摘要：2010年4月2日發(fā)布的《中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，明確了我國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的具體任務(wù)和進(jìn)程。為此，我國應(yīng)加強與IASB的協(xié)調(diào)與配合，增強在國際趨同中的話語權(quán)；發(fā)展虛擬經(jīng)濟，增強金融產(chǎn)品的定價權(quán)；規(guī)范資本市場秩序，促進(jìn)理性的交易價格形成；加強復(fù)合型人才培養(yǎng)，深化會計理論與實務(wù)的研究。

關(guān)鍵詞：公允價值計量 方法 應(yīng)用

中圖分類號：F234 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）26－０115－02

2006年2月15日，《新企業(yè)會計準(zhǔn)則》的發(fā)布，再次重啟公允價值計量，并在多項具體準(zhǔn)則中謹(jǐn)慎采用。為順應(yīng)會計國際趨同的歷史潮流，應(yīng)對國際金融危機，響應(yīng)G20和FSB的倡議，財政部于2010年4月2日發(fā)布了《中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，明確了我國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的具體任務(wù)和進(jìn)程。這也意味著在中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)接軌的趨勢。IASB近來年的系列改革措施，如對IFRS9的修訂、預(yù)期損失模型改革、對財務(wù)報告的顛覆性改革等都給我們帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

一、公允價值計量方法及應(yīng)用

（一）市價法

市價法就是指直接引用所計量項目的市場價格作為其公允價值的計量方法。應(yīng)用市價法應(yīng)注意以下幾點：

第一，所采用的市場價格最好是活躍市場中的交易價格。所謂活躍市場是指滿足以下所有條件的市場：市場中交易的項目是同質(zhì)的；通?？稍谌魏螘r候找到自愿的買方和賣方；價格公開。

第二，應(yīng)采用相同項目、最近的市場價格作為該項目的市場價格。該市場價格，最好應(yīng)該是計量當(dāng)日的市場報價。

第三，當(dāng)找不到計量日的市場價格時，可以采用稍微提前的市場價格，但是計量日與市價日之間由于時間的流逝和市場條件的變化而對公允價值產(chǎn)生的影響，應(yīng)當(dāng)可以加以估計。

第四，當(dāng)存在不止一個市場價格時，應(yīng)當(dāng)選取最有利于企業(yè)的一個市場價格。“最有利”意味著企業(yè)可以得到的最高的價格，換句話說，就資產(chǎn)而言，意味著更高的脫售價格，對負(fù)債而言，意味更低的清償或轉(zhuǎn)移價格。選擇最有利的市場價格決策規(guī)則是基于這樣一種假設(shè)，即大多數(shù)的企業(yè)以利潤或凈資產(chǎn)最大化為目標(biāo)。在這一前提之下，企業(yè)才會盡力尋求最有利于自身的價格，通過市場買賣雙方的討價還價、各種市場力量的博弈，最終形成一個市場參與各方均可接受的價格。

第五，市場價格中存在與所計量的項目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分，對于這一部分價格，應(yīng)予以剔除。例如，某一資產(chǎn)的市場價格中可能包括的附加勞務(wù)的價格（如安裝費）。

（二）類似項目法

在找不到所計量項目的市場價格的情況下，可以使用所計量項目類似項目的市場價格作為其公允價值。類似項目法應(yīng)用時，最關(guān)鍵的就是類似項目的確定。所謂的類似項目是那些與所計量的項目具有相同的現(xiàn)金流量形式的項目。因為，具有相似的現(xiàn)金流量形式的兩個項目，對于經(jīng)濟狀況變化的反應(yīng)也是相似的。通常研究兩個項目是否相似的具體步驟如下：一是確定所要計量的項目的期望現(xiàn)金流量。二是選定另外一個初步認(rèn)為具有相似特征的資產(chǎn)或負(fù)債。三是比較兩個項目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的。四是評價是否在一個項目中影響其價值的因素在另一個項目中同樣的全部得到了反映，比方說，不同的風(fēng)險水平。如果存在這樣的未被反映的因素，應(yīng)確認(rèn)該因素的影響能否被合理剔除。如果不可能被合理剔除，則這兩個項目不是相似項目。五是判斷兩個項目的現(xiàn)金流量面對經(jīng)濟狀況變化時是否按照同樣的方式變化。如果不是，則它們不是相似項目。在判定一個項目是所計量項目的類似項目之后，并不意味著其市場價格就成了所計量項目的公允價值或者成為該項目公允價值的參考價值，還應(yīng)該參照前述市價法部分市價法應(yīng)用中應(yīng)注意的問題，以及市場價格失靈的情況做出判斷和調(diào)整。

