鋼鐵是工業(yè)的糧食，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原材料，經(jīng)濟(jì)波動必然影響鋼鐵業(yè)的發(fā)展。2008年開始，金融危機(jī)席卷全球，全球鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨巨大壓力，世界總體鋼鐵需求、價格和產(chǎn)量均呈現(xiàn)明顯下降態(tài)勢。但隨著世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，2009～2010年世界鋼鐵需求、價格和產(chǎn)量均恢復(fù)到了或者接近金融危機(jī)前水平，我國的鋼鐵出口量大幅增長，進(jìn)口則維持穩(wěn)定。

2010年鋼鐵需求上升主要是因?yàn)槠髽I(yè)庫存回補(bǔ)以及各國政府的刺激政策，但在2011年這些因素將逐步消退。宏觀層面，全球通脹率在一段時間之內(nèi)仍將保持較高水平， 世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險較高。近期中北非國家政局動蕩，國家政治風(fēng)險凸顯。同時世界范圍內(nèi)的自然災(zāi)害頻發(fā)，使得部分原來的低風(fēng)險國家的買方風(fēng)險激增。而2010年各國政府為了刺激經(jīng)濟(jì)出臺的大量促進(jìn)措施可能會觸發(fā)進(jìn)一步的貿(mào)易保護(hù)措施。最后，中國鋼材的出口目的國家開始呈現(xiàn)多元化趨勢，一些新興市場成為出口增量的支柱。我國鋼材出口的國別風(fēng)險在明顯升高，相應(yīng)地，出口企業(yè)的收匯風(fēng)險也將明顯升高。

綜上，雖然目前世界鋼鐵需求處于較高水平，但綜合考慮，未來世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險較高，政治風(fēng)險突發(fā)，鋼鐵出口國別風(fēng)險多元化且風(fēng)險增高，以及貿(mào)易摩擦不斷加大，2011年的中國鋼鐵出口可謂機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

2010年世界鋼鐵業(yè)運(yùn)行趨勢

2010年世界鋼鐵價格恢復(fù)

2008年金融危機(jī)導(dǎo)致了大宗物資商品價格雪崩式的下跌，但隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢的穩(wěn)定以及國際貿(mào)易的逐步恢復(fù)，2010年鋼鐵價格有了較大的提升，根據(jù)萬德資訊公布：2009年12月我國出口鋼材平均價格為760美元／噸，2010年上升34%至1020美元／噸。

2010年世界鋼鐵產(chǎn)能恢復(fù)到金融危機(jī)前水平

隨著鋼鐵價格的回升以及世界貿(mào)易的恢復(fù)，據(jù)世界權(quán)威世界鋼鐵協(xié)會（Worldsteel Association）的統(tǒng)計(jì)，2010年鋼鐵產(chǎn)量同比增長15%，達(dá)到14億噸。2010年世界月鋼鐵產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)至金融危機(jī)前水平，達(dá)到1.1億噸以上。

2010年，世界前15大鋼鐵生產(chǎn)國別的鋼鐵產(chǎn)量均有恢復(fù)，其中我國鋼鐵產(chǎn)量達(dá)6.3億噸，名列第一，占世界產(chǎn)量的44%。

主要貿(mào)易國的表現(xiàn)各不相同

2010年，中國、日本、韓國和美國鋼鐵出口量大幅增加，相應(yīng)俄羅斯和土耳其鋼鐵出口量有小額下滑。

進(jìn)口方面，歐盟、韓國、美國、泰國和印度的鋼鐵進(jìn)口額有大幅提高，我國進(jìn)口額則大幅銳減。

我國鋼鐵貿(mào)易趨勢

2010年我國為世界第二大鋼鐵出口國，鋼鐵進(jìn)出口均以板材為主。受到我國2010年7月鋼鐵出口退稅率調(diào)整的影響，我國鋼鐵出口量在2010年第二季度達(dá)到年度高峰之后大幅下降。同時我國板材進(jìn)口量一直處于較為穩(wěn)定的態(tài)勢，表明我國對該部分鋼材的需求較為剛性。

2011年世界鋼鐵行業(yè)預(yù)測

根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會2010年10月公布的預(yù)測顯示，在2010年世界鋼鐵需求上升13%的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)2011年世界鋼鐵需求量增速將下降至5.3%，至13.4億噸。2010年鋼鐵需求上升主要是因?yàn)閹齑婊匮a(bǔ)以及政府刺激政策，但在2011年以上因素將逐步消退，雖然個人消費(fèi)以及企業(yè)投資將填補(bǔ)以上空缺，但效果仍然有待觀察。

隨著中國政府調(diào)控房地產(chǎn)市場措施加強(qiáng)，預(yù)計(jì)2011年中國鋼鐵需求將會增長3.5%，占世界鋼鐵需求的45%。

北美、歐洲等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體受到存貨周期等因素的影響，鋼鐵需求將減緩。印度鋼鐵需求預(yù)計(jì)將維持較快增長，達(dá)到13.6%，屆時將成為世界第三大鋼鐵消費(fèi)國。

