摘要：同土地、技術(shù)等要素資本一樣，人力資本效率的高低也決定著企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。本文采用1998-2009年時間序列數(shù)據(jù)對國有企業(yè)和私營企業(yè)的人力資本效率進行實證分析，發(fā)現(xiàn)1998年至2001年間私營企業(yè)的人力資本效率一直高于國有企業(yè)，但是2001年后，后者開始反超前者，并且在整個樣本期間，私營企業(yè)的人力資本效率增長較慢，國有企業(yè)的人力資本效率迅速提高。國有企業(yè)與私營企業(yè)之間的這種逆向轉(zhuǎn)化，在人力資本效率方面為“國進民退”提供了一個證據(jù)。制度設(shè)計不合理、國有企業(yè)的壟斷地位、輕私企的傳統(tǒng)就業(yè)觀念，以及私營企業(yè)自身的管理缺陷等是造成這種現(xiàn)象的主要原因。

關(guān)鍵詞：私營企業(yè)；人力資本；效率；制度設(shè)計

中圖分類號：F240 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Ａ 文章編號：１００３－８５４Ｘ（２０12）03－０069－０6

經(jīng)過30余年的改革開放，中國的經(jīng)濟經(jīng)歷了一個快速增長的過程。在這個過程中，作為國民經(jīng)濟體系中重要支撐的私營企業(yè)與國有企業(yè)之間的關(guān)系錯綜復(fù)雜，二者之間的力量對比一直是經(jīng)濟學(xué)界關(guān)注的焦點之一。在上世紀(jì)90年代，中國的國民經(jīng)濟經(jīng)歷了一次明顯的“國退民進”，私營企業(yè)從無到有，逐步發(fā)展壯大，逐漸成為中國資源有效配置的重要主體，成為中國經(jīng)濟市場化的主要推動力量。截止到20世紀(jì)末，私營企業(yè)所創(chuàng)造的GDP在中國GDP總值中所占比重已超過三分之一，吸納的勞動力約占全國就業(yè)總?cè)丝诘?0%①。很明顯，對正處于轉(zhuǎn)軌時期的中國來說，私營企業(yè)的發(fā)展對提高國民的收入水平、創(chuàng)造就業(yè)機會起著舉足輕重的作用。但是，自從進入21世紀(jì)以來，尤其是2008年全球金融危機以后，在政府的助推下，資源、航空和鋼鐵等國企壟斷領(lǐng)域出現(xiàn)了所謂的“國進民退”現(xiàn)象，在其他領(lǐng)域，私營企業(yè)的發(fā)展也遇到了重重困難。

在私營企業(yè)的發(fā)展過程中，不同所有制類型企業(yè)的各種生產(chǎn)要素的效率表現(xiàn)不盡相同，對此，國內(nèi)外許多學(xué)者進行了大量的研究，其中比較普遍的研究結(jié)論是：私營（民營）企業(yè)的全要素或某些單要素的生產(chǎn)效率高于國有企業(yè)或集體企業(yè)。但是，本文選用1998-2009年的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)對國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)的人力資本效率進行實證分析，卻發(fā)現(xiàn)樣本期內(nèi)私營企業(yè)的人力資本效率由明顯高于國有企業(yè)逐漸變化為低于國有企業(yè)，并最終遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國有企業(yè)，二者對比發(fā)生了顯著逆轉(zhuǎn)，在人力資本效率方面為“國進民退”提供了一個佐證。造成這種變化的原因是多方面的，既有政府層面的，也有企業(yè)層面的，人力資本要素是企業(yè)的關(guān)鍵生產(chǎn)要素之一，它的有效利用是提高企業(yè)經(jīng)濟效率的重要渠道。因此，只有有效解決私營企業(yè)發(fā)展中所面臨的這些問題，提高私營企業(yè)的人力資本效率，才能保證私營經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