（三）估價技術(shù)法

當(dāng)一項資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場價格信息時，應(yīng)當(dāng)考慮采用適當(dāng)?shù)墓纼r技術(shù)來確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。運用估價技術(shù)法首先要明確其應(yīng)用條件?！安淮嬖诨蛑挥泻苌俚氖袌鰞r格信息的情況”是指至少存在下述情況之一的情形：一是一項現(xiàn)時或近期的交易是不可能或很困難的；二是該資產(chǎn)或負(fù)債是獨特的或非常的不尋常；三是雖然存在交易，但市場參與者對其交易的價格或估價技術(shù)保密。在上述情況下，就不得不考慮采用適當(dāng)?shù)墓纼r技術(shù)，來確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

所謂“適當(dāng)”的估價技術(shù)，是指通過資產(chǎn)的估價技術(shù)所得到的公允價值應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下，在正常公平交易中，售出一項資產(chǎn)所能得到的金額；或通過負(fù)債的估價技術(shù)所得到的公允價值應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下，在正常公平交易中，重新產(chǎn)生一項負(fù)債所能收到的金額，或在清償負(fù)債時所應(yīng)支付的金額。如果某一估價技術(shù)為大多數(shù)的市場參與者用來對某一類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價，那么企業(yè)也應(yīng)當(dāng)使用這一估價技術(shù)對該類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價，除非有證據(jù)表明存在更為成熟的估價技術(shù)可能得到更為精確的結(jié)果，否則企業(yè)不應(yīng)隨意改變所選用的估價技術(shù)。如果對某一類資產(chǎn)或負(fù)債的估價不存在為大多數(shù)市場參與者共同接受的估價技術(shù)，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)展自己的估價技術(shù)。企業(yè)所采用的估價技術(shù)應(yīng)當(dāng)與對該類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價時所采用的經(jīng)濟方法保持一致，并且還應(yīng)該將運用估價技術(shù)所得到的公允價值與實際交易中的價格相比較，以驗證估價技術(shù)的有效性。運用估價技術(shù)時，企業(yè)所使用的估計應(yīng)當(dāng)與市場的參與者所使用的估計和假設(shè)相一致，例如市場利率、外匯匯率、商品價格以及政府和行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)等。即使在對于某些影響公允價值的因素，企業(yè)自身的估計和假設(shè)是其唯一的信息來源的情況下，也要保證這些假設(shè)與市場參與者所使用的估計和假設(shè)是一致的。

企業(yè)在選擇計量公允價值的估價技術(shù)時，應(yīng)確保該估價技術(shù)反映了所計量項目公允價值的下列要素：（l）對未來現(xiàn)金流量的估計，或者在更復(fù)雜的情況下，一連串不同時間的未來現(xiàn)金流量；（2）對這些現(xiàn)金流量金額或時間可能的差異的預(yù)期；（3）以無風(fēng)險利率表示的貨幣的時間價值；（4）包括了資產(chǎn)或負(fù)債中內(nèi)在不確定性的價格；（5）包括非流動性和市場非完美性的其他因素，有時這些因素是不可確指的。只有反映了這五個要素的估價技術(shù)才是恰當(dāng)?shù)墓纼r技術(shù)。

如何盡可能合理地、客觀地選用合適的估價方法，是公允價值會計推行中迫切需要解決的問題。常用的公允價值的估價方法分為三類：成本法、市場法、收益法。目前，所能見到的常用的估價方法都可以歸為這三類中的某一類。每一類估價方法都是建立在一定的估計和假設(shè)基礎(chǔ)之上的，了解這些估計和假設(shè)是十分必要的，因為只有了解其中主觀的估計成分，才能理解其優(yōu)點和缺陷所在，從而確定其應(yīng)用的條件。

二、公允價值計量方法的選擇

一般地認(rèn)為，在確定所計量項目的公允價值時，要從這三種方法中選擇一種，而這三種方法的采用是有一定程序的。通常情況下，首選的方法是市價法，因為一個公開的市場價格通常是最為令人接受，從而也最公允的；在找不到所計量項目的市場價格的情況下，往往采用類似項目法，通過按照一定的嚴(yán)格條件選取的類似項目的市場價格來決定所計量項目的公允價值；而當(dāng)所計量的項目不存在或只有很少的市場價格信息，從而無法運用市價法和類似項目法時，則考慮采用估價技術(shù)法對所計量項目的公允價值做出估計。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而應(yīng)用難度也是依次增加的。

三、我國面臨的挑戰(zhàn)與應(yīng)對策略

（一）加強與IASB的協(xié)調(diào)與配合，增強在國際趨同中的話語權(quán)

