［摘 要］我國對公允價值會計(jì)的研究可以分為兩個階段，金融危機(jī)之前和金融危機(jī)之后。金融危機(jī)之前我國會計(jì)界引入并大力提倡了公允價值會計(jì)的發(fā)展，當(dāng)然那時對于公允價值會計(jì)的界定還不清晰。金融危機(jī)之后，隨著金融界對公允價值會計(jì)的指責(zé)，我國會計(jì)界也對公允價值會計(jì)進(jìn)行了反思。這些反思對于我國公允價值會計(jì)的改革和發(fā)展具有重要意義，將使我國公允價值的運(yùn)用更加合理、有效。

［關(guān)鍵詞］公允價值會計(jì) 金融危機(jī) 發(fā)展

一、公允價值會計(jì)的內(nèi)涵

國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）對公允價值的定義是指在公平交易中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或就結(jié)算一項(xiàng)負(fù)債時采用的金額。中國新會計(jì)準(zhǔn)則對公允價值的定義是指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r格。

公允價值會計(jì)是指某些項(xiàng)目(目前主要指金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，主要是前者)采用公允價值計(jì)量，財(cái)務(wù)會計(jì)中進(jìn)行兩步確認(rèn)，先進(jìn)行正式記錄(按復(fù)式簿記要求)，再計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表，成為財(cái)務(wù)報(bào)表表內(nèi)項(xiàng)目的會計(jì)模式。如果資產(chǎn)持有者仍繼續(xù)持有，應(yīng)認(rèn)為它是在交易中或可供銷售的資產(chǎn)，從而應(yīng)按報(bào)告日的市價或類似資產(chǎn)的市價進(jìn)行后續(xù)計(jì)量(即重估價)，并確認(rèn)公允價值的變動(即賬面價值與當(dāng)前公允價值的差額，相當(dāng)于可實(shí)現(xiàn)但并未實(shí)現(xiàn)的利得和損失)。

公允價值是會計(jì)準(zhǔn)則中的一種計(jì)量屬性，目前國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和美國公認(rèn)會計(jì)原則中都要求對許多財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目以公允價值計(jì)量，因此如何恰當(dāng)計(jì)量公允價值成為了一項(xiàng)重要議題。公允價值會計(jì)目的是使企業(yè)提供的會計(jì)信息更真實(shí)地反映企業(yè)的現(xiàn)時價值，從而更好地服務(wù)于會計(jì)信息使用者的決策。

二、金融危機(jī)之前的公允價值會計(jì)

金融危機(jī)之前的會計(jì)強(qiáng)調(diào)把公允價值計(jì)量屬性引入會計(jì)，公允價值會計(jì)是財(cái)務(wù)會計(jì)未來發(fā)展的趨勢。

謝詩芬、戴子禮在《現(xiàn)值和公允價值會計(jì)：21世紀(jì)財(cái)務(wù)變革的重要前提》（2005）一文中，從價值、財(cái)務(wù)、會計(jì)的關(guān)系分析出發(fā)，指出：“不論會計(jì)或?qū)徲?jì)，都必定以價值計(jì)量為最重要之責(zé)任，而財(cái)務(wù)管理則以價值計(jì)量為一不可或缺的重要前提?！薄皟r值是財(cái)務(wù)與會計(jì)的核心概念、本原邏輯和聯(lián)結(jié)紐帶?！边M(jìn)一步分析價值、現(xiàn)值、公允價值的關(guān)系，指出：“公允價值是經(jīng)濟(jì)學(xué)中價值概念的會計(jì)表達(dá)、是對能反映會計(jì)要素本質(zhì)特征的現(xiàn)值概念的體現(xiàn)；公允價值會計(jì)就是基于價值和現(xiàn)值的會計(jì)?！边M(jìn)一步分析了公允價值概念，指出：“從純粹的理論上推導(dǎo)，……必須實(shí)行全面的公允價值會計(jì)，即對所有資產(chǎn)和負(fù)債都運(yùn)用公允價值進(jìn)行初始確認(rèn)計(jì)量和后續(xù)確認(rèn)計(jì)量?！弊詈蠓治隽素?cái)務(wù)變革對價值會計(jì)的需求：衡量和評價企業(yè)價值最大化、相關(guān)者利益最大化的方法和指標(biāo)等財(cái)務(wù)變革呼喚“價值型會計(jì)模式”?！安徽撚檬裁捶椒ê椭笜?biāo)來衡量和評價價值，其中都必然會涉及到現(xiàn)值和公允價值會計(jì)問題。”