對企業(yè)的人力資本效率研究的成果大致可分為兩類：

一是對企業(yè)人力資本效率的專項研究。黃乾認(rèn)為，人力資本效率問題實質(zhì)上就是人力資本產(chǎn)權(quán)制度安排問題，人力資本產(chǎn)權(quán)制度通過激勵、促進人力資本市場發(fā)育來提升資本效率②。劉寶庵也認(rèn)為解決人力資本效率問題也必須依靠人力資本產(chǎn)權(quán)制度安排來解決③。向顯湖認(rèn)為企業(yè)的效率取決于企業(yè)的人力資本效率，并從財務(wù)方面分析了人力資本效率的含義、影響因素和衡量方法等，同時討論了人力資本效率與物質(zhì)資本效率之間的關(guān)系④。羅福凱認(rèn)為國有企業(yè)的人力資本浪費是目前我國的最大浪費，如何提高人力資本的效率是財務(wù)理論急需回答的問題⑤。

二是將人力資本效率與其他生產(chǎn)要素的效率放在一起研究。林青松采用1981-1990年的數(shù)據(jù)，依次對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、城市集體企業(yè)、國有企業(yè)這三種不同所有制類型的企業(yè)的TFP（全要素生產(chǎn)率）進行了測算，結(jié)果顯示，樣本期間城市集體企業(yè)的TFP最高（7.89%），其次是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（2.37%），最低的是國有企業(yè)（1.52%）⑥。Zheng等依據(jù)1986—1990年的微觀數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)的效率低于城市集體企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)⑦。姚洋采用第三次全國工業(yè)普查微觀數(shù)據(jù)，運用隨機前沿生產(chǎn)函數(shù)模型進行技術(shù)效率分析，發(fā)現(xiàn)民營企業(yè)的生產(chǎn)率最高⑧。劉小玄利用第三次全國工業(yè)普查微觀數(shù)據(jù)研究也得出與姚洋相同的結(jié)論⑨。Zhang利用部分企業(yè)微觀數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)中國民營企業(yè)的生產(chǎn)率介于外資企業(yè)和國有企業(yè)之間，但是其技術(shù)進步和技術(shù)效率的增長均不顯著⑩。姚先國、盛樂對同屬于公有制的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和國有企業(yè)1989—1999年的數(shù)據(jù)進行實證分析，得出這兩種類型的企業(yè)之間存在較大的經(jīng)濟效率差異的結(jié)論，他們認(rèn)為產(chǎn)生這種現(xiàn)象的主要原因是經(jīng)營者人力資本產(chǎn)權(quán)界定的差別{11}。許斌運用2001年世界銀行對1500家中國企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)，首次對中國450家民營企業(yè)的生產(chǎn)率進行研究，結(jié)果顯示，民營企業(yè)的TFP增長率與對產(chǎn)出增長的貢獻(xiàn)率均高于國有企業(yè){12}。

以上學(xué)者從不同的視角出發(fā)，對企業(yè)的人力資本效率進行了考察，得出了不同的結(jié)論，為中國企業(yè)的健康發(fā)展提供了有益的理論借鑒。然而，由于受制于數(shù)據(jù)特別是具有一定代表性和覆蓋面的企業(yè)微觀數(shù)據(jù)的不足，目前對我國私營企業(yè)生產(chǎn)要素效率的研究尚有欠缺。本文以國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)為代表，對1998—2009年間國有企業(yè)和私營企業(yè)的人力資本效率變化進行考察，并嘗試著對導(dǎo)致這種變化的原因進行分析，以期能豐富我國私營企業(yè)的理論研究。

