唐文杰 謝新鳳

【摘要】 博弈論作為一種經(jīng)濟(jì)學(xué)研究工具被廣泛運(yùn)用于各種研究中，文章借助于博弈論這個(gè)工具研究財(cái)務(wù)重述與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)二者之間的關(guān)系。通過(guò)博弈假定，建立了博弈模型，通過(guò)博弈模型分析的均衡解，得到財(cái)務(wù)重述所導(dǎo)致的利潤(rùn)虛增額越大，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大的結(jié)論。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)重述； 審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)； 博弈

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)人員在審計(jì)過(guò)程中采用了沒(méi)有意識(shí)到的不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序和審計(jì)方法，或者錯(cuò)誤地估計(jì)和判斷了審計(jì)事項(xiàng)，發(fā)表了與事實(shí)不相符合的審計(jì)報(bào)告，進(jìn)而受到有關(guān)關(guān)系人或潛在關(guān)系人的指控，乃至承擔(dān)法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任的可能性。財(cái)務(wù)重述是指上市公司在發(fā)現(xiàn)并糾正前期差錯(cuò)的同時(shí)，重新表述以前公布的財(cái)務(wù)報(bào)告的行為（APB 20）。從理論上來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)重述是一種合理的行為，這是上市公司對(duì)自己已公布的前期報(bào)表進(jìn)行的一種修正行為，能更好地為決策者提供相關(guān)信息。但是，現(xiàn)在越來(lái)越多的公司利用財(cái)務(wù)重述這一途徑來(lái)粉飾自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)重述導(dǎo)致了負(fù)面的市場(chǎng)反映，財(cái)務(wù)重述行為可能導(dǎo)致管理層變更，公司招致集體訴訟。與此同時(shí)，加大了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司以往年度財(cái)務(wù)報(bào)表所發(fā)表意見(jiàn)的類型也會(huì)使得上市公司考慮是否在今年進(jìn)行財(cái)務(wù)重述。從這個(gè)角度來(lái)看，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)重述是相互影響的。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體是審查財(cái)務(wù)報(bào)表的注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其所在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，財(cái)務(wù)重述的實(shí)施主體是上市公司的管理當(dāng)局。本文從博弈的角度出發(fā)，深層次地分析財(cái)務(wù)重述和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)二者的關(guān)系，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師如何控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及如何更好地規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)重述行為提供應(yīng)對(duì)措施。

一、博弈的基本假設(shè)

1.注冊(cè)會(huì)計(jì)師的利益與所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的利益一致，管理當(dāng)局的利益與上市公司的利益一致。

2.管理當(dāng)局和注冊(cè)會(huì)計(jì)師都是理性經(jīng)濟(jì)人，均以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化為目標(biāo)。

3.注冊(cè)會(huì)計(jì)師是具備專業(yè)勝任能力的，只要其按照審計(jì)規(guī)劃認(rèn)真審計(jì)，就能查出管理當(dāng)局不恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)重述行為。

4.博弈雙方對(duì)對(duì)方的策略都不清楚，只知道對(duì)方的兩種策略，但對(duì)對(duì)方具體實(shí)施哪種策略并不知道，也只知道自己有哪兩種策略，自己的策略也不想讓對(duì)方猜到，假定在博弈中，管理當(dāng)局先行動(dòng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師后行動(dòng)，因此，本文所討論的博弈屬于不完全信息動(dòng)態(tài)博弈。

二、博弈的模型分析

假設(shè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)勝任能力是沒(méi)有問(wèn)題的，那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師不能查出報(bào)表問(wèn)題的原因就是審計(jì)成本的投入不夠。假定能讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具正確意見(jiàn)的投入成本為C2，讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具錯(cuò)誤審計(jì)意見(jiàn)的投入成本為C1，則有C2>C1。企業(yè)管理當(dāng)局的基本年薪為F，如果管理當(dāng)局編制需要重述的報(bào)表可獲得的短期收益為A，假設(shè)A為重述導(dǎo)致其虛增的利潤(rùn)額，q1為會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表無(wú)保留意見(jiàn)時(shí)管理當(dāng)局被其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處的概率，T為被查處的貨幣性罰款，故編制需要重述的報(bào)表給管理當(dāng)局帶來(lái)的懲罰為q1T。如果管理當(dāng)局編制的會(huì)計(jì)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非無(wú)保留意見(jiàn)，則給管理當(dāng)局帶來(lái)的損失為B，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)收費(fèi)為R；q2為注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)被查處的概率，T1為被查處時(shí)的貨幣損失，則注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表錯(cuò)誤審計(jì)報(bào)告的損失為q2T1，這個(gè)貨幣損失即審計(jì)人員所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，即審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表無(wú)保留意見(jiàn)的概率為P1，管理當(dāng)局編制需重述的報(bào)表的概率為P2，通過(guò)以上假設(shè)，可以得到注冊(cè)會(huì)計(jì)師與管理當(dāng)局的博弈矩陣如表1所示。

假設(shè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的期望收益為U1，管理當(dāng)局的期望收益為U2，從博弈矩陣中可以得到二者的期望收益。

