摘要：如果工資實際增長率達(dá)到3%以上，企業(yè)職工的養(yǎng)老金替代率將會在50%以下。養(yǎng)老金個人賬戶的設(shè)置應(yīng)該令其儲存額利率與社會人均收入增幅同步。改革公務(wù)員養(yǎng)老保險制度來實現(xiàn)社會公平的道路漫長而又曲折。如欲解決待遇不公的問題，除了把待遇高者向下拉，把待遇低者向上抬也是一個辦法。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老金替代率；養(yǎng)老金個人賬戶存儲額；工資水平實際增長率

中圖分類號：F840.612 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）22-0074-02

一、標(biāo)準(zhǔn)個體養(yǎng)老金替代率①的計算

首先，筆者假設(shè)用于計算的標(biāo)準(zhǔn)個體：（1）城鎮(zhèn)某企業(yè)的一名普通職工，個人繳納繳費(fèi)工資的8%計入個人賬戶、企業(yè)繳納繳費(fèi)工資的20%計入統(tǒng)籌；（2）繳費(fèi)年限為三十五年，60歲退休，個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)為139個月。這樣的標(biāo)準(zhǔn)個體其代表性是不言而喻的。

在繳費(fèi)期限的三十五年內(nèi)，為了剔除通貨膨脹、人均收入增長等因素的影響，筆者再為計算設(shè)置為如下三點(diǎn)前提條件：（1）剔除通貨膨脹后的全社會平均工資水平的實際增長率為0；（2）該標(biāo)準(zhǔn)個體的工資收入水平始終嚴(yán)格等于全社會的平均工資水平；（3）養(yǎng)老保險個人賬戶的利息嚴(yán)格等于通貨膨脹率，即可以用剔除通貨膨脹后的個人賬戶最終存儲額的現(xiàn)值與社會平均工資水平的現(xiàn)值進(jìn)行比對。

下面進(jìn)入計算的步驟。

步驟一：計算個人賬戶最終存儲額的現(xiàn)值。

設(shè)全社會平均月工資水平的現(xiàn)值為A，則，個人賬戶最終存儲額的現(xiàn)值=A×8%×12×35=33.6A

步驟二：按現(xiàn)值計算養(yǎng)老金替代率，養(yǎng)老金替代率=（A×35×1%+33.6A÷139）÷A=35%+24.17% =59.17%

到這一步，計算結(jié)果恰好與勞動和社會保障部2005年發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)〈完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度宣傳提綱〉的通知》中所述“以職工繳費(fèi)年限三十五年退休為例……改革后目標(biāo)替代率將達(dá)到59.2%，其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率增長為35%，個人賬戶養(yǎng)老金替代率調(diào)整為24.2%”的內(nèi)容相一致?？梢?，勞動和社會保障部發(fā)布的上述《通知》中所隱含的計算條件正是筆者上述列出的。

如果經(jīng)濟(jì)中僅僅存在通貨膨脹而不存在收入增長，那么可以說上述計算結(jié)果是有代表性的。但是，如果考慮經(jīng)濟(jì)增長的因素后，計算結(jié)果將會有很大不同，也就是說養(yǎng)老金替代率將會有大幅的下降。下面讓我們加入經(jīng)濟(jì)（收入）增長因素后，重新再來看一下計算的結(jié)果。

需要追加的條件應(yīng)該是社會平均工資水平的實際增長率，這一數(shù)字可以用“實際人均GDP增長率”減去“人口增長率”的差值來近似代替。以工資水平實際增長率1%為例，計算的結(jié)果如下：

