大連海事大學(xué)交通運(yùn)輸管理學(xué)院 向琳璐 趙 旭

2012上半年中國(guó)港口市場(chǎng)回顧與下半年展望

大連海事大學(xué)交通運(yùn)輸管理學(xué)院 向琳璐 趙 旭

2012上半年在世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)的背景下，中國(guó)港口市場(chǎng)總體呈現(xiàn)吞吐量持續(xù)增長(zhǎng)，但增速有所減緩的態(tài)勢(shì)；港口投資增長(zhǎng)較快，但港口能力結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題依然比較突出，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。2012下半年在國(guó)民經(jīng)濟(jì)回暖形勢(shì)的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)全國(guó)港口生產(chǎn)將繼續(xù)保持恢復(fù)性增長(zhǎng)，港口吞吐量將呈環(huán)比緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)全年港口貨物吞吐量將較上年增長(zhǎng)約3.5%。

經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；港口市場(chǎng)；分貨種；回顧與展望

一、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)回顧與展望

港口市場(chǎng)的發(fā)展離不開(kāi)航運(yùn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而航運(yùn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又與世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易息息相關(guān)，因此，要對(duì)港口市場(chǎng)進(jìn)行分析，必須先對(duì)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)展開(kāi)分析。

1.世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)

2011年，世界經(jīng)濟(jì)延續(xù)了2010年的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但受自主增長(zhǎng)動(dòng)力不足、主權(quán)債務(wù)危機(jī)深化、全球通脹壓力加大、日本大地震、西亞北非局勢(shì)動(dòng)蕩等多重因素影響，國(guó)際金融危機(jī)繼續(xù)蔓延，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭有所減弱。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）最新發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告顯示，2011年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.9%，較2010年下降1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，發(fā)達(dá)國(guó)家增長(zhǎng)1.6%，新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家增長(zhǎng)6.2%，分別減少1.6和1.3個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)入2012年，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇顯現(xiàn)積極信號(hào)，美日經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)好于預(yù)期，就業(yè)、消費(fèi)和工業(yè)生產(chǎn)有所回暖，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)得到一定程度控制，新興經(jīng)濟(jì)體促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策力度加強(qiáng)。但世界經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)仍然很多，世界經(jīng)濟(jì)總體增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)沒(méi)有改變。一些國(guó)家的主權(quán)債務(wù)危機(jī)短期內(nèi)也難以緩解，全球性財(cái)政緊縮政策空間繼續(xù)收窄，高失業(yè)率和高油價(jià)成為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主要障礙。世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與增長(zhǎng)前景仍不明朗。IMF預(yù)計(jì)，2012年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.5%。其中，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)1.4%，歐元區(qū)將出現(xiàn)溫和衰退，下降0.5%，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放緩至5.4%。

未來(lái)短期內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基本態(tài)勢(shì)將延續(xù)下去，但由于國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)與不斷蔓延深化，暴露出當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)在體制機(jī)制、政策理念、發(fā)展方式等方面的弊端，世界經(jīng)濟(jì)固有矛盾、國(guó)際金融危機(jī)的后遺癥以及由此產(chǎn)生的并發(fā)癥等新問(wèn)題相互交織，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與增長(zhǎng)基礎(chǔ)比較脆弱，前景尚不明朗，不確定不穩(wěn)定因素增多，復(fù)蘇進(jìn)程將漫長(zhǎng)而曲折。目前，國(guó)際機(jī)構(gòu)對(duì)2012年世界經(jīng)濟(jì)的預(yù)期并不樂(lè)觀。聯(lián)合國(guó)預(yù)計(jì)，2012年世界經(jīng)濟(jì)處于另一次大衰退邊緣，二次探底風(fēng)險(xiǎn)加劇。國(guó)際貨幣基金組織盡管將今年全球經(jīng)濟(jì)增幅由1月份預(yù)計(jì)的3.3%上調(diào)至3.5%，但警示全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重大風(fēng)險(xiǎn)并未完全消除，歐債危機(jī)和潛在的油價(jià)飆升仍可能扼殺脆弱的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，財(cái)政整頓和銀行去杠桿化等壓力將在短期內(nèi)制約發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)勁復(fù)蘇。

