［摘 要］從分析盈余管理的理論基礎(chǔ)入手，分析會計(jì)準(zhǔn)則的變遷對盈余管理行為的限制和盈余管理可能出現(xiàn)的新空間，通過會計(jì)準(zhǔn)則具體變遷下上市公司盈余管理手段的對比分析，可以看出：新準(zhǔn)則既會減少盈余管理的幾種慣用手法，同時也會滋生新的盈余管理手段。

［關(guān)鍵詞］ 新會計(jì)準(zhǔn)則 盈余管理 上市公司

認(rèn)識會計(jì)準(zhǔn)則的變遷，比較新舊會計(jì)準(zhǔn)則的重要變化，了解其將對上市公司管理層盈余管理行為和會計(jì)報(bào)表所產(chǎn)生的影響，對于投資者，社會公眾和有關(guān)監(jiān)管部門等意義重大，這將促進(jìn)上市公司會計(jì)信息質(zhì)量和透明度的提高，也有利于提高我國會計(jì)和審計(jì)的質(zhì)量，促進(jìn)我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)更加健康地發(fā)展。因此，從會計(jì)準(zhǔn)則變遷的角度研究盈余管理，結(jié)合新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施背景下上市公司盈余管理的新動向，可以幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者客觀地正確地認(rèn)識上市公司盈余管理質(zhì)量及其企業(yè)價(jià)值，并可為相關(guān)部門規(guī)范企業(yè)盈余管理和完善會計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)提供有效建議。

一、會計(jì)準(zhǔn)則變遷對盈余管理的限制

舊會計(jì)準(zhǔn)則下，上市公司常用的與會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)的盈余管理手段如圖1所示.

相對于舊準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則主要從以下幾個方面限制了盈余管理的行為。

1.新準(zhǔn)則限制了利用存貨計(jì)價(jià)方法調(diào)節(jié)盈余的行為

新會計(jì)準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，“后進(jìn)先出法”就是企業(yè)在核算耗用存貨成本的時候，參考的是最近購入的原材料的價(jià)格。采用后進(jìn)先出法計(jì)算發(fā)出存貨的成本在物價(jià)上漲時可以增大所生產(chǎn)產(chǎn)品的成本，從而增大當(dāng)期的銷售成本，減少當(dāng)期的凈利潤，而在物價(jià)下降時則可以達(dá)到增加凈利潤的目的。新會計(jì)準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，就使得企業(yè)的高層管理者通過采用后進(jìn)先出法的存貨計(jì)價(jià)方法調(diào)整利潤的手段受到了限制，很大程度上縮小了上市公司進(jìn)行盈余管理的空間。這一變化，將使企業(yè)不能再利用變更存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤的慣用手段，因?yàn)樗衅髽I(yè)賬面上反映的都是存貨的實(shí)際成本，從而使人為調(diào)節(jié)的可能性大大降低。這使得上市公司的經(jīng)營業(yè)績和會計(jì)信息更具可比性，有利于對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行分析和比較，提高了會計(jì)信息的使用價(jià)值和上市公司的盈余質(zhì)量。

2.新準(zhǔn)則限制了利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余的行為

運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回操縱企業(yè)利潤，曾經(jīng)是我國一些上市公司經(jīng)常使用的重要手段之一。舊準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回沒有特別的限制，只是規(guī)定如果有跡象表明以前期間據(jù)以計(jì)提減值的各種因素發(fā)生變化，使得資產(chǎn)的可收回金額大于其賬面價(jià)值，則以前期間已計(jì)提的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回。因此，有的上市公司管理當(dāng)局可以通過操縱減值準(zhǔn)備，使利潤在不同的會計(jì)期間轉(zhuǎn)移，從而達(dá)到盈余管理的目標(biāo)。主要有兩種方法：1.年前大額計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使得當(dāng)年大幅虧損，年后沖回，從而做出年后扭虧為盈的財(cái)務(wù)報(bào)表，避免退市的厄運(yùn)；2.選擇某一年超大額計(jì)提，其后幾年緩慢沖回，制造業(yè)績小幅穩(wěn)定攀升的財(cái)務(wù)報(bào)表，能夠在一定程度上平滑利潤，吸引更多的投資者。但是，2007年開始實(shí)施的關(guān)于資產(chǎn)減值的新準(zhǔn)則明確規(guī)定：“長期投資減值準(zhǔn)備”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“在建工程減值準(zhǔn)備”和“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等，計(jì)提后不得在以后會計(jì)期間內(nèi)轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時，再進(jìn)行會計(jì)處理。這就在一定程度上限制了企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提來進(jìn)行盈余管理活動。

此外，新會計(jì)準(zhǔn)則雖然允許流動資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備(如壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等)計(jì)提和沖回，如對其計(jì)提和沖回進(jìn)行了嚴(yán)格限制，應(yīng)收賬款作為一項(xiàng)金融工具，要求必須有“客觀證據(jù)”，如債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重災(zāi)害、財(cái)務(wù)困難、即將倒閉或財(cái)務(wù)重組等，表明發(fā)生減值才能計(jì)提，減值準(zhǔn)備的大額沖回也必須出具能夠證明原來計(jì)提的減值準(zhǔn)備的適當(dāng)性和資產(chǎn)價(jià)值于本期確實(shí)大幅回升的充分的證據(jù)，否則視為為調(diào)節(jié)利潤而建立的盈余準(zhǔn)備，必須按“重大會計(jì)差錯”來處理。

