王立劍

(西安交通大學 人文社會科學學院,陜西 西安 710049)

●模型研究

養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房精算模型構(gòu)建及應用

王立劍

(西安交通大學 人文社會科學學院,陜西 西安 710049)

運用養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房是緩解住房難問題,充分發(fā)揮社會統(tǒng)籌賬戶基金功能的對策之一。文章勾勒出養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房的政策框架,進而利用精算學原理,以保障繳費者退休后的養(yǎng)老金待遇為原則,構(gòu)建動用養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房的年齡限制與動用比例的精算模型,并給予現(xiàn)實模擬。

社會統(tǒng)籌賬戶;購房;精算模型

一、引 言

隨著我國住房商品化改革的不斷深入,城市住宅建設持續(xù)快速發(fā)展,城市居民住房條件總體上有了較大改善,但是,房地產(chǎn)價格飆升、結(jié)構(gòu)失衡、城市廉租住房制度建設相對滯后、經(jīng)濟適用住房制度不夠完善等問題,導致很多家庭購房負擔過重或根本買不起房[1]。導致我國“住房難”問題的直接原因是房價偏高和居民購房能力偏弱,因此,在抑制房價的同時,必須探索增強城市居民購房能力的新途徑,以更快更好的解決城市居民住房問題。

我國現(xiàn)行的社會養(yǎng)老保險制度分為個人賬戶和社會統(tǒng)籌賬戶,社會統(tǒng)籌賬戶資金一方面用來彌補隱性債務和個人賬戶超支額,另一方面用來調(diào)節(jié)養(yǎng)老金的公平程度。當前,有很多學者都對我國社會養(yǎng)老保險基金的未來缺口做出了精確的預測[2-3],但隨著 2022年我國隱性債務全部償還,到本世紀中葉個人賬戶超支額將逐年遞減直至消失,多元化的利用社會統(tǒng)籌賬戶基金具備經(jīng)濟基礎(chǔ)。運用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房既是緩解住房難問題的對策之一,又是充分發(fā)揮社會統(tǒng)籌賬戶基金功能的方案之一。

從作者檢索的文獻來看,很少有學者進行養(yǎng)老保險基金與住房關(guān)聯(lián)的研究。宋桂紅[4]認為社會統(tǒng)籌通過社會互濟和再分配,扶貧幫困,使在職期間工資水平低的退休職工、因企業(yè)暫時困難付不起養(yǎng)老金的企業(yè)退休職工仍可通過社會統(tǒng)籌得到基本的社會保障。當社會統(tǒng)籌賬戶達到宋桂紅所說的功能時,是否可以用作其它用途呢?孫天嬌[5]闡述了建立財政部門、國土資源部門、地方政府、以及社會保障、民政、規(guī)劃、公積金管理等多部門聯(lián)合的住房保障機構(gòu)的必要性,即住房保障需要社會保障部門的支持。Henry Bartel等[6]認為老年風險由個人向金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)嫁,并通過對年金支付數(shù)值模擬可以為養(yǎng)老與住房之間提供橋梁。

二、政策框架

新加坡公積金會員每月繳交的公積金費用按特定比例存入普通賬戶、保健賬戶和特殊賬戶內(nèi),普通賬戶主要用于購房、養(yǎng)老、購買商業(yè)養(yǎng)老保險、投資和支付子女大學教育費用等[7]。本文借鑒新加坡公積金制度的經(jīng)驗,構(gòu)建養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房政策如下:

(1)社會統(tǒng)籌賬戶基金可以用來一次性動用購房和按月攤還購房貸款。

(2)根據(jù)參保人年齡、繳費年限,購房動用條件和比例不同。

(3)對外地戶籍參保人或家庭戶籍在外地的參保人購買戶籍所在地的房源,只限于一次性動用社會統(tǒng)籌賬戶基金。

(4)動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房者仍可享受公積金貸款的利率優(yōu)惠。

(5)動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房者必須留有充足的社會統(tǒng)籌賬戶基金回填期,以保證社會保障統(tǒng)籌賬戶基金的規(guī)模。需要指出的是,回填期不需要對動用的基金進行彌補。

(6)動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房經(jīng)歷全額動用和動用比例以年均 10%的速度遞減直至不能入能夠動用的遞減 10年期兩個階段。

三、模型構(gòu)建

(一)構(gòu)建思路

在本文的政策框架內(nèi),社會統(tǒng)籌賬戶基金的功能是彌補住房公積金的不足和發(fā)放基礎(chǔ)養(yǎng)老金,它所發(fā)放的基礎(chǔ)養(yǎng)老金必須能夠維持參保人年老后高水平的退休金。在建立社會統(tǒng)籌賬戶基金購房精算模型時,既要兼顧購房可動用的比例,又要兼顧未來發(fā)放基礎(chǔ)養(yǎng)老金的功能。

