楊曉東　付堅(jiān)

摘要：在我國現(xiàn)有的金融體制下，中小企業(yè)、尤其是科技型中小企業(yè)，融資難是一個(gè)普遍存在的難題，以無形資產(chǎn)做擔(dān)保在銀行進(jìn)行抵押貸款仍然是很困難的。本文在總結(jié)北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，探討如何將北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式進(jìn)一步推廣，旨在為中小企業(yè)融資開辟新途徑。

關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán)；市場驅(qū)動(dòng)模式；質(zhì)押融資

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是指債務(wù)人或第三人為保證債權(quán)人債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，以債務(wù)人或第三人占有的可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)，債務(wù)人逾期不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人依法對(duì)出質(zhì)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行處置并優(yōu)先受償?shù)囊豁?xiàng)制度。從2006年開始，國家大力推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)，為拓寬中小企業(yè)、尤其是科技型中小企業(yè)的融資渠道尋找新的路徑。作為試點(diǎn)，上海浦東新區(qū)首先啟動(dòng)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作，隨后交通銀行北京分行也開始嘗試這一新的業(yè)務(wù)。2009年1月，在經(jīng)過3年的經(jīng)驗(yàn)摸索后，國家批準(zhǔn)北京市海淀區(qū)、吉林長春市、湖南湘潭市、廣東佛山市南海區(qū)、寧夏回族自治區(qū)和江西南昌市作為第一批知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)單位。為進(jìn)一步推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的開展，2009年9月，四川成都市、廣東廣州市、廣東東莞市、湖北宜昌市、江蘇無錫市、浙江溫州市等被批準(zhǔn)成為第二批試點(diǎn)的單位。

盡管各試點(diǎn)城市已經(jīng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資進(jìn)行有益嘗試，但是從全國范圍看，除北京、廣州等少數(shù)幾個(gè)地區(qū)外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)展仍很緩慢。以濟(jì)南市為例，截止2011年4月，在濟(jì)南市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)推行兩年中僅有兩家企業(yè)獲得貸款，而在2010年濟(jì)南市專利申請(qǐng)總量就達(dá)15 519件，專利授權(quán)量9 593件。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展困難，除了與普通融資相同的信貸風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估困難、缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場、融資成本過高以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度不健全等等原因，大大制約了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展。雖然國務(wù)院和相關(guān)地方政府出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的政策，但商業(yè)銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性也不高。

一、政府推動(dòng)型與市場驅(qū)動(dòng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式比較分析歸納起來，國內(nèi)推動(dòng)發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資主要是采取政府推動(dòng)模式和市場模式兩種方法。政府推動(dòng)模式主要特點(diǎn)是政府在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)中起主導(dǎo)作用，并參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的科技型中小企業(yè)提供擔(dān)保，并且承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，政府推動(dòng)模式比較具有代表性的是成都模式。市場推動(dòng)模式的主要特點(diǎn)是政府在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)中制定相關(guān)規(guī)則起調(diào)控作用，但不參與市場主體活動(dòng)；在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中，各項(xiàng)業(yè)務(wù)以標(biāo)準(zhǔn)化流程進(jìn)行，通過市場行為調(diào)動(dòng)各參與方都的積極性，以促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展。市場驅(qū)動(dòng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資具有代表性的是北京模式。

（一）政府推動(dòng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式特點(diǎn)分析：以成都模式為例

成都市第二批知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的試點(diǎn)單位，為克服知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的高風(fēng)險(xiǎn)等問題，成都市政府展開了積極的工作。成都市為克服知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資高風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與的積極性，主要的方法是通過政府介入與強(qiáng)化企業(yè)擔(dān)保的方式克服知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的高風(fēng)險(xiǎn)。政府介入主要是通過構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)，由融資服務(wù)平臺(tái)負(fù)責(zé)對(duì)科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估?？萍夹推髽I(yè)貸款需要經(jīng)過融資平臺(tái)的評(píng)估，金融機(jī)構(gòu)與平臺(tái)合作，依據(jù)平臺(tái)提供的信息發(fā)放貸款。因此，質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)成為整個(gè)質(zhì)押融資活動(dòng)的核心，另外就是強(qiáng)化擔(dān)保。

