【摘要】本文從我國民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用及其在發(fā)展中存在的問題角度出發(fā)，分析了我國民間金融規(guī)范化發(fā)展的必要性，并據(jù)此探討了我國民間金融規(guī)范化發(fā)展的有效途徑，以期對(duì)我國民間金融的長期發(fā)展有所幫助。

【關(guān)鍵詞】民間金融規(guī)范化發(fā)展途徑

2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，確定了溫州金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)，在這十二項(xiàng)任務(wù)中，以溫州為試點(diǎn)的引導(dǎo)民間融資規(guī)范化發(fā)展占據(jù)了主體內(nèi)容。至此，我國民間金融規(guī)范化議題正式步入實(shí)踐試點(diǎn)，民間金融有望由“地下”轉(zhuǎn)到“地上”，實(shí)現(xiàn)合法化、規(guī)范化發(fā)展。

一、我國民間金融規(guī)范化發(fā)展的必然性

民間金融的繁榮發(fā)展為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了一定的貢獻(xiàn)，其對(duì)正規(guī)金融而言也是一種有益的補(bǔ)充。

（一）有助于緩解中小企業(yè)融資難題

中小企業(yè)由于其規(guī)模小，收益具有不確定性，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，使得其從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借入資金的難度大，而民間金融的活躍發(fā)展緩解了中小企業(yè)的融資難題，一定程度上促進(jìn)了我國中小企業(yè)的發(fā)展。

（二）有助于打破正規(guī)金融壟斷地位，促進(jìn)金融體系改革

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最本質(zhì)的特征是競(jìng)爭，銀行業(yè)也應(yīng)當(dāng)同其他產(chǎn)業(yè)一樣，保持合理市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，形成競(jìng)爭格局，才能提高自身經(jīng)營效率，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。民間金融的規(guī)范化發(fā)展正好可以打破正規(guī)金融的壟斷地位，促使金融體系的競(jìng)爭，加快金融體制改革。同時(shí)，民間金融的存在也為民間資金提供了便利的投資渠道，提高了閑置資金的使用效率，有助于化解流動(dòng)性過剩。

（三）民間金融對(duì)推進(jìn)利率市場(chǎng)化具有積極的示范作用

由于民間融資利率主要是由資金的供需雙方協(xié)商確定，大多屬于市場(chǎng)利率，較真實(shí)地反映了市場(chǎng)中資金的供求狀況和價(jià)格，發(fā)揮了利率的杠桿作用，有助于調(diào)動(dòng)資金供給者的積極性，促使民間資本的經(jīng)濟(jì)功能充分發(fā)揮。因此，民間融資的利率水平，對(duì)國家利率政策的制定和調(diào)整具有一定的借鑒作用。

盡管作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，民間金融對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了一定的積極作用，但由于長期以來一直游離于政府監(jiān)管之外，民間金融的運(yùn)作過程同時(shí)也存在諸多問題，主要包括：

1.形式隱蔽分散，容易為不法分子利用。民間金融具有隱蔽性、分散化和不規(guī)范的特點(diǎn)，尤其是在民間借貸活動(dòng)中，資金供需雙方往往只有口頭協(xié)議或者很簡單的借條，缺乏正式的書面文件，導(dǎo)致雙方發(fā)生經(jīng)濟(jì)利益糾紛時(shí)，相關(guān)者的利益很難得到有效保護(hù)；同時(shí)，民間金融的隱蔽性也很容易為犯罪分子所利用，從事洗錢、非法集資等不法活動(dòng)。

2.民間資金脫離監(jiān)管，影響國家宏觀調(diào)控效果。由于民間融資通常未被納入政府統(tǒng)一管理，因此很可能會(huì)影響決策者對(duì)宏觀形勢(shì)的準(zhǔn)確判斷，造成決策失誤；大量在體外運(yùn)行的民間資金也會(huì)放大信用總量，妨礙央行對(duì)資金總量的監(jiān)控；同時(shí)，由于缺乏合理的引導(dǎo)，民間資金還很容易流入國家限制性行業(yè)，削弱國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控效果。

3.借貸資金高利率，加大借款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。民間金融市場(chǎng)的利率一般都高于官方利率，從而增加了民間融資者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于中小企業(yè)發(fā)展。如前所述，盡管民間金融一定程度上化解了中小企業(yè)融資難題，但是過高的資金成本，同樣會(huì)使企業(yè)面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)，甚至破產(chǎn)，引發(fā)企業(yè)主“跑路潮”，危害社會(huì)和諧穩(wěn)定。