新資產(chǎn)減值會計(jì)準(zhǔn)則使企業(yè)無法通過沖回減值準(zhǔn)備快速提升利潤，所以在計(jì)提時會更加慎重，因而可可以有效抑制企業(yè)在資產(chǎn)減值上的盈余管理行為。

3.新準(zhǔn)則限制了利用公允價(jià)值調(diào)節(jié)盈余的行為

長期股權(quán)投資準(zhǔn)則在實(shí)施后的近兩年，各種問題層出不窮。最為突出的是上市公司利用非現(xiàn)金資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的原則大做文章，大規(guī)模地操縱利潤。會計(jì)準(zhǔn)則制定者不得不根據(jù)我國的實(shí)際情況，改變了非現(xiàn)金資產(chǎn)廣泛采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的方法，全面采用了賬面價(jià)值的計(jì)價(jià)方法。新準(zhǔn)則第20號--企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定，合并方在企業(yè)合并中取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對價(jià)與賬面價(jià)值（或發(fā)行股份面值）的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積，這在一定程度上限制了企業(yè)的盈余管理行為。

另外，新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定公允價(jià)值主要應(yīng)用于金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面。在相關(guān)具體準(zhǔn)則中，都明確規(guī)定了采用公允價(jià)值計(jì)量的限制條件。例如投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則第10條明確規(guī)定只有在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，才可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這也在一定程度上確保了公允價(jià)值在企業(yè)盈余管理中不被濫用。

4.新準(zhǔn)則限制利用企業(yè)合并會計(jì)處理方法進(jìn)行盈余管理的行為

對于企業(yè)合并，舊準(zhǔn)則規(guī)定主要是以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，這會使上市公司在業(yè)績不佳的年份，可通過收購業(yè)績優(yōu)良公司的股權(quán)或者是減持經(jīng)營業(yè)績不佳的公司的長期股權(quán)投資份額來達(dá)到盈余管理的目的。新會計(jì)準(zhǔn)則要求：凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報(bào)表范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。換言之，母公司控制的所有的子公司不管規(guī)模大小，業(yè)務(wù)性質(zhì)是否特殊，是否盈利，均要納入合并范圍。新會計(jì)準(zhǔn)則對合并范圍的確定更加注重實(shí)質(zhì)性控制，使一些企業(yè)無法利用脫離子公司，縮小持股比例，將經(jīng)營狀況不好的企業(yè)從合并范圍中剔除，或是提高業(yè)績好的子公司的投資比例，來進(jìn)行盈余管理。

5.新準(zhǔn)則限制了利用關(guān)聯(lián)方調(diào)節(jié)盈余的行為

根據(jù)財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會計(jì)處理問題暫行規(guī)定》，如果關(guān)聯(lián)方的交易不公允的，交易中取得的利得計(jì)入資本公積項(xiàng)目；如果交易公允的，交易中取得的利得計(jì)入當(dāng)期損益。按照這一規(guī)定，上市公司會通過改變對關(guān)聯(lián)方的持股比例，從形式上改變關(guān)聯(lián)關(guān)系，再按非關(guān)聯(lián)交易的原則進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交易。而新會計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定：關(guān)聯(lián)方的范疇包括和主要的出資人、高層管理人員以及與他們關(guān)系緊密的親屬所能控制、共同控制或者能夠施加重大影響的其他的公司。這樣就杜絕了企業(yè)在舊會計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)管理者利用改變持股比例從而改變關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行盈余管理的可能性，縮小了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間。

二、會計(jì)準(zhǔn)則變遷可能產(chǎn)生的盈余管理新空間

新會計(jì)準(zhǔn)則在相當(dāng)程度上縮小了會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的選擇空間，限制了上市公司盈余管理的可能，但同時又在另一些方面給企業(yè)留下了盈余管理的余地，甚至擴(kuò)大了管理當(dāng)局的操作空間[7]。

1.利用固定資產(chǎn)折舊進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則要求企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。當(dāng)使用壽命或預(yù)計(jì)凈殘值和原先估計(jì)數(shù)有差異，應(yīng)當(dāng)分別調(diào)整固定資產(chǎn)的使用壽命與凈殘值。新固定資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)只有在固定資產(chǎn)包含的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變時，才能調(diào)整固定資產(chǎn)折舊方法；固定資產(chǎn)使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法的改變應(yīng)當(dāng)作為會計(jì)估計(jì)變更。并且，新準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)折舊年限、折舊方法、預(yù)計(jì)凈殘值的改變都采用未來適用法，不必進(jìn)行追溯調(diào)整。但是由于上市公司的固定資產(chǎn)價(jià)值一般較大，只要有證據(jù)證明其使用壽命和凈殘值與估計(jì)數(shù)有差異，就可以進(jìn)行會計(jì)估計(jì)變更，采用未來適用法，對利潤進(jìn)行調(diào)整，達(dá)到盈余管理的目的。

