摘要：鑒于我國特殊的制度背景，盈余管理也表現出特殊性。采用案例分析方法，通過研究我國某大型集團公司盈余管理的手段與動因，發(fā)現我國企業(yè)盈余管理的常用手段主要是利用會計準則的自由空間、推遲確認收入、大量預提費用、利用在建工程減值準備等，其動因則主要是政治動因、高管的變動、高管報酬和職業(yè)聲譽及上市的需要。

關鍵詞：盈余管理；案例分析；手段；動因

中圖分類號：C931 文獻標志碼：Ａ文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）17－０202－02

盈余管理是當代實證會計研究的重點之一。自20世紀80年代開始，西方財務理論界就致力于盈余管理的研究。我國關于盈余管理的研究起步較晚，近幾年隨著證券市場的發(fā)展而逐步發(fā)展起來。鑒于我國特殊的制度背景，盈余管理也表現出特殊性。筆者以某大型集團公司為例，通過案例分析的方法來研究盈余管理的手段與動因，這將對我國企業(yè)管理層盈余管理行為的治理具有一定的實際參考意義。

一、該集團公司盈余管理的手段

Healy（1985）研究指出，總體應計利潤項目可區(qū)分為可操控性應計利潤和不可操控性應計利潤，其中，可操控性應計利潤項目只要符合公認會計準則的規(guī)定，管理層即可以合理地運用會計政策和會計方法進行盈余管理，并且不易為外界所察覺。該集團2006—2010年利用會計政策進行盈余管理的手段主要有：利用會計準則的自由空間、推遲確認營業(yè)收入、大量預提費用、預提在建工程減值準備等；利用的科目有：應收賬款，其他應收、其他應付款，在建工程和預提費用等。

（一）利用會計準則的自由空間

該集團對增值稅的處理問題，就是其靈活運用會計準則的自由空間進行盈余管理的表現。以該集團對賒購和賒銷的處理為例，當集團購買原材料或者商品時，借記存貨；貸記應付賬款；實際開具增值稅專用發(fā)票時，借記應交稅費-增值稅（進項），貸記應付賬款；等到實際支付時，借記應付賬款，貸記銀行存款（現金）。同樣道理，該集團銷售商品時，借記應收賬款，貸記主營業(yè)務收入；實際開具增值稅專用發(fā)票時，借記應收賬款，貸記應交稅費-應交增值稅（銷項）；收到貨款時，借記銀行存款，貸記應收賬款。該集團并未在購買商品和銷售商品的時間點確認增值稅，而是以發(fā)票的開具時間為依據確認增值稅。

（二）推遲確認收入

該集團實務中常常發(fā)生不規(guī)范的收入確認行為，如虛擬收入、提前或推后確認收入、將本質上屬于融資的交易等不屬于銷售行為的作為銷售加以確認、在貨款不能收回的情況下仍確認收入等。延后確認收入也稱遞延收入，是通過利用會計處理的時間差，將應由本期確認的收入遞延到未來期間加以確認。這種方式成為該集團進行盈余管理的手段之一。這種手段是在該集團當前收益超出既定指標的情況下發(fā)生的，在本應確認收入時，卻掛賬其他應付，進而延遲確認收入，達到收入平滑的目的，進而使公司收益呈現一種穩(wěn)定的有規(guī)則的上升趨勢，或者在某一年度需要時再轉入收入以滿足當年度盈余的需要，同時也為了避免下一年度國資委下達更高的利潤指標。

（三）大量預提費用

該集團在實務中也經常有目的地確認費用、任意預提和攤銷費用、任意確定預提和攤銷的時間，將費用資本化，少提準備，虛計資產，從而將預提費用作為調節(jié)利潤的手段之一。該集團提前確認費用的目的主要是減少當期會計利潤，尤其是當期利潤水平較高，該集團試圖平滑各年利潤水平，而將一部分利潤移至以后各期；或者基于某種目的，加大當年虧損，以使以后年度出現較高水平的盈余，即“大洗澡”。例如，經審計確認，該集團2009年度提取考核獎比2006、2007、2008三個年度多7百多萬元，但是卻沒有合理的理由表明本年度應多提考核獎，所以管理層通過預提費用調節(jié)利潤的可能性極大。

（四）利用在建工程減值準備

盡管新的會計準則規(guī)定，減值損失一經確定，在以后會計期間不得轉回，可以轉回的資產僅僅包括應收賬款、存貨、消耗性生物資產、建造合同形成的資產、遞延所得稅資產、融資租賃中出租人未擔保余值等資產、采用公允價值后續(xù)計量的投資性房地產、未探明礦區(qū)權益。但是，這并不影響該集團利用減值準計提的手段來進行盈余管理。該集團通過計提巨額資產減值使某年度利潤大減，以后年度可以不再計提減值，從而實現以后年度利潤大幅上升的目的。例如，2008年度該集團某子公司賬面虧損，因此管理層通過計提巨額資產減值準備使2008年度一次虧足，雖然2008以后年度在建工程減值準備無法轉回，但因在建工程賬面減值已提足，以后年度不用再計提減值，從而增加了以后各期的利潤。

