| 文 · 本刊記者 陳曦

不全是銀行的錯

提起中小企業(yè)貸款難，責任幾乎全歸到銀行的貸款制度上。解決辦法也大都是銀行的貸款體系需要多元化、多層次化。銀行的信貸制度真的對中小企業(yè)不公平嗎？

記者致電工商銀行北京支行詢問企業(yè)貸款事宜，工作人員表示，具體業(yè)務要具體分析，但核心是，無論企業(yè)大小，沒有抵押物肯定做不了，只有抵押物也不可以；有重大資金缺口，有合適抵押物的，都可以考慮。

從貸款管理制度以及審批流程來看，銀行對大企業(yè)和小企業(yè)都是一視同仁的。

記者以一家注冊資本500萬的國際貿(mào)易企業(yè)為例，詢問貸款可行性，銀行工作人員回答，現(xiàn)在銀行能接受的貸款抵押物只有房產(chǎn)，房產(chǎn)抵押貸款需要通過市場評估，通常，一套商住兩用的房產(chǎn)可抵資金是該房產(chǎn)市場估值的60%。本市的土地可以作為抵押物，但前提是必須有土地使用權證，最好有地上建筑。當記者問及如果沒有房產(chǎn)或者房產(chǎn)價值不夠該如何申請時，工作人員建議，“可以找擔保公司，因為擔保公司能接受的擔保物比較多。擔保公司收取一定比例的保費，2011年擔保公司所收取的擔保費是貸款額的2-3%。但是，最好還是直接與銀行對接抵押貸款，因為通過擔保公司的貸款審批可能通不過?！?/p>

記者詢問有廠房設備的生產(chǎn)型企業(yè)貸款有什么要求時，銀行工作人員的回答是，仍然只能用房產(chǎn)，設備和原材料不能抵押。

雖然必須有抵押物，但工作人員表示，如果企業(yè)有良好的現(xiàn)金流、借貸信譽、報表、業(yè)務往來，或者與國有企業(yè)和大企業(yè)有密切合作，會有所幫助，不過，同樣也要考察合作企業(yè)的信譽度，所售產(chǎn)品和合作年限。

不能說銀行對大小企業(yè)區(qū)別對待，小企業(yè)貸款難的重要原因是沒有合適的抵押物以及良好的經(jīng)營情況?！?011中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及趨勢調(diào)查報告》顯示，許多中小企業(yè)認為目前存在的貸款難并非經(jīng)營不善，而是銀行過于注重抵押品。被調(diào)查的857家企業(yè)中，其經(jīng)營資金構成大部分都依靠自有資金，超過4成未從銀行獲得過貸款，有近9成的中小企業(yè)較難從銀行貸到款。必須注意，這份調(diào)查報告的受訪企業(yè)中，只有30%左右的中小企業(yè)有自己的廠房或辦公場地，沒有抵押品是貸款難的主要原因之一。

在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款部門工作十年的陳科長對記者介紹，他所受理提交貸款申請的私營企業(yè)中，80%的企業(yè)貸款目的“不純”。甚至有的企業(yè)只有一本制作精良的商業(yè)計劃書和不完全產(chǎn)權的抵押物，希望以小博大，賺快錢。大部分企業(yè)的財務報表作假，還有不少在擔保物評估上作假。

全國工商聯(lián)調(diào)查顯示，規(guī)模以下的中小企業(yè)90%沒有與金融機構發(fā)生任何的借貸關系，微小企業(yè)95%沒有從金融機構獲得過貸款。

陳科長說，雖然都說小企業(yè)貸款難，但并不是每個小企業(yè)都要求貸款，提出貸款申請的也有獲得批準的。銀行按照國家的規(guī)定，符合要求的就可以發(fā)放貸款。問題是很多小企業(yè)管理不嚴格，沒有完整平衡的報表，抵押物也不合格，這樣的企業(yè)在哪里都貸不到款。

已經(jīng)退休的建設銀行某地區(qū)分行行長李麗說，“銀行首先考慮的是貸款的安全性，二十多年前，貸款非常容易，很多貸款最后成了死貸，所以后來銀行的規(guī)矩越來越嚴格。我感覺現(xiàn)在的風氣不對，那些認真經(jīng)營的企業(yè)還不需要貸款，越是不正當?shù)钠髽I(yè)越是想通過貸款拿錢。以前人們都害怕自己欠銀行的錢，現(xiàn)在都不怕了，因為有限責任公司，不僅責任是有限的，公司破產(chǎn)后對老板的影響也很小，換個名字還可以開公司當老板。”