二、國有企業(yè)和私營企業(yè)人力資本效率變化分析

1. 人力資本效率的含義

人力資本是通過對教育、健康、培訓(xùn)、勞動力遷移和實踐等投資形成的、以人為載體，并能為其使用者生產(chǎn)價值和為其所有者帶來收益的勞動能力的總和?；谝刭Y本理論假說，人力資本是人力資源經(jīng)過市場交易而形成的要素資本之一。同土地、技術(shù)等要素資本一樣，人力資本是在市場交易規(guī)則的約束下，按照市場交易的流程，經(jīng)過市場的各個交易環(huán)節(jié)，最終將社會上的人力資源轉(zhuǎn)化為一個企業(yè)的人力資本{13}。對企業(yè)來說，人力資本就是以一定的勞動者的數(shù)量和質(zhì)量為表現(xiàn)形式的非物質(zhì)資本，它的貨幣體現(xiàn)是企業(yè)員工工資。從管理學(xué)的角度來看，效率是指在特定的時期內(nèi)企業(yè)的各種投入與獲得的產(chǎn)出之間的比例關(guān)系。在產(chǎn)出既定的前提下，效率與投入成反比，在投入一定的前提下，效率與產(chǎn)出成正比，即效率=產(chǎn)出/投入，因此，人力資本效率就是人力資本的投入與產(chǎn)出之間的比例關(guān)系。若將人力資本產(chǎn)出用HCO表示，人力資本投入用HCI表示，人力資本效率用HCE表示，則有HCE=HCO/HCI。對于企業(yè)來說，其對人力資本的投資就是企業(yè)用于對員工實施各種激勵的投入與員工工資的總和。但是在作實證分析時，由于企業(yè)對員工實施激勵的投入數(shù)據(jù)常常不易獲得，而且這部分投入與員工工資相比一般較小，因此，在實際分析中往往用企業(yè)職工工資額來代表該企業(yè)的人力資本總投資。對企業(yè)來說，人力資本產(chǎn)出是無法與其他要素的產(chǎn)出分割開來度量的，因此，在作實證分析時，往往采用企業(yè)的總產(chǎn)出來表示人力資本投入。本文正是采用這一做法，用國有企業(yè)和私營企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值、員工工資總額分別來表示相應(yīng)企業(yè)的人力資本產(chǎn)出與投入，從而得到兩類企業(yè)的人力資本效率。

2. 數(shù)據(jù)來源與人力資本效率變化比較

本文數(shù)據(jù)主要來源于《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒（1998—2010）》，以及相關(guān)文獻(xiàn)和統(tǒng)計報告，用來分析國有企業(yè)和私營企業(yè)的人力資本效率具有一定的權(quán)威性。考慮到國有工業(yè)企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)在國民經(jīng)濟體系中的重要地位，因此，采用國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)作為兩類企業(yè)的代表進行實證分析，人力資本效率用企業(yè)的人均生產(chǎn)總值來衡量。為了對國有企業(yè)和私營企業(yè)的人力資本效率進行全面剖析，同時也對兩類企業(yè)的利潤率、單位資本產(chǎn)出率進行了考察，考察結(jié)果見表1所示。

表1的結(jié)果顯示，考察期內(nèi)，總體上來說，國有企業(yè)的單位資本產(chǎn)出率與利潤率均低于私營企業(yè)。但是，這兩類企業(yè)的人力資本效率卻發(fā)生了有趣的變化。由表1的數(shù)值可以計算出1998年國有企業(yè)的人力資本效率只有私營企業(yè)的大約二分之一（0.0896/0.1296），但是，到了2009年，私營企業(yè)的人力資本效率卻只有國有企業(yè)人力資本效率的大約二分之一（0.8135/0.5446），經(jīng)歷了一次相反的變化。為了對這種變化有更加直接的觀察，我們根據(jù)表1所顯示數(shù)據(jù)繪制出如圖1所示的國有企業(yè)和私營企業(yè)的人力資本效率變化曲線。由曲線很容易地可以觀察到，整個考察期內(nèi)，私營企業(yè)和國有企業(yè)的人力資本效率都成平穩(wěn)上升趨勢，但是，國有企業(yè)的上升幅度卻大于私營企業(yè)。2001年以前，國有企業(yè)的人力資本效率一直落后于私營企業(yè)，但是，從2002年開始，私營企業(yè)的人力資本效率卻被國有企業(yè)反超。同時，由表1的數(shù)值還可以計算出12年間私營企業(yè)的人力資本效率年均增長率為3.45%，而國有企業(yè)的這一指標(biāo)卻達(dá)到了6.03%，后者幾乎是前者的兩倍。

