【摘要】清潔發(fā)展機制（CDM）是京都議定書三個靈活的碳交易機制之一，它是發(fā)展中國家和發(fā)達國家就減緩溫室氣體排放展開的項目合作，是我國獲取低碳融資的途徑之一。但我國的CDM因定價過低、交易成本過高、覆蓋面窄、碳市場缺位等缺陷，使其在減少溫室氣體排放中發(fā)揮的作用極其有限。建議擴大CDM覆蓋的部門，改進CDMTJc京都議定書的設計，建立碳交易市場，加強國內金融機構對CDM項目的支持，以提高CDM減碳效用的發(fā)揮。

【關鍵詞】CDM現(xiàn)狀問題分析

【中圖分類號】F205 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-6623（2012）05-0059-03

清潔發(fā)展機制（CDM）是發(fā)達國家低成本完成京都議定書承諾的減排量的最有效的方法。CDM旨在幫助發(fā)展中國家實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，允許京都議定書附件I締約方（工業(yè)化國家）為發(fā)展中國家的減排項目提供資金和技術支持，作為回報，發(fā)達國家獲得CDM產(chǎn)生的核證減排量（CER），以抵補京都議定書承諾的減排量。CDM是基于項目的交易。目前，中國是CDM項目的最大供應方，京都附件I的有減排指標約束的國家是CDM項目的需求方。中國的CDM不管是交易量還是交易額都位居發(fā)展中國家之首，CDM為我國的低碳融資發(fā)揮著重要的作用。

一、中國CDM現(xiàn)狀

截至2011年7月，中國已經(jīng)批準了3154個清潔發(fā)展機制項目，主要集中在新能源和可再生能源、節(jié)能和提高能效、甲烷回收利用等方面。其中，已有1560個項目在聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會成功注冊，占全世界注冊項目總數(shù)的45.67%，已注冊項目預計經(jīng)核證的減排量（CER）年簽發(fā)量約3.28億噸二氧化碳當量，占全世界CO₂排放總量的63.84%，為《京都議定書》的實施提供了支持。但是CDM在中國的執(zhí)行中也存在諸多的問題，影響其作用的更好發(fā)揮。

二、中國CDM存在的問題

1.CDM主要集中于冰箱制造業(yè)的HFC-23排放項目。目前我國的CDM項目主要集中在冰箱制造業(yè)的HFC-23排放。HFC-23氣體同樣影響大氣溫度的升高，減少1噸的HFC-23對大氣溫度的影響，與減少1700噸CO₂排放，對大氣溫度的影響是一樣的，捕獲與破壞HFC-23氣體很容易產(chǎn)生大量的核證減排量，所以冰箱制造業(yè)的CDM項目同樣能達到預期的減排功能。因此，發(fā)達國家很容易通過HFC-23項目產(chǎn)生的核證減排，抵補京都議定書承諾的減排量。但是CDM對能源電力部門（特別是火力發(fā)電廠）高的COs排放項目涉獵較少，在高碳技術被鎖定的情況下，CDM未能解決能源部門長期需要減少C02的目標。

2.CDM項目定價過低。盡管中國是CDM最大的供應者，但是目前CDM主要由發(fā)達國家買方定價，中方只是CDM價格的被動接受者。一些發(fā)達國家從中國低價獲得的核證減排量，經(jīng)包裝后再在二級市場上高價出售謀取暴利。一級市場CDM價格過低，如2009年中國的核證減排量每噸銷售價為11歐元，而二級市場的交易價格每噸則高達19歐元，一、二級市場的核證減排量價差達10歐元左右，中國真正從CDM一級市場融到的資金遠小于二級市場投機商的倒賣收入。再如中國的HFC-23項目，購買者在二級市場支付的價格大約是實際項目減排成本的10倍，即中方真正從項目獲得的融資僅是二級市場交易收益的1/10，大量資金流入二級市場投機商的腰包。從而CDM作為我國減排項目融資的主要途徑，發(fā)揮的融資作用極其有限。同時，一級市場定價過低，造成項目運行因資金缺口較大而無法正常展開，影響了CDM效率的提高。

3.CDM項目風險較大。CDM項目啟動與核證減排量簽發(fā)之間的時間間隔很長，管理不到位，投資收益不確定，使得項目的預期收益小于項目的風險，即使是大的項目也無法避免這種風險，我國的風電項目虧損就是例證。項目注冊審批程序復雜，審批慢，交易成本高等因素，造成CDM從開始啟動到完工的整個周期，不斷受到資金技術的困擾，缺乏實際所需要的新技術和難以獲得項目投資人是CDM的最大障礙。另一方面，項目的批準和項目的啟動運行之間所需要的時間超過一年，不論是否注冊成功，前期投入的包裝、設計等費用對企業(yè)來說都是不小的投入，加上無法預測CDM項目流程開始后至少30個月的財務回報，由此帶來的不確定性風險增大。

4.CDM的交易成本高。CDM項目申請過程非常復雜，交易成本很高。項目開發(fā)商必須滿足每一階段所要求達到的條件。項目申請的難度很大，雖然簡化了小規(guī)模項目申請的程序，但交易成本依然很高。項目協(xié)議文件正式簽署時，要求開發(fā)商提供更詳細的信息，包括項目未開展前的一系列研究：檢測驗證額外減排量的計劃，預期減排的評估，采用CDM執(zhí)行理事會已經(jīng)認可的方法評估項目，以確定基線和檢測程序等等。如果涉及的項目是新的，使用的評估方法未經(jīng)CDM委員會同意，后期展期的方法也要提交CDM委員會批準，那么交易成本將更高。另外，CDM機制要求逐項闡述項目的額外性，要求披露項目常規(guī)業(yè)務或基準場景下的額外排放，導致項目的交易成本相當高。額外排放實際上是一個非常復雜的概念，斯特恩等人認為，很難建立方法披露中小企業(yè)部門經(jīng)營的運輸和能效項目排放的額外性，因此很難克服高的交易成本。

