【摘要】 文章利用2009年我國深滬股市1 333家上市公司橫截面數(shù)據(jù)，實證分析了盈余管理對審計費用的影響。實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)審計費用與盈余管理顯著正相關(guān)。
　　【關(guān)鍵詞】 審計費用； 盈余管理； 可操控性應(yīng)計利潤
　　
　　一、導(dǎo)論
　　
　　獨立審計對企業(yè)代理成本的降低、資本市場的優(yōu)化配置，市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展發(fā)揮著不可替代的作用。審計產(chǎn)品有著特殊的特質(zhì)，不僅是一種典型的服務(wù)產(chǎn)品，同時又是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品。由于審計產(chǎn)品付費方與收益方不是同一方，再加之審計質(zhì)量本身的不可觀察性，使得審計定價變得復(fù)雜而神秘。如何以合理的審計定價提升注冊會計師的風(fēng)險意識，維護(hù)審計質(zhì)量，確保合理的競爭格局，對我國審計產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有著重要意義。
　　早在1980年，學(xué)術(shù)界便開始對審計定價問題進(jìn)行研究。在20多年的研究歷程中，對審計定價影響因素逐步擴(kuò)展至市場特點、非審計服務(wù)等方面。關(guān)于審計費用與盈余管理實證研究在我國還比較少，伍利娜（2003）選取ROE作為盈余管理的指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)ROE處于“保牌”區(qū)間與年度審計費用顯著負(fù)相關(guān)。劉運國等（2004）選擇非經(jīng)常損益絕對值除以資產(chǎn)總額作為盈余管理指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)審計費用在一定程度上與盈余管理正相關(guān)。本文擬采用可操控性應(yīng)計利潤絕對值除以資產(chǎn)總額作為衡量盈余管理的指標(biāo)，進(jìn)一步研究審計費用與盈余管理的關(guān)系。
　　
　　二、研究設(shè)計
　　
　?。ㄒ唬┭芯考僭O(shè)
　　從審計風(fēng)險的角度來看，盈余管理的易操縱性與隱蔽性等特點，使其在審計中一般被視為高固有風(fēng)險，相應(yīng)地注冊會計師會在審計過程中對固有風(fēng)險和控制風(fēng)險評估為高水平，在特定審計風(fēng)險水平下，注冊會計師會增加審計程序，通過降低檢查風(fēng)險把審計風(fēng)險降低到可以接受的水平，這就增加了注冊會計師所投入的資源，由此將導(dǎo)致較高的審計費用。因此，得出以下假設(shè)：審計費用與盈余管理正相關(guān)。
　　（二）樣本選擇
　　本文以2009年為研究窗口，應(yīng)用滬深兩市上市公司的截面數(shù)據(jù)，對盈余管理與審計費用的關(guān)系進(jìn)行實證研究。為了保證所收集數(shù)據(jù)的有效性，盡量減少其它因素對數(shù)據(jù)的影響，依據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)對原始樣本進(jìn)行了篩選：（1）同時披露2008年與2009年審計費用的A股上市公司。（2）由于金融類上市公司的資產(chǎn)規(guī)模具有特殊性，將刪除金融類的上市公司。（3）剔除數(shù)據(jù)缺失的公司。根據(jù)以上標(biāo)準(zhǔn)，共篩選出1 333家符合條件的上市公司。文中相關(guān)數(shù)據(jù)的處理和檢驗是采用excel2007、SPSS統(tǒng)計軟件進(jìn)行的。
　　（三）變量設(shè)計
　　盈余管理表示的方式很多，其中應(yīng)計項目和線下項目應(yīng)用比較普遍。應(yīng)計項目內(nèi)生于權(quán)責(zé)發(fā)生制。在權(quán)責(zé)發(fā)生制度下，公司的凈利潤由經(jīng)營現(xiàn)金流和應(yīng)計利潤兩部分組成。經(jīng)營現(xiàn)金通常被看成“硬”收益，操縱空間比較小。但應(yīng)計利潤不同，它既可以通過會計程序來實現(xiàn)，如壞賬準(zhǔn)備計提政策，也可以通過契約方式，如改變交貨方式。應(yīng)計利潤可以分為可操控性應(yīng)計利潤和不可操控性應(yīng)計利潤兩部分。盈余管理通過可操控性應(yīng)計利潤進(jìn)行，而非操控性應(yīng)計利潤在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司信用政策無重大變化時，一般會保持穩(wěn)定。本文擬以估算出的公司可操控性應(yīng)計利潤的絕對值除以總資產(chǎn)作為衡量盈余管理的指標(biāo)。相關(guān)的計算公式為：
　　借鑒修正Jones模型，把經(jīng)營現(xiàn)金流量對應(yīng)計利潤的影響考慮進(jìn)去①，通過以下兩個步驟來估計操控性應(yīng)計利潤：
　　第一步，用估計樣本數(shù)據(jù)估計回歸方程的系數(shù)，回歸方程如下：
　　TAi，t/Ai，t-1=α1（1/Ai，t-1）+α2[（ΔREVi，t-ΔRECi，t）/Ai，t-1]+α3 （PPEi，t / Ai，t-1）+α4（CFOi，t / Ai，t-1）+εi，t
　　第二步，利用第一步的回歸結(jié)果估計測試樣本公司的操控性應(yīng)計利潤：
　　NDAi，t/Ai，t-1=α1（1/Ai，t-1）+α2[（△REVi，t—△RECi，t） / Ai，t-1]+α3（PPEi，t / Ai，t-1）+α4（CFOi，t / Ai，t-1） DAi，t=TAi，t-NDAi，t
　　其中，TAi，t為i公司在t期總應(yīng)計利潤；Ai，t-1為i公司在t期的期初資產(chǎn)總額；△REVi，t為i公司在t期的銷售增加額；△RECi，t為i公司在t期的應(yīng)收賬款增加額；PPEi，t為i公司在t期的固定資產(chǎn)原值；CFOi，t為i公司在t期的經(jīng)營現(xiàn)金流；εi，t為i公司在t期的參數(shù)估計值；NDAi，t為i公司在t期的非操控性應(yīng)計利潤估計值；DAi，t為i公司在t期的操控性應(yīng)計利潤的估計值。
　?。ㄋ模z驗?zāi)Ｐ?