與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，是我國向世界作出的承諾。持續(xù)趨同不是被動的趨同，更不是“拿來主義”，而是要在趨同過程中，化被動為主動，使國際財務(wù)報告準(zhǔn)則制定更多地考慮我國國情與實際，不會因趨同而損害我國及我國企業(yè)的利益。因而趨同過程也就是博弈過程，需要我國會計理論界、實務(wù)界在立足我國國情的基礎(chǔ)上，緊密跟蹤國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的最新發(fā)展動態(tài)，深入研究其經(jīng)濟后果、對我國企業(yè)及經(jīng)濟發(fā)展的影響，并積極、主動、多渠道地向IASB反饋意見，擴大我國在國際財務(wù)報告準(zhǔn)則制定的影響力，增強話語權(quán)。

（二）發(fā)展虛擬經(jīng)濟，增強金融產(chǎn)品的定價權(quán)

金融創(chuàng)新不但不會停止，而且將會更加快速發(fā)展，資產(chǎn)證券化廣度、深度都將進(jìn)一步加強，虛擬經(jīng)濟的發(fā)展將會更加繁榮，實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的緊密度進(jìn)一步加深，實體經(jīng)濟的快速可持續(xù)發(fā)展越來越離不開虛擬經(jīng)濟。公允價值計量是如實反映虛擬經(jīng)濟的唯一計量屬性，虛擬經(jīng)濟的繁榮必然帶來公允價值計量的快速發(fā)展。相對于歐美發(fā)達(dá)國家而言，我國資本市場、金融衍生產(chǎn)品等的發(fā)展十分不夠，虛擬經(jīng)濟的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐美發(fā)達(dá)國家。在虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域，歐美發(fā)達(dá)國家掌握定價權(quán)，我國處于被動的、受制于人的地位，沒有定價權(quán)。這將有損于本國利益，在公允價值計量上也將大大增加計量成本。因此，我國必須大力發(fā)展虛擬經(jīng)濟，充分發(fā)揮其定價功能和資源配置作用，同時對股票、債券、基金、期權(quán)、期貨及金融衍生品等進(jìn)行深入研究，把握公允價值的形成機制，以增強金融產(chǎn)品的定價權(quán)，爭取主動，降低公允價值計量的執(zhí)行成本。

（三）規(guī)范資本市場秩序，促進(jìn)理性的交易價格形成

公允價值的形成必須依托于市場，不僅存在一級市場上的定價權(quán)問題，更多的是二級市場上公平交易價格形成機制問題。在公允價值計量的三級估價程序中，最可靠的應(yīng)當(dāng)是依據(jù)有序市場的交易價格為基礎(chǔ)確定的價值（即一級估價程序）。因此規(guī)范資本市場秩序，加強市場監(jiān)管，提高信息的透明度，培育理性的投資者，有助于有序市場交易的形成，為公允價值計量創(chuàng)建良好的平臺。這不但能提高公允價值計量的可靠性，而且能降低公允價值計量成本。只有規(guī)范發(fā)展資本市場，才能通過活躍的市場交易發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的價值，盡可能地避免二級甚至三級估價程序的應(yīng)用，真正提高公允價值計量的可靠性，為高質(zhì)量公允價值信息的提供、為公允價值計量的廣泛使用創(chuàng)造條件。

（四）加強復(fù)合型人才培養(yǎng)，深化會計理論與實務(wù)的研究

在經(jīng)濟全球化和金融化的時代，為順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的歷史潮流，大力發(fā)展我國的虛擬經(jīng)濟，鼓勵與發(fā)展金融創(chuàng)新，在國際市場上爭奪各類資產(chǎn)尤其是金融資產(chǎn)的定價權(quán)，建立有序的資本市場，把握公允價值的形成機制，提高公允價值計量的可靠性和信息質(zhì)量，降低公允價值計量的執(zhí)行成本等等，都需要一大批優(yōu)秀的、不僅精通會計而且諳熟財務(wù)與金融的復(fù)合型人才。會計、財務(wù)和金融日益趨向融合，會計理論界、實務(wù)界、會計教育界必須認(rèn)清虛擬經(jīng)濟發(fā)展和公允價值應(yīng)用所帶來的機遇與挑戰(zhàn)，立足國情、放眼世界，深入開展更加務(wù)的研究，及時調(diào)整教育資源與知識結(jié)構(gòu)，著力培養(yǎng)復(fù)合型會計人才，為應(yīng)對虛擬經(jīng)濟發(fā)展和財務(wù)會計變革所帶來的挑戰(zhàn)做好高端人才儲備。

收稿日期：2011-06-23

作者簡介：曹玉雙（1971- ），男，黑龍江鐵力人，高級會計師，從事經(jīng)濟學(xué)研究。

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[責(zé)任編輯杜 娟]