“3+2”個10億元，緩解小微企業(yè)融資難

在去年“三個10億元”的財政專項資金的基礎上，今年又增加20億元，緩解小微企業(yè)發(fā)展面臨的“融資難”困境。

為緩解上海小微企業(yè)發(fā)展中面臨的資金偏緊、民間融資風險過大、融資成本持續(xù)上升等諸多困難。自2011年四季度以來，上海從實際出發(fā)，及時研究推出了一攬子財政政策措施，旨在進一步優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境。在去年“三個10億元”的財政專項資金的基礎上，今年又增加20億元，緩解小微企業(yè)發(fā)展面臨的“融資難”困境。

新增加了20億元

小微企業(yè)在上海經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮了大作用，但是在小微企業(yè)的發(fā)展環(huán)境上，“融資難”仍然是制約小微企業(yè)發(fā)展的一個主要瓶頸。一般來說，小微企業(yè)融資難，一是生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小，盈利能力不強；二是資產(chǎn)規(guī)模不大，大都屬于輕資產(chǎn)型企業(yè)，缺少擔保物、抵押物；三是企業(yè)內部管理不健全，信用程度不高。

去年九月，為有效緩解小微企業(yè)“擔保難、融資難”的問題，上海市在財政政策上安排和實施“三個10億元”。所謂“三個10億元”，首先是設立總量規(guī)模為10億元的市級財政專項資金，通過市有關國有投資公司以投資參股商業(yè)性融資擔保機構的方式，支持和引導本市商業(yè)性融資擔保機構做大做強；其次是安排總量規(guī)模為10億元的科技信貸風險補償財政專項資金，通過建立健全科技信貸風險分擔機制，進一步調動商業(yè)銀行從信貸投向上支持和促進科技型中小企業(yè)加快發(fā)展的積極性；最后是由市級財政和市國有投資公司共同出資設立總量規(guī)模為10億元的投資專項資金，通過建立與商業(yè)銀行的“投貸”、“投?！甭?lián)動機制，進一步支持和引導商業(yè)銀行,不斷加大對中小企業(yè)的信貸傾斜力度。

與此同時，為了使這“三個10億元”最大限度發(fā)揮市場撬動與引導作用，上海市政府還出臺了“三項配套措施”：市級財政將在對區(qū)縣財政的轉移支付中，專辟資金以鼓勵區(qū)縣政府加大對中小企業(yè)融資的支持；加大對小額貸款公司等“草根金融”的財政支持力度，鼓勵國資、民資等各類資本特別是各類大型集團公司積極投資設立小額貸款公司；此外，針對小微企業(yè)財務不透明導致銀行惜貸的情況，將由政府向會計師事務所購買審計服務，在全國率先建立銀行評估小微企業(yè)信貸風險的“誠信檔案”，以幫助小微企業(yè)在融資過程中提升市場競爭力。

今年初，為了加大財政政策支持力度，進一步優(yōu)化和完善小微企業(yè)融資環(huán)境、建立小微企業(yè)信貸風險分擔機制，新增20億元資金用于融資擔保和信貸補償。

“上海財政支持小微企業(yè)解決融資難問題，一個顯著的特點是通過市場化的運作?！鄙虾Ｊ姓泵貢L、市財政局局長蔣卓慶表示，財政拿出的錢是通過規(guī)范化的運作，由上海市國有投資公司投資參股商業(yè)性融資擔保機構，從而使融資擔保機構加強與商業(yè)銀行的合作，最終改善小微企業(yè)的融資環(huán)境。

拓展擔保機構的橋梁作用

為了進一步增強商業(yè)性融資擔保機構的資本實力，切實解決目前上海商業(yè)性融資擔保機構普遍存在的注冊資本規(guī)模小、服務對象單一、融資擔保能力較弱等問題，拓展商業(yè)性融資擔保機構連接銀行與企業(yè)信用的橋梁紐帶作用，2011年上海市財政部門安排總量規(guī)模為10億元的市級財政專項資金，今年新增10億。通過上海市有關國有投資公司，對管理規(guī)范、信用良好、風控完善的商業(yè)性融資擔保機構，以投資參股的方式參與商業(yè)性融資擔保機構的運作，以支持和引導本市各類商業(yè)性融資擔保機構不斷擴大資本規(guī)模，逐步放大融資擔保資金倍數(shù)，切實提升為中小企業(yè)融資服務的能力和水平。

“政府注資相當于給我們發(fā)放了信用金牌?！鄙虾R金融資擔保有限公司董事長虞曉東告訴記者，“政府資金注資后,中國銀行等增加了授信,交通銀行、建設銀行等在保持原有授信額度的基礎上,保證金降低了一半；我們與許多非銀行金融機構也有了新的業(yè)務合作。”

蔣卓慶表示∶“擔保具有乘數(shù)效應,擔保資金增加10億元,如果按照5倍的擔保倍數(shù),就能撬動50億元的社會資金；如果按照10倍的擔保倍數(shù),撬動的社會資金就是100億元!”