2011年鋼鐵業(yè)出口風(fēng)險提示

國際經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀

IMF對2011年世界經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測：全球經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇，世界通脹率在一段時間之內(nèi)仍將保持較高水平，世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險較高。

2011 年，預(yù)計(jì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)活動將增長2.5%，在危機(jī)期間大幅下滑的主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的私人消費(fèi)將開始鞏固。此外，在需求強(qiáng)勁增長和供給沖擊的共同影響下，商品價格出現(xiàn)了高于預(yù)期的增長。在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，石油所占比重不斷下降，經(jīng)濟(jì)增長和核心通脹只會受到很小的影響。

然而，新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體卻面臨更艱巨的挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@些經(jīng)濟(jì)體中，食品和燃料所占的消費(fèi)比重較大，貨幣政策的可信度又往往較低。因此，預(yù)計(jì)世界通脹率在一段時間之內(nèi)仍將保持較高水平。

而歐元區(qū)邊緣國家的緊張形勢可能蔓延到歐洲核心國家、主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體在制定中期財政整頓計(jì)劃方面不能取得進(jìn)展、美國房地產(chǎn)市場繼續(xù)疲軟、商品價格高企，以及新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)過熱等因素都可能導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險較高。

各國大量使用貿(mào)易促進(jìn)措施，未來貿(mào)易沖突可能加劇

自金融危機(jī)爆發(fā)至2009年，貿(mào)易保護(hù)主義明顯抬頭。而鋼鐵行業(yè)可謂貿(mào)易保護(hù)的重災(zāi)區(qū)。2009年，中國鋼材的前三大出口目的國（地區(qū)）中的歐盟和美國不約而同發(fā)起針對中國鋼材產(chǎn)品的貿(mào)易保護(hù)措施。

隨著這一系列措施從發(fā)起調(diào)查到2010年逐步形成初裁、終裁結(jié)果，相應(yīng)對貿(mào)易影響的不確定性風(fēng)險逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橘Q(mào)易成本增加的實(shí)際結(jié)果，例如美國對我國石油管材從2009年4月開始雙反調(diào)查，2010年4月公布初裁結(jié)果，2010年9月公布終裁結(jié)果，導(dǎo)致了我國對美國石油管材出口的大幅銳減。

據(jù)全球貿(mào)易預(yù)警組織（GTA）2010年9月發(fā)布的研究報告表明，2010年以來國際貿(mào)易恢復(fù)過程中，各國政府為了規(guī)避貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)出臺了眾多貿(mào)易促進(jìn)措施，例如補(bǔ)貼、信貸門檻降低、稅收返還以及豁免，但大量采用貿(mào)易促進(jìn)措施可能會觸發(fā)進(jìn)一步的貿(mào)易保護(hù)措施。

政治風(fēng)險突起

2010年開始，國際政治局勢出現(xiàn)動蕩。2010年7月伊朗核危機(jī)導(dǎo)致歐美對伊朗提出單邊經(jīng)濟(jì)制裁，直接導(dǎo)致伊朗對外償付產(chǎn)生問題。中東、北非國家的騷亂體現(xiàn)出高物價背景下社會沖突爆發(fā)的突然性。利比亞軍事沖突跌宕起伏，前景無法預(yù)測。鋼鐵行業(yè)的主要出口地區(qū)，國家政治風(fēng)險突起。

自然災(zāi)害頻發(fā)，低風(fēng)險國家買方風(fēng)險異化

2010年至今世界范圍內(nèi)重大自然災(zāi)害頻發(fā)，如歐洲的雪災(zāi)、澳洲洪水、新西蘭地震和日本地震等。

突發(fā)的自然災(zāi)害將嚴(yán)重破壞所在國家企業(yè)的正常運(yùn)營，直接影響企業(yè)的付款意愿以及付款能力，在此過程中體現(xiàn)了從自然災(zāi)害向信用違約轉(zhuǎn)化的相對復(fù)雜的過程。原有低風(fēng)險國家的買方風(fēng)險可能飆升。

出口市場向新興國家轉(zhuǎn)移，出口國別以及收匯風(fēng)險明顯增高

從2009年開始，在傳統(tǒng)歐美市場需求疲軟以及貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的雙重制約下，中國鋼材的出口目的國家開始呈現(xiàn)多元化趨勢，一些新興市場成為出口增量的支柱。如越南、俄羅斯等國的出口增長迅猛，我國鋼材出口的國家風(fēng)險明顯增高。

結(jié)合我國前十大出口國別以及中國信保評出的相應(yīng)年份的國別風(fēng)險等級，我們可以看出，2009年我國鋼材出口前十大國別的平均風(fēng)險等級系數(shù)僅為4.0，而到2010年該數(shù)字上升至4.1。我國鋼材出口的國別風(fēng)險在明顯增高，相應(yīng)地，出口企業(yè)的收匯風(fēng)險也將明顯增高。