動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房者達到退休年齡時的養(yǎng)老金的替代率要高于養(yǎng)老保險制度設計的目標替代率,因此,模型構(gòu)建的思路是:第一,計算參保人動用社會統(tǒng)籌賬戶前養(yǎng)老保險個人賬戶基金的積累額;第二,計算參保人自購房后,購房還款額遞減期間社會統(tǒng)籌賬戶基金的積累額;第三,計算社會統(tǒng)籌賬戶基金不能用于攤還貸款至退休期間的基金積累額;第四,計算參保人退休時養(yǎng)老金的實際替代率;第五,計算參保人退休時的目標替代率;第六,令實際替代率大于等于目標替代率,求解參保人購房第一次動用社會統(tǒng)籌賬戶的年齡設置。

(二)模型推導

——平均退休工資;F1——參保人養(yǎng)老保險個人賬戶基金的積累額;F2——參保人自購房后,用于社會統(tǒng)籌賬戶還款額遞減期間基金的積累額;F3——社會統(tǒng)籌賬戶不能用于攤還貸款至退休期間的基金積累額;T1——參保人退休時的實際替代率;T2——參保人退休時的目標替代率。那么:

公式 (8)就是養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房精算模型,可以通過參數(shù)設定,確定可以動用社會統(tǒng)籌賬戶的年齡條件和動用比例。

四、模型應用

(一)參數(shù)設定

(1)工資增長率 g。根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒 2009》,計算得到 2000—2009年的年工資增長率為 15.27,減去通貨膨脹率 5.9%,實際年工資增長率約為 9.37%。高工資增長率不可能再長時期內(nèi)存在,考慮到本文的計算區(qū)間是從參保人參加工作的到退休約 35年的時間,假設工資增長率為 4%。

(2)養(yǎng)老保險基金投資收益率 r。2008年人民銀行關(guān)于金融機構(gòu)人民幣五年定期存款利率 3.6%,考慮到未來養(yǎng)老保險基金投資的可能性,養(yǎng)老保險基金投資收益率必然高于銀行存款利率,本文假設為 5%。

(3)個人賬戶入賬比例 YL和社會統(tǒng)籌賬戶入賬比例TS。根據(jù)《國務院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》(國發(fā) 199726號),個人賬戶入賬比例為 8%,社會統(tǒng)籌賬戶入賬比例為 20%。

(4)參保人退休年齡 b。根據(jù)《國務院關(guān)于工人退休、退職的暫行辦法》,退休年齡為:男年滿六十周歲,女年滿五十周歲,連續(xù)工齡滿十年的;從事井下、高空、高溫、特別繁重體力勞動或者其他有害身體健康的工作,男年滿五十五周歲、女年滿四十五周歲,連續(xù)工齡滿十年的。

(5)動用社會統(tǒng)籌賬戶開始遞減的年遞減比例 BL。本文設定從開始遞減動用社會統(tǒng)籌基金到徹底不用社會統(tǒng)籌賬戶基金的時間間隔為 10年,則 BL為 10%。

(6)目標替代率。按照我國養(yǎng)老保險制度的初衷,養(yǎng)老金替代率為 60%[8],根據(jù)我國實際,本文設定為 56%。則公式 (8)變形為:

(二)計算結(jié)果

本研究的精算目的是:

(1)固定年齡設置。參照現(xiàn)行政策規(guī)定,采用固定年齡設置的方法,經(jīng)精算,確定參保人購房第一次動用養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶的年齡設置。

(2)浮動年齡設置。根據(jù)購房時參保人年齡、距離法定退休年齡的年限、實際繳費年限,采用浮動年齡設置的方法,建立參保人購房第一次動用社會統(tǒng)籌賬戶的浮動年齡設置的精算表格。

1.固定年齡設置精算

(1)男性精算結(jié)果。男性參保人購房第一次動用社會統(tǒng)籌賬戶基金的年齡限制為 39歲,即從 40歲 (含 40歲)開始,年齡每增長 1歲,動用社會統(tǒng)籌賬戶基金攤還購房貸款的比例降低 10%,49歲 (含 49歲)以后則不能再動用社會統(tǒng)籌賬戶的基金用于攤還購房貸款。

(2)女性精算結(jié)果。女性參保人購房第一次動用社會統(tǒng)籌賬戶的年齡限制為 31歲,即從 32歲 (含 32歲)開始,年齡每增長 1歲,動用社會統(tǒng)籌賬戶基金攤還購房貸款的比例降低 10%,41歲 (含 41歲)以后則不能再動用社會統(tǒng)籌賬戶的基金用于攤還購房貸款。