2.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢(shì)

2012年以來(lái)，中國(guó)外貿(mào)繼續(xù)受到國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮、國(guó)內(nèi)成本上升等因素的制約，延續(xù)了去年四季度的下行態(tài)勢(shì)，增速進(jìn)一步降至個(gè)位數(shù)。

當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)8.1%，二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)7.8%，經(jīng)濟(jì)增速處于合理區(qū)間。上半年主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有所回升，市場(chǎng)信心持續(xù)趨穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展具備很大潛力，宏觀調(diào)控政策具有較大回旋余地。但也要看到，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)仍然很多，不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問(wèn)題依然比較突出，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行存在下行壓力，物價(jià)上漲壓力仍然存在，小型微型企業(yè)融資難問(wèn)題仍然比較突出，出口行業(yè)面臨困難增多。

二、2012上半年中國(guó)港口市場(chǎng)發(fā)展回顧

上半年，全國(guó)各港口生產(chǎn)運(yùn)行表現(xiàn)的主要特征有以下幾點(diǎn)：

1.全國(guó)各港口吞吐量持續(xù)增長(zhǎng)，但增速略有減緩

受金融危機(jī)的影響，航運(yùn)市場(chǎng)依然處于低迷時(shí)期，港口市場(chǎng)的發(fā)展與航運(yùn)市場(chǎng)息息相關(guān)，港口的發(fā)展也因此受到影響。圖1數(shù)據(jù)顯示，2012上半年全國(guó)前十大港口吞吐量增長(zhǎng)率與2011年相比較，除大連港外都有明顯的降低。港口貨物吞吐量的增速主要靠沿海港口完成貨物吞吐量增長(zhǎng)的拉動(dòng)，而沿海港口完成貨物吞吐量增長(zhǎng)主要是受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)的影響，因此可以說(shuō)，港口的發(fā)展目前較為依賴國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)又受到全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的影響。

圖1 2011年和2012上半年各港口吞吐量增長(zhǎng)率變化折線圖

2.港口投資依舊較快增長(zhǎng)

港口投資代表未來(lái)港口能力的提升，很大程度上反映了港口市場(chǎng)的供給現(xiàn)狀及趨勢(shì)。今年上半年中國(guó)港口整體投資增長(zhǎng)較快，根據(jù)交通運(yùn)輸部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年1至6月，全國(guó)港口完成投資額661億元，同比增長(zhǎng)12.5%，較今年1至5月增速擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)，其中內(nèi)河建設(shè)完成投資211億元，同比增長(zhǎng)33.1%；沿海港口完成投資450億元，同比增長(zhǎng)4.9%。其中河北省港口建設(shè)共完成固定資產(chǎn)投資95億元，同比增長(zhǎng)44.8%，在全國(guó)沿海11個(gè)省（市、區(qū)）中排名第一。

3.港口能力結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

近年來(lái)國(guó)內(nèi)港口持續(xù)開(kāi)展了以提升裝卸能力為主的大規(guī)模基本建設(shè)，隨著金融危機(jī)影響的持續(xù)存在，港口吞吐量的高速增長(zhǎng)期已過(guò)，如果持續(xù)以如此迅猛的速度推進(jìn)港口建設(shè)，港口能力供過(guò)于求的問(wèn)題將逐漸顯現(xiàn)。碼頭實(shí)際吞吐能力超出設(shè)計(jì)能力是現(xiàn)在港口業(yè)界的普遍現(xiàn)象。一般情況下，吞吐能力與吞吐量比例為1.1比較恰當(dāng)，但是2009年達(dá)到了近1.27的水平，2010年預(yù)計(jì)達(dá)到1.22的水平。[1]能力過(guò)剩突出問(wèn)題主要表現(xiàn)在集裝箱碼頭和大型油碼頭，而煤、鐵礦石之類(lèi)的干散貨碼頭尚存在能力偏緊的問(wèn)題。

