■ 于曉玲 九江學院

從UCP400到UCP600，國際商會進一步強調(diào)了信用證不同的兌用方式。開證行開出的每一份信用證都必須規(guī)定它是以即期付款、延期付款、承兌或議付方式兌用，以確立各當事人的權(quán)力和責任，有關(guān)當事人必須認清不同兌用方式之間的差別，正確加以利用。本文僅以信用證的兌用方式對受益人的影響為視角，分析了受益人在信用證業(yè)務(wù)中的幾個要點，從而合理選擇兌用方式并正確使用，以保證收匯安全。

一、信用證與信用證的兌用

就信用證的定義和性質(zhì)，UCP600主要包括以下條款：第2條，對信用證的定義是“信用證是一項約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并由此構(gòu)成開證行對于相符交單予以承付的確定承諾”；第4條，“就性質(zhì)而言，信用證與可能作為其依據(jù)的銷售合同或其它合同，是相互獨立的交易。即使信用證中提及該合同，銀行亦與該合同完全無關(guān)，且不受其約束……”，“受益人在任何情況下，不得利用銀行之間或申請人與開證行之間的契約關(guān)系”；第5條，“銀行處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物、服務(wù)或行為。”

可見，雖然進出口業(yè)務(wù)中信用證是基于買賣合同關(guān)系開立的，但信用證一經(jīng)開出，即構(gòu)成開證行與受益人之間的獨立的合同，是開證行所做的對相符單據(jù)付款的確定承諾，是獨立于買賣合同的自足文件，銀行在信用證業(yè)務(wù)中只處理單據(jù)。因此，信用證項下的受益人能夠獲得銀行付款的基礎(chǔ)是提交相符單據(jù)。然而，受益人如何才能按信用證要求制單、交單并順利收匯，則受信用證兌用方式的影響。

信用證的兌用（available）有兌付、支用、兌現(xiàn)等多種譯法，其意指信用證的有效使用，也是對指定銀行的授權(quán)。因為，UCP600第6條的5款內(nèi)容分別對有效使用信用證的銀行、方式、匯票、時間和地點以及交單問題作了規(guī)定；第2條“Nom inated bank means the bank w ith which the credit is available or any bank in the case of a creditavailable w ith any bank.”將指定銀行定義為可在其處兌用的銀行。與實踐相對應(yīng)，兌用方式反映在SWIFT信用證標準電文格式MT700中Field 41A AVAILABLEWITH/BY這一項目上，該項目是必選項目之一，表明了被授權(quán)兌用信用證的指定銀行和方式。

二、不同兌用方式的信用證及使用要點

UCP600第6條b款規(guī)定“信用證必須規(guī)定它是以即期付款、延期付款、承兌或議付方式兌用”。據(jù)此，按不同的兌用方式，信用證可分為四種即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證。

（一）即期付款信用證

即期付款信用證是開證行或指定銀行收到相符交單后立即付款的信用證，在信用證中表述為“Available by sight payment w ith XX bank”。

規(guī)定Available by sight paymentw ith issuing bank由開證行即期付款；規(guī)定Available by sight paymentw ith XXX bank則由指定銀行付款。即期付款信用證下可以使用匯票，但大多不用匯票。受益人交貨后，按信用證要求制單并在規(guī)定的到期日前向開證行或指定銀行交單，銀行在合理時間內(nèi)（交單次日起至多五個銀行工作日）審單后，對相符單據(jù)向受益人履行即期付款義務(wù)。不論開證行還是指定銀行，其付款是終局的，付款后無追索權(quán)。

（二）延期付款信用證

延期付款信用證是不要匯票的遠期付款信用證，開證行或指定銀行收到相符交單后于將來的到期日付款，在信用證中表述為“Availableby deferred paymentw ith XX bank”。

與即期付款信用證相同，不管是開證行還是指定銀行，對受益人的付款均為終局付款，無追索權(quán)。若指定銀行不付款，開證行不能免除最終付款責任。延期付款信用證項下無需匯票，付款到期日的規(guī)定可以是提單日后若干天付款、交單后若干天付款、或是固定為確定的將來某一日期付款。例如，證中規(guī)定Available by deferred paymentat 30 daysafter the date of B/Lw ith us即為開證行于提單日后30天付款的延期付款信用證，受益人交貨后應(yīng)在信用證到期日前向開證行交單，開證行審單后對相符單據(jù)于提單日后30天付款。

（三）承兌信用證

承兌信用證是需要匯票的遠期付款信用證，開證行或指定銀行收到相符交單及遠期匯票后先予以承兌，于匯票到期時付款，在信用證中表述為“Available by acceptancew ith XX bank”。

