熱娜古麗·卡德爾

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 新疆 烏魯木齊 830012）

外部競爭、環(huán)境不確定性與預(yù)算松弛關(guān)系研究

熱娜古麗·卡德爾

（新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 新疆 烏魯木齊 830012）

隨著公司治理機制研究的深入，有學(xué)者認(rèn)為競爭是公司治理機制的重要組成部分。本文從外部競爭及環(huán)境不確定性出發(fā)，分析了外部競爭、環(huán)境不確定性與預(yù)算松弛之間關(guān)系。結(jié)果顯示：競爭越是激烈，預(yù)算松弛越低；環(huán)境越是具有不確定性，預(yù)算松弛程度越高。

預(yù)算松弛 環(huán)境不確定性 外部競爭

一、引言

隨著經(jīng)濟全球化的深入，企業(yè)外部競爭正變得越來越激烈。作為重要指標(biāo)的外部競爭力更是國家能否較好實現(xiàn)經(jīng)濟增長的核心所在。根據(jù)傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)理論，競爭能夠帶來資源的優(yōu)化配置，而有效的市場競爭有助于降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高經(jīng)理人激勵水平以及公司治理水平。把外部競爭聯(lián)系到內(nèi)部控制研究，從而實現(xiàn)更有效的內(nèi)部控制也是當(dāng)今研究中值得注意的一個問題?，F(xiàn)在已經(jīng)進入了一個充滿動態(tài)的新時代，與以往的時代相比，正經(jīng)歷著由低度復(fù)雜性向高度復(fù)雜性轉(zhuǎn)變的時期，當(dāng)前，企業(yè)所處的動態(tài)環(huán)境比以往任何一個時代都包含了更多的變動性因素、更激烈的競爭環(huán)境，這種環(huán)境中的各種變量相互影響且變動頻繁，使得前景變得更加復(fù)雜、不確定且難以預(yù)測。因此，在這種具有復(fù)雜的、動態(tài)的環(huán)境及激烈的競爭條件下，再對公司治理和內(nèi)部控制進行進一步地研究也是必不可少的。從目前已有文獻來看，學(xué)者們主要從預(yù)算本身特征、功能及公司內(nèi)部預(yù)算考慮預(yù)算松弛，而本文是從公司外部競爭及環(huán)境不確定性角度分析預(yù)算松弛，從而探討外部競爭競爭、公司治理和環(huán)境不確定性的內(nèi)在聯(lián)系。本文以制造業(yè)上市公司2007年至2008年度公開數(shù)據(jù)為樣本，研究外部競爭、環(huán)境不確定性與預(yù)算松弛之間的關(guān)系。

二、理論分析和研究假設(shè)

（一）預(yù)算松弛的界定 在企業(yè)的預(yù)算管理中，預(yù)算松弛表現(xiàn)為預(yù)算執(zhí)行者低估收入、高估成本、低估產(chǎn)銷量甚至銷售價格、夸大完成預(yù)算的困難、低估利潤等；最早提出“松弛”概念的是Cyertand MarchWilliamson，而最早明確提出預(yù)算松弛行為可操作性概念的是Schiffand Lewin（1970），其提到“管理者具有在松弛的環(huán)境中運作的需求，管者通過在制定預(yù)算中低估收益高估成本而建立松弛”。Merchant（1985）定義預(yù)算松弛就是一定范圍內(nèi)的總預(yù)算和必要預(yù)算的差額；Young（1985）認(rèn)為預(yù)算松弛就是“管理者故意建立的一個超越實際需要的預(yù)算資源量，或者故意地低估生產(chǎn)能力”，當(dāng)上級選擇預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)作為參照以評估下屬的工作業(yè)績時，這種傾向尤為明顯。Chow等（1991）認(rèn)為，預(yù)算松弛是預(yù)算目標(biāo)低于期望水平的故意干擾，可能產(chǎn)生負(fù)的效果。還有一些學(xué)者認(rèn)為，預(yù)算松弛有時對企業(yè)經(jīng)營也可能是有益的，在任務(wù)不確定性程度較高時，預(yù)算松弛提升了組織柔性，從而對于組織績效有正向的作用（Dunk，1995）。