三、分貨種分析未來(lái)港口貨運(yùn)需求

1.集裝箱運(yùn)輸恐難延續(xù)上半年漲價(jià)行情

從集裝箱運(yùn)輸需求來(lái)看，由于世界經(jīng)濟(jì)不確定因素仍然較多，增加了集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)需求的不確定性，同時(shí)，歐洲債務(wù)危機(jī)仍有可能深化，發(fā)達(dá)國(guó)家一系列經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)仍不斷波動(dòng)，使得主要航線市場(chǎng)需求更顯撲朔迷離。預(yù)計(jì)下半年貨量增幅可能較為平淡。歐美航線的需求增幅將更小，預(yù)計(jì)亞歐航線西行貨量基本持平，南美、波斯灣等新興市場(chǎng)航線需求增幅會(huì)好于主干航線。而從運(yùn)力供給來(lái)看，據(jù)Alphaliner的最新統(tǒng)計(jì)，今年全球新船運(yùn)力預(yù)計(jì)將交付140萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)集裝箱，運(yùn)力壓力仍然較大。2013至2015年，預(yù)計(jì)每年交付運(yùn)力將超過(guò)130萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)集裝箱，運(yùn)力增幅可能仍有8%左右，運(yùn)力過(guò)剩將延續(xù)。而受集裝箱航運(yùn)公司不斷釋放封存運(yùn)力和加速運(yùn)力投放影響，短期內(nèi)進(jìn)一步漲價(jià)計(jì)劃很難達(dá)到預(yù)期，預(yù)計(jì)各個(gè)航線會(huì)呈現(xiàn)不同走勢(shì)。其中，歐洲航線受需求疲軟和運(yùn)力投放影響，運(yùn)價(jià)預(yù)計(jì)會(huì)呈現(xiàn)小幅下滑，北美航線運(yùn)費(fèi)仍存在上行空間，其他航線整體預(yù)計(jì)將小幅震蕩。

2.干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)形勢(shì)依然嚴(yán)峻

受歐債危機(jī)拖累，下半年全球經(jīng)濟(jì)仍將低速運(yùn)行，對(duì)大宗商品的需求難以有大的提升。我國(guó)作為全球最大的鐵礦石和煤炭進(jìn)口國(guó)，對(duì)國(guó)際干散貨市場(chǎng)具有決定性的影響。下半年我國(guó)針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)繼續(xù)從緊的政策取向應(yīng)該不會(huì)發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)的低速增長(zhǎng)也會(huì)抑制基礎(chǔ)設(shè)施投資，使得大宗商品的需求難言樂(lè)觀。雖然近期國(guó)家不斷釋放流動(dòng)性來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)，但其效果如何仍有待觀察。隨著國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格的大幅下降，國(guó)內(nèi)外煤炭?jī)r(jià)格差距也在逐漸縮小，下半年進(jìn)口煤增速有可能放緩。總之，需求在降溫。而從運(yùn)力來(lái)看，由于船舶制造市場(chǎng)低迷，下半年新增運(yùn)力壓力或較上半年有所緩解，但由于先前累積的新增運(yùn)力已對(duì)市場(chǎng)造成明顯壓力，再加上手持訂單仍有待下水，運(yùn)力供需失衡局面仍將持續(xù)。短期內(nèi)國(guó)際干散貨海運(yùn)市場(chǎng)將繼續(xù)維持低位振蕩，形勢(shì)依然相當(dāng)嚴(yán)峻，在長(zhǎng)期運(yùn)價(jià)遠(yuǎn)低于成本的情況下，將會(huì)有更多的船舶拋錨停航，部分抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小航運(yùn)企業(yè)可能迎來(lái)大面積倒閉。近期眾多國(guó)際著名航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，國(guó)際干散貨海運(yùn)市場(chǎng)要消化過(guò)剩運(yùn)力、真正走出低谷至少需要一年半至兩年時(shí)間，甚至更長(zhǎng)。

3.原油和成品油運(yùn)輸此消彼長(zhǎng)

