彭情 肖堯

一、期貨及期貨會(huì)計(jì)特征

期貨是由特許的期貨交易所發(fā)起的在未來特定時(shí)間和地點(diǎn)對(duì)一定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)化的商品進(jìn)行交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約，亦稱期貨合約。目前市場內(nèi)主要有商品期貨和金融期貨之分。期貨交易是以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)進(jìn)行的，但與現(xiàn)貨交易不同的是期貨交易以期貨合約為直接交易標(biāo)的，期貨交易并不涉及商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，這使得傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量方法無法使用。

期貨會(huì)計(jì)不同于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)，但必須發(fā)揮傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的職能，這就要求期貨會(huì)計(jì)提煉出期貨交易自身特征，并且根據(jù)這些特征和管理的需求進(jìn)行合理的處理。如，交易標(biāo)的的區(qū)別，這要求期貨會(huì)計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)要素確認(rèn)重新定義；交易期間的不同，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)以時(shí)點(diǎn)作為交易達(dá)成的標(biāo)志，而期貨會(huì)計(jì)則需對(duì)一段時(shí)間進(jìn)行處理；在權(quán)利義務(wù)的轉(zhuǎn)移的執(zhí)行上兩者也有不同，期貨會(huì)計(jì)相比傳統(tǒng)會(huì)計(jì)具有時(shí)間更長、不確定性更大的特征。

這樣一來，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中的會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和信息披露都受到了很大沖擊。確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)需要重新定義，計(jì)量的屬性與計(jì)量期間也需要重新劃定，信息披露則更是顛覆了以往的表內(nèi)列報(bào)為主的方式。

二、期貨會(huì)計(jì)處理中存在的三大問題及處理方法

（一）期貨會(huì)計(jì)要素確認(rèn)的問題

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)要求主要有三個(gè)，一要符合會(huì)計(jì)要素定義，二要可靠計(jì)量，三有相關(guān)利益流入或流出。期貨會(huì)計(jì)處理中，對(duì)于會(huì)計(jì)要素的定義存在兩種觀點(diǎn)，一種是期貨交割為交易對(duì)象，那么開倉時(shí)就需要將相應(yīng)的合約權(quán)利計(jì)入資產(chǎn)，合約義務(wù)計(jì)入負(fù)債；而另一種觀點(diǎn)是把合約本身作為交易對(duì)象，那么開倉時(shí)按照合約本身的公允價(jià)值狀況確認(rèn)為負(fù)債或資產(chǎn)。

本文認(rèn)為，專業(yè)從事期貨交易的公司進(jìn)行期貨交易的目的不是套期保值，而是利用未來的不確定性進(jìn)行投機(jī)套利，即期貨合約是其操作手段。那么，以期貨合約本身作為交易對(duì)象更加符合期貨公司的經(jīng)營特點(diǎn)。所以，開倉時(shí)按照合約本身的公允價(jià)值確認(rèn)為負(fù)債或資產(chǎn)更加合理。

另外，在期貨交割時(shí)，企業(yè)可以對(duì)期貨終止確認(rèn)，即該項(xiàng)合約已經(jīng)不在企業(yè)控制中。按照合約本身為交易對(duì)象的基礎(chǔ)，本文認(rèn)為，只要有證據(jù)表明期貨合約的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬都已經(jīng)轉(zhuǎn)移，即有兩組合約能夠形成對(duì)沖平倉的關(guān)系時(shí)，亦可認(rèn)為該兩組合約終止確認(rèn)。

（二）期貨會(huì)計(jì)計(jì)量

會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括歷史成本、可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值、現(xiàn)值以及重置成本。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)在資產(chǎn)或負(fù)債的后續(xù)計(jì)量中多數(shù)采用歷史成本法，期貨合約的歷史成本主要有合約交易款項(xiàng)和傭金構(gòu)成。與期貨持倉后續(xù)帶來的損益變動(dòng)，其歷史成本往往只占非常小的比例。因此，期貨持倉的后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值更為合理。