二、我國民間金融規(guī)范化發(fā)展實(shí)施途徑探討

盡管國務(wù)院有關(guān)溫州金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)一定程度上為我國民間金融的規(guī)范化發(fā)展指明了大的方向，但具體到細(xì)節(jié)層面應(yīng)如何規(guī)范，本文試做如下探討。

（一）制定相關(guān)法律法規(guī)，明確民間金融的合法地位

通過立法明確民間金融合法地位是使其規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵。具體來說，一方面可以通過調(diào)整修訂現(xiàn)行法律法規(guī)中有關(guān)民間金融的規(guī)定，規(guī)范各類民間金融活動(dòng)的處理原則和方法，以區(qū)別于民間金融與非法集資、非法吸收公眾存款；另一方面，針對(duì)我國民間金融的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，可以嘗試制定一部專門規(guī)范民間金融的法律或法規(guī)，賦予民間金融合法發(fā)展空間，保護(hù)民間金融中合理的對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有益的部分。

（二）建立民間金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制

降低金融準(zhǔn)入門檻，適當(dāng)放寬金融市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，加大正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)民間金融的開放力度，積極引導(dǎo)民間資本建立地方金融機(jī)構(gòu)以彌補(bǔ)地方金融服務(wù)空白。具體來說，一方面只要股東人數(shù)、資本金、經(jīng)營者資格及其他有關(guān)條件達(dá)到法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，就可以允許私人錢莊、金融合會(huì)以股份制或股份合作制的形式注冊(cè)、登記，將其規(guī)范化為正規(guī)的民間金融組織；另一方面，可以引導(dǎo)民間資金參與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)改制，促使社會(huì)閑散資金轉(zhuǎn)移到合法渠道中。

對(duì)于陷入困境的民間金融機(jī)構(gòu)，要以市場(chǎng)原則為基礎(chǔ)，優(yōu)勝劣汰。具體來說，可以嘗試制定相關(guān)的破產(chǎn)法律法規(guī)，內(nèi)部化民間金融破產(chǎn)成本。獨(dú)資和合伙形式的民間金融組織，退出以自行消化吸收為主，監(jiān)管當(dāng)局的制度供給為輔；股份制形式的民間金融組織，可以通過股東股份轉(zhuǎn)讓或清算并購等形式退出。建立退出機(jī)制，不僅保護(hù)了存款人利益，還激勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)的管理者努力審慎經(jīng)營。此外，還可以探索建立存款保險(xiǎn)金制度作為實(shí)行市場(chǎng)化退出的必要配套措施。

（三）明確民間金融監(jiān)管主體，建立有效的民間金融監(jiān)管制度

我國現(xiàn)階段金融監(jiān)管主體主要是由中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)組成。對(duì)于民間金融的監(jiān)管卻缺乏明確的主體，這顯然不利于民間金融規(guī)范化發(fā)展。因此，政府有必要明確民間金融的監(jiān)管主體，或者嘗試建立專門的民間金融主管部門由該部門全權(quán)負(fù)責(zé)對(duì)民間金融的監(jiān)管，如對(duì)民間金融信息的監(jiān)測(cè)以及建立科學(xué)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系等工作。

（四）利率市場(chǎng)化改革仍需推進(jìn)

盡管溫州金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)中并未提及利率市場(chǎng)化，但要想真正打破正規(guī)金融的壟斷地位，促進(jìn)我國金融體制改革，利率市場(chǎng)化依然是關(guān)鍵。民間金融的主要優(yōu)勢(shì)之一就是能夠根據(jù)市場(chǎng)資金供需情況，借貸雙方靈活協(xié)商確定利率。正規(guī)金融應(yīng)該借鑒民間借貸的市場(chǎng)化資金定價(jià)方式，才能具備同樣的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，利率市場(chǎng)化也有利于民間金融天然優(yōu)勢(shì)的保存與發(fā)揮。

（五）建立完善的信用制度，降低民間金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

良好的信用制度為民間金融的規(guī)范化發(fā)展提供了良好的環(huán)境基礎(chǔ)，因此，政府還需要加快建立社會(huì)信用體系建設(shè)，完善信用方面的法律法規(guī)，構(gòu)建信用信息平臺(tái)，及時(shí)發(fā)布各地融資活動(dòng)信息，通過良好的信用環(huán)境，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)和地方企業(yè)及個(gè)人的信用信息交流，隨時(shí)向客戶提供有不良信用記錄的黑名單，維護(hù)金融活動(dòng)當(dāng)事人的合法權(quán)益，降低民間金融經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡介：鄭娟（1985-），女，江蘇泰州人，上海理工大學(xué)在讀研究生。