承兌信用證下，受益人按證制作單據(jù)和遠期匯票并提交到指定銀行，即承兌行。對相符交單，承兌行收下單據(jù)憑以索償，匯票經(jīng)承兌后交還受益人。承兌信用證的指定銀行是匯票付款人，指定行一旦承兌匯票，即構(gòu)成其不可撤銷的延期付款承諾，付款后對受益人沒有追索權(quán)。若此承諾未能兌現(xiàn)，開證行必須承擔最終付款責任。受益人可以持銀行承兌匯票到期收款，也可以在當?shù)亟鹑谑袌鲑N現(xiàn)銀行承兌匯票提前收回資金。

（四）議付信用證

UCP600第2條對議付的定義是“在相符交單的情況下，指定銀行在獲得償付的銀行營業(yè)日當天或之前，向受益人預付或者同意預付款項從而買入?yún)R票（付款人為指定銀行以外的銀行）和/或單據(jù)?！笨梢姡h付信用證是指開證行在信用證中指定一家銀行或授權(quán)任何銀行買入受益人提交的相符單據(jù)，再由開證行對其償付的信用證，證中表述為“Availableby negotiation w ith XX bank”。

議付信用證中的指定銀行，也就是議付行，必須是開證行、付款行以外的銀行。受益人交貨后應(yīng)向指定銀行交單，指定銀行對相符交單向受益人付款，并向開證行寄單索償。議付行的付款不是終局的，在未獲償付之前對受益人有追索權(quán)。授權(quán)任何銀行可議付的自由議付信用證，受益人可向任何銀行交單議付；只允許指定銀行議付的限制性議付信用證，受益人只能向指定的議付行交單議付。

三、信用證兌用方式對受益人的影響

（一）受益人的審證要點

受益人審核信用證時要特別注意兌用方式與信用證其它條款之間的一致性，主要是到期日和到期地點、兌用方式及指定銀行所在地、匯票條款以及對指定銀行的指示條款等應(yīng)該相互匹配。

首先，信用證到期地點應(yīng)與兌用方式中的指定銀行所在地相同。UCP600第6條d款規(guī)定：“信用證必須規(guī)定一個交單的截止日。規(guī)定的用于承付（honour）或者議付（negotiation）的截止日將被認為是交單的截止日”，“可在其處兌用信用證的銀行所在地即為交單地點”，“……受益人或代表受益人的交單應(yīng)在截止日當天或之前完成”。也就是說，信用證下的單據(jù)應(yīng)該在規(guī)定的到期日當天或之前提交到兌用方式條款中的指定銀行。以開證行即期付款信用證為例，信用證到期地點應(yīng)規(guī)定為開證行柜臺。此時，受益人應(yīng)保證相符單據(jù)在到期日前到達開證行柜臺，開證行才履行付款責任。如果開證行即期付款的信用證到期地點規(guī)定為一般認為的對受益人有利的受益人國家，受益人仍然應(yīng)在有效期內(nèi)向開證行交單，因為兌用信用證的開證行所在地是交單地點，受益人僅向國內(nèi)寄單行交單并不能構(gòu)成開證行的付款責任?？梢?，以出口地銀行為指定銀行的即期付款信用證到期地點規(guī)定在出口國，對受益人交單結(jié)匯最方便有利。

其次，匯票條款要與兌用方式一致。即期付款信用證中如果有匯票條款，匯票期限應(yīng)為即期，付款人應(yīng)與availablew ith的指定銀行一致。延期付款信用證無匯票條款，由于要確認到期日，應(yīng)有付款期限條款，所以MT700格式信用證 注 意審 核 Field 42P：Deferred PaymentDetails（延期付款信用證項下的付款日期及確定的付款方式）與合同的一致性。議付信用證匯票的付款人應(yīng)該是兌用方式中指定銀行以外的其他銀行。

再有，應(yīng)注意對指定銀行的指示條款與兌用方式一致。例如，信用證的兌用方式為開證行即期付款，同時對指定銀行的指示條款規(guī)定“單據(jù)交開證行，匯票寄交另外一家銀行”，此時信用證條款前后內(nèi)容不匹配，受益人應(yīng)結(jié)合信用證是否要求提交匯票提出將指示條款修改為“單據(jù)（或單據(jù)及匯票）交開證行”。

（二）受益人繕制匯票

信用證項下的匯票，即要作為金融票據(jù)具有一般匯票的所有特征，同時還要作為信用證所要求的單據(jù)之一必須符合該信用證的規(guī)定才能得到付款或承兌。信用證項下受益人作為出票人在繕制匯票時必須注意信用證的兌用方式不同，對匯票的內(nèi)容要求也不同。4種兌付方式下受益人繕制匯票的主要區(qū)別見下表：

