嚴曉霖

跑路、被綁票、跳樓、成被告

1月18日，吳英案的二審判決將“金融自由”推向輿論浪尖，幾乎同時，一份《2011年度企業(yè)家犯罪報告》浮出水面，金融與犯罪二詞糾結(jié)于當(dāng)下中國。

“從上世紀80年代末禹作敏、禇時建案起，我開始關(guān)注企業(yè)家犯罪。這類犯罪案例在上世紀90年代開始增多，2000年后成為重要的社會現(xiàn)象，2008年前后案發(fā)頻率已達到每月3-5起，還僅是媒體公開報道、有一定影響的案件?！薄?011年度企業(yè)家犯罪報告》作者王榮利對本刊記者感慨說。

回望2011年的民間金融，同樣令人矚目，溫州借貸危機、鄂爾多斯地產(chǎn)高利貸困局、接二連三的民企崩盤和非法集資案件，企業(yè)家們紛紛跑路、被綁票、跳樓、上吊。人們不禁要問：民間融資怎么了？民營企業(yè)要怎么辦？

國企落馬貪腐，民企死于借貸

太多的管制政策似乎成為國企與民企金融類犯罪的楚河漢界，雙方冰火兩重。

根據(jù)《法人》雜志1月15日發(fā)布的《2011年度中國企業(yè)家犯罪報告》，2011年共有199位企業(yè)家落馬離場。其中國企高管88例，民營企業(yè)家111例。

王榮利發(fā)現(xiàn)這兩類人群的犯罪動機大不相同——國企高管所犯多為受賄、貪污、挪用公款類貪腐罪行，更似官員；而民營企業(yè)家犯罪則多與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)，常見為各類詐騙、走私及內(nèi)幕交易。

2002-2008年，國有銀行、信托、證券等金融機構(gòu)高管一度紛紛落馬，典型案例如原中銀香港總裁劉金寶、副總裁朱赤、丁燕生等全套班子私分“小金庫”，原建行行長張恩照貪污、原中國銀行行長王雪冰受賄等。近年來金融機構(gòu)高管涉案減少，2011年，在依嚴重程度排序的十大國企高管落馬案件中，僅有浙江瑞安農(nóng)村合作銀行董事長葉秀楠一例為金融類犯罪，其他多為港口、能源、鐵路、電力等壟斷部門領(lǐng)導(dǎo)貪污受賄。

不過，民企在融資環(huán)節(jié)非法吸收公眾存款、集資詐騙等案件卻呈爆發(fā)趨勢。與之相對的十大民營企業(yè)家落馬案件中，金融類犯罪占了4例，分別為“云南女首富”何學(xué)葵欺詐發(fā)行股票，上海軍利航空實際經(jīng)營人金衛(wèi)國騙取貸款，鄂爾多斯民間借貸第一大案“蘇葉女案”非法集資10多億，南京市黃埔露靈滋生物技術(shù)有限公司董事長潘鍇紅非法吸收公眾存款。

加上這一年已經(jīng)判決的安徽亳州興邦公司吳尚澧案非法集資37億、浙江“之俊系”掌門人何志軍騙貸8.3億、吳英案集資詐騙7.7億，和剛剛曝光的溫州立人集團負債22億、浙江某暫未公布名稱的集團負債77億，除去涉黑案件，民間高利貸擠兌導(dǎo)致資金鏈斷裂已成為壓倒多數(shù)民企的最后一根稻草。

一紙政策相隔，投機者行動竟然如此迥異。

浙商偏愛高利貸為哪般

江浙地區(qū)尤其溫州一帶游資向來活躍，標會、抬會等民間金融形態(tài)已有幾百年傳統(tǒng)，其他經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)搞地下錢莊也不是一兩天，為什么風(fēng)險集中在近期爆發(fā)呢？

“將無處可去的資金，放在民間通過高利貸流通，是最古老、最老少咸宜、最看得見的賺錢方法?！北旧硎钦憬?，且代理過多起集資案件的京衡律師集團董事長陳有西對本刊記者推演了一遍民間游資、民企融資全面轉(zhuǎn)向高利貸的路線圖。

仇富、歧視民營經(jīng)濟的思想由來已久，很多民營企業(yè)家由于沒有安全感，普遍轉(zhuǎn)向投機、暴利型產(chǎn)業(yè)，巴不得3個月就把資金收回來。溫州曾經(jīng)有幾千個億的游資活躍在炒房一線，被打壓后又轉(zhuǎn)向炒礦。國家把山西煤礦收歸國有后，浙商損失了500億。撤回來的錢往哪里去？民間借貸則成為最好的出路。