　　借鑒Simunic的審計費用模型，結(jié)合我國市場特點，建立審計費用模型：
　　LnFEE=b1+b2LnASSET+b3INV+b4ReV+b5Big4+b6Da
　　1.因變量
　　LnFEE=年度審計費用的自然對數(shù)
　　2.測試變量
　　本文運用計算所得的2009年可操控性應(yīng)計利潤絕對值除以年末總資產(chǎn)（Da）作為盈余管理的替代變量。
　　3.控制變量
　　考慮到審計費用的影響因素，本文在模型中設(shè)置了適當(dāng)?shù)淖兞坑枰钥刂疲海?）客戶規(guī)模是衡量審計成本的主要因素，實證結(jié)果顯著性高。（2）審計業(yè)務(wù)越復(fù)雜，需要的審計證據(jù)就越多，審計測試的范圍越大，相應(yīng)審計費用就越高。自Simunic（1980）開始，應(yīng)收賬款與存貨占總資產(chǎn)的比重被廣泛作為審計業(yè)務(wù)復(fù)雜程度的代表。（3）對于具體的審計業(yè)務(wù)，審計費用會因會計事務(wù)所品牌的不同而不同。Beatty（1989）發(fā)現(xiàn)在IPO市場上，六大比非六大獲得更多的報酬。本文按四大和非四大對事務(wù)所進(jìn)行分類。
　　LnASSET：總資產(chǎn)的自然對數(shù)
　　INV：存貨占總資產(chǎn)的比值
　　ReV：應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比值
　　Big4：當(dāng)會計事務(wù)所屬于四大時，啞變量為1，否則為0
　　
　　三、實證結(jié)果
　　
　　
　　表1是修正Jones-CFO模型多元性回歸的結(jié)果。結(jié)果顯示模型擬合較好（Adj-R=0.727 Sig=0），所有自變量的VIF值都小于2，說明自變量之間不存在顯著的多重共線性問題。變量(△REV-△REC)/A、CFO/A在0.01置信區(qū)間分別正相關(guān)、負(fù)相關(guān)，變量1/A、PPE/A在0.05置信區(qū)間分別正相關(guān)、負(fù)相關(guān)，與預(yù)期相一致。將求出的相關(guān)回歸系數(shù)代入模型，求出反映盈余管理程度的可操控性應(yīng)計利潤。
　　對檢驗?zāi)Ｐ偷淖兞窟\用SPSS進(jìn)行描述性統(tǒng)計（此圖省略），年審計費用均值為1 060 000，中位數(shù)為500 000，最大值為80 000 000，最小值為100 000，從中可以看出我國企業(yè)審計費用差距較大?？傎Y產(chǎn)均值為9 166 500 000，中位數(shù)為2 229 200 000，說明我國大多為中小型企業(yè)，大型企業(yè)比較少。存貨占總資產(chǎn)比重均值為0.18，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重均值為0.08，在樣本中大約有79家上市公司的審計師為四大會計師事務(wù)所?？刹倏v性應(yīng)計利潤占總資產(chǎn)的比重均值為0.05，中位數(shù)為0.03，最小值為0.00003，最大值為2.75。
　　
　　表2是對檢驗?zāi)Ｐ瓦M(jìn)行多元回歸分析的結(jié)果，結(jié)果顯示模型擬合較好（Adj-R=0.771，sig=0），所有自變量的VIF值都小于2，說明自變量之間不存在顯著地多重共線性問題。在控制了資產(chǎn)規(guī)模、存貨占總資產(chǎn)的比重、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重、事務(wù)所類型后，審計費用與盈余管理在0.01置信水平上顯著正相關(guān)。這與我們假設(shè)一致，假設(shè)成立。
　　另外，可以看出審計費用與總資產(chǎn)對數(shù)、事物所類型在0.01置信水平上正相關(guān)，是影響審計費用的主要因素。
　　最后，存貨占總資產(chǎn)的比重與審計費用在0.1置信水平上負(fù)相關(guān)，這與國外研究不一致，可能是由于我國注冊會計師對存貨審計采取的是“監(jiān)而不盤”的審計程序，而非傳統(tǒng)意義上的監(jiān)盤程序（劉運國，2004）。應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)比重與審計費用沒有通過顯著性檢驗，這與胡波（2009）研究結(jié)論一致。
　　
　　四、結(jié)論
　　
　　研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，審計費用與盈余管理顯著正相關(guān)，說明盈余管理所引起的審計風(fēng)險已經(jīng)引起我國會計事務(wù)所的重視。據(jù)此提出建議：審計行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該放松對審計定價的管制，讓市場起主導(dǎo)作用，同時加強(qiáng)對會計事務(wù)所審計費用信息披露的監(jiān)督?！?br/>　　
　　【參考文獻(xiàn)】
　?。?］ 胡波.審計定價問題研究［M］.大連出版社，2009.
　　［2］ 劉運國，麥劍青，魏哲妍.審計費用與盈余管理實證分析［J］.審計研究，2006（2）.
　?。?］ 伍利娜.盈余管理對審計費用影響分析［J］.會計研究，2003（12）.
　?。?］ 李東平，黃德華，王振林.“不清潔”審計意見——盈余管理與會計事務(wù)所變更［J］.會計研究，2001（6）.