成都市科技局設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資專項(xiàng)資金，以政府信用為科技型企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款提供擔(dān)保，具體負(fù)責(zé)平臺(tái)運(yùn)作的成都市生產(chǎn)力中心也要承擔(dān)連帶擔(dān)保；同時(shí)，申請(qǐng)貸款的科技型企業(yè)除了將自有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給成都市生產(chǎn)力中心進(jìn)行反擔(dān)保外，還要以企業(yè)主個(gè)人信用及其他的方式進(jìn)行擔(dān)保。因其政府的介入，以及強(qiáng)化擔(dān)保的方式，最終降低了發(fā)放貸款金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)動(dòng)了其參與的積極性。但是，對(duì)于申請(qǐng)貸款的科技型企業(yè)來說，過高的擔(dān)保要求制約了其貸款的能力和額度，增加了貸款的成本。據(jù)可查的數(shù)據(jù)顯示，截止到2009年底，成都市發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的成都銀行一共發(fā)放了5項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保貸款，貸款總額330萬元，最大貸款額度100萬元，最小貸款額度30萬元。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保貸款的行業(yè)涉及軟件、制藥、環(huán)保等行業(yè)，貸款用途限于生產(chǎn)性流動(dòng)資金專用（李希義等，2009）。雖然成都市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作穩(wěn)步推進(jìn)，也取得了一定的成績，但與中小企業(yè)，尤其是科技型中小企業(yè)的貸款需求來說，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未能滿足其需求。

成都模式主要特點(diǎn)主要有一下幾點(diǎn)：

1.政府提供資金支持，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。成都市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局在依托成都生產(chǎn)力促進(jìn)中心成立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)后，建立了一個(gè)總額為4 000萬元的專門用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保的基金，該基金為科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供擔(dān)保功能，在出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)后通過該基金給予貸款金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)償。隨后又與成都市銀行達(dá)成合作框架協(xié)議，成都市銀行按照與該基金1：3的比例提供授信額度，即為科技型中小企業(yè)提供總量為1.2億元的授信額度，并商定在企業(yè)出現(xiàn)違約后，成都市科技局及所屬生產(chǎn)力促進(jìn)中心要成都90%的損失，貸款銀行承擔(dān)10%的損失。

2.政府背景的中介機(jī)構(gòu)深度參與。成都市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)，是整個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的核心環(huán)節(jié)，是連接貸款金融機(jī)構(gòu)和申請(qǐng)貸款的科技型中小企業(yè)的重要中介機(jī)構(gòu)。該平臺(tái)首先要對(duì)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的科技型企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，該評(píng)估不僅僅局限于企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場價(jià)值，評(píng)估還圍繞企業(yè)的生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、團(tuán)隊(duì)等多個(gè)方面，通過對(duì)企業(yè)的市場價(jià)值、市場前景進(jìn)行判斷，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資管理的方法，進(jìn)一步挖掘企業(yè)的潛在價(jià)值。通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)重、企業(yè)的經(jīng)營能力以及潛在價(jià)值等多方面分析，最終形成企業(yè)的綜合得分，以判斷其是否具備還款能力。通過綜合的評(píng)估確定企業(yè)的貸款額度、期限以及相關(guān)擔(dān)保等問題。通過一系列的評(píng)估活動(dòng)將企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)盡力控制在貸款之前，同時(shí)對(duì)于獲得貸款的企業(yè)還進(jìn)行決策流程控制、合同要件控制、貸后管理控制等多方面的幫助。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)進(jìn)行了大量的工作，對(duì)于提供貸款的銀行來講，工作相對(duì)簡單，僅從平臺(tái)獲得相關(guān)合格企業(yè)的資料發(fā)放貸款即可，且貸款的風(fēng)險(xiǎn)較低。

3.通過設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)與成本范圍控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款具體操作過程中，由于其貸款的高風(fēng)險(xiǎn)性，貸款利率在國家法定利率基礎(chǔ)上浮30%，平臺(tái)為企業(yè)擔(dān)保的額度不超過企業(yè)提供反擔(dān)保所質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的40%，即科技型中小企業(yè)能夠獲得的貸款不超過企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的40%。一般來講，單筆貸款最高額度為100萬元，貸款期限在一年以內(nèi)。

（二）市場驅(qū)動(dòng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式特點(diǎn)分析，以北京模式為例

相對(duì)于政府主導(dǎo)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，市場驅(qū)動(dòng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式主要是在政府制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)的制度、管理方法和運(yùn)作流程后，由市場的力量推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)的開展。政府的作用主要集中在出臺(tái)政策、搭建平臺(tái)、整合資源，引導(dǎo)和推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)方面。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資所涉及的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)以及參與主體的積極性等問題也均由中介公司、銀行、擔(dān)保公司和科技型中小企業(yè)等通過市場方式來進(jìn)行解決。具有代表性的是北京模式。

