嚴(yán)初芳

摘要：金融危機(jī)給我國(guó)金融行業(yè)帶來(lái)了顯著的沖擊，同時(shí)金融危機(jī)也為我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供的部分的機(jī)遇。本文在分析金融危機(jī)為我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)的經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，剖析了金融危機(jī)給我國(guó)金融業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，同時(shí)提出促進(jìn)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的措施建議。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融業(yè)；啟示

中圖分類號(hào)：F830.99文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）03-0-01

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的這次金融危機(jī)，通過(guò)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展影響，迅速的擴(kuò)展到全球，并快速升級(jí)為自上世紀(jì)三十年代以來(lái)世界面臨的最大的金融危機(jī)，給世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)重的打擊和衰退之中。金融危機(jī)中，由于全球空前一致的財(cái)政和貨幣政策刺激，全球經(jīng)濟(jì)正逐步實(shí)現(xiàn)由深度衰退到艱難復(fù)蘇的轉(zhuǎn)變。但是，全球經(jīng)濟(jì)和金融的復(fù)蘇將是漫長(zhǎng)而緩慢的，同時(shí)，在這漫長(zhǎng)的恢復(fù)調(diào)整的“后金融危機(jī)時(shí)代”，經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)過(guò)程將充滿著變數(shù)和不確定性。面對(duì)金融危機(jī)過(guò)去之后的全新的國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，我國(guó)金融業(yè)在反思與吸取金融危機(jī)帶來(lái)的經(jīng)驗(yàn)與啟示的同時(shí)，也需要正視當(dāng)前的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，從而促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展。

一、金融危機(jī)為我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的經(jīng)驗(yàn)

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球的金融風(fēng)暴以迅猛之勢(shì)席卷全球，為世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)巨大打擊。與美國(guó)相比，包括中國(guó)在內(nèi)的許多發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)的典型特征是壟斷程度較高、金融產(chǎn)品較單一、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)不足。隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開始出現(xiàn)鮮明的發(fā)展方向：其一，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)市場(chǎng)化；其二，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際化及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全球化；其三，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息化。世界經(jīng)濟(jì)的這三個(gè)發(fā)展方向一起構(gòu)成了這次世界金融危機(jī)的背景和形成因素，同時(shí)也是這次金融危機(jī)為世人留下的重要的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

能否迅速遏制全球金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的沖擊，并在后金融危機(jī)時(shí)期處理好各種危機(jī)后遺癥，是中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家當(dāng)前面臨的最大考驗(yàn)之一。

二、現(xiàn)階段我國(guó)金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

金融危機(jī)給我國(guó)金融行業(yè)帶來(lái)的嚴(yán)重的沖擊與危害，但是另一方面，金融危機(jī)也給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了部分機(jī)遇。我們需要綜合分析金融危機(jī)給我國(guó)帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，從而探究金融危機(jī)的應(yīng)對(duì)方式與策略。

(一)現(xiàn)階段我國(guó)金融業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1.經(jīng)濟(jì)周期下降帶來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，雖然經(jīng)濟(jì)危機(jī)過(guò)去一段時(shí)間，但是經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)的顯著影響還在繼續(xù)，世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)步伐緩慢，經(jīng)濟(jì)的外部需求擴(kuò)張還需要等待，甚至在短時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展還是不可能的。另一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)使銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨考驗(yàn)。現(xiàn)階段，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的顯著問(wèn)題是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的投資總額不斷上升，而相比的經(jīng)濟(jì)消費(fèi)和出口發(fā)展卻依然處于疲軟狀態(tài)。

2.金融業(yè)逐步開放帶來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇。隨著國(guó)外銀行和外來(lái)投資這的大量涌入，外資在我國(guó)迅速實(shí)現(xiàn)了數(shù)量的增加及資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的重要競(jìng)爭(zhēng)者中，外資銀行和外來(lái)投資者已經(jīng)成為不容忽視的角色。

3.利率市場(chǎng)化帶來(lái)凈利差收入的減少。現(xiàn)階段，外幣貸款利率、大額外幣存款利率以及部分小額存款利率已經(jīng)放開，在貨幣市場(chǎng)上，央行票據(jù)、國(guó)債在整個(gè)銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)回購(gòu)利率也已實(shí)現(xiàn)了開放，同時(shí)人民幣利率改革發(fā)展到“存款利率規(guī)定上限，貸款利率規(guī)定下限”的階段。利率市場(chǎng)化的基本走勢(shì)就是銀行存貸利差收窄，將帶來(lái)巨大的利潤(rùn)壓力。

