【摘要】中小企業(yè)是經(jīng)濟社會中必不可少的一個元素，在國民經(jīng)濟中占有舉足輕重的地位和作用，然而隨著國家加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，對通脹預期管理和房地產(chǎn)市場政策調(diào)控的增強，小企業(yè)進行融資的難度也在增加。本文從金融機構(gòu)角度，對解決中小企業(yè)融資困境提出了幾點建議。

【關(guān)鍵詞】金融機構(gòu)中小企業(yè)融資

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，社會分工的深化和市場需求的擴大，特別是科技創(chuàng)新的發(fā)展，社會競爭環(huán)境快速變化，人們對產(chǎn)品的要求越來越高。中小企業(yè)本身具有的較強靈活性的特征為其發(fā)展提供了機遇，也是其在經(jīng)濟環(huán)境下實現(xiàn)快速發(fā)展的重要因素。在我國，中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)百分之九十多，其最終產(chǎn)品的創(chuàng)造和服務(wù)價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的百分之六十，成為社會經(jīng)濟中必不可少的元素，稱得上是中國經(jīng)濟增長中最活躍的一環(huán)，在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用不容忽視。而在中小企業(yè)面臨的融資困難是其生存和成長最主要的障礙之一，也一直是社會討論和研究的重要問題，我國金融機構(gòu)每年都有很多金融財稅優(yōu)惠政策出臺來扶持中小企業(yè)發(fā)展，對中小企業(yè)的融資產(chǎn)生了積極和重要的作用。 但是一方面由于中小企業(yè)缺乏統(tǒng)一的管理，金融政策雖多，但不靈活，而且宣傳得不夠深入，落實也不到位。另一方面，隨著市場環(huán)境的變化，很多政策還需要進一步完善。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在對中小企業(yè)融資方面主要表現(xiàn)在：

（一）外資金融機構(gòu)至今不管是在布局上，以及在理念文化對接上，還是在規(guī)模及服務(wù)范圍上存在較大的局限，還都未成氣候，不足以撐起一片天來。

（二）政策性銀行支持不力。目前很多政策性銀行都是以行業(yè)選擇為主要出發(fā)點，只要是商業(yè)銀行愿意支持的行業(yè)，政策性銀行也都愿意優(yōu)先予以支持，都是優(yōu)先考慮到投資回收率，這就從客觀上影響了對中小企業(yè)的支持力度。也出現(xiàn)過很多商業(yè)性機構(gòu)和政策性銀行在同一高回報領(lǐng)域搶業(yè)務(wù)的事件。

（三）在非銀行金融機構(gòu)中，如城市信用社這些機構(gòu)各地發(fā)展也很不均衡，規(guī)模上還不夠壯大，對中小企業(yè)特別是對工業(yè)企業(yè)的技術(shù)改造不能提供有效的支持。雖然融資租賃在國外很流行，但在改革開放初期被移植到中國來之后，因企業(yè)觀念等多方面原因沒有得到很好的發(fā)展。

（四）出于風險偏好，商業(yè)銀行增加了中小企業(yè)融資難度。改制后的中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行等十多個全國性國有控股商業(yè)銀行本應(yīng)成為中小企業(yè)融資的有力支撐，但商業(yè)銀行在審查中小企業(yè)信貸時，總是要加上資產(chǎn)抵押和銀行認可的企業(yè)擔保作為雙保險，如果中小企業(yè)不能提供足夠的條件時，必然會被銀行拒之門外。

（五）股票市場及債券市場基本上未向中小企業(yè)開放。我國中小企業(yè)大多為一般生產(chǎn)加工企業(yè)和流通服務(wù)型企業(yè)，且經(jīng)營規(guī)模偏小，而《公司法》規(guī)定，公司生產(chǎn)經(jīng)營必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策，股票上市公司股本總額不得少于五千萬元，嚴格控制一般加工業(yè)和商品流通企業(yè)，很多中小企業(yè)自然被股票市場拒之門外。而債券發(fā)行辦法規(guī)定也限制了中小企業(yè)進入債券市場，規(guī)定了發(fā)行企業(yè)債券的有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于六千萬元，股份有限公司其凈資產(chǎn)額不低于三千萬元，且還要有實力雄厚、信譽良好的企業(yè)作擔保。對絕大多數(shù)中小企業(yè)很難滿足債券發(fā)行要求的條件，猶如隔岸觀火，只能望洋興嘆。

