券商這個(gè)冬天的日子不好過，中信證券自營部門就因虧損卷入了裁員漩渦。

“我不方便說，有關(guān)離職的事情你去問董秘。”1月5日，當(dāng)記者接通中信交易與衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部（下稱“自營部”）前執(zhí)行總經(jīng)理于軍的電話時(shí)，他對于離職之事不置可否。

曾深處中信證券自營裁員風(fēng)口浪尖的于軍，如今已經(jīng)落寞地離去，生不逢時(shí)的他不得不為部門虧損負(fù)責(zé)。

為應(yīng)對股市寒冬，虧損的自營部成了中信證券首先要調(diào)整的部門。去年12月，自營部門部分員工被裁，縮水規(guī)模接近原來的1/4。

接替于軍職務(wù)的是王宏遠(yuǎn)，他曾是南方基金副總經(jīng)理。

他甫一上任，中信自營部就動(dòng)作不斷，去年12月以來共13次出現(xiàn)在滬深交易龍虎榜上，而去年前11個(gè)月，登上龍虎榜的次數(shù)僅有28次；不僅如此，大宗交易平臺也常?？吹狡渖碛?。不過，中信自營虧損的現(xiàn)狀能否改變，還有待考驗(yàn)。

虧損引發(fā)裁員

作為券商業(yè)龍頭，中信證券不僅明確提出降薪，還成為首家裁員的券商。

其第一把斧頭就砍向自營部門。

2011年12月26日，一則關(guān)于中信自營部遭解散的傳聞迅速在坊間傳開。傳聞稱，中信自營部北京和上海的員工大部分被裁，員工開始四散找工作。

此消息被中信證券內(nèi)部人士證實(shí)后，市場上有關(guān)裁員原因的猜測便是一石激起千層浪。

先是猜測因抄底重慶啤酒虧損，后又傳出自營部門操作激進(jìn)虧損30億元，新年過后更有說法稱虧損額達(dá)到100億元。自營裁員版本的演繹越來越戲劇化。

“自營部裁員，并不構(gòu)成上市公司重大事項(xiàng)，我們都沒有公告，是市場對此太敏感了?！敝行抛C券一位內(nèi)部人士向《投資者報(bào)》記者證實(shí)了部分消息。

他告訴記者，去年資本市場表現(xiàn)不好，券商在某些業(yè)務(wù)上難免出現(xiàn)虧損，說是虧損100億元太夸張了，具體虧損多少目前還不清楚。

但一組數(shù)據(jù)可以窺見虧損數(shù)字并不?。焊鶕?jù)中信證券2011年三季報(bào)，僅第三季度，中信證券自營虧損就達(dá)到6.6億元，四季度資本市場表現(xiàn)更差，虧損數(shù)額還可能擴(kuò)大。

有消息說，中信可能裁撤自營部門，但該人士告訴記者：“世道不好，業(yè)務(wù)調(diào)整是正常的，但絕不是外界所傳的部門被拆。就像公司年底降薪5%~20%，都是為了應(yīng)對熊市?！?/p>

據(jù)了解，經(jīng)過人員調(diào)整后，中信證券從事自營業(yè)務(wù)的人數(shù)約縮編至原來3/4的規(guī)模。

在動(dòng)蕩之際，王宏遠(yuǎn)臨危受命，成為自營部新的負(fù)責(zé)人，上述內(nèi)部人士向記者確認(rèn)了此消息。

王宏遠(yuǎn)1998年加入南方基金公司，是元老級人物，2009年轉(zhuǎn)投中信證券自營部。在中信，王宏遠(yuǎn)是一個(gè)特殊的存在，他在深圳獨(dú)自帶領(lǐng)一個(gè)團(tuán)隊(duì)，管理資金的性質(zhì)更像是一個(gè)私募。此次執(zhí)掌中信百億自營資產(chǎn)，任重道遠(yuǎn)。