銀行首先考慮“安全性”，有風險的貸款盡量避免?！吨袊r(nóng)業(yè)銀行貸款管理制度》第六條規(guī)定，“貸款的發(fā)放和使用要堅持效益性、安全性和流動性相統(tǒng)一的原則，自主經(jīng)營，自擔風險，區(qū)別對待，擇優(yōu)扶持，有借有還，到期歸還?！?從中可以看出，銀行貸款的前提是安全，要保障貸出去的款項收得回來。

陳科長說，銀行都是錦上添花，我們不是風險投資。所以別人看到我們給大企業(yè)貸款痛快，那是因為大企業(yè)擔保多，貸款不怕收不回來，誰都愿意與大企業(yè)合作。就像找工作，同樣的工資待遇，更多人會選擇國有企業(yè)或公務員。當上公務員，工資低點也愿意。就算是風險投資，也是找好的企業(yè)，所以就形成了好的更好，壞的更差的情況。

中小企業(yè)為何難

自2008年開始，中小企業(yè)困境就一直受到各界的關注。歐美金融危機越演越烈，如今其溢出效應甚至影響了全世界。中國沿海出口型企業(yè)首當其沖成為第一批“受害者”。這些企業(yè)依靠低成本薄利多銷，但這個模式在現(xiàn)今顯然是行不通的。

曾經(jīng)經(jīng)營兒童服裝公司的包總是土生土長的溫州人，他2009年已經(jīng)把公司關掉，轉(zhuǎn)戰(zhàn)北京?，F(xiàn)在他的主要目標領域是新能源和節(jié)能產(chǎn)業(yè)。在接受《中國新時代》記者采訪時，他說，近幾年服裝生意越來越難做，各種成本都上升，利潤低，而且太操心，所以只能結(jié)束了。被問及他所了解的其他溫州企業(yè)的情況時，他說，確實有很多企業(yè)停產(chǎn)或者直接關門了，這些企業(yè)中大部分是出口型企業(yè)或者加工型企業(yè)，國外經(jīng)濟危機直接影響到他們的生意。

說起中小企業(yè)貸款難，首先應該調(diào)查為什么企業(yè)需要資金，什么樣的企業(yè)需要貸款。

工業(yè)和信息化部副部長歐新黔介紹，受國際經(jīng)濟增長趨緩、人民幣升值、生產(chǎn)要素成本上漲等宏觀因素和中小企業(yè)自身發(fā)展方式粗放等自身因素影響，中小企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)一些新的變化和問題。主要是有些企業(yè)效益下滑，虧損增加，出口增速回落明顯，尤其是東部沿海地區(qū)出口型中小企業(yè)困難更為突出，部分行業(yè)和企業(yè)出現(xiàn)了減產(chǎn)、停產(chǎn)或倒閉現(xiàn)象。

記者對廣州一家銅礦石加工企業(yè)進行電話采訪。該企業(yè)從事進口銅礦石的加工銷售業(yè)務，現(xiàn)在公司手里有訂單，但沒有買原料的錢。公司以前客戶的合同還在，必須生產(chǎn)出來，但錢買了原料，就沒有流動資金了。

根據(jù)人民銀行山西省晉中市支行對100家中小企業(yè)進行的問卷調(diào)查顯示，85%以上的企業(yè)都有資金需求。受訪企業(yè)中，60%的企業(yè)經(jīng)營狀況良好，能正常盈利的占到65%。目前企業(yè)經(jīng)營中遇到的最主要的困難，“資金緊張”占87%；企業(yè)認為阻礙其轉(zhuǎn)型的外部因素的調(diào)查中，有67%的認為是“金融的資金支持力度不夠”；回答企業(yè)長遠發(fā)展障礙時，64%的企業(yè)首選“融資問題”。

缺錢是中小企業(yè)面臨的最實際的問題，深入分析，中小企業(yè)資金短缺的原因是，自身在資金、技術創(chuàng)新、員工素質(zhì)以及管理方面的不足，導致其競爭力不足，難以在市場立足。另外還有，外部經(jīng)濟環(huán)境惡化，以及國內(nèi)銀根緊縮的雙重壓力。

溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文曾撰文，中小企業(yè)如今面臨“三荒兩高”困境。所謂“三荒兩高”，一是“融資荒”，大多數(shù)中小企業(yè)尤其是小型、微型企業(yè)很難從銀行得到貸款；二是“用工荒”，由于農(nóng)村勞動力供給總量減少，勞動力輸出地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展加快，當?shù)貏趧恿π枨笤黾樱べY待遇提高，使得原來吸納大量勞動力地區(qū)的企業(yè)招工難度一年比一年大；三是“供電荒”，拉閘限電，電力短缺；四是“高成本”，勞動力、原材料等生產(chǎn)成本上漲；五是“高稅費”，經(jīng)營情況困難，而稅金卻沒有降低。

