任若恩

近段時(shí)間，珠三角、長(zhǎng)三角等沿海地區(qū)，中小企業(yè)出現(xiàn)倒閉潮的消息不斷涌現(xiàn)。雖然官方渠道一直沒(méi)有確認(rèn)這些傳聞的真實(shí)性，但難以否認(rèn)的事實(shí)是，在改革開(kāi)放以來(lái)的30多年，中小企業(yè)與大型企業(yè)，特別是大型國(guó)有企業(yè)之間所存在的不平等競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系一直沒(méi)有得到很好的解決。

當(dāng)然，在這些現(xiàn)象背后有宏觀經(jīng)濟(jì)外部環(huán)境的不利變化，例如通貸膨脹、勞動(dòng)力成本上升、原材料價(jià)格上漲等。甚至貨幣政策的緊縮也有一定的影響。中國(guó)企業(yè)的主要融資渠道是銀行貸款。在貨幣整體比較寬松的時(shí)候，大、中、小企業(yè)通常都能獲得貸款；而在貸款條件趨緊的環(huán)境中，首先被排擠出去的往往是中小企業(yè)，這一點(diǎn)從銀行的角度分析無(wú)可厚非，因?yàn)殂y行是商業(yè)機(jī)構(gòu)和強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的金融機(jī)構(gòu)，這些銀行在商業(yè)原則下的決策不應(yīng)該受到干涉。

按照商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的原則和實(shí)踐，有所謂風(fēng)險(xiǎn)偏好的確定問(wèn)題，也就是一個(gè)商業(yè)銀行的最高決策層要確定本機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度是比較保守的態(tài)度，還是比較激進(jìn)的態(tài)度，包括可以決定對(duì)于某一類(lèi)貸款采取比較寬容的態(tài)度。但這種決定應(yīng)該是企業(yè)行為，因?yàn)橹挥衅髽I(yè)自己才知道是否有能力來(lái)容忍這樣的風(fēng)險(xiǎn)，也才知道在容忍了這樣的風(fēng)險(xiǎn)后，如果產(chǎn)生損失，如何在其他業(yè)務(wù)中通過(guò)贏利來(lái)補(bǔ)償這種損失。

有消息報(bào)道，為了緩解小型、微型企業(yè)的資金困局，國(guó)務(wù)院子今年10月12日出臺(tái)了一系列政策，加大對(duì)小型及微型企業(yè)的信貸支持和稅收扶持力度，隨著相關(guān)政策的落實(shí)，溫州民企資金困局已經(jīng)開(kāi)始緩解，對(duì)于最近這些方面的發(fā)展，還是應(yīng)該做以下一些感想。

首先，國(guó)家的財(cái)政政策和貨幣政策應(yīng)該是立足全國(guó)來(lái)制定和調(diào)整，這樣才能避免政策實(shí)施后地區(qū)間的差異存在。溫州地區(qū)所出現(xiàn)的一些問(wèn)題，有這個(gè)地區(qū)的特殊性，例如這個(gè)地區(qū)民間資本比較多，居民投資意識(shí)比較強(qiáng)，在國(guó)內(nèi)近幾年的一些“炒作泡沫”中都可以看到該地區(qū)投資者的活動(dòng)。從這樣的背景來(lái)分析，顯然該地區(qū)不存在救助的必要，依據(jù)該地區(qū)的特殊問(wèn)題制定全國(guó)性政策的理由也不充分，動(dòng)用國(guó)家的財(cái)政和貨幣政策來(lái)救助也難以找到合理的依據(jù)。

特別是在此期間所流傳的該地區(qū)或所在省份地方政府向中央銀行貸款的傳言，更是完全無(wú)知的說(shuō)法。因?yàn)榘凑?003年修改后發(fā)表的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第三十條中國(guó)人民銀行不得向地方政府、各級(jí)政府部門(mén)提供貸款，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提供貸款。對(duì)于這樣缺乏法律知識(shí)的新聞報(bào)道不能得到及時(shí)糾正，實(shí)在是一個(gè)令人感到遺憾的事情。

再次，一些小企業(yè)無(wú)法在商業(yè)銀行中獲得貸款，有比較深層次的原因。從商業(yè)銀行角度分析，利率不能市場(chǎng)化是。個(gè)原因，通過(guò)所謂“高利貸”現(xiàn)象可以看出，利率是補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的手段，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)比較大的投資活動(dòng)(貸款對(duì)于商業(yè)銀行也是一種投資活動(dòng))，要求較高的投資回報(bào)也是完全合理的。通過(guò)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，可以找到中小企業(yè)增加融資機(jī)會(huì)的途徑。

再一個(gè)需要考慮的深層次問(wèn)題，就是我國(guó)可能需要更多專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的中小區(qū)域性銀行。在這方面有一些國(guó)際經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，例如美國(guó)的社區(qū)銀行。美國(guó)社區(qū)銀行是以居民社區(qū)為依托，在城鄉(xiāng)一定的人群居住區(qū)范圍內(nèi)設(shè)立、運(yùn)作并為當(dāng)?shù)鼐用窕蛑行∑髽I(yè)提供方便快捷、成本較低、個(gè)性化較強(qiáng)的金融服務(wù)的小型銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。這里的“社區(qū)”并不是一個(gè)嚴(yán)格界定的地理概念，既可以指一個(gè)市、縣，也可以是城市和鄉(xiāng)村居民的聚居區(qū)域。

社區(qū)銀行在目標(biāo)客戶、服務(wù)區(qū)域及業(yè)務(wù)品種的選擇上凸現(xiàn)了自身特色，能有效地解決信貸業(yè)務(wù)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題。社區(qū)銀行由于只服務(wù)于一定區(qū)域范圍內(nèi)的中小企業(yè)和居民，資產(chǎn)規(guī)模過(guò)大反而會(huì)增加成本，導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。在我們滿意地看到中國(guó)的大型銀行已經(jīng)在世界上占據(jù)重要地位的同時(shí)，也要看到追求大并不是唯一的目標(biāo)，從提供金融服務(wù)的角度看，小銀行也可能是一個(gè)重要的選擇，

社區(qū)銀行在審批企業(yè)和家庭客戶貸款時(shí)，不僅要看相關(guān)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而且還會(huì)考慮社區(qū)內(nèi)這些作為鄰居的借款人的性格特征、家庭歷史與家庭構(gòu)成、日常的升銷(xiāo)特征等個(gè)性化的因素。社區(qū)銀行克服了大銀行與小企業(yè)之間信息不對(duì)稱的難題，更易于了解客戶收入變動(dòng)、支出狀況等有一定保密色彩的個(gè)人信息，這就大大降低了銀行在放貸過(guò)程中由于信息不劉稱所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題發(fā)生的可能性。這樣的信息優(yōu)勢(shì)，使得社區(qū)銀行以為客戶辦理貸款，甚至是信用貸款，但又能較好地防范自身所面對(duì)的信用風(fēng)險(xiǎn)。