圖1 國營企業(yè)與私營企業(yè)人力資本效率變化曲線

三、實證分析

1. 模型與數(shù)據(jù)選擇

為了對現(xiàn)有的體制框架內(nèi)私營企業(yè)和國有企業(yè)的人力資本效率的差異有一個總體上的判斷，同時考察一下兩類企業(yè)物質(zhì)資本和人力資本對產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率的大小。我們以傳統(tǒng)的柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)為基礎(chǔ)，對兩類所有制企業(yè)的相關(guān)變量進行回歸。假定生產(chǎn)過程中只有物質(zhì)資本（MC）和人力資本（HC）兩種投入，則原始模型為

Y=F（MC，HC，）=A（MCαHCβ） （1）

其中，Y表示企業(yè)的產(chǎn)出，MC表示企業(yè)的物質(zhì)資本投資，HC表示人力資本投資，A為技術(shù)水平，α為物質(zhì)資本投入產(chǎn)出彈性、β為人力資本投入產(chǎn)出彈性。對方程（1）兩邊同時取對數(shù)得回歸方程：

LnY=lnA+αlnMC+βlnHC+ε （2）

其中，ε為干擾項，lnA為常數(shù)項。考慮數(shù)據(jù)的代表性，并兼顧其可得性，本文選用“工業(yè)總產(chǎn)值”作為回歸方程（2）中的產(chǎn)出變量Y，物質(zhì)資本變量MC采用“固定資產(chǎn)凈值年平均余額”來度量，人力資本變量HC采用“全部從業(yè)人員年平均數(shù)”來度量?；貧w數(shù)據(jù)Y分別取國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值，MC分別取國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)凈值，HC分別取國有及國有控股工業(yè)企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)的就業(yè)人數(shù)，所有數(shù)據(jù)為1998-2009年的年度數(shù)據(jù)。

2. 回歸檢驗

為了避免出現(xiàn)偽回歸，首先，對時間序列數(shù)據(jù)Y、MC和HC進行數(shù)據(jù)序列的平穩(wěn)性檢驗。常用的檢驗方法有Dickey—Fuller檢驗(簡稱DF檢驗)和Agument Dickey-Fuller(簡稱ADF檢驗)，DF檢驗適用于變量時間序列為一階自回歸的情形，對于高階自回歸的變量時間序列應(yīng)該用ADF檢驗。本文使用ADF方法對時間序列變量進行檢驗，滯后項按照AIC準(zhǔn)則和SC準(zhǔn)則選擇，結(jié)果顯示，以上時間序列同為二階平穩(wěn)。接著，對各變量之間是否存在因果關(guān)系進行檢驗，常用的檢驗方法是Granger檢驗。經(jīng)過檢驗發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)和私營企業(yè)的物質(zhì)資本（MC）和人力資本（HC）的變化均能引起其工業(yè)總產(chǎn)值（Y）的變化。

在對Y、MC、HC等相關(guān)數(shù)據(jù)與變量進行ADF檢驗和Granger因果檢驗的調(diào)整和測算后，代入方程（2）：LnY=lnA+αlnMC+βlnHC +ε進行回歸，回歸結(jié)果見表2。

表2 回歸結(jié)果一覽表

從上表可以觀察到，國有企業(yè)和私營企業(yè)的R2值分別為0.977和0.998，二者調(diào)整后的R2值分別為0.968和0.997，國有企業(yè)的F值為130.92，私營企業(yè)的F值為123.26。從這些指標(biāo)來看，均具有較強的顯著性，也就是說回歸結(jié)果可信度較高。