升級伴隨著犧牲

幾年前，中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展得益于改革開放帶來的全球制造業(yè)中心向中國轉(zhuǎn)移，以及全球經(jīng)濟的繁榮?，F(xiàn)在，歐美經(jīng)濟下滑，低端制造業(yè)過剩已經(jīng)是老生常談的問題，而歐美經(jīng)濟也還未見到曙光。因此，依靠低成本薄利多銷的小企業(yè)就面臨生死存亡。目前，中小企業(yè)中10%在升級，20%在轉(zhuǎn)型中，剩下的60%到70%的中小企業(yè)面臨嚴重的生存困境。

產(chǎn)業(yè)升級必然伴隨著犧牲。多位歐盟經(jīng)濟參贊在接受記者采訪時都說，要提升本國競爭力，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型重組，必然有所犧牲。

以多年前的德國魯爾區(qū)為例。魯爾擁有德國3/4的煤炭資源，19世紀下半葉開始，從采煤業(yè)為開端，逐漸發(fā)展起了煤炭、鋼鐵、機械制造等產(chǎn)業(yè)鏈，將區(qū)內(nèi)50多個城市緊密連接起來。二戰(zhàn)之后，魯爾區(qū)工業(yè)產(chǎn)值一度占全國GDP的40%。隨著石油化工行業(yè)的發(fā)展，以及其他國家煤炭工業(yè)的崛起，魯爾的煤炭工業(yè)逐漸衰落。魯爾區(qū)必須轉(zhuǎn)型，大批企業(yè)面臨破產(chǎn)，工人面臨失業(yè)。魯爾區(qū)的改造始于1968年，首先調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構，對傳統(tǒng)的老礦區(qū)進行清理整頓，對那些生產(chǎn)成本高、機械化水平低、生產(chǎn)效率差的煤礦企業(yè)施行關、停、并、轉(zhuǎn)，并將采煤業(yè)集中到盈利多和機械化水平高的大型企業(yè)中去，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構和提高產(chǎn)品技術含量。從1957年到2000年，魯爾區(qū)的煤炭工業(yè)迅速萎縮，年產(chǎn)1.23億噸變成2,600萬噸，減產(chǎn)近八成；礦工人數(shù)減少近九成。改造后的魯爾區(qū)，成為德國重要的物流中心、先進醫(yī)藥、技術園區(qū)和學術研究機構所在地。

深陷困境的中小企業(yè)中，可觀的一部分經(jīng)營業(yè)務是低端加工。現(xiàn)在中國正在進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加上國外經(jīng)濟形勢不好，兩面夾擊下小企業(yè)受到重創(chuàng)。

中國人民大學經(jīng)濟學院教授鄭超愚在中國經(jīng)濟論壇上說，現(xiàn)在看到經(jīng)濟結(jié)構問題這么嚴重，尤其中小企業(yè)，這可能是全世界的問題，也是一個長期的問題。但總有一個問題，中小企業(yè)都集中在沿海、集中在勞動密集型、集中在外向型企業(yè)，明顯看到次貸危機在別的國家發(fā)生，向中國傳導，中國蕭條是來自于外部輸入的危機，最終受到嚴重打擊的是中小企業(yè)。這在很大程度上，還是由于經(jīng)濟在協(xié)調(diào)，或者說正在復蘇，沒有復蘇出來，中國追求經(jīng)濟正常化，但沒有正常化。

救急與救窮

中國有句俗話，救急不就窮。雖然，現(xiàn)在小企業(yè)資金困境迫在眉睫，問題不會因為大筆資金的投入就迎刃而解。

周德文說，“中小企業(yè)能不能走出危機，很多人對溫州很擔心，輿論更是信心不足，發(fā)出要不要救溫州的討論。這是個偽命題，溫州根本不存在誰救的問題，溫州要自己救自己。溫家寶總理來了，我們向他反映了中小企業(yè)生存狀況，提了五個方面的建議。溫總理走了以后，從中央到地方政府出臺了一系列對中小企業(yè)幫扶政策，從財政、金融、信貸方面進行了支持。這些政策有很好的針對性，也能夠幫中小企業(yè)解決一些臨時困難。但這些政策是救急的，應對目前臨時性困難的，并沒有根本解決中小企業(yè)的困難，中小企業(yè)危機目前依然存在?！?/p>

如果分析周德文提出的小企業(yè)面臨的“三荒兩高”困境，其中只有“融資荒”一項是可以通過改革銀行信貸制度解決的，其他幾項問題更難解決，而且需要時間。

陳科長介紹，他所了解的資金短缺的企業(yè)中，有相當一部分是盲目擴大生產(chǎn)導致的。求規(guī)模不僅是大企業(yè)的毛病，中小企業(yè)也會頭腦發(fā)熱。這些企業(yè)應該先修煉內(nèi)功。

