人追討貸款本息和滯納金、罰息等。

由于P2P貸款平臺的相關(guān)銷售行為沒有約束和規(guī)范機制，行業(yè)監(jiān)管空白。作為一種金融創(chuàng)新，大家還是要關(guān)注潛在的風(fēng)險。

編輯：黃靈 yeshzhwu@foxmail.com