（6）民間借貸成本高，風險大。中小企業(yè)在資金短缺的情況下，進行民間借貸已成為常態(tài)。有資料顯示，一般企業(yè)進行高利貸月息已達百分之四至百分之十五，而企業(yè)真要是走上這條路，就要考慮到是否有高的利潤回報率。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）內(nèi)部環(huán)境

1.財務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。首先是中小企業(yè)法制意識淡薄，信用觀念不強，時有發(fā)生欠息、逃債、賴債等現(xiàn)象，給中小企業(yè)整體信用造成了不良的局面，其次是中小企業(yè)管理不規(guī)范，缺乏內(nèi)部控制機制，財務(wù)制度不健全，財務(wù)報表提供不準確，從而加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風險，加大了中小企業(yè)從金融機構(gòu)正規(guī)的途徑融資的難度。

2.規(guī)模小。中小企業(yè)企業(yè)規(guī)模小，科技含量低，大多以家庭、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，抵制市場風險的能力差，缺乏核心競爭力。許多中小企業(yè)資產(chǎn)價值評估很難落實，產(chǎn)權(quán)單一，沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度。這些因素都會使商業(yè)銀行不敢輕易提供貸款，使中小企業(yè)陷入資金不足的困境。

3.缺乏可抵押資產(chǎn)。抵押資產(chǎn)是銀行審慎經(jīng)營的重要表現(xiàn)形式，也是銀行貸款的第二還款來源，在中小企業(yè)沒有相對固定的抵押物，不能提供土地、廠房等抵押物情況下，為避免和減少銀行自身信貸資金遭受損失，銀行部門很難對中小企業(yè)放貸。

（二）外部因素

1.傳統(tǒng)的授信模式的限制。在傳統(tǒng)的授信模式下，商業(yè)銀行只注重企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)地位、財務(wù)報表、擔保和抵押，會爭相向大企業(yè)提供優(yōu)惠貸款，而對于經(jīng)營穩(wěn)定性差、自身實力較弱、缺乏有效的擔保及抵押的中小企業(yè)來說，抗風險能力不能與大企業(yè)相比，常被拒之門外。

2.企業(yè)行業(yè)的限制。高耗能、高污染行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)；受國家宏觀調(diào)控政策明確限制的行業(yè)，如零售業(yè)、電石等發(fā)展前景不看好的行業(yè)，還有受經(jīng)濟周期性波動影響大的行業(yè)在融資的過程中會受到政策的制約，很多中小企業(yè)身處其中造成融資困難。要真正解決這個難題只能通過中小企業(yè)調(diào)整方向和自身的轉(zhuǎn)型和才能實現(xiàn)。

3.中小企業(yè)擔保難、抵押難。目前，金融機構(gòu)還沒有放開擔保，而且有效的風險管理、定價機制尚未建立。銀監(jiān)會在二零零五年出臺的《銀行開展小企業(yè)貸款指導意見》中的第十三條規(guī)定：貸款可以借款人已有可抵押資產(chǎn)和未來融資項下形成的資產(chǎn)和權(quán)益進行抵、質(zhì)押，其主要以借款人經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量和個人信用為基礎(chǔ)，要求貸款人提供有效擔保需要確認第一還款來源是否不足。

4.貸款手續(xù)復雜，成本偏高。在銀行發(fā)放貸款的程序與經(jīng)辦環(huán)節(jié)上中小企業(yè)和較大企業(yè)相比都相同，雖然中小企業(yè)要求貸款額不大，期限短，時效快，但銀行的經(jīng)營成本和監(jiān)督費用在上升。為了節(jié)約成本和監(jiān)督費用，很多商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)。

5.融資性擔保機構(gòu)和微型金融機構(gòu)中介的橋梁作用還沒有發(fā)揮出來，規(guī)范運作還在初級階段，還未充分發(fā)揮解決中小企業(yè)融資難問題的作用。