改革開放以來，中國私營經(jīng)濟的快速發(fā)展，對國民經(jīng)濟增長所做的貢獻(xiàn)是非常巨大的。在這個過程中，大量的國內(nèi)外研究成果表明，私營企業(yè)的各種要素的生產(chǎn)率表現(xiàn)長期以來都優(yōu)于國有企業(yè){14}。從上面的表1我們可以看出，樣本期間，私營企業(yè)的利潤率在2009年為0.3222，同期國有企業(yè)的利潤率僅為0.1023，私營企業(yè)超出國有企業(yè)兩倍多。2009年私營企業(yè)的單位資本產(chǎn)出率為1.7773，同期國有企業(yè)的單位資本產(chǎn)出率為0.6795，前者是后者的近三倍。但是，在人力資本效率方面，卻出現(xiàn)了“有趣”的變化，在1998-2001年間，私營企業(yè)的人力資本效率一直高于國有企業(yè)，但是從2002年開始，國有企業(yè)開始反超私營企業(yè)，并將私營企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面。2009年，私營企業(yè)的人力資本產(chǎn)出率為0.5446，國有企業(yè)為0.8135，前者只有后者的近二分之一。表2的回歸結(jié)果也顯示，國有企業(yè)人力資本對產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率（0.228）大于私營企業(yè)人力資本對產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率（0.216）。而姚先國、盛樂（2002）利用1989-1999年間的相關(guān)數(shù)據(jù)回歸的這一系數(shù)，國有企業(yè)為0.122，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（其中相當(dāng)一部分屬于隱性的“紅帽子”企業(yè)，也就是本質(zhì)上的私營企業(yè)，20世紀(jì)90年代中期后大量“脫帽”轉(zhuǎn)制成私營企業(yè)）為0.125，說明進入21世紀(jì)后兩類企業(yè)的人力資本效率的對比發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。私營企業(yè)與國有企業(yè)人力資本效率對比發(fā)生的這種變化，雖然不能從根本上說明在我國當(dāng)前的經(jīng)濟生活中出現(xiàn)了“國進民退”現(xiàn)象，但是，也能從一個側(cè)面折射出我國的私營企業(yè)發(fā)展所面臨的問題。這些問題的出現(xiàn)有市場環(huán)境變化的原因，更多的是社會、政府和企業(yè)自身的原因。

四、私營企業(yè)人力資本效率變化的深層次原因

從上面的表1和圖1可以看出，在樣本期內(nèi)，國有企業(yè)的人力資本效率增長較快，1998年僅為0.0896，到了2009年則增加到0.8131，12年間增長了接近9倍。與國有企業(yè)相比，私營企業(yè)的人力資本效率增長卻較為緩慢，在12年間只增長了不到4倍（從0.1296增加到0.5446）。在此期間，國有企業(yè)的人力資本效率由最初的低于私營企業(yè)，提升到很快超過私營企業(yè)，最終遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于私營企業(yè)，導(dǎo)致這種變化的原因是多方面的。

1. 政府與相關(guān)部門的制度設(shè)計不合理，提高了私營企業(yè)的用人成本

與國有企業(yè)相比，私營企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)明晰、決策靈活等優(yōu)點，能更好地在市場經(jīng)濟中運行，因此，私營企業(yè)的發(fā)展好壞直接關(guān)系到中國社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)的成敗。但是，與國有企業(yè)和外資企業(yè)相比，目前私營企業(yè)在行業(yè)準(zhǔn)入上還面臨著不公正待遇，在一些壟斷部門和行業(yè)、公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，如郵政、通信、廣電、電力和金融等，民營經(jīng)濟的進入遇到大量的“玻璃門”現(xiàn)象，看得見、進不去，一進就碰壁{15}。比較突出的是以資本實力、技術(shù)水平和從業(yè)資歷等各種理由抬高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，使得民營企業(yè)實際上進不去。另外，在融資、稅收和土地等要素的使用方面，私營企業(yè)仍然面臨著諸多歧視。這些都會間接地增加私營企業(yè)的用人成本，降低企業(yè)人力資本使用的效率。

