崔雅軍 吳俊辰

【摘要】隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的提出，各國都在積極爭取實現(xiàn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的本國化，作為世界第二大經(jīng)濟體的中國是走在前面的，銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，正是巴塞爾協(xié)議Ⅲ的中國化。本文將介紹新協(xié)議在風(fēng)險監(jiān)管方面的最新發(fā)展，探求新變化對中國商業(yè)銀行監(jiān)管的影響。

【關(guān)鍵詞】巴塞爾協(xié)議Ⅲ資本充足率商業(yè)銀行

2010年11月，G20首爾峰會上BaselⅢ被提交給G20成員國進行審批，形成銀行業(yè)監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)。作為G20和巴塞爾委員會的正式成員，我國銀監(jiān)會在充分考慮了當(dāng)前的經(jīng)濟形勢和銀行業(yè)發(fā)展的實際情況后，經(jīng)過反復(fù)討論和慎重決策，于今年6月發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱《資本辦法》）。我國銀行業(yè)穩(wěn)步實施這一監(jiān)管辦法，不但履行了國際義務(wù)，而且有助于提高我國銀行業(yè)抵御風(fēng)險的能力。

一、《資本辦法》的基本內(nèi)容

1.資本充足率?！顿Y本辦法》大幅提升了對商業(yè)銀行資本的質(zhì)量和數(shù)量的要求。將把對資本的要求分成五個層次：第一層為最低資本要求；第二層為儲備資本要求；第三層為逆周期資本要求；第四層為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求；第五層是第二支柱資本要求。其中，一級核心資本用來滿足前四層的資本要求，第二支柱的資本要求則由銀監(jiān)會針對單個銀行具體的風(fēng)險做出計提要求。

2.逆周期資本。逆周期資本目的是要解決順周期問題，其比例調(diào)整區(qū)間在0-2.5%之間，具體要求目前還沒有確定。究其原因是對于經(jīng)濟周期的判斷存在較大困難，所以逆周期資本較難判斷和實施。

3.杠桿率?！顿Y本辦法》規(guī)定杠桿率最低為4%，國際慣例為3%，2011年我國銀行業(yè)的平均杠桿率為4.13%。杠桿率主要解決兩個問題：一是對于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，通過風(fēng)險折算后將其放入表內(nèi)；二是控制模型風(fēng)險，內(nèi)部模型的復(fù)雜程度與其業(yè)務(wù)透明度此消彼長，從而可能形成監(jiān)管套利的空間。

4. 流動性指標(biāo)。巴塞爾Ⅲ提出了流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率兩個衡量銀行短期和長期流動性的指標(biāo)。通過銀監(jiān)會測試，目前各主要銀行這兩個指標(biāo)都超過了100%，即達到了規(guī)定的要求。但值得我們注意的是，隨著利率市場化的推進，不少勉強達標(biāo)的銀行可能出現(xiàn)不能滿足要求的問題。

5.系統(tǒng)重要性銀行。由于金融機構(gòu)存在“大而不倒”的問題，才提出了系統(tǒng)重要性資本要求。我國系統(tǒng)重要性銀行分為三類：第一類是全球性，例如中國銀行；第二類是全國性的，例如工建農(nóng)交等銀行；第三類就是中型股份制銀行，例如民生銀行、興業(yè)銀行等。通過對這三類銀行不同的資本要求，實現(xiàn)差別化的管理。

6.風(fēng)險權(quán)重系數(shù)?！顿Y本辦法》對于風(fēng)險權(quán)重系數(shù)的變化主要表現(xiàn)在：（1）將小微企業(yè)風(fēng)險權(quán)重從100%調(diào)至75%；（2）使用信用卡額度的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)細分為20%和50%兩個檔次；（3）將50%定為個人住房抵押貸款的風(fēng)險權(quán)重；（4）將商業(yè)銀行對同業(yè)的債權(quán)風(fēng)險權(quán)重上調(diào)為25%。

7.不合格資本的退出。巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定對于設(shè)有贖回機制和利率跳升機制的次級債不能再作為二級資本。因此《資本辦法》要求銀行在十年內(nèi)將其已發(fā)行的不合格資本工具逐步退出。