（二）外部競爭對預(yù)算松弛的影響 自從競爭出現(xiàn)在市場上的那一刻起，競爭就成了一種企業(yè)新陳代謝的機制，有的新生，有的消亡。競爭是指經(jīng)濟主體（個人、組織或國家）在市場上為實現(xiàn)自身的經(jīng)濟利益和既定目標(biāo)而不斷進行的相互角逐的過程。競爭作為伴隨市場經(jīng)濟而存在的體制要求和體制現(xiàn)象，構(gòu)成了市場經(jīng)濟體制的內(nèi)在要素，市場經(jīng)濟運行過程自始至終表現(xiàn)為競爭過程?？梢詮囊韵路矫婵紤]外部競爭與預(yù)算松弛關(guān)系：（1）經(jīng)理人對聲譽的偏好。2002年R·AlanWebb發(fā)表的《聲譽和差異調(diào)查對預(yù)算松弛的影響》中通過引入“聲譽”概念，對貨幣和非貨幣因素對行為的影響進行了考察。理論研究結(jié)果顯示，預(yù)算可靠性會影響管理者的聲譽，而影響程度則取決于預(yù)算在組織中對計劃和控制過程的重要性。為了控制聲譽的影響，研究者向模擬管理者的試驗對象宣稱，如果聲譽良好，就有可能得到升遷。試驗結(jié)果表明，對聲譽的關(guān)注及其差異會降低預(yù)算松弛的程度。Young（1985）和Waller（2000）均證實個體風(fēng)險類型對于預(yù)算松弛創(chuàng)造的影響，員工的倫理道德素質(zhì)和對聲譽態(tài)度也會影響預(yù)算松弛的程度；Schmidt（1997）提出，劇烈的競爭對管理者的努力程度有兩種效應(yīng)，在其他條件不變的情況下，競爭會降低企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的價格，這會增加企業(yè)所有者將企業(yè)出售清算的風(fēng)險；而非常重視聲譽的管理者為了避免企業(yè)清算，就必須更加努力地工作。因此，競爭激烈的時候那些注重聲譽的管理者就會認(rèn)真地編制預(yù)算。Smirlock and Marshall（1983）對競爭的效力持懷疑態(tài)度，認(rèn)為即使在競爭市場中，由于不完全信息、監(jiān)督成本昂貴和合約執(zhí)行難等問題，管理者偷懶的行為也不可能完全消除。Januszewski等（2002）研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在競爭更加激烈的市場中能夠獲得更高的生產(chǎn)率增長。Yosuke（2005）的研究結(jié)論是，競爭提高了生產(chǎn)率的增長。外部環(huán)境的變化和競爭的加劇加大管理者對企業(yè)現(xiàn)狀和未來狀況的準(zhǔn)確評估，也加大了管理者做出正確決策的難度，但管理者為了在競爭激烈的行業(yè)中戰(zhàn)勝從而保護自己的聲譽，會將作為企業(yè)戰(zhàn)略重要組成部分的預(yù)算盡量做好。競爭激烈時期，管理者為了容易達到預(yù)算目標(biāo)而故意低估銷售價格或收入會使企業(yè)利潤減少，投入也會減少，這樣勢必降低生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，企業(yè)前途不容樂觀，從而影響管理者聲譽。因此，當(dāng)競爭非常激烈的時候，管理者會更加注重自己的聲譽不受損害，盡量使預(yù)算松弛很低。（2）從預(yù)算的兩個功能出發(fā)，分析競爭與預(yù)算松弛之間的關(guān)系。預(yù)算作為一個常用的管理控制手段，主要發(fā)揮兩個方面的功能，一是激勵功能即以預(yù)算作為業(yè)績評價的標(biāo)準(zhǔn)，以預(yù)算完成情況作為計算報酬的主要依據(jù)；而計劃功能即通過預(yù)算來優(yōu)化資源的配置，實現(xiàn)組織的戰(zhàn)略目標(biāo)。根據(jù)傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)理論，競爭能夠帶來資源的優(yōu)化配置，而有效的市場競爭有助于降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提高經(jīng)理人激勵水平，平衡資本結(jié)構(gòu)和促進企業(yè)創(chuàng)新。