2. 國有企業(yè)的壟斷地位對私營企業(yè)人力資本效率的影響

我國私營資本的運營，長期以來一直是在國有資本與外來資本的夾縫中進行的，特別是在與國有資本這個強勢資本集群的抗?fàn)幭逻M行的。政府一方面是經(jīng)濟政策和規(guī)則的制定者，另一方面也是國有資本的擁有者，常常有意或無意地將價值取向偏向于國有企業(yè)，因此，私營資本很難平等地與國有資本在同一個平臺上競爭和享受資源。同時，在制度的設(shè)計上也存在著類似問題。余治國在《中國民營企業(yè)批判》一書中指出：“當(dāng)某一類資本，一方面擁有制度的設(shè)計權(quán)，另一方面它又是利益圈中的博取者，制度的正當(dāng)性和公信力便面臨質(zhì)疑，而制度的可執(zhí)行性也大打折扣?！眥16} 這樣下去就慢慢造就了國有企業(yè)的壟斷地位，這種壟斷不但體現(xiàn)在行業(yè)的準(zhǔn)入上，也體現(xiàn)在對土地、資金等稀缺資源的使用上。國有企業(yè)的壟斷地位勢必會對私營企業(yè)人力資本效率產(chǎn)生影響，這種影響主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面，國有企業(yè)壟斷地位的形成，使其占有更多、更好的諸如土地、資金等稀缺資源成為可能，這樣留給私營企業(yè)的資源就相對較少，私營企業(yè)要想獲取較多資源，就必須提高獲取成本。而私營企業(yè)生產(chǎn)的終極目標(biāo)就是攫取盡可能多的利潤，因此，為了彌補這方面的損失，勢必會盡量壓縮人力成本，也就是降低員工工資，而較低的工資只能提供較低的激勵，這難免會影響企業(yè)職工的工作積極性，從而降低企業(yè)的人力資本效率。另一方面，我國現(xiàn)階段尚處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，高能耗的經(jīng)濟發(fā)展模式很難在短期內(nèi)得到改變，因此，國有企業(yè)對生產(chǎn)資源的優(yōu)先占有將為其帶來較大的產(chǎn)值和較高的利潤，較高的產(chǎn)值勢必會溢出到人力資本上，提高人力資本效率。這極有可能是近年來國有企業(yè)的人力資本效率較快上升，而私營企業(yè)人力資本效率相對提高緩慢的原因之一。