從原油運(yùn)輸需求來(lái)看，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)疲軟將影響進(jìn)口原油消費(fèi)，原油貿(mào)易需求仍存變數(shù)，下半年原油運(yùn)輸市場(chǎng)負(fù)面影響不容小視，市場(chǎng)表現(xiàn)或?qū)⒈壬习肽瓴?。從原油運(yùn)輸市場(chǎng)的遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)走勢(shì)來(lái)看，由于三季度是傳統(tǒng)淡季，預(yù)計(jì)原油運(yùn)輸市場(chǎng)要到四季度才能略見(jiàn)反彈。而相對(duì)而言，下半年成品油運(yùn)輸市場(chǎng)表現(xiàn)或?qū)⒑糜谠瓦\(yùn)輸市場(chǎng)。波羅的海航交所遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)走勢(shì)預(yù)示，除中東至日本航線外，其他幾條國(guó)際成品油航線運(yùn)價(jià)下半年全部看漲，補(bǔ)庫(kù)存需求將成為拉動(dòng)未來(lái)成品油海運(yùn)需求的主要因素。從克拉克森公布的成品油和原油庫(kù)存看，全球原油庫(kù)存呈逐月上升的趨勢(shì)，但成品油庫(kù)存卻未能增長(zhǎng)多少，相反美國(guó)的汽油庫(kù)存還在減少。僅從補(bǔ)庫(kù)存的需求來(lái)看，下半年成品油運(yùn)輸需求的增長(zhǎng)潛力將高于原油運(yùn)輸。

四、2012下半年中國(guó)港口市場(chǎng)展望

下半年，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)回暖形勢(shì)的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)全國(guó)港口生產(chǎn)將繼續(xù)保持恢復(fù)性增長(zhǎng)，港口吞吐量將呈環(huán)比緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)全年港口貨物吞吐量將較上年增長(zhǎng)約3.5%。其中，受消費(fèi)、投資等國(guó)內(nèi)需求拉動(dòng)，港口內(nèi)貿(mào)運(yùn)輸預(yù)計(jì)將有更好的表現(xiàn)，港口內(nèi)貿(mào)貨物吞吐量將有較大幅度增長(zhǎng)，增幅達(dá)到5%。外貿(mào)方面，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的回暖以及外部需求的逐步復(fù)蘇，港口外貿(mào)生產(chǎn)將改變上半年下滑的局面，預(yù)計(jì)全年吞吐量將比上年增長(zhǎng)1%左右。主要貨種方面預(yù)測(cè)如下。

集裝箱：下半年，不同地區(qū)間港口集裝箱吞吐量增速的差距進(jìn)一步拉大，預(yù)計(jì)中國(guó)環(huán)渤海和長(zhǎng)三角地區(qū)主要港口集裝箱吞吐量平均增速將高于珠三角地區(qū)港口，長(zhǎng)三角地區(qū)港口集裝箱運(yùn)輸需求保持平穩(wěn)發(fā)展，珠三角港口集裝箱運(yùn)輸需求進(jìn)一步放緩，環(huán)渤海地區(qū)港口集裝箱運(yùn)輸需求仍保持平穩(wěn)較快發(fā)展。

干散貨：下半年，隨著國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格以及國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)的逐步回升，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)鐵礦石進(jìn)口需求增速將會(huì)逐步減緩，將主要依賴于大宗商品的價(jià)格因素。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及季節(jié)性因素的影響，下半年內(nèi)貿(mào)煤炭需求量將會(huì)進(jìn)一步增加，港口煤炭發(fā)運(yùn)量預(yù)計(jì)會(huì)逐步增加。

原油和成品油：下半年，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的逐步好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)原油需求將逐步回升，預(yù)計(jì)原油進(jìn)口量將小幅增長(zhǎng)，增幅在3%左右。成品油市場(chǎng)將好于原油市場(chǎng)。

[1]賈大山.沿海港口吞吐量與能力適應(yīng)性發(fā)展評(píng)價(jià)和展望[J].中國(guó)港口,2010(11):1-6.