2006年10月，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資未正式試點(diǎn)之前，在北京市科委積極的努力促成下，交通銀行北京分行就通過推出“展業(yè)通”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的貸款產(chǎn)品，開始對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資展開摸索性的嘗試。由于其起步就是建立在市場化的基礎(chǔ)之上，再加上科技型中小企業(yè)巨大的資金需求和寬松的政策環(huán)境，在推出之后就獲得了較快的發(fā)展，引起社會(huì)各界的高度關(guān)注。在北京市科委的推動(dòng)下，2008年7月22日北京銀行也增加了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)業(yè)務(wù)，并在3年內(nèi)增加50億元人民幣的貸款額度專門用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，中小企業(yè)、尤其是科技型的中小企業(yè)也從中獲益匪淺。通過可查證的數(shù)據(jù)顯示，截至2009年11月底，北京市已有56家企業(yè)累計(jì)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款共計(jì)6.78億元，申請(qǐng)貸款的企業(yè)所在的行業(yè)涉及電子科技、生物醫(yī)藥、新型材料、節(jié)能環(huán)保等高新技術(shù)領(lǐng)域。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資使中小企業(yè)融資需求獲得滿足，大大支持了科技型中小企業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化以及產(chǎn)業(yè)化的實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。例如現(xiàn)已壯大的華旗資訊、北京金偉暉工程技術(shù)有限公司等均是受惠于此。2006年10月，北京科瑞生物制藥公司通過抵押其自主研發(fā)的“蛋白多糖生物活性物質(zhì)”發(fā)明專利權(quán)后，獲得一年期150萬元貸款，隨后又連續(xù)獲得4次續(xù)貸，貸款總額達(dá)1 000萬元。

北京模式的主要特點(diǎn)有：

1.政府部門的積極推動(dòng)。在北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作開展過程中，北京科委起到了重要的推動(dòng)作用。2008年北京市科委為了調(diào)動(dòng)科技型中小企業(yè)積極利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資的積極性，設(shè)立了1 000萬元的專項(xiàng)資金，專門用于對(duì)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的補(bǔ)貼，對(duì)通過質(zhì)押發(fā)明專利貸款的企業(yè)補(bǔ)貼貸款成本的70%，對(duì)質(zhì)押實(shí)用新型進(jìn)行貸款的企業(yè)補(bǔ)貼貸款成本的50%，對(duì)質(zhì)押商標(biāo)獲得貸款的中小企業(yè)補(bǔ)貼貸款成本的30%。在2008年底，在按時(shí)還款的25家企業(yè)中總共獲得2.03億元貸款和1 500萬元的貸款補(bǔ)貼。這一舉措大大降低了科技型中小企業(yè)的融資成本，調(diào)動(dòng)了科技型中小企業(yè)參與的積極性。此外，中介機(jī)構(gòu)參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展規(guī)劃和流程由北京市科委進(jìn)行制定，促使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)規(guī)范化發(fā)展。北京市科委通過與金融機(jī)構(gòu)簽訂合作框架協(xié)議的方式，積極促成各金融機(jī)構(gòu)增設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，大大拓寬了貸款資金來源。

2.中介機(jī)構(gòu)市場化運(yùn)作。參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的中介機(jī)構(gòu)也是由北京市科委選定，但中介機(jī)構(gòu)要通過市場化運(yùn)作開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，具體的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制也是由市場化運(yùn)作過程中市場所決定。2005年下半年，北京市科委就在積極的與各家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，最終促成交通銀行北京分行開展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)的設(shè)計(jì)與其他銀行貸款業(yè)務(wù)一樣，完全進(jìn)行市場化操作，申請(qǐng)貸款企業(yè)要滿足銀行貸款的相關(guān)規(guī)定，貸款審批要經(jīng)過銀行貸款規(guī)定的流程等等。