啟動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

對自營部裁員，業(yè)績虧損是客觀原因。但《投資者報(bào)》記者了解到，更重要的原因是中信在整體戰(zhàn)略上進(jìn)行了調(diào)整。

在去年底的媒體交流會上，中信證券總經(jīng)理程博明表示，過去幾年，證券行業(yè)發(fā)展緩慢，106家券商資產(chǎn)加起來還不如一家國有銀行資產(chǎn)多，如今A股又深陷熊市，想要發(fā)展壯大，必須要改變過去的發(fā)展路線。

他透露，中信證券未來業(yè)務(wù)重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向資本中介型業(yè)務(wù)，包括大宗經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、股票及固定收益產(chǎn)品的做市商服務(wù)、私募股權(quán)投資以及另類投資。

由于發(fā)展重心改變，靠天吃飯的經(jīng)紀(jì)和自營業(yè)務(wù)自然會被淡化。

去年10月，中信母公司虧損1.4億元。在業(yè)績快報(bào)中，中信稱減持了部分可供出售金融資產(chǎn)。實(shí)際上，從去年四季度開始，中信證券就開始對自營業(yè)務(wù)投資進(jìn)行大規(guī)模調(diào)整，大幅縮減二級市場股票和債券等資產(chǎn)的投資規(guī)模。

有消息稱，中信將會把去年三季度末的百億資產(chǎn)縮減成十億級別。不過此消息未得到證實(shí)，在交流會上，中信高層只是肯定了會對自營投資進(jìn)行縮減。

中信證券在收縮自營陣線的同時(shí)，在另一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)上，正在加大投入力度。

去年7月，中信證券公告稱，將投資30億元，成立金融投資子公司，新的投資方向包括結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、外匯和大宗交易等。

另外股權(quán)投資方面也在提速。去年10月底，中信證券公告稱，將分別投資5億元、2億元，再發(fā)起設(shè)立兩只股權(quán)投資基金——中信資本股權(quán)投資和中信夾層基金。

自營頻頻出擊

去年，中信自營部選股連連失策。

Wind數(shù)據(jù)顯示，三季度末，中信證券共出現(xiàn)在48家上市公司的十大流通股東名單之中。配置規(guī)模最大的5只個(gè)股分別為中國重工、中國化學(xué)、北大荒、廈門鎢業(yè)和瀘州老窖。

前三只股票，中信在去年初就開始配置，之后雖然股市下跌，也沒有大幅度地減倉，相反對某些股票還逆勢增倉，踏錯(cuò)了股市節(jié)奏。截至去年底，前三只股票的跌幅為59%、12%、43%。即使四季度才重倉的廈門鎢業(yè)，到去年底也虧損了32%。

為減少虧損，王宏遠(yuǎn)上任后，自營部門動(dòng)作不斷，最典型的特點(diǎn)是頻繁出現(xiàn)在大宗交易平臺和滬深交易所的異動(dòng)交易披露數(shù)據(jù)中。

2011年12月29日，中信證券總部現(xiàn)身大唐發(fā)電大宗交易席位，以每股4.55元買入6500萬股，涉及金額2.96萬元，賣出營業(yè)部是中信建投證券北京市三里河路營業(yè)部。

兩個(gè)交易日后，即2012年1月4日，中信證券總部分別以4.65元、4.7元和4.8元的價(jià)格合計(jì)賣出6500萬股大唐發(fā)電，涉及資金3.1億元。

這一來一回，中信自營已獲利千萬。

去年12月27日，中信自營還大規(guī)模買入興業(yè)證券，買入額達(dá)到3050萬元，當(dāng)天興業(yè)證券沖擊漲停，此后5個(gè)交易日漲幅達(dá)到15%。12月29日，其再度現(xiàn)身龍虎榜，斥資2125萬元買入太原重工，當(dāng)天股價(jià)漲幅達(dá)7.9%。

此外，去年12月，中信自營部還現(xiàn)身科力遠(yuǎn)、健康元、重慶啤酒、中兵光電、東吳證券等股票，登上龍虎榜的次數(shù)多達(dá)10次，而去年前11個(gè)月，一共僅上榜28次。可見，在王宏遠(yuǎn)的帶領(lǐng)下，中信自營正在主動(dòng)出擊、尋找機(jī)會。