3. 社會就業(yè)觀念與環(huán)境對私營企業(yè)人力資本效率的影響

近年來，我國公眾的就業(yè)觀念有所改變，私營企業(yè)的用人環(huán)境總體上來說有了一定程度的改善，然而，這種改善還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足私營企業(yè)進一步發(fā)展的需要，私營企業(yè)的用人環(huán)境仍不寬松。首先，由于受傳統(tǒng)就業(yè)觀念的影響較深，再加上我國社會公共保障機制仍然不夠健全，社會上還有相當(dāng)一部分人持有重國（公）有單位、輕私企的就業(yè)觀念?！吨腥A工商時報》曾經(jīng)對廣州、北京、上海三地居民的就業(yè)態(tài)度做過調(diào)查，參與調(diào)查的人員中有大約50%的人對進入私營企業(yè)持猶豫態(tài)度，他們的顧慮主要包括：“收入不穩(wěn)定”（占20.9%）、“福利沒有保障”（占26.2%）、“擔(dān)心企業(yè)家長制”（占13.8%），除此之外還有“看不準(zhǔn)企業(yè)的前途”、“觀念及面子問題”等。很明顯，對個人收入、企業(yè)福利和用人制度的擔(dān)憂成為決定人們是否愿意進入私營企業(yè)工作的重要因素。其次，信用制度的缺失為私營企業(yè)的發(fā)展留下了隱患。中國的制度信任機制還非常不完善，建立在傳統(tǒng)倫理道德基礎(chǔ)上的道義信用規(guī)則由于建國后一段時期內(nèi)政治、經(jīng)濟體制改革和急劇的社會動蕩遭到了極大程度的破壞。這種情況在私營企業(yè)管理中表現(xiàn)為企業(yè)主不敢放手選用家族以外的人，這樣就有可能將一批有能力的人拒之門外，限制了企業(yè)人力資本的擴張，從而對企業(yè)人力資本效率的提升產(chǎn)生了負(fù)面影響。再者，工人超時或超強度工作的現(xiàn)象在相當(dāng)一部分私營企業(yè)內(nèi)普遍存在，并且對加班加點的工人，企業(yè)主往往只是象征性地發(fā)點加班費，甚至不發(fā)加班工資，無償侵占工人的勞動成果。據(jù)調(diào)查，私營企業(yè)員工的勞動強度普遍大于國有企業(yè)，持續(xù)下去，員工的生理和心理都會難以承受，一遇到合適的機會，便會選擇離開，這勢必會降低企業(yè)的人力資本效率。最后，私營企業(yè)的激勵機制不健全也影響了企業(yè)的人力資本效率。與其他資本要素不同，人力資本的載體是具有主觀能動性的個人，這就意味著人力資本的使用效率取決于所有者的努力程度，因此，若要使人力資本所有者盡可能地發(fā)揮出其價值，企業(yè)就必須建立起完善的激勵機制。而現(xiàn)實中，由于長期以來大量廉價剩余勞動力的存在，使我國大部分私營企業(yè)忽視了激勵機制的健全。近年來，隨著人口紅利（人口紅利是指中國人口基數(shù)大，勞動力供給量也大，因此同其他國家，尤其是發(fā)達(dá)國家相比勞動力價格相對較低，因此在其他條件相同的情況下，中國的所有行業(yè)由于勞動力成本較低因此總成本較低，這也是長時間以來中國賴以和其他國家競爭并保持高速增長的原因之一）逐漸消失，私營企業(yè)越來越難以留住人才，使企業(yè)的人才瓶頸凸顯，企業(yè)人力資本的效率難免會受到影響。

4. 私營企業(yè)人力資本效率受其家族式治理模式的影響

家族式治理模式具有企業(yè)成員聯(lián)系緊密、監(jiān)督和運作成本低、企業(yè)決策靈活迅速等優(yōu)點，在私營企業(yè)的初創(chuàng)時期，發(fā)揮了巨大的作用。然而，隨著私營企業(yè)的不斷擴張和市場環(huán)境的不斷變化，企業(yè)管理過程日益復(fù)雜，對企業(yè)所有者的要求越來越高，企業(yè)所有者個人的知識和能力都是有限的，依靠自身及家族內(nèi)部的力量已經(jīng)無法推動企業(yè)的進一步發(fā)展，這樣一來，家族式的企業(yè)管理模式就成為制約企業(yè)發(fā)展的障礙。在家族企業(yè)中，比較通行的用人原則是“任人唯親”，這種做法主要帶來兩個弊端：一個是一味的“近親繁殖”會使私營企業(yè)在人才的選擇上越來越窄，可用的人逐漸減少；另一個是家族企業(yè)過分依賴通過血緣關(guān)系建立起來的信任，便會有意或無意地對家族以外的員工產(chǎn)生不信任感，從而將一些可能優(yōu)秀的人才拒于企業(yè)之外，企業(yè)很難培育對非家族成員的吸引力和凝聚力。一方面缺乏留住人才的環(huán)境，另一方面在心理上和行為上排斥家族以外的能人，因此，私營企業(yè)如果不加以改善用人機制，其人才匱乏將有可能成為一個頑癥，從而制約私營企業(yè)的進一步發(fā)展壯大，阻礙私營企業(yè)人力資本效率的提高。