是否需要匯票 付款人（受票人）收款人 匯票期限議付信用證 可以不用，但多數(shù)要求使用兌用方式下指定銀行（議付行）以外的銀行憑受益人指示或憑兌用方式下指定銀行（議付行）指示即期或遠期承兌信用證 必須使用 兌用方式下的指定銀行 憑受益人指示 遠期即期付款信用證 可以使用，但多數(shù)不要求使用兌用方式下的指定銀行 憑受益人指示 即期延期付款信用證 不使用 ------ ------ -------

議付信用證項下匯票的收款人做成“憑受益人指示”或“憑議付行指示”的區(qū)別在于：以議付行為收款人，雖然受益人交單時省去了背書手續(xù)，但議付行作為匯票的收款人，而不是被背書人，無法取得正當持票人的地位而失去票據(jù)法的保護；而以受益人為收款人，議付行通過背書方式取得匯票成為正當持票人，其權(quán)利受票據(jù)法的保護。

（三）受益人的寄單風險

UCP600第35條規(guī)定：“如果指定銀行確定交單相符并將單據(jù)發(fā)往開證行或保兌行，無論指定銀行是否已經(jīng)承付或議付，開證行或保兌行必須承付或議付，或償付指定銀行，即使單據(jù)在指定銀行送往開證行或保兌行的途中，或保兌行送往開證行的途中丟失?！睋?jù)此規(guī)定，受益人只要向信用證兌用方式中的指定銀行作相符交單，即可將單據(jù)遺失的風險轉(zhuǎn)移。因此，信用證的指定銀行為出口地銀行，對受益人有利，受益人可以在本國完成交單而避免承擔寄單遺失的風險。

（四）受益人的收匯安全

在開證行兌用的信用證，受益人的收匯安全完全取決于開證行，沒有任何其它保障。可在指定銀行兌用的信用證，受益人收匯可以首先相對于指定銀行，如指定銀行未承付或議付，開證行仍然對受益人承兌不可撤銷的承付責任。根據(jù)UCP600第7條規(guī)定：“指定銀行付款或議付相符交單之后，開證行即承擔償付該指定銀行。對承兌或延期付款項下的相符交單，無論指定銀行是否在到期日之前預付或購買了單據(jù)，開證行對金額的償付應(yīng)在到期日辦理?！敝付ㄣy行對受益人的付款有開證行的償付保證。所以，在指定銀行兌用的信用證，受益人的收匯更安全。

受益人需要注意的是，由指定銀行承付的信用證（即期付款信用證、延期付款信用證和承兌信用證），指定銀行對受益人付款后無追索權(quán)，受益人的收款最安全，但指定銀行卻可能承擔索償失敗的風險，因而一般不愿接受承付。議付信用證的指定銀行對受益人付款后有追索權(quán)，受益人也能獲得融資便利，因而受益人和指定銀行都比較愿意接受。UCP600第12條也規(guī)定：“除非指定銀行是保兌行，對于承付或議付的授權(quán)并不賦予指定銀行承付或議付的義務(wù)，除非該指定銀行明確表示同意并告知受益人。”因此，受益人只有得到指定銀行的確認后，才能確定信用證是否能按指定方式兌用。

總的說來，每份信用證都必須規(guī)定兌用方式，受益人選擇和使用信用證時必須加以注意，按兌用方式的要求謹慎審證、制單及交單才能安全收匯。從收匯時間上，即期付款信用證和即期議付信用證（議付信用證下受益人開立即期匯票）屬于即期信用證，受益人可以即期收款，對受益人比較有利；遠期議付信用證、承兌信用證和延期付款信用證都屬于遠期信用證，受益人交貨和交單后一定時間才能收匯，對受益人較為不利。即期信用證中，指定出口地銀行即期付款的信用證對受益人最有利；遠即期信用證中，指定出口地銀行承兌的信用證較有利。從指定銀行而言，由指定銀行即期付款、延期付款和承兌的信用證較開證行承付的信用證對受益人更有利，但指定銀行可能因承擔的風險較大而拒絕按指定行事；議付信用證下的指定銀行的風險較低，一般都愿意接受開證行的授權(quán)議付單據(jù)，同時又方便了受益人融資，因而議付信用證是使用最多的兌用方式。▲

[1]Uniform Customsand Practices for Documentary Credit,I.C.C.Publication No.600,2007Revision.

[2]林孝成.《國際結(jié)算實務(wù)》[M].高等教育出版社,2008

[3]王東.信用證付款方式與收匯安全[J].中國外匯管理,2002(2)