葛家澍先生發(fā)表《關(guān)于在財(cái)務(wù)會計(jì)中采用公允價值的探討》（2007）。文中葛家澍先生追述了最早關(guān)于公允價值的論述?！霸缭?1961年 ，美國注冊會計(jì)師協(xié)會(AICPA)所屬會計(jì)研究部主任Maurice Moonitz在其撰寫的ARS No.1中就提到‘公允價值’這一概念?！边M(jìn)一步介紹了我國會計(jì)準(zhǔn)則和國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會對公允價值的定義，并對公平交易、熟悉情況的自愿的當(dāng)事人、交換的金額三個概念進(jìn)行了分析。介紹了美國會計(jì)準(zhǔn)則委員會對公允價值的定義，指出：“當(dāng)前惟一發(fā)布單一的、連貫的、內(nèi)在一致的公允價值計(jì)量會計(jì)準(zhǔn)則只有FASB?！辈⑦M(jìn)一步對IASB與 FASB 分別給出的公允價值進(jìn)行了比較。在此基礎(chǔ)上分析了公允價值的特點(diǎn)：“第一，以市場而不是以特定主體為計(jì)量的基礎(chǔ)。第二，以基于確定承諾的假想交易為對象，因?yàn)榇藭r并無實(shí)在的交易。第三，計(jì)量日不是交易日，而是確定承諾日和清算交割期以前的每個報(bào)告日?！谒?，由于它主要是參照市場的估計(jì)價格，因而即使估計(jì)未必完全可靠，它始終面向未來，在它的金額、時間安排等方面力求反映市場的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性?！痹诜治龅幕A(chǔ)上指出：“公允價值如果普遍運(yùn)用于會計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對會計(jì)信息的預(yù)期是有可能實(shí)現(xiàn)的。”“公允價值計(jì)量乃是財(cái)務(wù)會計(jì)發(fā)展的大勢所趨；如果公允價值得以全面應(yīng)用，則財(cái)務(wù)會計(jì)將有可能反映企業(yè)的價值(或其近似值)?！?/p>

葛先生在文中也分析了公允價值計(jì)量的重要局限性，即“估計(jì)價格會出現(xiàn)偏差”。同時葛先生指出：“隨著估計(jì)技術(shù)的發(fā)展 ，這一局限性會逐步得到改進(jìn)?！?/p>

另外注意當(dāng)時葛先生還沒有對公允價值計(jì)量與公允價值會計(jì)做出區(qū)分。新會計(jì)準(zhǔn)則出臺后很多學(xué)者分析了公允價值會計(jì)在我國的運(yùn)用。如中國人民大學(xué)商學(xué)院曲婧在《公允價值若干問題研究》（2007）中分析了公允價值計(jì)量的方法及其在負(fù)債上的應(yīng)用；分析了新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價值的應(yīng)用范圍，指出：“我國對公允價值的運(yùn)用比較謹(jǐn)慎?！?；最后對提高公允價值計(jì)量的可靠性提出了4項(xiàng)建議和措施；結(jié)論指出：“我國應(yīng)當(dāng)從國情出發(fā)，有步驟地積極實(shí)施公允價值會計(jì)。”

三、金融危機(jī)之后的公允價值會計(jì)

金融危機(jī)之后，金融界指責(zé)公允價值會計(jì)在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，估計(jì)市場價格脫了實(shí)際價值，使金融機(jī)構(gòu)大量確認(rèn)了未發(fā)生的損失，最終導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。國外會計(jì)界進(jìn)行了調(diào)查和反駁。國內(nèi)會計(jì)界開始對公允價值會計(jì)進(jìn)行了反思，對公允價值會計(jì)的運(yùn)用作了分析，也有學(xué)者研究公允價值會計(jì)的改進(jìn)。

葛家澍先生發(fā)表《關(guān)于公允價值會計(jì)的研究——面向財(cái)務(wù)會計(jì)的本質(zhì)特征》。文章指出：“公允價值作為一種計(jì)量屬性是有用的?！钡耙獓?yán)格區(qū)分確認(rèn)與計(jì)量?！薄肮蕛r值計(jì)量不等于公允價值會計(jì)。公允價值會計(jì)是把按公允價值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)于財(cái)務(wù)報(bào)表之中?！?/p>