總之，隨著中國市場經(jīng)濟體制改革的不斷深入，市場競爭將愈發(fā)激烈，無論是國有企業(yè)還是私營企業(yè)，在市場經(jīng)濟中進與退、生與死都是正?，F(xiàn)象，問題的關(guān)鍵在于是否存在壟斷和歧視，競爭是不是公平的。在未來的發(fā)展中，私營經(jīng)濟的發(fā)展好壞依然決定著我國經(jīng)濟建設(shè)的成敗，因此，必須為其健康發(fā)展?fàn)I造一個公平、良好的社會與制度環(huán)境，這需要社會、政府和企業(yè)三方的共同努力。

注釋：

① 王爭、史晉川：《中國私營企業(yè)的生產(chǎn)率表現(xiàn)和投資效率》，《經(jīng)濟研究》2008年第1期。

② 黃乾：《我國經(jīng)濟增長中的人力資本效率與產(chǎn)權(quán)制度因素》，《現(xiàn)代經(jīng)濟探討》2002年第6期。

③ 劉寶庵：《談人力資本產(chǎn)權(quán)制度下的人力資本效率》，《長春理工大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）》2003第3期。

④ 向顯湖、李永焱：《論人力資本效率》，《財會月刊》2005年第27期。

⑤ 羅福凱：《公司要素資本中的人力資本效率：對國有公司人力資本效率的一種解釋》，《中國海洋大學(xué)學(xué)報》2008第2期。

⑥ 林青松：《改革以來中國工業(yè)部門的效率變化及其因素分析》，《經(jīng)濟研究》1995年第10期。

⑦ J. Zheng，X. Liu，and A. Bigsten，Ownership Structure and Determinants of Technical Efficiency: An Application of Data Envelopment Analysis to Chinese Enterprises(1986-1990)，Journal of Comparative Economics， 1998(3)，pp.465-484.

⑧ 姚洋：《非國有經(jīng)濟成分對我國工業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的影響》，《經(jīng)濟研究》2001年第10期。

⑨ 劉小玄：《中國工業(yè)企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)對效率差異的影響：1995年全國工業(yè)企業(yè)普查數(shù)據(jù)的實證分析》，《經(jīng)濟研究》2002第年2期。

⑩ A. Zhang and Y. Zhang，Impact of Ownership and Competition on the Productivity of Chinese Enterprises，Journal of Comparative Economics， 2001(2)，pp.327-346.

{11} 姚先國、盛樂：《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和國有企業(yè)經(jīng)濟效率差異的人力資本產(chǎn)權(quán)分析》，《經(jīng)濟研究》2002年第3期。

{12} 許斌：《外貿(mào)、外資和中國民營企業(yè)的生產(chǎn)率》，載：林雙林、王振中、尹尊聲主編《民營經(jīng)濟與中國發(fā)展》，北京大學(xué)出版社2006年版，第87頁。

{13} 余官勝：《貿(mào)易開放、人力資本與環(huán)境污染——理論及實證檢驗》，《中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報》2010年第5期。

{14} 楊新銘、胡家勇：《“十一五”期間民營經(jīng)濟發(fā)展成就、面臨問題與解決途徑》，《學(xué)習(xí)與探索》2011年第6期。

{15} 厲以寧：《風(fēng)物長宜放眼量——“非公經(jīng)濟36條”落實情況區(qū)域調(diào)查》，經(jīng)濟科學(xué)出版社2008年版，第251-252頁。

{16} 余治國：《中國民營企業(yè)批判》，當(dāng)代中國出版社2005年版，第13頁。

作者簡介：李金榮，女，1972年生，河南信陽人，中南財經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院博士研究生，湖北武漢，430073；姚會元，男，1948年生，遼寧沈陽人，中南財經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，湖北武漢，430073；許崢嶸，男，1979年生，湖北武漢人，中南財經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院博士研究生，湖北武漢，430073。

（責(zé)任編輯 陳孝兵）