【摘要】本文從我國民間金融對經(jīng)濟發(fā)展的積極作用及其在發(fā)展中存在的問題角度出發(fā)，分析了我國民間金融規(guī)范化發(fā)展的必要性，并據(jù)此探討了我國民間金融規(guī)范化發(fā)展的有效途徑，以期對我國民間金融的長期發(fā)展有所幫助。

【關(guān)鍵詞】民間金融規(guī)范化發(fā)展途徑

2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州金融綜合改革試驗區(qū)，確定了溫州金融綜合改革的十二項主要任務(wù)，在這十二項任務(wù)中，以溫州為試點的引導(dǎo)民間融資規(guī)范化發(fā)展占據(jù)了主體內(nèi)容。至此，我國民間金融規(guī)范化議題正式步入實踐試點，民間金融有望由“地下”轉(zhuǎn)到“地上”，實現(xiàn)合法化、規(guī)范化發(fā)展。

一、我國民間金融規(guī)范化發(fā)展的必然性

民間金融的繁榮發(fā)展為我國經(jīng)濟發(fā)展做出了一定的貢獻，其對正規(guī)金融而言也是一種有益的補充。

（一）有助于緩解中小企業(yè)融資難題

中小企業(yè)由于其規(guī)模小，收益具有不確定性，經(jīng)營風(fēng)險大，使得其從正規(guī)金融機構(gòu)借入資金的難度大，而民間金融的活躍發(fā)展緩解了中小企業(yè)的融資難題，一定程度上促進了我國中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）有助于打破正規(guī)金融壟斷地位，促進金融體系改革

市場經(jīng)濟最本質(zhì)的特征是競爭，銀行業(yè)也應(yīng)當同其他產(chǎn)業(yè)一樣，保持合理市場結(jié)構(gòu)，形成競爭格局，才能提高自身經(jīng)營效率，促進國民經(jīng)濟的發(fā)展。民間金融的規(guī)范化發(fā)展正好可以打破正規(guī)金融的壟斷地位，促使金融體系的競爭，加快金融體制改革。同時，民間金融的存在也為民間資金提供了便利的投資渠道，提高了閑置資金的使用效率，有助于化解流動性過剩。

（三）民間金融對推進利率市場化具有積極的示范作用

由于民間融資利率主要是由資金的供需雙方協(xié)商確定，大多屬于市場利率，較真實地反映了市場中資金的供求狀況和價格，發(fā)揮了利率的杠桿作用，有助于調(diào)動資金供給者的積極性，促使民間資本的經(jīng)濟功能充分發(fā)揮。因此，民間融資的利率水平，對國家利率政策的制定和調(diào)整具有一定的借鑒作用。

盡管作為正規(guī)金融的有益補充，民間金融對促進經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了一定的積極作用，但由于長期以來一直游離于政府監(jiān)管之外，民間金融的運作過程同時也存在諸多問題，主要包括：

1.形式隱蔽分散，容易為不法分子利用。民間金融具有隱蔽性、分散化和不規(guī)范的特點，尤其是在民間借貸活動中，資金供需雙方往往只有口頭協(xié)議或者很簡單的借條，缺乏正式的書面文件，導(dǎo)致雙方發(fā)生經(jīng)濟利益糾紛時，相關(guān)者的利益很難得到有效保護；同時，民間金融的隱蔽性也很容易為犯罪分子所利用，從事洗錢、非法集資等不法活動。

2.民間資金脫離監(jiān)管，影響國家宏觀調(diào)控效果。由于民間融資通常未被納入政府統(tǒng)一管理，因此很可能會影響決策者對宏觀形勢的準確判斷，造成決策失誤；大量在體外運行的民間資金也會放大信用總量，妨礙央行對資金總量的監(jiān)控；同時，由于缺乏合理的引導(dǎo)，民間資金還很容易流入國家限制性行業(yè)，削弱國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控效果。

3.借貸資金高利率，加大借款企業(yè)的風(fēng)險。民間金融市場的利率一般都高于官方利率，從而增加了民間融資者的財務(wù)負擔，不利于中小企業(yè)發(fā)展。如前所述，盡管民間金融一定程度上化解了中小企業(yè)融資難題，但是過高的資金成本，同樣會使企業(yè)面臨較高的財務(wù)風(fēng)險，嚴重時，甚至破產(chǎn)，引發(fā)企業(yè)主“跑路潮”，危害社會和諧穩(wěn)定。