個人賬戶最終存儲額=12A×8%+12A×1.01×8%+12A×

1.012×8%+……+12A×1.0134×8%≈58A

養(yǎng)老金替代率=（A×1.0135×35×1%+58A÷139）÷A×1.0135=35%+20.31%=55.31%

進(jìn)一步按上述計算方法整理出的工資水平實際增長率為1%～8%時的計算結(jié)果（見表1）：

二、問題分析和解決之道

通過以上計算我們看到，加入經(jīng)濟(jì)（收入）增長因素后，如果工資實際增長率在0%～3%之間，養(yǎng)老金替代率大約在60%～50%之間的水平；如果工資實際增長率達(dá)到3%以上，養(yǎng)老金替代率將會在50%以下。雖然很難準(zhǔn)確預(yù)測社會實際人均工資收入在未來二三十年內(nèi)的增長率，但是考慮到中國經(jīng)濟(jì)截止到目前高速的增長形勢，即便保守地將實際工資增長率估計為3%，那么上述標(biāo)準(zhǔn)個體的養(yǎng)老金替代率也將達(dá)不到50%的水平。

如果在中國一個工資收入始終能夠與社會平均收入水平保持一致的人，遵守法規(guī)在三十五年內(nèi)一個月不少地持續(xù)繳納養(yǎng)老保險金，其所得到的養(yǎng)老金替代率尚且不能達(dá)到退休時社會平均收入的50%，那么可以想見在收入金字塔中處于平均收入水平之下的更廣大的普通民眾，退休時的境況將會更加艱難。

以國際經(jīng)驗來說，將全社會的平均養(yǎng)老金替代率水平設(shè)置在60%左右應(yīng)該是比較適度的。根據(jù)中國各收入階層的人數(shù)和收入水平的實際情況，需要將一個標(biāo)準(zhǔn)個體的養(yǎng)老金替代率設(shè)置為什么水平，由于需要精確的統(tǒng)計分析作支撐，筆者不敢妄下定論。但是，如果60%的國際參考水平合理的話，那么筆者認(rèn)為，只有將收入水平大于或等于社會平均收入水平的階層的養(yǎng)老金替代率設(shè)置在60%以上，令其可以較輕松地維持社會的平均消費(fèi)水平；這樣，占社會大多數(shù)的低于社會平均水平的中低收入階層才能在退休后維持基本生活水平（養(yǎng)老金替代率50%～60%）；收入水平更低的低收入階層也才能憑借養(yǎng)老金勉強(qiáng)維持生計（養(yǎng)老金替代率低于50%）。由此看來，中國設(shè)置的59.17%的養(yǎng)老金目標(biāo)替代率水平也是有合理性的。只不過由于存在經(jīng)濟(jì)（收入）增長的因素，目前的目標(biāo)沒有達(dá)成的可能而已。

那么，如何實現(xiàn)收入水平等于社會平均收入水平的階層，即標(biāo)準(zhǔn)個體的養(yǎng)老金替代率達(dá)到既定的目標(biāo)（59.17%）呢？

通過上面的分析我們看到，由于基礎(chǔ)養(yǎng)老金總是依據(jù)發(fā)放時點(diǎn)的社會平均收入水平來確定，因此可以不受通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增長的影響，以繳費(fèi)三十五年為例，基礎(chǔ)養(yǎng)老金替代率嚴(yán)格等于35%。而個人賬戶養(yǎng)老金部分，即便利息部分可以抵償通貨膨脹的影響，但是存在社會人均收入增長率越高個人賬戶養(yǎng)老金替代率越低的現(xiàn)象?？梢?，若要實現(xiàn)59.17%的總目標(biāo)，關(guān)鍵是要讓個人賬戶養(yǎng)老金替代率達(dá)到24.17%。那么，最直接的辦法就是讓個人賬戶儲存額的利息既能抵償通貨膨脹的影響，又能抵償社會人均實際收入增長的影響。

仍以標(biāo)準(zhǔn)個體來衡量，如果個人賬戶儲存額始終與社會人均收入增長率同幅增長，那么第一年存入的0.96倍的社會平均月工資（設(shè)社會平均月工資為A，則A×8%×12=0.96A），到該標(biāo)準(zhǔn)個體退休時其金額就變成了當(dāng)時社會平均月工資的0.96倍，第二年、第三年……第三十五年都是如此。也就是說該標(biāo)準(zhǔn)個體退休時的個人賬戶儲存額是當(dāng)時社會平均月工資的33.6倍（0.96×35）。而33.6÷139=24.17%，個人賬戶養(yǎng)老金替代率正好是前述目標(biāo)。