國務院發(fā)展研究中心的外經(jīng)部部長隆國強表示，我們調(diào)查的企業(yè)反應，困難企業(yè)不是沒有訂單，而是應對人民幣升值、材料和勞工成本上漲、招工難這些問題有困難，有的是全球性的，有的是國內(nèi)特有的。2012年有一些因素會有所改善，比如勞工問題，應該說有所緩解。原材料價格上漲是全球性問題，如果就貸款而言，銀行發(fā)放給中小企業(yè)的貸款規(guī)模連年增加。建設銀行溫州分行數(shù)據(jù)顯示，該行2010年全部對公貸款中，小企業(yè)貸款占比53.29%，今年5月底占比55.75%，連續(xù)4年增速超30%，2010年增速為48.26%。截至2011年5月末，該行中小企業(yè)人民幣貸款余額157.30億元，占全部公司人民幣貸款余額的70.34%，比年初增長了3.97%，比去年同期，增長了9.48%。

融資 不僅僅是銀行

在中小企業(yè)資金短缺問題受到中央重視之后，各種創(chuàng)新基金、拯救工程、政策措施以及新型融資工具應運而生，為小企業(yè)開拓了更多的融資渠道。

北京博創(chuàng)節(jié)能有限公司剛剛與一家風險投資基金達成合作?；鸸疽?00萬入股博創(chuàng)，占股30%。入股后仍以博創(chuàng)的管理團隊為核心，基金公司只實行監(jiān)督權利。公司計劃2012年下半年開始上市輔導，爭取三年上市完成。

博創(chuàng)的工作人員對記者介紹，我們公司去銀行貸款根本不可能成功，因為我們沒有擔保。這家基金公司之所以與我們合作，最大的原因是我們的業(yè)務很有創(chuàng)新性，前景也很看好。我們不擔心沒有客戶，但接下業(yè)務后，需要大量的流動資金，所以需要尋找投資。

與基金公司的融資完成之后，博創(chuàng)仍有大塊的資金缺口，公司又與一家融資租賃公司聯(lián)系，希望能獲得資金。

博創(chuàng)公司沒有抵押物，沒有設備和廠房，所以他們選擇了銀行貸款之外的其他融資途徑。這樣的公司并不少，而且在各個行業(yè)都有成功融資的企業(yè)。風險投資在選擇企業(yè)時兼顧安全性與成長性，相比公司固定資產(chǎn)，更關心業(yè)務前景和經(jīng)營狀況。

當小企業(yè)在叫嚷著資金短缺的時候，手里攥著資金的投資方也在叫嚷著沒有可投的項目。記者從一家基金公司了解到，該公司2011年計劃投資1.6億，還未完成，原因是找不到合適的企業(yè)。

雖然頗多溫州小企業(yè)缺錢，可同時也有大量溫州資金無處投放。周德文說，“改革開放30年，溫州積累了巨大的財富，據(jù)不完全統(tǒng)計，溫州人投資在固定資產(chǎn)上1.5萬億，手頭還有8千-1萬億流動資本。2009年以來，溫州很多資本被擠壓出來，山西煤改給溫州造成重創(chuàng)，損失至少250億到300億。2011年資金這么緊張，上半年溫州有資金7,600億，大量溫州資本處于等待觀望徘徊狀態(tài)，不知道往哪里投。房地產(chǎn)不讓投了，資源性投資被擠壓出來，一些基礎設施的投資很多被擠壓出來了，甚至原來投資民辦教育的也被迫退出，溫州資本處于徘徊狀況。”

企業(yè)與投資方之間的信息不平衡只是造成了這一現(xiàn)象部分原因。大部分中小企業(yè)管理不正規(guī)，業(yè)務發(fā)展前景不看好才是病因。中小企業(yè)現(xiàn)在面臨的困境是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，與國外經(jīng)濟形勢低迷的內(nèi)憂外患造成的，不是一時半刻能解決的，也并非改善銀行貸款體系就能解決的。

周德文稱，有專家預言，只有人民幣對美元匯率達到3:1、企業(yè)掃地阿姨的工資為3000元的兩個條件企業(yè)還能承受，這樣的企業(yè)才能存活。這一點企業(yè)家應有足夠的認識，高投入、高耗能、高污染、低技術、低產(chǎn)出、低效益，依靠擴大生產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)經(jīng)濟增長的發(fā)展路子已經(jīng)到盡頭，必須盡快轉(zhuǎn)變，有了新思路，就會找到新出路。