三、解決中小企業(yè)融資對策建議和措施

政策性銀行應(yīng)把有限的資金用于結(jié)構(gòu)優(yōu)化，培植國民經(jīng)濟新的支柱產(chǎn)業(yè)上，避免與商業(yè)性金融機構(gòu)同在某些高回報領(lǐng)域搶業(yè)務(wù)。政策性金融機構(gòu)其本身就是由政府發(fā)起興辦的，理應(yīng)扶持和保護中小企業(yè)。商業(yè)銀行調(diào)整思路，制定新的信貸管理方式，優(yōu)先選擇精績優(yōu)中小企業(yè)，不斷完善中國企業(yè)的配套全國服務(wù)體系。為壯大和完善小企業(yè)融資服務(wù)機制，城市商業(yè)銀行和城市信用社也要積極吸引非公有資本入股。

（一）轉(zhuǎn)變觀念，把中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度

從戰(zhàn)略上商業(yè)銀行應(yīng)當重視中小企業(yè)金融發(fā)展，不但可以履行商業(yè)銀行社會責任的外部要求，擴大就業(yè)、增加收入、促進地區(qū)經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，另一方面可以解決中小企業(yè)融資的困難，滿足中小企業(yè)的融資需求。

（二）降低中小企業(yè)的準入標準

商業(yè)銀行在識別中小企業(yè)的信貸風險應(yīng)當把還款來源是否有保證和還款來源是否穩(wěn)定作為主要指標。

（三）明確市場定位

商業(yè)銀行首先應(yīng)明確市場定位及戰(zhàn)略規(guī)劃，把中小企業(yè)作為主要目標客戶，堅定不移地把發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略目標，保證信貸資金真正用于滿足有利于擴大內(nèi)需的中小企業(yè)的資金的需求上。

（四）加速創(chuàng)新金融產(chǎn)品

商業(yè)銀行應(yīng)針對中小企業(yè)信貸金融產(chǎn)品以市場為導向、客戶為中心，創(chuàng)新還處于起步階段，把開發(fā)一系列中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為優(yōu)勢產(chǎn)品。

（五）推進中小企業(yè)信用體系建設(shè)

推進中小企業(yè)信用體系建設(shè)，商業(yè)銀行應(yīng)當建立中小企業(yè)金融政策扶持的長效機制。建立和完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫，以及適合中小企業(yè)特點的信用征集、評級及獎勵懲戒機制，推動中小企業(yè)信用檔案試點。

四、結(jié)語

中小企業(yè)融資難的一個重要原因就在于我們的金融服務(wù)體系脫胎于計劃經(jīng)濟時代，現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非針對中小企業(yè)而設(shè)計，主體架構(gòu)仍然瞄準了大型企業(yè)，商業(yè)銀行出于貸款安全性和盈利性的考慮，沒有足夠重視中小企業(yè)融資，這也是商業(yè)銀行贏利性天性所決定的。在信貸規(guī)模大幅增加的情況下，企業(yè)融資難的問題并沒有得到有效解決，中小企業(yè)授信額度仍然總體偏小。但中小企業(yè)解決短期資金短缺對于銀行信貸是不可缺少的。商業(yè)銀行把政策落到實處，在資金投向上向中小企業(yè)傾斜，另外，根據(jù)中小企業(yè)的基本情況，金融機構(gòu)也應(yīng)該設(shè)立更加合理靈活的中小企業(yè)融資機制。

參考文獻

[1]羅維奇.試論村鎮(zhèn)銀行解決中小企業(yè)融資難的可行性[J].經(jīng)濟研究導刊，2011(07).

[2]尹清偉.關(guān)于完善我國中小企業(yè)融資政策體系的建議[J].金融理論與實踐，2009(03).

作者簡介：毛蓬蓬（1972-），女，會計師，現(xiàn)任職于河南省中小企業(yè)資產(chǎn)管理有限公司財務(wù)部經(jīng)理，研究方向：財務(wù)管理。

（責任編輯：李娜）