5.經(jīng)營實體（DOE）制約著我國清潔機制市場的發(fā)展。經(jīng)營實體（DOE）是由CDM執(zhí)行理事會批準的獨立的第三方機構，對CDM項目進行審查核定，經(jīng)營實體對CDM的審定，對企業(yè)成功獲得國際CDM注冊起著決定性作用。國際上對參與CDM項目審定人員的素質和職業(yè)道德要求嚴格，國內符合要求的CDM審定機構數(shù)目極其有限，致使更多的項目等待審核，延長了項目的申請時間，增加了項目申請的難度和費用，降低了項目注冊的成功率，項目不能及時通過CDM獲得融資，加之審定機構對項目標準判斷的人為性，導致項目申請成功率極低。

6.碳排放交易市場缺位。至今我國未建立真正意義上的碳排放交易市場，作為溫室氣體排放最大的供應商，未融入國際碳交易市場，造成CDM定價權的喪失，只能被動接受外國買方的低定價。CDM的低定價扭曲了資源的有效配置，導致碳資產(chǎn)這種稀缺資源，通過CDM機制流入發(fā)達國家，給我國的企業(yè)和國家?guī)砹司揞~損失。另外，缺乏專業(yè)咨詢服務中介機構和專業(yè)人才，往往使好的CDM項目.因無法找到中介機構包裝服務，而不得不放棄。

7.CDM項目的技術投入較少。國外與我國的CDM項目合作，以資金投入為主，技術投入較少，通過CDM項目引進的技術微乎其微，節(jié)能減排方面的技術引進更是甚少。主要是我國的知識產(chǎn)權保護法律的缺位，國外買方擔心知識產(chǎn)權未能受到很好的保護，而只愿提供資金支持，不愿提供技術援助。另外，現(xiàn)在的技術引進程序復雜，缺乏可操作性，即便引進技術，也是發(fā)達國家淘汰的落后技術，核心技術始終受制于人，加之國內技術研發(fā)滯后，造成CDM項目未能達到如期更好的效果。

三、CDM的發(fā)展方向

1.改進CDM機制的設計。改進CDM機制設計，以更好地減少溫室氣體排放。一是應擴大CDM范圍，覆蓋我國更多部門的排放資源，如從小項目（如住宅、商業(yè)、運輸）中獲得碳信用，從能源電力部門、土地使用的變化和林業(yè)項目、碳捕獲與封存等獲得核證減排量。二是使CDM僅限于C02的排放項目，將能源部門、電力部門納入CDM范圍，對于HFC-23，則采取經(jīng)濟手段（如征收碳稅等）抑制其排放。三是大力培育高素質的經(jīng)營實體和專業(yè)人才團隊，簡化CDM審批程序和過程，降低項目的交易費用和不確定帶來的風險，提高CDM項目的審批效率和速度。

2.逐步建立國內碳交易市場。我國CDM定價權缺失主要是碳交易市場的缺位所致，應借鑒國外建立相關碳交易的法律、法規(guī)、政策，在此基礎上，盡快建立國內的碳交易市場，與國際碳市場接軌，爭取更多碳交易的話語權，奪取碳資產(chǎn)的定價權，使CDM價格回歸理性，避免財富通過不合理的碳價格流入發(fā)達國家。

3.加強國內金融業(yè)對CDM項目的支持。CDM從申請到最后批準中間間隔的時間較長，在真正獲得外方資金支持之前，項目需要大量的資金投入，巨額的資金缺口延誤了項目的展開。建議國內金融部門開展以核證減排量未來的現(xiàn)金流為抵押資產(chǎn)，降低貸款利率和資金本的要求，向CDM提供項目融資，解決項目被批準前的巨額資金缺口問題。

4.加強財稅政策對CDM項目的支持。建立和完善低碳產(chǎn)業(yè)相關的財政稅收法規(guī)，政策，設立財政轉型專項基金，為CDM項目提供貼息或低息貸款，支持CDM項目的展開。減免CDM項目的稅收，對于CDM項目引進的技術、購置的設備，給予一定的稅收優(yōu)惠及返還政策，激勵企業(yè)引進消化吸收國外的先進技術，提高低碳產(chǎn)業(yè)的技術水平。

5。完善專利法，保護外商的低碳技術投資。完善我國的專利法及相關激勵機制，對國外對我國CDM項目的技術援助，給予法律保護，打消國外投資者疑慮，同發(fā)達國家開展更多的基于技術支持的CDM項目合作。同時激勵國內企業(yè)進行低碳技術研發(fā)，以掌握核心技術，占領競爭的至高點。

6.延長京都議定書承諾期。京都議定書第一承諾期2012年底將到期，未來CDM銜接性的目標不明確，第一承諾期的一些締約方欲退出，這給后2012京都議定書帶來了更多的不確定性，而低碳投資者的投資期一般在30～40年，京都議定書承諾期與投資者的投資期不匹配，必然將政策風險轉嫁給投資者，建議延長京都承諾期的期限，這將有助于提供更清晰的碳價格，刺激低碳投資者的積極性。

（收稿日期：2012-09-23責任編輯：垠喜）