2.利用投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)節(jié)盈余

新準(zhǔn)則中的《投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則》是2007年實(shí)施的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系中新增的一項(xiàng)重要內(nèi)容。投資性房地產(chǎn)處理可以采用成本模式或者公允價(jià)值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。相比成本模式，公允價(jià)值模式更符合投資性房地產(chǎn)的特性，更能夠較好地反映投資性房地產(chǎn)的市場價(jià)值和盈利能力。但是，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)仍然是一個難點(diǎn)，在實(shí)務(wù)操作中投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值通常以該房地產(chǎn)的評估價(jià)格來確定，且采用公允價(jià)值模式計(jì)量，不必對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，這樣，上市公司利用投資性房地產(chǎn)進(jìn)行盈余管理就很可能會虛增一塊很大的利潤。

3.利用無形資產(chǎn)攤銷年限和方法或開發(fā)費(fèi)用資本化調(diào)節(jié)盈余

無形資產(chǎn)的攤銷不只局限于直線法，攤銷年限也具有可選擇性，使用壽命不確定的無形資產(chǎn)則不予攤銷。所以，上市公司可能會通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法來進(jìn)行調(diào)節(jié)盈余。例如減少攤銷年限和加速攤銷可以提高公司的利潤，反之，可以降低利潤，達(dá)到盈余管理的目的。

此外，新準(zhǔn)則還允許無形資產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用資本化。規(guī)定公司內(nèi)部的研發(fā)費(fèi)用分為兩個階段處理：研究階段的支出屬于費(fèi)用，于發(fā)生當(dāng)期計(jì)入損益，開發(fā)階段的支出只要符合準(zhǔn)則規(guī)定的條件就可予以資本化。上市公司可以通過對研究和開發(fā)時點(diǎn)的劃分來擴(kuò)大或縮小資本化與費(fèi)用化的金額。這就增加了上市公司利用無形資產(chǎn)攤銷進(jìn)行盈余管理的可能空間。

4.利用政府補(bǔ)助進(jìn)行盈余管理

政府補(bǔ)助是企業(yè)的一塊大餡餅，它是上市公司非經(jīng)常性損益的主要來源，也是上市公司的盈利構(gòu)成之一，甚至成為部分業(yè)績差公司避免虧損的主要方式之一。企業(yè)除了盡力爭取政府補(bǔ)助外，有可能利用新準(zhǔn)則的規(guī)定調(diào)節(jié)補(bǔ)助取得的原因在方面進(jìn)行盈余管理，操縱當(dāng)期利潤。新補(bǔ)助準(zhǔn)則規(guī)定，“用于補(bǔ)償企業(yè)以后期間的相關(guān)費(fèi)用或損失的，確認(rèn)為遞延收益；用于補(bǔ)償已發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用或損失的，計(jì)入當(dāng)期損益”?！耙院笃陂g”和“已發(fā)生”是兩個不同的時態(tài)，卻關(guān)系到補(bǔ)助的確認(rèn)金額及當(dāng)期利潤實(shí)現(xiàn)程度。但是從2007年披露的年報(bào)來看，很多上市公司對于政府補(bǔ)助大多都是直接計(jì)入當(dāng)期損益，并沒有按照新準(zhǔn)則區(qū)分與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助和與收益相關(guān)的政府，仍舊利用政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)盈余、粉飾業(yè)績。尤其政府補(bǔ)助直接獲得的收入也成為ST公司的救命稻草。

5.利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則中的債務(wù)重組規(guī)則要求以公允價(jià)值計(jì)量，并允許債務(wù)人將產(chǎn)生的債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益，由“資本公積”科目轉(zhuǎn)到“營業(yè)外收入”科目，而且由此增加的利潤只需在附注中披露，不需要在計(jì)算每股收益指標(biāo)時扣除。對于無力清償債務(wù)的公司，一旦豁免全部或部分債務(wù)，其重組收益將會直接反映在利潤表中。此外，以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)時，既要確認(rèn)債務(wù)重組利得又要確認(rèn)轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)損益，而且用以抵債的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損益應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的性質(zhì)確認(rèn)為正常情形下的出售損益，如主營業(yè)務(wù)收入、投資收益等。上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要，通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益，來改變上市公司退市的命運(yùn)。

國內(nèi)大多數(shù)盈余管理的實(shí)證研究主要是從整體上研究上市公司，而關(guān)于會計(jì)準(zhǔn)則的變遷對于各行業(yè)的盈余管理水平所造成影響的實(shí)證研究還很缺乏。本文突破這一研究范圍，從行業(yè)角度對上市公司盈余管理進(jìn)行比較研究，著眼于行業(yè)間的比較研究并得出與現(xiàn)實(shí)基本吻合的有價(jià)值的結(jié)論，深入細(xì)化了國內(nèi)盈余管理的研究。

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