2.浮動年齡設置精算

根據(jù)購房時參保人年齡、距離法定退休年齡的年限、實際繳費年限的不同,對參保人購房第一次動用社會統(tǒng)籌賬戶的浮動年齡進行測算,結(jié)果見表 1、表 2。

表1 男性參保人購房動用比例調(diào)整分配表

表2 女性參保人金購房動用比例調(diào)整分配表

表1和表 2中參加養(yǎng)老保險制度的起始年齡代表參保人開始繳費的年齡;動用比例開始遞減年齡表示從該年齡開始可以動用社會統(tǒng)籌賬戶余額的 90%,次年 80%,以此類推;養(yǎng)老金實際替代率表示按照表格中的開始繳費年齡和動用比例開始遞減年齡,在政策允許范圍內(nèi)最大限度的利用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房的參保人退休時的養(yǎng)老金替代率。表 1和表2可以由圖 1直觀地表示。

圖1 養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房精算結(jié)果

表1中,20歲開始參保的男性會員,20～48歲之間可以全額動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房,49～58歲之間每年可以動用的份額遞減 10%,即 49歲可以動用 90%,50歲可以動用 80%,51歲可以動用 70%,以此類推。21歲和 20歲相同。23歲開始參保者,可以全額動用到 46歲,遞減動用區(qū)間為 47～56歲,56歲之后不能動用。24～31歲參保者可作類似討論。男性參保人如果參保起始年齡在 31歲以上,則不允許動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房。

表2中,20歲開始參保的女性會員,20～40歲之間可以全額動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房,41～50歲之間每年可以動用的份額遞減 10%,即 41歲可以動用 90%,42歲可以動用 80%,43歲可以動用 70%,以此類推。22歲開始參保者,可以全額動用到 39歲,遞減動用區(qū)間為 40～49歲,49歲之后不能動用。23～26歲參保者可作類似討論。女性參保人如果參保起始年齡在 26歲以上,則不允許動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房。

五、結(jié) 論

第一,為了應對住房難得困境,本文借鑒新加坡中央公積金制度,構(gòu)建了養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房的政策框架,符合我國實際,具有較強的可操作性;根據(jù)所構(gòu)建的政策框架,以保障參保人退休后的生活水平為目標構(gòu)建了養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌賬戶基金購房精算模型。

第二,本文構(gòu)建的精算模型,參數(shù)易于得到,與參保人自身的收入狀況無關(guān),只與參保年齡、繳費期限、退休年齡等較易獲得的數(shù)據(jù)有關(guān),可操作性較強,對于參保人的購房決策具有較強的應用價值。

第三,20～31歲開始參保的男性可動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房,動用比例開始遞減年齡從 49歲到 41歲不等;20-26歲開始參保的女性可動用社會統(tǒng)籌賬戶基金購房,動用比例開始遞減年齡從 41歲到 37歲不等。

[1]宋國學,王俊杰.城鎮(zhèn)住房需求動力因素分析 [J].商業(yè)時代,2007,(27):100-101.

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[3]張思鋒,王立劍,唐遠志.人口高齡化背景下基本養(yǎng)老保險個人賬戶未來超支測算 [J].西安交通大學學報(社會科學版),2009,29(5):41-47.

[4]宋桂紅,劉薇.個人賬戶和社會統(tǒng)籌相結(jié)合模式分析[J].北京林業(yè)管理干部學院學報,2005,(3):62-65.

[5]孫天嬌.構(gòu)建多部門專業(yè)住房保障機構(gòu) [J].價值工程,2009,(9):23-24.

[6]HenryBartel,MichaelDaly,PeteW rage.ReverseMortgages:Supplementary Retirement Income from Homeownership[J].Journal of Risk and Insurance,1980,(9):477.

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ActuarialM odels of Purchase House by Overall Social Plann ing Account Fund and its Application

WANG Li-jian
(School of Hum anities&Social Sciences,Xi'an Jiaotong University,Xi'an710049,China)

Use endowment insurance society to plan as a whole fund is to alleviate the housing purchase account of difficulties,give full play to the society to plan as a whole fund account of the function of countermeasures.The outline of social endowment insurance as a whole fund account of policy frame,then use actuarial science,in order to ensure the principle the insured retirement pension benefits for the principle,construction use endowment insurance society to plan as awhole fund accountof age l imit and the use ratio of actuarialmodel,and gives practical s imulation.

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F062.6

A

1007—5097(2011)01—0147—03

10.3969/j.issn.1007-5097.2011.01.035

2010—01—21

國家社會科學基金項目“中國人口結(jié)構(gòu)變動與社會保障需求研究”(07BRK004)

王立劍 (1983—),男,河北邯鄲人,博士研究生,研究方向:社會保障統(tǒng)計與精算。

[責任編輯:張 青 ]