4.人民幣國(guó)際化進(jìn)程帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)?！犊缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》是由我國(guó)中國(guó)人民銀行等六部委聯(lián)合發(fā)布，其中指出將在在上海、廣州、深圳、珠海、東莞五個(gè)城市進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，這一舉動(dòng)說(shuō)明我國(guó)人民幣正式開始了國(guó)際化進(jìn)程發(fā)展道路。

(二)現(xiàn)階段國(guó)金融業(yè)面臨的機(jī)遇

1.金融市場(chǎng)的深度和廣度將進(jìn)一步加深和改善。現(xiàn)階段我國(guó)金融市場(chǎng)的廣度和深度是與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是不相適應(yīng)的，我國(guó)金融市場(chǎng)存在很多斷點(diǎn)。這次金融危機(jī)的沖擊使我國(guó)金融市場(chǎng)中的供需不協(xié)調(diào)表現(xiàn)得更為突出，同時(shí)也推進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的廣度和深度的優(yōu)化與發(fā)展。

2.銀行面對(duì)的市場(chǎng)和客戶將進(jìn)一步擴(kuò)大和成熟。例如我國(guó)企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)問(wèn)題，我國(guó)企業(yè)中由于長(zhǎng)短期限不匹配、投機(jī)股市等現(xiàn)象，在這次金融危機(jī)中很多知名企業(yè)由于運(yùn)營(yíng)資本的問(wèn)題而無(wú)法抵抗金融危機(jī)而破產(chǎn)。

3.金融監(jiān)管的體制和機(jī)制將進(jìn)一步優(yōu)化和完善。這次金融危機(jī)一定程度上對(duì)我國(guó)金融業(yè)以及企業(yè)造成了嚴(yán)重后果鮮明的暴露出了我國(guó)金融監(jiān)管體制和機(jī)制的不健全以及其弱點(diǎn)。

三、現(xiàn)階段我國(guó)宏觀調(diào)控應(yīng)采取的主要政策措施

1.以經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展為前提，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整?，F(xiàn)階段，首先，我國(guó)應(yīng)當(dāng)積極調(diào)整投資結(jié)構(gòu)的構(gòu)成，通過(guò)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的構(gòu)成，優(yōu)化我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，從而提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，以及促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有效應(yīng)對(duì)世界金融危機(jī)帶來(lái)的危害；其次，優(yōu)化我國(guó)投資與消費(fèi)的比例，投資于消費(fèi)比例關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力與生命力，我國(guó)應(yīng)積極協(xié)調(diào)投資于消費(fèi)的比例，從而保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；再者，縮小城鄉(xiāng)收入的差距和實(shí)施區(qū)域總體發(fā)展戰(zhàn)略，從而通過(guò)保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體的活力與競(jìng)爭(zhēng)力。

2.轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，著力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，要進(jìn)一步解放思想，尤其要改變和擺脫既有思維方式束縛和路徑依賴。同時(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能以犧牲環(huán)境和浪費(fèi)資源為代價(jià)而求得快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也不能以擴(kuò)大社會(huì)矛盾為代價(jià)來(lái)?yè)Q取經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不能以增加歷史欠賬為犧牲換取經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.將“中國(guó)制造”逐漸發(fā)展為“中國(guó)創(chuàng)造”。通過(guò)狠抓品質(zhì)管理，提升產(chǎn)品整體科技含量，來(lái)提升我國(guó)的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。

4.在調(diào)整中持續(xù)實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需策略。我國(guó)人口眾多，地域?qū)拸V，內(nèi)需的增長(zhǎng)是我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際性的金融危機(jī)的重要策略?，F(xiàn)階段金融危機(jī)的影響依然存在，要著力保持?jǐn)U大內(nèi)需政策的穩(wěn)定性、有效性和持續(xù)性，通過(guò)內(nèi)需的提高，保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)的生命力，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展。

5.積極拓展國(guó)際新興市場(chǎng)。金融危機(jī)啟示我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)積極拓展全面的國(guó)際市場(chǎng)。我國(guó)拓展國(guó)際市場(chǎng)需要積極推動(dòng)與相關(guān)新興工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)的自由貿(mào)易區(qū)談判，通過(guò)這些談判，進(jìn)一步拓寬國(guó)際市場(chǎng)空間，增加貿(mào)易渠道，分散出口過(guò)度集中少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)。

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