徐峰 閉瀟麗

【摘要】運(yùn)用廣西自治區(qū)1991-2010年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對廣西城鎮(zhèn)居民收入、農(nóng)村居民收入及城鄉(xiāng)收入差距與保險(xiǎn)密度四個變量進(jìn)行協(xié)整分析，并對其建立誤差修正模型。實(shí)證分析的結(jié)果表明城鎮(zhèn)居民收入的增加對保險(xiǎn)需求具有促進(jìn)作用，而廣西居民收入差距和農(nóng)村居民的收入?yún)s和保險(xiǎn)需求具有反向變動關(guān)系。所以必須全面提高全區(qū)居民生活水平，降低城鄉(xiāng)收入差距，才能促進(jìn)廣西保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】居民收入保險(xiǎn)密度收入差距

保險(xiǎn)業(yè)作為我國金融體系的支柱之一，對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到不可替代的作用，它作為金融產(chǎn)品，不僅是普通大眾日常消費(fèi)的一種商品，而且也是調(diào)節(jié)居民收入差距的重要手段。所以大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)對一個地區(qū)乃至國家的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展意義非凡。新中國成立以來，我國保險(xiǎn)業(yè)逐步發(fā)展壯大，期間雖經(jīng)歷了一些波折，但總體看來，仍得到了長足發(fā)展，尤其是改革開放以來，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展十分迅猛，截止到2012年7月份，我國共有4家保險(xiǎn)公司入圍世界500強(qiáng)企業(yè)，并且隨著我國金融市場的逐步放開，越來越多的外資保險(xiǎn)公司入駐我國，我國保險(xiǎn)市場競爭逐漸加劇。盡管如此，我國的保險(xiǎn)業(yè)仍面臨著如亂收費(fèi)、理賠難和市場準(zhǔn)入不規(guī)范等諸多問題，但從今年保監(jiān)會連續(xù)出臺的多項(xiàng)政策可以看出監(jiān)管部門已經(jīng)認(rèn)識到了這個問題并采取了相關(guān)措施，所以，我國的保險(xiǎn)業(yè)將進(jìn)入一個快速發(fā)展的新時(shí)期。

無風(fēng)險(xiǎn)，無保險(xiǎn)，廣西是災(zāi)害發(fā)生比較多的地區(qū)，這給保險(xiǎn)公司在當(dāng)?shù)亓粝铝撕艽蟮陌l(fā)展空間。隨著近年來廣西經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā)展，越來越多的大型保險(xiǎn)公司入駐廣西，給廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了支持和保障。而如何促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)在廣西的發(fā)展，使之更好地服務(wù)當(dāng)?shù)厣鐣?jīng)濟(jì)，改善人們生活水平，是當(dāng)?shù)乇O(jiān)管者所面臨的重要課題。本文從城鎮(zhèn)居民收入水平和收入差距兩個角度探究居民收入差距和保險(xiǎn)發(fā)展的關(guān)系，并試圖提出一些建設(shè)性的建議供相關(guān)部門參考。

一、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)的收集與處理

根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性和真實(shí)性，本文選取了1991-2010共20年間的數(shù)據(jù)，并處理如下：保險(xiǎn)需求用保險(xiǎn)密度（y）來表示，收入水平分別選取了城鎮(zhèn)居民人均可支配收入（x1）和農(nóng)村居民人均可支配收入（x2）來衡量，其中x1、x2分別用城鎮(zhèn)cpi和農(nóng)村cpi進(jìn)行處理為實(shí)際可支配收入（cpi以1990年為基期100），居民收入差距dis=x1/ x2，為了排除變量之間的相關(guān)性影響，我們對y、dis、x1、x2這四個變量分別取對數(shù)。所用數(shù)據(jù)均來自廣西統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)和歷年《廣西統(tǒng)計(jì)年鑒》。

（二）數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗(yàn)

我們采用迪克-福勒檢驗(yàn)（DF）來判斷廣西保險(xiǎn)需求（y）、城鎮(zhèn)人均可支配收入（x1）、農(nóng)村居民人均收入（x2）和收入差距（dis）這四個序列是否存在單位根，并判斷各個序列的平穩(wěn)性，所采用的統(tǒng)計(jì)軟件為Eviews6.0。檢驗(yàn)結(jié)果如下表：

表1 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

變量 ADF 檢驗(yàn)回歸式（c，t，k） 5%臨界值 結(jié)論

Log（y） -2.61368 （c，t，1） -3.658 非平穩(wěn)

Log（x1） -6.46117 （c，t，0） -3.6736 平穩(wěn)

Log（x2） -4.02519 （c，t，0） -3.7332 平穩(wěn)

Log（dis） -5.46062 （c，t，0） -3.6901 平穩(wěn)

@Log（y） -3.61856 （c，0，1） -3.02997 平穩(wěn)