文章根據(jù)美國證監(jiān)會挑選的50家金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)對公允價值應(yīng)用結(jié)果進(jìn)行了分析；在金融危機(jī)下，高風(fēng)險(xiǎn)的衍生金融工具市值大幅下滑，金融機(jī)構(gòu)“資產(chǎn)與凈資產(chǎn)以及凈收益都不同程度地受到‘侵害’”。同時，文章從財(cái)務(wù)會計(jì)的基本特征角度對公允價值會計(jì)進(jìn)行了理論分析，指出：“公允價值計(jì)量是建立在假想的（預(yù)期的）交易的基礎(chǔ)上的。” “把公允價值計(jì)量引入資產(chǎn)負(fù)債表的根本問題是背離了APB所描述的財(cái)務(wù)會計(jì)的基本特征之一——‘雖然在財(cái)務(wù)會計(jì)上，估計(jì)是不可避免的，但應(yīng)試圖使估計(jì)的作用降到最低’”。結(jié)合金融危機(jī)中出現(xiàn)的問題，“如果交易性金融資產(chǎn)在資產(chǎn)中所占比重較大，又由于處于金融危機(jī)仍在蔓延和擴(kuò)散的時期，則企業(yè)的凈收益將成為已實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)利得和損失的混合物， 明顯地會歪曲企業(yè)的真實(shí)業(yè)績，提供既不相關(guān)更不可靠的模糊信息?！弊詈笪恼驴偨Y(jié)了公允價值的特點(diǎn)：“公允價值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性，是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。但缺點(diǎn)是以假想交易為對象的估計(jì)價格?！钡贸鼋Y(jié)論：“歷史成本信息由財(cái)務(wù)報(bào)表提供較好，而公允價值信息由報(bào)表附注、其他財(cái)務(wù)報(bào)告提供較好?！?/p>

葛先生的分析進(jìn)一步明晰了公允價值會計(jì)概念，但同時也否定了公允價值會計(jì)的應(yīng)用價值。同時還有學(xué)者提出了對現(xiàn)行公允價值改進(jìn)的思路。

徐晟在《金融穩(wěn)定性與公允價值會計(jì)準(zhǔn)則的優(yōu)化——基于動態(tài)減值準(zhǔn)備的思考》一文中，提出了運(yùn)用動態(tài)減值準(zhǔn)備改進(jìn)公允價值會計(jì)。文章首先分析了在不完全市場下公允價值計(jì)量不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，進(jìn)而放大了金融的不穩(wěn)定性，指出：危機(jī)時期，公允價值計(jì)量體系下“金融機(jī)構(gòu)報(bào)表反映的價值被市場短期波動左右，不能反映金融機(jī)構(gòu)基本面的變動，錯誤地估算了金融機(jī)構(gòu)長期資產(chǎn)、負(fù)債的價值。”進(jìn)一步從“管理層的行為短期化和‘緩沖儲備’的缺乏”、“公允價值選擇權(quán)與金融不穩(wěn)定”、“會計(jì)信息沒有涵蓋模型的多情景壓力測試信息”、“銀行信貸的順周期效應(yīng)明顯加大”四方面分析公允價值會計(jì)與謹(jǐn)慎性監(jiān)管的要求也是不相容的。在分析的基礎(chǔ)上，文章提出運(yùn)用動態(tài)減值準(zhǔn)備技術(shù)對金融企業(yè)公允價值會計(jì)進(jìn)行優(yōu)化。文章構(gòu)建了新的綜合損失準(zhǔn)備金（動態(tài)準(zhǔn)備）計(jì)算公式：

其中：gent 期間新的準(zhǔn)備金計(jì)提數(shù)量；Lt為當(dāng)期貸款的余額；α是為了彌補(bǔ)內(nèi)在損失的一般準(zhǔn)備金率；β是本方法的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，是經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)長期統(tǒng)計(jì)研究的結(jié)果，是針對長時期資產(chǎn)信用等風(fēng)險(xiǎn)的專項(xiàng)損失準(zhǔn)備率。

“公式前半部分是新增貸款是的準(zhǔn)備計(jì)提，是一個正常值。后邊則是動態(tài)準(zhǔn)備因子：在經(jīng)濟(jì)膨脹時期，由于即時的損失比率低于長期損失的平均值，那么這部分準(zhǔn)備就會上升；在經(jīng)濟(jì)衰退時期，由于即時的損失比率高于長期損失的平均值，那么這部分準(zhǔn)備就會下降?！?/p>

文章進(jìn)一步分析了動態(tài)減值準(zhǔn)備的對信息透明度的提升和反周期的作用，指出：在不完全市場條件下，“引入動態(tài)減值準(zhǔn)備技術(shù)有助于提高會計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的相容性，實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的穩(wěn)定性。”

南京郵電大學(xué)的何衛(wèi)紅在分析會計(jì)職能的基礎(chǔ)上，“述了公允價值計(jì)量屬性的理論基礎(chǔ)及在財(cái)務(wù)會計(jì)理論框架中的地位，認(rèn)為公允價值計(jì)量沒有問題，完善公允價值的估值技術(shù)是急需解決的問題所在?！钡珱]有進(jìn)一步對公允價值估值技術(shù)的完善提出建議。

金融危機(jī)促使了中國會計(jì)界對公允價值會計(jì)進(jìn)行了反思和討論，這些反思和討論將會促進(jìn)我國公允價值會計(jì)的發(fā)展改革并使之更加有效。

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[4]葛家澍.關(guān)于公允價值會計(jì)的研究——面向財(cái)務(wù)會計(jì)的本質(zhì)特征.[J].會計(jì)研究.2009(5).

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