沈洪溥

中國的銀行日子過得很滋潤。但是，銀行業(yè)是壟斷行業(yè)嗎？

我認(rèn)為，商業(yè)銀行在我國并不是和石油、電信一樣的壟斷行業(yè)。我國的石油行業(yè)有三巨頭——中國石化、中國石油和中國海油，再加個中化集團(tuán)，基本上占據(jù)了采油和煉油行業(yè)的90%以上份額，這四家企業(yè)不僅控制了上游油井、進(jìn)口配額，還掌握了煉化產(chǎn)業(yè)鏈以及油品分銷渠道。再看電信行業(yè)，僅中國聯(lián)通加上中國電信兩家，就占據(jù)了固定電話及寬帶上網(wǎng)服務(wù)的90%以上市場份額，移動通信領(lǐng)域則完全被中國移動、中國聯(lián)通和中國電信把持，別無分號。但中國有多少家銀行呢？5家大型商業(yè)銀行、16家股份制商業(yè)銀行、120多家城商行，還有近百家農(nóng)商行與數(shù)十家外資銀行。和石油和電信行業(yè)相比，銀行業(yè)并不符合壟斷行業(yè)的特征。

確實(shí)，在2011年實(shí)業(yè)企業(yè)業(yè)績明顯下滑的背景下，12家上市銀行的凈利潤達(dá)到8415億元，占上市公司總利潤的51.3%。而且，在有可比較數(shù)據(jù)的979家上市公司當(dāng)中，利息支出也已從2010年的919億元進(jìn)一步上升至1256億元，增長36.7%，遠(yuǎn)超上市公司凈利潤增幅——銀行經(jīng)營業(yè)績好、企業(yè)利息負(fù)擔(dān)重是事實(shí)。但現(xiàn)有銀行的經(jīng)營格局和績效有一定的體制淵源，即銀行業(yè)的厚利主要來自息差，來自并未充分市場化的利率政策。具體來說，銀行按官定較低利率給付存款客戶，卻可以按照市場原則設(shè)定不同檔次的利率給不同類型的客戶。存貸之間，數(shù)百家銀行掙的是體制賜予的“容易錢”。而且，這個掙錢模式是可以簡單復(fù)制的，網(wǎng)點(diǎn)多的銀行掙得也更多。

但是，要注意到，這是在欠缺存款保險制度的情況下的市場格局。如今的數(shù)百家銀行多是國有控股企業(yè)，享受的是政府信譽(yù)的隱形擔(dān)保。一旦引入國際通行的存款保險制度，將必須對存款保險機(jī)構(gòu)支付高額的保險費(fèi)用。屆時，亮麗的利潤勢必褪色，規(guī)模越小、體質(zhì)越弱的銀行將被要求支付更高的保險費(fèi)率。

即便仍有缺陷，商業(yè)銀行的“商業(yè)”屬性來之不易，需要倍加珍惜。改革之初，在“社會利益高于經(jīng)濟(jì)利益”的行為準(zhǔn)則下，銀行體系發(fā)放了大量的信用貸款和重復(fù)抵押的貸款，結(jié)果是留下了上萬億元的不良貸款。1999年開始，經(jīng)過數(shù)次政策性和市場化資產(chǎn)重組后，才有了如今16家上市銀行和數(shù)以百家按照市場機(jī)制運(yùn)行、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營的商業(yè)銀行。它們“嫌貧愛富”，貼近優(yōu)質(zhì)客戶，特別是大中型企業(yè)客戶，回避給中小企業(yè)和小微企業(yè)放貸，不是中國國情，而是國際慣例。其原因既在于大型客戶的貸款風(fēng)險較低，也在于服務(wù)大型客戶的費(fèi)用成本更為經(jīng)濟(jì)。以政策口號引導(dǎo)這些商業(yè)銀行，乃至要求它們?nèi)ブ鲃臃?wù)這些中小客戶，讓商業(yè)銀行承擔(dān)政策使命，是違反市場規(guī)律的想法。

沒有顯性的存款保險制度，銀行業(yè)已屬先天不足，完全不適宜再行壓低行業(yè)準(zhǔn)入門檻。按照搞小錢莊的路數(shù)搞銀行，或許可能遍地開花，但絕不可能產(chǎn)生一家好銀行、大銀行。金融行業(yè)永遠(yuǎn)要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為原則。以打破壟斷為名，在不觸動現(xiàn)行體制情況下，大辦銀行及各類金融機(jī)構(gòu)，無疑是對金融、對銀行功用的過度強(qiáng)調(diào)。

金融改革要在分階段原則指導(dǎo)下適度推進(jìn)。當(dāng)務(wù)之急是加快利率市場化進(jìn)度，而中小企業(yè)融資問題，則應(yīng)完善多層次金融市場體系——按照風(fēng)險收益匹配原則，用天使投資、風(fēng)險投資、銀行、小貸、租賃、信托和PE等多管齊下方式解決。

我國金融改革一直在路上，且迄今推進(jìn)得平穩(wěn)有序，可以適時加速，有所側(cè)重，但決不能亂了節(jié)奏。（作者為經(jīng)濟(jì)學(xué)博士）