【摘要】新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系提出以歷史成本計(jì)量為主，重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值為輔的新計(jì)量體系，公允價(jià)值成為了一項(xiàng)新的計(jì)量屬性，同時(shí)也引發(fā)了一些爭(zhēng)議。本文將聯(lián)系會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求，分析采用公允價(jià)值計(jì)量的利弊，進(jìn)一步反思這種新的計(jì)量屬性。

一、公允價(jià)值的定義

從廣義上講，公允價(jià)值是指交易雙方在公平交易的情況下自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。目前我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用此三種方式：第一，假如該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，那么資產(chǎn)的市價(jià)即為公允價(jià)值；第二，如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但是與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)的情況下，那么該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)該比照類(lèi)似資產(chǎn)的市價(jià)確定；第三，如上述兩個(gè)活躍市場(chǎng)都不存在，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值確定。

二、采用公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)

與歷史成本計(jì)量相比, 公允價(jià)值計(jì)量最大的優(yōu)勢(shì)是其提高了財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。把公允價(jià)值與市場(chǎng)緊密聯(lián)系，提高了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。另外，這種計(jì)量屬性有助于投資者和債權(quán)人合理地作出投資、融資決策及相關(guān)預(yù)測(cè)，能有效的對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的合法權(quán)益進(jìn)行保護(hù)。

其次，公允價(jià)值也在一定層面上反映出市場(chǎng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)與整體價(jià)值的一個(gè)評(píng)價(jià)。這也是適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要，同時(shí)由于利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表在會(huì)計(jì)計(jì)量中是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，計(jì)量方式越合理，資產(chǎn)負(fù)債表的作用越大，公允價(jià)值計(jì)量模式與資產(chǎn)負(fù)債表較好地吻合, 提高了資產(chǎn)負(fù)債表的作用。

三、公允價(jià)值計(jì)量中出現(xiàn)的問(wèn)題

（一）對(duì)公允價(jià)值可靠性的質(zhì)疑

相關(guān)性和可靠性是會(huì)計(jì)信息的兩項(xiàng)主要質(zhì)量特征。二者存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，那么我們?cè)诶霉蕛r(jià)值計(jì)量高度的相關(guān)性的同時(shí)。其可靠性未必能得到合理保證。

首先，以活躍市場(chǎng)交易價(jià)格作為公允價(jià)值的最優(yōu)計(jì)價(jià)這一方式是否合理？我們從公允價(jià)值的定義中容易看出，其有效性與市場(chǎng)發(fā)展的程度密切相關(guān)。市場(chǎng)越有效，公允價(jià)值應(yīng)用越廣泛，也越能反映商品真實(shí)價(jià)值。在中國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不夠完善的環(huán)境下，資源的自由流動(dòng)受到較大限制，制度缺陷導(dǎo)致不同市場(chǎng)上反應(yīng)出來(lái)的信息不一致。同時(shí)，部分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，其資源價(jià)格并不能反應(yīng)市場(chǎng)的公允性。這些問(wèn)題使得公允價(jià)格很難真正反映價(jià)值。

其次，公允價(jià)值和個(gè)體價(jià)值對(duì)于特定的企業(yè)來(lái)說(shuō)是有偏差的。這是源于資產(chǎn)的專(zhuān)用性。我們知道，由于同樣的資產(chǎn)對(duì)于不同的企業(yè)的效率不一樣而產(chǎn)生了交易。而公允價(jià)值實(shí)際是大家認(rèn)可的平均價(jià)格，但是一旦到了企業(yè)內(nèi)部，他變成企業(yè)的特定價(jià)格。這使得公允價(jià)值和個(gè)體價(jià)值產(chǎn)生偏差。

（二）對(duì)不活躍市場(chǎng)公允價(jià)值取得方式的質(zhì)疑

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)市場(chǎng)不活躍時(shí)，我們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^(guò)兩種方式來(lái)取得公允價(jià)值，一種是參照類(lèi)似資產(chǎn)的價(jià)格定價(jià)；另外一種是利用定價(jià)模型（理論上是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值）或者是專(zhuān)業(yè)人士的評(píng)估價(jià)格。這些方式理論上可行，事實(shí)上并非那么容易。如果利用類(lèi)似資產(chǎn)的交易價(jià)格定價(jià)，如何界定“類(lèi)似資產(chǎn)”這個(gè)概念？他們之間的調(diào)整系數(shù)如何確定？如果使用未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為公允價(jià)值，折現(xiàn)率的確定以及未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)都帶有較強(qiáng)的主觀性。對(duì)于這些復(fù)雜的問(wèn)題，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前還未給出具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方法予以規(guī)范。使得公允價(jià)值的取得帶有較強(qiáng)主觀性。

（三）公允價(jià)值易導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)頻繁

公允價(jià)值適用于交易性強(qiáng)的資產(chǎn)，交易性強(qiáng)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性較強(qiáng)。而其公允價(jià)值隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，必然會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)科目的波動(dòng)性變化。而這些外部因素所引起的變動(dòng)，可能并不能提供非常有效的信息。甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者，影響其財(cái)務(wù)決策。

（四）公允價(jià)值可能成為利潤(rùn)調(diào)節(jié)工具

我國(guó)的公允價(jià)值在交易市場(chǎng)和評(píng)估機(jī)制這塊還存在著薄弱的環(huán)節(jié), 導(dǎo)致企業(yè)在特定的環(huán)境下人為的高估或低估相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值，制造虛假信息操縱利潤(rùn)。例如新準(zhǔn)則的投資性房地產(chǎn)，如果采用成本模式計(jì)量, 其市價(jià)的變動(dòng)并不計(jì)入損益。而采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊或攤銷(xiāo)不單獨(dú)計(jì)提，直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)中，并通過(guò)相關(guān)損益類(lèi)科目對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響。也為操縱利潤(rùn)提供了可能。

再例如，在對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，“公允價(jià)值變動(dòng)損益”屬于損益類(lèi)科目，期末結(jié)轉(zhuǎn)到“本年利潤(rùn)”，這樣將企業(yè)未實(shí)現(xiàn)的持有收益直接計(jì)入當(dāng)期損益，虛增本年利潤(rùn)。另一方面當(dāng)企業(yè)將未實(shí)現(xiàn)的持有損失計(jì)入當(dāng)期損益后，又會(huì)虛減企業(yè)利潤(rùn)，為調(diào)節(jié)利潤(rùn)創(chuàng)造可能性。

三、結(jié)論

綜上所述，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提出的公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，他一方面提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，同時(shí)另一方面又帶來(lái)了許多問(wèn)題。這些問(wèn)題主要是由于資產(chǎn)本身的專(zhuān)用性，市場(chǎng)有效性，有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量規(guī)范的完善，以及市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制有關(guān)。當(dāng)然，目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的使用還是非常謹(jǐn)慎的。公允價(jià)值的應(yīng)用范圍主要是金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面。要推廣公允價(jià)值的應(yīng)用還需要充分考慮其可能帶來(lái)的問(wèn)題，進(jìn)一步完善市場(chǎng)機(jī)制。

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作者簡(jiǎn)介：劉洋（1991-），女，漢族，四川成都人，就讀于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：公司財(cái)務(wù)。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）