為了克服中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)高、企業(yè)融資成本高的問題，北京市科委在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)上引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)和北京市經(jīng)緯律師事務(wù)所，擔(dān)保機(jī)構(gòu)和北京市經(jīng)緯律師事務(wù)所成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的核心機(jī)構(gòu)。企業(yè)質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)在由評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估后，律師事務(wù)所律師要出具法律意見函，在貸款違約時(shí)評(píng)估機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所要承擔(dān)無限連帶責(zé)任。評(píng)估機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所為分散風(fēng)險(xiǎn)，通過為評(píng)估師和律師購買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)的方式，由保險(xiǎn)公司在貸款違約時(shí)承擔(dān)90%的賠償。通過這一系列市場化的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，降低了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也降低了企業(yè)融資成本。與普通商業(yè)貸款成本相比，中小企業(yè)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得貸款的成本僅是在基準(zhǔn)利率上浮10%，外加1.75%的評(píng)估費(fèi)和1.75%的律師費(fèi)。中小企業(yè)融資成本降低，大大調(diào)動(dòng)了中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性。由于經(jīng)緯律師事務(wù)所所掌握的信息優(yōu)勢，上游資本通過經(jīng)緯律師事務(wù)所尋求與中小企業(yè)多渠道的合作，增加了中小企融資來源，拓寬了融資渠道。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制。為克服知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中的高風(fēng)險(xiǎn)問題，北京市科委通過聯(lián)合經(jīng)緯律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等市場中介機(jī)構(gòu)，通過市場化運(yùn)作分散知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)。具體來說有以下幾個(gè)方面：首先，引入保險(xiǎn)公司，通過保險(xiǎn)公司為律師和評(píng)估師提供職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，在貸款出現(xiàn)違約時(shí)，保險(xiǎn)公司要進(jìn)行現(xiàn)行賠付；其次，引入擔(dān)保公司，在出現(xiàn)違約后，保險(xiǎn)公司要進(jìn)行核保后才能賠付，在核保期間由擔(dān)保公司現(xiàn)行向銀行償還貸款，由此避免銀行出現(xiàn)呆壞賬；最后，對(duì)于無力償還貸款企業(yè)所質(zhì)押資產(chǎn)的處置上，主要通過產(chǎn)權(quán)交易所拍賣的方式來進(jìn)行，最終形成了一系列的風(fēng)險(xiǎn)分散運(yùn)作流程。在額度控制方面，貸款的最高額度為3 000萬元，貸款最長期限可以達(dá)到3年。

（三）政府推動(dòng)型模式與市場驅(qū)動(dòng)型模式比較

在以成都為代表的政府推動(dòng)型模式中，政府成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)推動(dòng)的重要因素。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的初始階段，由于質(zhì)押標(biāo)的物評(píng)估困難、風(fēng)險(xiǎn)大、貸款成本高，金融機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)均缺乏參與意愿。初始階段政府主導(dǎo)的推動(dòng)模式，在降低質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)等方面起到積極作用，能夠促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的起步與發(fā)展。但是，這種模式也存在諸多的缺陷。首先，市場化因素匱乏。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展過程中，政府的過度干預(yù)使其他的市場機(jī)構(gòu)很難參與相關(guān)活動(dòng)，難以形成系統(tǒng)化的運(yùn)作流程。另外，政府參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)本身就存在諸多問題，越來越難以適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)市場化的變革，不利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的長期發(fā)展。其次，貸款難以有效滿足企業(yè)需求。由于政府承擔(dān)連帶責(zé)任，而政府用于擔(dān)保的專項(xiàng)資金過低，難以對(duì)企業(yè)形成持續(xù)、有效地資金支持。另外，為控制知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)擔(dān)保要求較高、企業(yè)貸款額度較低、時(shí)間較短，以及貸款成本過高等問題，致使企業(yè)的參與意愿不強(qiáng)。第三，政府引導(dǎo)功能需要強(qiáng)化。政府對(duì)質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)為押融資的引導(dǎo)目前僅限于財(cái)政資金的擔(dān)保和貼息等措施，在增加資金來源、拓寬融資渠道、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程和質(zhì)押資產(chǎn)處置工作還需要進(jìn)一步強(qiáng)化。第四，對(duì)企業(yè)干涉過多。為控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在接受貸款后還需對(duì)獲得貸款的企業(yè)進(jìn)行決策流程控制、合同要件控制等方面的管理，使企業(yè)的經(jīng)營決策受到過多的干預(yù)，不利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。

相對(duì)于政府驅(qū)動(dòng)模式，“銀行+中介（評(píng)估機(jī)構(gòu)及律師事務(wù)所）+政府”的市場驅(qū)動(dòng)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式獲得了較快的發(fā)展，這種模式不僅有效地控制了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的貸款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還擴(kuò)大了企業(yè)融資的來源。各參與主體的市場化運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)收益配比均衡，充分調(diào)動(dòng)了市場參與者的積極性。獲得貸款的中小企業(yè)融資成本較低，基本能夠滿足其資金需求。當(dāng)然，緊靠經(jīng)緯律師事務(wù)所一家機(jī)構(gòu)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)，畢竟其自身規(guī)模有限，難以進(jìn)行更大規(guī)模的擔(dān)保業(yè)務(wù)，北京市科委等相關(guān)職能部門還需在改善融資環(huán)境、建立健全資產(chǎn)交易平臺(tái)等方面進(jìn)行更多的努力。