U1=P1P2（R-C1-q2T1）+P1（1-P2）（R-C2）+（1-P1）P2（R-C2）+（1-P1）（1-P2）（R-C1-q2T1）

=2P1P2（C2-C1-q2T1）+（P1+P2）（C1-C2+q2T1）+R-C1-q2T1

U2=P1P2（F+A-q1T）+P1（1-P2）F+（1-P1）P2（F-B）+（1-P1）（1-P2）（F-B）

=P1P2A-P1P2q1T+P1B+F-B

（一）特殊情況的分析

從以上分析可以得到：

當(dāng)P1=1時(shí)，U1=2P2（C2-C1-q2T1）+（1+P2）（C1-C2+q2T1）+R-C1-q2T1

當(dāng)P1=0時(shí)，U1=P2（C1-C2+q2T1）+R-C1-q2T1

根據(jù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行為，出具無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)或者非無(wú)保留意見(jiàn)，可得出以下結(jié)論：

1.當(dāng)P2=1/2時(shí)，對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)說(shuō)，二者的期望收益是相等的，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)和非無(wú)保留意見(jiàn)二者是沒(méi)有差異的。

2.當(dāng)P2>1/2時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的期望收益大于出具非無(wú)保留意見(jiàn)時(shí)的期望收益，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師此時(shí)傾向于出具無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)。

3.當(dāng)P2

再根據(jù)混合戰(zhàn)略模型，可以得到管理當(dāng)局在特殊情況下的期望收益。

當(dāng)P2=1時(shí)，U2=P1A-P1q1T+P1B+F-B

當(dāng)P2=0時(shí)，U2=P1B+F-B

根據(jù)管理當(dāng)局的行為，提供需要重述的會(huì)計(jì)報(bào)表和提供不需要重述的會(huì)計(jì)報(bào)表，可以得到以下結(jié)論：

1.當(dāng)A=q1T時(shí)，管理當(dāng)局提供需重述的報(bào)表和提供不需重述的報(bào)表所得到的期望收益是相等的，此時(shí)，對(duì)管理當(dāng)局來(lái)說(shuō)，提供需重述的報(bào)表和提供不需重述的報(bào)表是沒(méi)有差異的。

2.當(dāng)A>q1T時(shí)，管理當(dāng)局提供需重述的報(bào)表所得收益要大于提供不需重述的報(bào)表的期望收益，此時(shí)，管理當(dāng)局傾向于提供需重述的會(huì)計(jì)報(bào)表。

3.當(dāng)A

綜上所述，從注冊(cè)會(huì)計(jì)師和管理當(dāng)局各自的期望收益來(lái)看，可以發(fā)現(xiàn)：

注冊(cè)會(huì)計(jì)師考慮出具無(wú)保留意見(jiàn)或非無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)時(shí)主要考慮三個(gè)因素：具恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)所投入的成本與出具不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)時(shí)的成本之差、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)被處罰的概率以及被處罰的罰款。這三個(gè)因素決定了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的期望收益。出具恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)所投入的成本與出具不恰當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)時(shí)的成本之差越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非無(wú)保留意見(jiàn)被查處的概率越大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師越容易出具無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)；注冊(cè)會(huì)計(jì)師被處罰的貨幣罰款額越大，越不容易出具無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)。管理當(dāng)局提供需重述的報(bào)表或提供不需重述的報(bào)表主要取決于三個(gè)因素：重述所獲得的收益、管理當(dāng)局提供需重述的報(bào)表并獲得無(wú)保留意見(jiàn)被監(jiān)管當(dāng)局發(fā)現(xiàn)的概率以及重述所招致的罰款。重述所獲得的收益越大，管理當(dāng)局越容易提供需重述的會(huì)計(jì)報(bào)表；管理當(dāng)局提供需重述的報(bào)表并獲得無(wú)保留意見(jiàn)被監(jiān)管當(dāng)局發(fā)現(xiàn)的概率越大，管理當(dāng)局越不容易提供需重述的會(huì)計(jì)報(bào)表，重述被查處的貨幣處罰越多，管理當(dāng)局越不容易提供需重述的會(huì)計(jì)報(bào)表。

（二）一般情況的分析

前面筆者討論了特殊情況下注冊(cè)會(huì)計(jì)師和管理當(dāng)局的期望收益問(wèn)題，得到了部分相關(guān)結(jié)論。在這一部分，將討論更為一般的情況，即0

由混合博弈模型，可以得到注冊(cè)會(huì)計(jì)師和管理當(dāng)局的期望收益為：

U1=P1P2（R-C1-q2T1）+P1（1-P2）（R-C2）+（1-P1）P2（R

-C2）+（1-P1）（1-P2）（R-C1-q2T1）

=2P1P2（C2-C1-q2T1）+（P1+P2）（C1-C2+q2T1）+R-C1-q2T1

U2=P1P2（F+A-q1T）+P1（1-P2）F+（1-P1）P2（F-B）+（1

-P1）（1-P2）（F-B）

=P1P2A-P1P2q1T+P1B+F-B

將U1對(duì)P1求導(dǎo)，并令其為0，可得：

P2=1/2

將U2對(duì)P2求導(dǎo)，并令其為0，可得：

P1A=P1q1T

A=q1T

【參考文獻(xiàn)】

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