二、我國民間金融規(guī)范化發(fā)展實施途徑探討

盡管國務(wù)院有關(guān)溫州金融綜合改革的十二項主要任務(wù)一定程度上為我國民間金融的規(guī)范化發(fā)展指明了大的方向，但具體到細節(jié)層面應(yīng)如何規(guī)范，本文試做如下探討。

（一）制定相關(guān)法律法規(guī)，明確民間金融的合法地位

通過立法明確民間金融合法地位是使其規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵。具體來說，一方面可以通過調(diào)整修訂現(xiàn)行法律法規(guī)中有關(guān)民間金融的規(guī)定，規(guī)范各類民間金融活動的處理原則和方法，以區(qū)別于民間金融與非法集資、非法吸收公眾存款；另一方面，針對我國民間金融的實際發(fā)展狀況，可以嘗試制定一部專門規(guī)范民間金融的法律或法規(guī)，賦予民間金融合法發(fā)展空間，保護民間金融中合理的對經(jīng)濟發(fā)展有益的部分。

（二）建立民間金融機構(gòu)的市場準入和退出機制

降低金融準入門檻，適當放寬金融市場準入條件，加大正規(guī)金融機構(gòu)對民間金融的開放力度，積極引導(dǎo)民間資本建立地方金融機構(gòu)以彌補地方金融服務(wù)空白。具體來說，一方面只要股東人數(shù)、資本金、經(jīng)營者資格及其他有關(guān)條件達到法律規(guī)定的標準，就可以允許私人錢莊、金融合會以股份制或股份合作制的形式注冊、登記，將其規(guī)范化為正規(guī)的民間金融組織；另一方面，可以引導(dǎo)民間資金參與正規(guī)金融機構(gòu)改制，促使社會閑散資金轉(zhuǎn)移到合法渠道中。

對于陷入困境的民間金融機構(gòu)，要以市場原則為基礎(chǔ)，優(yōu)勝劣汰。具體來說，可以嘗試制定相關(guān)的破產(chǎn)法律法規(guī)，內(nèi)部化民間金融破產(chǎn)成本。獨資和合伙形式的民間金融組織，退出以自行消化吸收為主，監(jiān)管當局的制度供給為輔；股份制形式的民間金融組織，可以通過股東股份轉(zhuǎn)讓或清算并購等形式退出。建立退出機制，不僅保護了存款人利益，還激勵民間金融機構(gòu)的管理者努力審慎經(jīng)營。此外，還可以探索建立存款保險金制度作為實行市場化退出的必要配套措施。

（三）明確民間金融監(jiān)管主體，建立有效的民間金融監(jiān)管制度

我國現(xiàn)階段金融監(jiān)管主體主要是由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會以及保監(jiān)會組成。對于民間金融的監(jiān)管卻缺乏明確的主體，這顯然不利于民間金融規(guī)范化發(fā)展。因此，政府有必要明確民間金融的監(jiān)管主體，或者嘗試建立專門的民間金融主管部門由該部門全權(quán)負責對民間金融的監(jiān)管，如對民間金融信息的監(jiān)測以及建立科學(xué)的統(tǒng)計監(jiān)測指標體系等工作。

（四）利率市場化改革仍需推進

盡管溫州金融綜合改革的十二項主要任務(wù)中并未提及利率市場化，但要想真正打破正規(guī)金融的壟斷地位，促進我國金融體制改革，利率市場化依然是關(guān)鍵。民間金融的主要優(yōu)勢之一就是能夠根據(jù)市場資金供需情況，借貸雙方靈活協(xié)商確定利率。正規(guī)金融應(yīng)該借鑒民間借貸的市場化資金定價方式，才能具備同樣的競爭優(yōu)勢。同時，利率市場化也有利于民間金融天然優(yōu)勢的保存與發(fā)揮。

（五）建立完善的信用制度，降低民間金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險

良好的信用制度為民間金融的規(guī)范化發(fā)展提供了良好的環(huán)境基礎(chǔ)，因此，政府還需要加快建立社會信用體系建設(shè)，完善信用方面的法律法規(guī)，構(gòu)建信用信息平臺，及時發(fā)布各地融資活動信息，通過良好的信用環(huán)境，促進民間金融機構(gòu)和地方企業(yè)及個人的信用信息交流，隨時向客戶提供有不良信用記錄的黑名單，維護金融活動當事人的合法權(quán)益，降低民間金融經(jīng)營風(fēng)險。

參考文獻

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作者簡介：鄭娟（1985-），女，江蘇泰州人，上海理工大學(xué)在讀研究生。