二、基于市場驅(qū)動(dòng)模式的質(zhì)押融資策略

通過對(duì)成都和北京推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的比較，無疑市場驅(qū)動(dòng)模式在推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展，解決中小企業(yè)融資困難等方面具有很大的優(yōu)勢。因此，可以參照市場驅(qū)動(dòng)模式，結(jié)合各地區(qū)特點(diǎn)，積極的推進(jìn)市場驅(qū)動(dòng)模式知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的開展。

1.相關(guān)政府部門積極推動(dòng)，加強(qiáng)引導(dǎo)與監(jiān)管。政府部門是推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)開展的先決條件，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的流程，中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)收益配比，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的設(shè)計(jì)均需要政府部門進(jìn)行規(guī)范，各參與參加質(zhì)押融資活動(dòng)需要接受政府監(jiān)管，以保障其順利進(jìn)行。對(duì)涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)的科技、財(cái)政等相關(guān)部門要積極協(xié)調(diào)配合，保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)的開展；同時(shí)加大《商標(biāo)法》、《專利法》的執(zhí)法力度，有效的保護(hù)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供良好的社會(huì)環(huán)境。

2.設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押專項(xiàng)扶持資金。無論是政府驅(qū)動(dòng)模式，還是市場驅(qū)動(dòng)模式，通過設(shè)立政府專項(xiàng)扶持資金是推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)開展的重要保證。通過專項(xiàng)資金對(duì)企業(yè)質(zhì)押融資貸款的風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的貸款損失，降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與的積極性；同時(shí)，對(duì)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的企業(yè)提供貼息，降低企業(yè)貸款成本，充分調(diào)動(dòng)貸款企業(yè)的積極性。另外，該專項(xiàng)資金還可以對(duì)中介機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼，最終形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、政策激勵(lì)，運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)的良好局面。該基金可以有政府設(shè)立也可以由政府牽頭與企業(yè)共同設(shè)立，通過該項(xiàng)基金，積極促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)的開展。

3.加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中介市場化服務(wù)發(fā)展。中介機(jī)構(gòu)日益成為市場上重要的組成部分，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)中，市場化的中介機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)控制、降低融資成本方面起到了重要的作用，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)市場化運(yùn)作是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資持續(xù)發(fā)展的重要條件。通過出臺(tái)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的管理規(guī)范，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)參加知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的行為，加強(qiáng)對(duì)虛假信息行為的懲戒，防止中介機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，通過市場化運(yùn)作，確定中介機(jī)構(gòu)的收益和風(fēng)險(xiǎn)二次分散機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)中介機(jī)構(gòu)參與的積極性。

4.建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)。開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，不僅要求在貸款前進(jìn)行嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)分散，還需要在貸款違約時(shí)，具有規(guī)范化的質(zhì)押資產(chǎn)處置機(jī)制。通過建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)加以試產(chǎn)，建立有效地知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押資產(chǎn)處置渠道是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)開展的必要條件。目前，大多數(shù)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)的地區(qū)工作的重點(diǎn)仍然放在流程、和風(fēng)險(xiǎn)控制兩個(gè)方面，對(duì)于質(zhì)押資產(chǎn)的處置方面還很薄弱甚至是缺失狀態(tài)。通過建立統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易場所，規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易流程，為質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)處置提供良好服務(wù)，為提供質(zhì)押融資貸款的金融機(jī)構(gòu)提供有效地退出機(jī)制。

5.引導(dǎo)和鼓勵(lì)更多的金融機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融貸款。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作仍處于試點(diǎn)階段，無論是從試點(diǎn)地區(qū)，還是參與的金融機(jī)構(gòu)來看還十分有限。從長遠(yuǎn)的角度來看，吸引更多的中介機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，擴(kuò)大資金來源和惠及面。通過各參與金融機(jī)構(gòu)增加質(zhì)押融資產(chǎn)品，開發(fā)新的質(zhì)押融資方式等方法，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資持續(xù)、健康和快速的發(fā)展。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是解決中小企業(yè)，尤其是科技型中小企業(yè)融資困難的有益嘗試，通過政府指導(dǎo)，市場化運(yùn)作積極推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)的推進(jìn)，不僅對(duì)于解決中小企業(yè)融資難題，而且對(duì)于整個(gè)地區(qū)和國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有非常重要的意義。

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