二、該集團公司盈余管理的動因分析

（一）該集團盈余管理的政治動因

該集團是一家大型企業(yè)，2008以及以前各年度其下屬兩個子公司A和B一直都納入該集團合并范圍，而2009年度和2010年度該集團未將子公司A和B報表納入合并范圍。子公司A和B均為該集團的下屬子公司，且該集團對子公司A和B均擁有實際控制權，應合并其財務報表，然而該集團2009年度和2010年度未將子公司A和B納入合并范圍很大程度上是基于政治動因。在我國，受到政府關注的企業(yè)很多，包括巨型企業(yè)、戰(zhàn)略性生產行業(yè)及關系國民經濟文化發(fā)展的企業(yè)等。受到公眾關注的企業(yè)一般都要承擔額外的壓力與負擔，所以，這些企業(yè)往往通過盈余管理來降低所受到的關注程度。

（二）該集團高層管理者的變動

該集團在2009年初進行了一次大的人事變動，因此改聘另一家會計師事務所A進行審計，之前一直由前任會計師事務所連續(xù)四年進行審計。該集團2008年度利潤完成率為112%，超額完成利潤。在這之前，該集團很少有超額完成利潤的現象，這很可能就是前任管理層卸任，利用盈余管理操縱利潤，即所謂“分紅計劃假設”。經會計師事務所A審計發(fā)現，該集團2009年年初推遲確認收入掛賬8百多萬元，為該集團2006—2008年累計數，很明顯是前任管理層以前年度累計“潛贏”的結果。由于累計潛贏數額較大，管理層可能考慮到一次性轉回會存在某些不合理因素，因此，2008年度利潤完成率為112%。當然，該新上任的管理層也可能通過盈余管理來降低本期利潤，以提高未來企業(yè)盈利的可能性。該集團2009年度大量預提在建工程減值準備，正是利用注銷巨額資產來提高未來企業(yè)盈利可能性的表現。新上任的管理層通過這種方式來“儲存”盈余，從而增強工作的安全性。

（三）該集團管理報酬和職業(yè)聲譽動因

該集團的管理層收入與企業(yè)的經營業(yè)績掛鉤，而企業(yè)經營業(yè)績考核離不開國資委下達的利潤指標，包括利潤（或扭虧）計劃的完成情況、投資回報率、產值、銷售收入、國有資產保值增值率、資產周轉率、銷售利潤率等各種財務指標。在獎金的動力和壓力之下，企業(yè)管理人員往往會通過管理盈余的手段來改變業(yè)績考核指標。例如，該集團管理層獎金制度為：如果綜合指標完成100%，就能獲得和其相連的100%的目標獎；如果綜合指標完成度超過了100%，可以根據指標的完成水平增加獎勵額，但最多不得超過基本年薪的130%，但是，下一年的指標會相繼大幅度上升；如果業(yè)績完成不足100%但是高于95%的獎勵點，可以拿到全額獎金的90%；當然，如果業(yè)績沒達到95%的基點，則沒有獎金。在利潤增長或虧損減少的幅度較大的情況下，因為存在獎金上限，為平衡各年度的獎金數額，該集團管理層采取推遲確認收入等手段壓低本年度賬面利潤。例如，2009年度該集團為其下屬D公司下達利潤指標為0.58億元，潛盈570萬元掛賬預收賬款，其中，E公司340萬元，F公司80萬元，廣告收入150萬元。

（四）該集團上市的需要

根據我國證券法規(guī)規(guī)定，發(fā)行股票的上市公司必須具備有連續(xù)三年盈余的經營業(yè)績。于是許多企業(yè)為了股票發(fā)行及上市，通過各種手法對企業(yè)財務報告進行會計處理，以確保企業(yè)連續(xù)三年盈余。該集團也不例外，為了某些子公司上市或者連續(xù)上市，會進行資產優(yōu)化整合，把其他企業(yè)的利潤轉嫁到預備上市的子公司，通過這種“合理、合規(guī)”的方式來進行盈余管理。例如，該集團旗下H公司預計近兩年上市，該集團通過政府撥款、重組等方式對其進行資產優(yōu)化組合，使H公司近兩年一直處于良好的盈利狀態(tài)。

三、結論與啟示

通過對某大型集團公司的盈余管理進行案例分析可知，盈余管理的常用手段主要是利用會計準則的自由空間、推遲確認收入、大量預提費用、利用在建工程減值準備等，其動因則主要是政治動因、高管的變動、高管報酬和職業(yè)聲譽和上市的需要。盈余管理是一把雙刃劍，適度的盈余管理是必要的，但是過度的管理不利于企業(yè)的長期發(fā)展。該集團公司的盈余管理，一方面為該集團帶來了合理延期納稅、提高會計盈余的信息含量等好處，另一方面也損害了所有者利益，違背企業(yè)真實的財務狀況和經營業(yè)績，不利于優(yōu)化資源配置。基于利益相關者保護的角度，財政部應該繼續(xù)完善會計準則，中注協(xié)應該加強外部審計，國資委應該確立合理的利潤及業(yè)績考核指標，從而緩解此類大型集團公司的盈余管理弊端。

參考文獻：

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