目前中國各地區(qū)的個人賬戶儲存額利息水平基本上都是參考銀行一年期存款利率設(shè)置的，而銀行一年期存款利率又是市場上具有很強(qiáng)代表性的利率水平。所以，如果把個人賬戶儲存額的利率設(shè)為社會人均收入增長率，就要求我們找到一個如何補(bǔ)償社會人均收入增長率與銀行一年期存款利率之間差額的方法。

為此筆者按照上述計算個人賬戶養(yǎng)老金替代率的計算方法，試算了一下如果將企業(yè)繳納的20%的部分也按照通貨膨脹率水平計算利息，在不同的收入增長率水平下，可以實現(xiàn)多大的替代率（即企業(yè)繳費(fèi)替代率）。同時，筆者將上面計算的個體總替代率以及和企業(yè)繳費(fèi)替代率的合計數(shù)也一并列示（見表2）：

由表2可以看出，如果把企業(yè)繳費(fèi)部分全部計入個人賬戶的話，即便收入增長率在三十五年的時間跨度里高達(dá)8%——這么高的增長率亙古未有——總的替代率仍然高出目標(biāo)值4個百分點(diǎn)。所以，企業(yè)繳納的養(yǎng)老金完全可以用于補(bǔ)償名義GDP增幅與銀行一年期存款利率差額。

綜上所述，筆者建議：養(yǎng)老金個人賬戶的設(shè)置應(yīng)該令其儲存額的利率與社會人均收入的增幅同步，社會人均收入增長率與市場利率之間的差額部分，由企業(yè)為職工繳納的養(yǎng)老金予以補(bǔ)償。應(yīng)該將企業(yè)為職工繳納的養(yǎng)老金補(bǔ)償上述個人賬戶利息差后的余額用于轉(zhuǎn)移支付。在公務(wù)員養(yǎng)老金制度改革的推進(jìn)步履維艱的當(dāng)前階段，我們?nèi)绻馨凑丈鲜鼋ㄗh先從調(diào)整非公務(wù)員的養(yǎng)老金制度入手，應(yīng)該可以更早地在一定程度上消減養(yǎng)老制度二元化帶來的待遇不公，也可以更早地解決非公務(wù)員的后顧之憂。這對當(dāng)前中國通過擴(kuò)大消費(fèi)盡快走出衰退的經(jīng)濟(jì)政策都是有很大幫助的。

三、關(guān)于其他的問題

建議提到這里，我們?nèi)杂性S多問題需要解決：如果企業(yè)為個人繳納的養(yǎng)老金在補(bǔ)償個人賬戶利息差之后，已經(jīng)所剩無幾，那么35%的基礎(chǔ)養(yǎng)老金從何而來？公務(wù)員的養(yǎng)老金發(fā)放來源又在哪里？這些問題的確都需要細(xì)致分析以探尋其解決之道，比如應(yīng)該更快地實現(xiàn)社保基金的增值、應(yīng)該加大財政向養(yǎng)老方面的投入力度、應(yīng)該盡快打破當(dāng)前的二元體制等等。

本文對這些問題無法給出全面解決方案，但是希望通過本文能讓更多的人認(rèn)識到當(dāng)前為企業(yè)職工設(shè)置的養(yǎng)老保險體制其實際結(jié)果與體制設(shè)置的初衷相背離的事實，希望通過本文能夠讓更多的人在關(guān)注公務(wù)員養(yǎng)老體制改革之外將目光投注到非公務(wù)員的養(yǎng)老體制改革上。因為，如欲解決待遇不公的問題，除了把待遇高者向下拉，把待遇低者向上抬也是一個辦法。[責(zé)任編輯 陳麗敏]