注：檢驗(yàn)類型中的c為常數(shù)項(xiàng)，t為趨勢項(xiàng)， k為所采取的滯后階數(shù)，臨界值是由MacKinnon給出的數(shù)據(jù)計(jì)算得出。

從表1中我們可以得出， log（y）是非平穩(wěn)數(shù)列，而log（x1），log（x2），log（dis）都是平穩(wěn)數(shù)列，把log（y）進(jìn)行一次差分后得到的@log（y）序列是平穩(wěn)的，所以，這些變量都是一階協(xié)整的。

（三）各變量的協(xié)整檢驗(yàn)

我們采用Engle-Granger兩步法進(jìn)行檢驗(yàn)：

首先對變量建立如下模型： log（y）=C1+C2log（x1）+C3log（x2）+C4log（dis）+μt，然后采用加權(quán)最小二乘法對其進(jìn)行回歸，得出以下結(jié)果：

log（y）=4.5695log（x1）-2.9265log（x2）-2.3526log（dis）

………………………………………………………………（1）

T統(tǒng)計(jì)量 （7.3537） （-3.667） （-14.118）

R^2=0. 99DW=2.322

結(jié)果分析：我們可以根據(jù)模型的DW值得出其不存在序列相關(guān)，R^2的值為0. 99說明模型整體擬合得非常好，并且根據(jù)各個變量的T統(tǒng)計(jì)量的值得出城鎮(zhèn)居民可支配收入log（x1）和農(nóng)村居民可支配收入log（x2）及城鄉(xiāng)收入差距（dis）對保險(xiǎn)需求log（y）的影響是顯著的。

然后，我們對回歸模型殘差進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果如下表：

表2 殘差的平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

變量 ADF 檢驗(yàn)回歸式（c，t，k） 5%臨界值 結(jié)論 DW

E -2.726 （0，0，0） -1.959 平穩(wěn) 1.925

由檢驗(yàn)結(jié)果可以看出-2.726<-1.959（5%顯著性水平下的臨界值），拒絕E存在單位根的原假設(shè)，所以模型殘差序列E是平穩(wěn)的。檢驗(yàn)結(jié)果表明人身保險(xiǎn)需求log（y），城鎮(zhèn)居民可支配收入 log（x1），農(nóng)村居民可支配收入log（x2）和收入差距l(xiāng)og（dis）存在協(xié)整關(guān)系，具有長期的穩(wěn)定性。

我們可以從協(xié)整回歸的結(jié)果得出：廣西自治區(qū)城鎮(zhèn)居民可支配收入與保險(xiǎn)需求呈正相關(guān)關(guān)系，城鎮(zhèn)居民收入提高 1%可以使廣西保險(xiǎn)需求增加約4.57%；而保險(xiǎn)需求對農(nóng)村居民可支配收入的彈性系數(shù)為負(fù)，說明農(nóng)村居民收入的增加不能使保險(xiǎn)需求獲得提高，這說明廣西農(nóng)村居民收入水平還停留在維持他們基本生活需求的較低階段，還未達(dá)到購買保險(xiǎn)這一商品的收入水平；同時(shí)我們還可以得到居民收入差距l(xiāng)og（dis）的系數(shù)約為-2.35%，即廣西的城鄉(xiāng)居民收入增大1%，廣西的保險(xiǎn)需求將降低2.35%，說明居民收入差距和保險(xiǎn)需求也是反向變動關(guān)系。

城鎮(zhèn)居民收入與保險(xiǎn)需求之間的實(shí)證分析符合收入與保險(xiǎn)需求之間的經(jīng)濟(jì)理論關(guān)系，即城鎮(zhèn)居民收入的增加促進(jìn)了保險(xiǎn)需求，而農(nóng)村居民收入的提高卻對保險(xiǎn)需求沒有任何促進(jìn)作用，這表明廣西自治區(qū)保險(xiǎn)的消費(fèi)者集中在城鎮(zhèn)，而在農(nóng)村的消費(fèi)者卻寥寥無幾。究其原因：第一，廣西城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)收入水平和消費(fèi)支出總額均比農(nóng)村高，所以城鎮(zhèn)居民對保險(xiǎn)消費(fèi)需求有較大能力；第二，城鎮(zhèn)居民的受教育程度相對較高，比較注重生活質(zhì)量和生活水平，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識，購買保險(xiǎn)的積極性很高。第三，城市人口比較集中，便于保險(xiǎn)公司營銷，造成了保險(xiǎn)公司重視城市市場而忽視了廣大的農(nóng)村市場的銷售局面。

（四）誤差修正模型（error correction model，簡稱ECM）

由上面的協(xié)整檢驗(yàn)，我們可以得出廣西保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和居民收入情況存在長期穩(wěn)定的關(guān)系，但在短期內(nèi)各變量的關(guān)系會受到各種因素的干擾，由此，我們根據(jù)上述協(xié)整關(guān)系建立廣西居民收入情況和保險(xiǎn)需求的誤差修正模型（ECM），下面是ECM的結(jié)果：