8.過渡期的安排?！顿Y本辦法》規(guī)定了商業(yè)銀行最遲在2018年底前達到相關(guān)的要求，即6年的達標(biāo)過渡期。在過渡期內(nèi)，沒有達到標(biāo)準(zhǔn)的銀行應(yīng)制定達標(biāo)方案，同時銀監(jiān)會將根據(jù)銀行方案的進展情況采取相應(yīng)的措施。

二、《資本辦法》對我國銀行業(yè)的影響

1.利于抑制商業(yè)銀行粗放型的信貸規(guī)模擴張。從動態(tài)角度看，資本充足率要求由8%增加到11.5%，即銀行每提高100元的信貸規(guī)模，就要多計提3.5元的監(jiān)管資本。因此，《資本辦法》將在一定程度上抑制我國商業(yè)銀行長期存在的粗放式信貸擴張問題。

2. 引導(dǎo)商業(yè)銀行提高流動性風(fēng)險管理水平?！顿Y本辦法》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)達到流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率的要求，相應(yīng)地增強抵御短期流動性風(fēng)險和提高長期應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力。同時，要求商業(yè)銀行制定流動性風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案和建立資金儲備，并持續(xù)開展流動性壓力測試。

3.鼓勵商業(yè)銀行加強對實體經(jīng)濟的金融服務(wù)?！顿Y本辦法》通過提高同業(yè)風(fēng)險權(quán)重，并嚴格規(guī)范了資產(chǎn)證券化、場外衍生品等復(fù)雜交易性業(yè)務(wù)，引導(dǎo)國內(nèi)銀行審慎開展金融創(chuàng)新活動。同時，通過降低對小微企業(yè)、個人貸款及信用卡授信的風(fēng)險權(quán)重，鼓勵銀行將更多精力用于開展面向小微企業(yè)和個人客戶的金融服務(wù)。這對于中國未來轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式將產(chǎn)生深遠的影響。

4.推動商業(yè)銀行完善資本補充機制?！顿Y本辦法》強調(diào)了股東資本及所有者權(quán)益的重要性，鼓勵銀行通過內(nèi)部資本積累得方式實現(xiàn)內(nèi)涵式的發(fā)展。同時取消了一些限制條款和不合格的資本，從而更有利于商業(yè)銀行可持續(xù)資本補充機制的建立。

三、實施《資本辦法》的建議

1.充分發(fā)揮董事會專門委員會職能。戰(zhàn)略管理委員會和風(fēng)險管理委員會作為董事會專門委員會，各董事會專門委員會應(yīng)當(dāng)全程參與《資本辦法》的實施。例如圍繞資本充足率，資本的補充可以由戰(zhàn)略管理委員會來負責(zé)，而對于風(fēng)險資產(chǎn)和經(jīng)濟資本的配置則可由風(fēng)險管理委員會來負責(zé)。此外，可以建立一個機構(gòu)來負責(zé)各部門之間的協(xié)調(diào)。

2.夯實銀行的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)?；A(chǔ)數(shù)據(jù)薄弱一直是銀行采用先進管理技術(shù)的制約因素。最近，銀監(jiān)會發(fā)布了良好數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，各銀行也基本完成了相應(yīng)的數(shù)據(jù)集中工作，但發(fā)現(xiàn)了許多深層次問題，因此后續(xù)的數(shù)據(jù)梳理更為重要。

3.鼓勵先進技術(shù)的實際應(yīng)用。只要條件基本成熟，商業(yè)銀行就應(yīng)當(dāng)將先進理念和方法運用到實際中去，在實際的使用中發(fā)現(xiàn)問題并不斷進行改進，從而全面提升銀行自身的風(fēng)險管理水平。

4.加大對風(fēng)險資產(chǎn)的控制。對于資本充足率，關(guān)鍵是要控制分母。最有效的措施是控制不良資產(chǎn)規(guī)模，因為不良資產(chǎn)一旦大幅上升，資本的作用也就微乎其微。同時，通過使用一些先進的工具來調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，就可以降低風(fēng)險，進而實現(xiàn)積極的風(fēng)險管理。

總之，我國銀行業(yè)應(yīng)以《資本辦法》的實施為契機，在銀監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，積極推進監(jiān)管新規(guī)的實施工作，最終實現(xiàn)銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

（責(zé)任編輯：劉影）