記者獲悉，上海市財政局、市金融辦已選定了國盛集團、科投公司和上海國際集團作為市級投資公司開展此項工作；并且，國盛集團和科投公司已與9家單位開展了注資的意向洽談或協(xié)議簽訂。至2011年年底，已完成了對聯(lián)合擔保、匯金擔保、創(chuàng)業(yè)接力等3家商業(yè)性擔保機構的資本金注入，注資金額3.6億元。上海國際集團完成了對上海市再擔保有限公司的資本金注入，注資金額1.5億元，專項用于擴大對中小企業(yè)融資擔保和再擔保業(yè)務。

引導銀行加大信貸投放力度

為進一步建立健全科技信貸風險分擔機制，有效降低商業(yè)銀行的科技信貸風險，支持和引導商業(yè)銀行加大對上海市科技型中小企業(yè)的信貸投放力度，2011年上海市財政部門安排總量規(guī)模為10億元的科技信貸風險補償財政專項資金，今年新增10億。

據(jù)悉，上海市財政局、金融辦和科委正在研究起草《上海市科技型中小企業(yè)信貸風險補償暫行辦法》，已形成了初稿，并將正式印發(fā)。同時積極推動科技園區(qū)、各區(qū)縣組建小企業(yè)融資服務中心，搭建服務平臺，做好小微企業(yè)和商業(yè)銀行的對接服務工作。這個辦法將探索“園區(qū)（區(qū)縣）篩選、推薦企業(yè)——商業(yè)銀行發(fā)放貸款——超過一定比例的不良貸款凈損失由商業(yè)銀行、市區(qū)（縣）兩級政府共同承擔”的新模式，解決小微企業(yè)貸款信息不對稱、商業(yè)銀行收益和成本及風險不對稱等問題。

“有了政府補償保障,銀行給小微企業(yè)放貸就有了底氣!”中國銀行上海市分行行長助理周和華告訴記者。

據(jù)了解，近一年來,上海以“張江”、“紫竹”和“楊浦”等國家級科技園區(qū)內科技型中小企業(yè)為重點,對各商業(yè)銀行在上述園區(qū)內發(fā)放的科技型中小企業(yè)貸款發(fā)生超過3%以上部分的不良貸款凈損失,在相關銀行實施盡職審查的前提下,由科技信貸風險補償資金負擔1個百分點的風險損失。

建立“投貸”、“投?！甭?lián)動機制

考慮到目前大多數(shù)中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、信用不健全，商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)的貸款息差，不足以覆蓋相關信貸風險，借鑒國際上的有關經(jīng)驗，推進建立對科技型中小企業(yè)的“投貸”、“投?！甭?lián)動機制，引導商業(yè)銀行進一步加大對中小企業(yè)的信貸傾斜力度。上海市以具有投資控股、資本經(jīng)營和金融創(chuàng)新功能的上海國際集團與上海浦東發(fā)展銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行等商業(yè)銀行聯(lián)合開展“投貸”、“投?！甭?lián)動試點，并積極探索有利于降低商業(yè)銀行信貸風險損失的良性循環(huán)機制，合力支持一大批技術含量高、市場前景好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮目萍夹椭行∑髽I(yè)加快發(fā)展，盡快實現(xiàn)轉制上市。

記者了解到，上海市財政專項資金和上海國際集團有限公司已于2011年11月30日共同發(fā)起組建了上海國際集團創(chuàng)業(yè)投資有限公司，并與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司和上海市再擔保有限公司共同推出了中小企業(yè)標準化投融資創(chuàng)新產(chǎn)品——“投貸寶”。該產(chǎn)品以“一并聯(lián)、二獨立、三共享”為其核心特色，即：創(chuàng)投企業(yè)、商業(yè)銀行和擔保公司共同為中小企業(yè)提供投資、融資、擔保等綜合服務；各方在項目推進過程中保持獨立決策、獨立掌握風控標準；同時各方又充分共享企業(yè)客戶、項目信息以及風控資源，根據(jù)企業(yè)實際資金需求和融資方式偏好，按照一定的股權投資和銀行貸款配置比例，為客戶提供“投資+貸款+擔?！钡囊粩堊咏鉀Q方案。這項產(chǎn)品對小微企業(yè)的投、貸、保標準，項目審批流程，貸款利率以及擔保費率等均優(yōu)于市場通行水平，充分體現(xiàn)了對小微企業(yè)發(fā)展的支持。

“3+2”個10億元分別針對商業(yè)性融資擔保、風險分擔和“投貸”、“投?！甭?lián)動，加快形成政府推動、社會參與、市場運作的創(chuàng)新融資服務體系，實實在在為小微企業(yè)緩解融資難題。相信這筆政府投入的“真金白銀”必將成為撬動的支點，發(fā)揮杠桿放大效應，加速推進小微企業(yè)融資服環(huán)境的建設。