2008年，中國政府制定4萬億的經(jīng)濟刺激計劃，全部投向國有企業(yè)，民企尤其是中小企業(yè)拿不到錢。但刺激方案營造出經(jīng)濟的表面繁榮，包括民企在內(nèi)的許多企業(yè)都在買土地、搞地產(chǎn)、加大投入，通脹壓力顯現(xiàn)。如今，為了抑制通脹，銀根緊縮，所有銀行提高準備金率，抽資對象不是國企、鐵道部，而是中小企業(yè)。本來中小企業(yè)與銀行有短期貸款合同，從民間借錢一個星期、半個月還進再貸出，結(jié)果銀行只收不放了，民企就被逼向了民間高利貸。“小企業(yè)本來是理性地2分利、3分利慢慢借，但拿不到銀行貸款就不得不再去民間借6分利、7分利的錢來填窟窿。填來填去，填到1毛利甚至更高。我們處理的一些破產(chǎn)重整案企業(yè)，光付息就付了幾個億?！标愑形髡f。

而且，部分地方干部還充當(dāng)了銀行與中小企業(yè)之間的中介，并從中謀利。銀行鼓勵干部貸款，科級干部授信額度20萬、處級干部40萬，因為干部有身份、有權(quán)力，能保障資金安全?！案刹總兦笾坏?，因為受賄是犯罪，可這些錢以4厘、5厘的利率貸出來，再4分利、5分利放出去，賺的是合法利息。”

“銀行銀根收緊，企業(yè)快要撐不住時，這些干部們最早得到信號，通過權(quán)力和關(guān)系先把錢抽走。企業(yè)更加缺血，只好向更多的老百姓借錢，加快了崩盤速度。一旦出事，銀行搶先把作為抵押物的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)起訴拍賣，老百姓最后才知道，只好鬧事，迫使政府來管?！?/p>

“沒高利差，中國銀行業(yè)虧損1338億”

這些崩盤的爛攤子最后交到政府手中，銀行業(yè)利潤卻趕超石油、煙草等壟斷行業(yè)。2011年，工商、建設(shè)、農(nóng)業(yè)銀行等幾家上市銀行的利潤增長都在40%-50%之間，民生銀行行長洪崎在去年年底還頗為“含蓄”地公開表示，“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，有時候自己都不好意思公布。”

而最近，天則經(jīng)濟研究所對國有商業(yè)銀行的真實利潤做了估算，所長盛洪指出，以一般成熟市場經(jīng)濟國家銀行利差水平約1.5%為參照，如果不是坐擁央行管制的3%高利差，2011年中國的國有銀行業(yè)非但沒有利潤，反而會虧損1338億！

此外，“現(xiàn)行《刑法》的‘非法吸收公眾存款罪所維護的‘金融秩序是一個維護壟斷集團利益的工具，不僅無效率，而且有失公正，甚至是罪惡的。張維迎曾說中國離自由的市場經(jīng)濟還有200年，但200年前的中國街頭米店都可以吸收存款，金融自由是歷來存在的，我們要做的只是放開和恢復(fù)?！笔⒑閷Ρ究浾哒f。

此外，在法律上，“合法的民間借貸”、“非法吸收公眾存款罪”、“集資詐騙罪”三種行為的界定并不明晰?！逗贤ā芬?guī)定，真實意愿基礎(chǔ)上的民間借貸是合法的，《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》寫明民間借貸在銀行貸款利率4倍以內(nèi)的利息受法律保護，但向30戶以上借款20萬卻又構(gòu)成了非法吸收公眾存款罪，最高可判10年。而集資詐騙則是指將別人錢財據(jù)為己有的主觀故意，隱瞞真相、虛構(gòu)事實，最高可判死刑。

經(jīng)濟學(xué)家茅于軾甚至認為，非法集資罪名是徹底不成立的，之所以存在是建立在認為金融業(yè)不創(chuàng)造財富全靠剝削基礎(chǔ)之上。而實際上，金融業(yè)對社會有很大貢獻?，F(xiàn)代經(jīng)濟創(chuàng)造財富的根本方法早已不是生產(chǎn)，而是資源配置，人盡其才、物盡其用，包括錢盡其用。把錢用到最能創(chuàng)造財富的地方，這就是金融業(yè)創(chuàng)造的價值。

2月6日至10日，國務(wù)院總理溫家寶在中南海主持召開座談會，他指出，“新36條”沒有落實，民間資本進入就遇到玻璃門、彈簧門?！胺呕蠲耖g資本，這條路非常寬廣，潛力巨大?！爆F(xiàn)在似乎到了關(guān)口上。