在后續(xù)計(jì)量中，計(jì)量期間選擇也非常重要。期貨公司進(jìn)行期貨交易的目的在于賺取投機(jī)利潤，因此部分學(xué)者認(rèn)為期貨會(huì)計(jì)的計(jì)量應(yīng)當(dāng)只在期貨初始確認(rèn)和終止確認(rèn)時(shí)進(jìn)行。雖然我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)計(jì)量時(shí)間有要求，即初始確認(rèn)時(shí)計(jì)量、價(jià)格變動(dòng)時(shí)計(jì)量、終止確認(rèn)時(shí)計(jì)量。但在實(shí)際的期貨交易中，許多期貨合約存續(xù)期非常短，并且其價(jià)格是時(shí)變的。完全根據(jù)價(jià)格變動(dòng)計(jì)量不切實(shí)際，但是計(jì)量期間過長則會(huì)導(dǎo)致忽略風(fēng)險(xiǎn)，都不能履行期貨會(huì)計(jì)的職能。

本文認(rèn)為，按照期貨合約自身的存在目的，將其可能存在的期間分為若干計(jì)量期間，如此得出的報(bào)表更能準(zhǔn)確的反應(yīng)期貨公司的經(jīng)營水平。在企業(yè)經(jīng)營能力的分析中，我們一般認(rèn)為其盈利的波動(dòng)性代表了經(jīng)營能力的穩(wěn)定水平，僅一次計(jì)量，我們可能會(huì)因?yàn)槟承┖霞s的僥幸獲利而忽視了期間存在的巨大波動(dòng)性。從而做出錯(cuò)誤的判斷。

（三）會(huì)計(jì)信息披露

會(huì)計(jì)信息披露包括表內(nèi)列報(bào)和表外信息披露，表內(nèi)列報(bào)主要是在財(cái)務(wù)報(bào)表上通過會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量來反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)營成果。表外披露是利用報(bào)表附注等提供表內(nèi)列報(bào)無法反映的信息。期貨公司的經(jīng)營是具有較大風(fēng)險(xiǎn)性的，因此，在表內(nèi)的列報(bào)中僅能反映出某一階段的靜態(tài)經(jīng)營成果，而無法反映期貨公司未來面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)不同的是，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中，可以對(duì)報(bào)表進(jìn)行分析而評(píng)價(jià)公司經(jīng)營管理層的經(jīng)營能力。而期貨公司的經(jīng)營管理層的經(jīng)營能力更多的是反映在應(yīng)對(duì)市場變動(dòng)、預(yù)估市場未來風(fēng)險(xiǎn)方面，這是通過表內(nèi)列報(bào)的數(shù)據(jù)無法反映的。

因此本文認(rèn)為其會(huì)計(jì)信息的披露應(yīng)當(dāng)解決兩方面的問題，一是過去經(jīng)營能力的指標(biāo)披露，二是目前持倉合約的風(fēng)險(xiǎn)披露。

本文認(rèn)為經(jīng)營過程中資產(chǎn)的波動(dòng)性能夠大概、直觀的反映經(jīng)營管理者把握和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此披露會(huì)計(jì)期間不同階段的資產(chǎn)波動(dòng)率非常重要。

持倉合約的風(fēng)險(xiǎn)披露主要是要求管理層披露對(duì)持倉合約的相關(guān)預(yù)測信息，其中包括管理層對(duì)持倉合約的走勢預(yù)測、判定風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)市場的走勢預(yù)測以及其他與收益相關(guān)的信息。

加強(qiáng)表外披露的意義在于把管理自身的預(yù)測作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以實(shí)際經(jīng)營效果來檢驗(yàn)其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，更加有利于投資者合理的評(píng)價(jià)管理團(tuán)隊(duì)的經(jīng)營能力。

三、小結(jié)

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)，多元化是行業(yè)發(fā)展的重要方向，這必然刺激產(chǎn)生更多種類的期貨。而經(jīng)營過程中由于價(jià)格上漲、現(xiàn)金流不穩(wěn)定等諸多因素，也使期貨需求和期貨交易迅速上升，期貨公司的規(guī)范、穩(wěn)定經(jīng)營更加有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確、可靠對(duì)期貨公司的經(jīng)營評(píng)價(jià)至關(guān)重要。因此，加強(qiáng)期貨會(huì)計(jì)制度建設(shè)、對(duì)相關(guān)規(guī)范修訂與完善將是未來一段時(shí)間內(nèi)會(huì)計(jì)制度規(guī)范研究的重點(diǎn)課題。

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作者簡介：彭情（1990-），女，土家族，重慶秀山人，就讀于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)管理；肖堯（1990-），女，漢族，四川資陽人，就讀于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)管理。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）