D（log（y））=1.246D（log（x2））+2.36D（log（dis））

+0.7476D（log（y（-1）））

-2.45D（log（x1（-1）））+

T統(tǒng)計(jì)量（3.181577）（4.632335）

（5.9494）（-3.6167）

1.515D（log（x2（-1）））

+ 1.56D（log（dis（-2）））-0.786e（-1）

………………………………………………………………（2）

（2.7514）（3.5117）（-4.3515）

R^2=0.72 ，DW=2.339

其中（1）為長期協(xié)整模型，而（2）為短期修正模型。從（2）可以看出，廣西農(nóng)村居民收入log（x1）對保險(xiǎn)需求log（y）當(dāng)期和滯后一期的短期影響彈性分別為1.246和1.515，與長期影響不同，均為正效應(yīng)，說明在短期內(nèi)農(nóng)村居民收入的提高會加大對保險(xiǎn)的購買。而在短期內(nèi)，城鄉(xiāng)收入差距和城鎮(zhèn)居民收入對保險(xiǎn)需求的影響系數(shù)均為負(fù)值，說明了ECM對保險(xiǎn)需求的短期修正作用。從（2）進(jìn)一步看出，保險(xiǎn)需求與居民收入關(guān)系的長期均衡效應(yīng)對短期動態(tài)的修正幅度為78.5757%，如果上一年的保險(xiǎn)需求長期均衡誤差為負(fù)，則通過城鎮(zhèn)人均收入、農(nóng)村人均收入及城鄉(xiāng)收入差距的變動帶動本年的保險(xiǎn)需求往高的方向變動，反之如果保險(xiǎn)需求過快增長則可通過誤差修正項(xiàng)使保險(xiǎn)需求增長變慢。我們也可通過誤差修正項(xiàng)的T統(tǒng)計(jì)量看出，廣西保險(xiǎn)需求和居民收入關(guān)系在短期內(nèi)比較穩(wěn)定。

二、結(jié)論與啟示

本文分析了廣西城鄉(xiāng)居民收入水平、收入差距和保險(xiǎn)需求的關(guān)系，實(shí)證分析的結(jié)論表明城鎮(zhèn)居民收入與保險(xiǎn)需求呈同向變動，即城鎮(zhèn)居民收入的增加會促進(jìn)廣西保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，而農(nóng)村居民收入與保險(xiǎn)需求呈反向變動，說明農(nóng)村居民收入的增加沒有帶來農(nóng)民對保險(xiǎn)消費(fèi)的提高。廣西目前的保險(xiǎn)市場主要消費(fèi)者還集中在城鎮(zhèn)，而在農(nóng)村的消費(fèi)者卻很少。 就廣西目前的居民收入水平而言，城鄉(xiāng)收入差距的進(jìn)一步擴(kuò)大對保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

本文的分析對于促進(jìn)廣西保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)走上持續(xù)快速健康發(fā)展的道路有以下幾點(diǎn)建議：第一，對廣西地區(qū)政府機(jī)構(gòu)來說，要始終把促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高全區(qū)人民的收入水平作為首要任務(wù)來抓。只有人們的生活水平提高了，人們才會加大對各種商品（包括保險(xiǎn)）的購買。第二，必須逐步縮小城鄉(xiāng)之間的收入差距。在保險(xiǎn)消費(fèi)中，高收入人群的保險(xiǎn)需求只占保險(xiǎn)總需求的小部分，而且很容易會被滿足。因此，擴(kuò)大保險(xiǎn)市場的首要任務(wù)就是擴(kuò)大保險(xiǎn)消費(fèi)人群，增加中低收入人群的保險(xiǎn)需求，這就需要政府機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門積極采取舉措，縮小城鄉(xiāng)間的居民收入差距，以壯大廣西保險(xiǎn)市場的發(fā)展。第三、政府應(yīng)該出臺相關(guān)的配套政策措施，加強(qiáng)與保險(xiǎn)公司的合作，積極引導(dǎo)保險(xiǎn)公司在農(nóng)村的發(fā)展，使保險(xiǎn)業(yè)獲得發(fā)展的同時(shí)增大農(nóng)民的福祉。第四，保險(xiǎn)公司應(yīng)積極開拓農(nóng)村保險(xiǎn)市場，擴(kuò)大對三農(nóng)的承保范圍，加快這些險(xiǎn)種的開發(fā)，不斷創(chuàng)新、設(shè)計(jì)出迎適合農(nóng)民的保單，全面提高保險(xiǎn)覆蓋面，使廣大的農(nóng)民也能消費(fèi)起保險(xiǎn)這一金融商品。

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作者簡介：徐峰，男，漢族，安徽淮北人，廣西大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，研究方向：保險(xiǎn)學(xué)；閉瀟麗，女，壯族，廣西南寧人，廣西大學(xué)商學(xué)院2011級金融學(xué)保險(xiǎn)方向碩士研究生。

（責(zé)任編輯：劉影）