預(yù)算不是預(yù)算編制者主觀臆測的產(chǎn)物，而是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的表現(xiàn)方式，是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)在經(jīng)營和財務(wù)方面的反映。而企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是企業(yè)為求得生存和長期穩(wěn)定發(fā)展、不斷獲得新的競爭優(yōu)勢，對企業(yè)發(fā)展目標(biāo)以及達成目標(biāo)的途徑和手段的總體謀劃，是預(yù)算編制的基礎(chǔ)。戰(zhàn)略往往具有長期性，需要分段實現(xiàn)，預(yù)算正是對分段實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體量化的過程。同時，預(yù)算是戰(zhàn)略執(zhí)行和戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的保障和手段。預(yù)算編制的過程是企業(yè)與市場環(huán)境的溝通過程，是企業(yè)日常經(jīng)營管理與發(fā)展戰(zhàn)略相鏈接的綜合性管理手段。預(yù)算松弛的存在成為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)順利實現(xiàn)的絆腳石，它直接損害了企業(yè)戰(zhàn)略的有效性，降低企業(yè)競爭力，讓企業(yè)對未來美好的愿景歸于飄渺。所以，有些以預(yù)算的第二個功能即計劃功能為要求的企業(yè)，就會出現(xiàn)有益于企業(yè)的好的預(yù)算松弛。當(dāng)競爭越來越激烈的時候，所有者考慮不確定的未來，希望預(yù)算能幫助管理層能從整體的、長遠(yuǎn)的利益出發(fā)，以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向，使企業(yè)價值最大。這時，所有者會加強對各部門管理者對預(yù)算松弛編制和執(zhí)行情況的監(jiān)督，這樣會減少競爭激烈的時候預(yù)算松弛的擴大。預(yù)算松弛應(yīng)該是中性概念。如果是由代理問題引致，則它是對組織有害的行為；而如果是作為應(yīng)對環(huán)境變動的一種手段，則是有益的行為。適度的預(yù)算松弛有助于樹立預(yù)算執(zhí)行者完成預(yù)算的信心。這是由于影響業(yè)績的因素并非全部在預(yù)算執(zhí)行者的控制之下，這些因素的存在，使得預(yù)算執(zhí)行者所在部門運行得再好，業(yè)績也很難反映出他們所付出的努力。預(yù)算執(zhí)行者雖然無法控制這些外部變量，但可以了解這些因素對自己業(yè)績的影響，在預(yù)算編制過程中考慮這些諸如與特定產(chǎn)品有關(guān)的經(jīng)濟預(yù)測、影響特定產(chǎn)業(yè)的市場狀況以及利率等外部因素，當(dāng)競爭越來越激烈的時候，可以減少預(yù)算執(zhí)行者完成預(yù)算的風(fēng)險和壓力。預(yù)算的編制的主要依據(jù)是過去的工作成績和對未來的預(yù)測，而未來和過去不可能一成不變，企業(yè)面臨的環(huán)境是復(fù)雜多變的，充滿了不確定性。如果競爭越來越激烈，在預(yù)算執(zhí)行過程中，難免會出現(xiàn)某些難以預(yù)測的事件，妨礙預(yù)算目標(biāo)的順利完成。（3）從競爭影響因素考慮競爭與預(yù)算松弛之間的關(guān)系。同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭，一個動態(tài)的、不斷變化的過程。企業(yè)之間的競爭形式主要有價格競爭、廣告大戰(zhàn)、全方位產(chǎn)品介紹，以及增加客戶服務(wù)項目或提供延長產(chǎn)品保修年限等。價格競爭是目前我國市場上的一大特色，盡管生產(chǎn)企業(yè)和商家各有各的看法和算盤，有主動降價的，也有被動或被迫降價的。但更多的企業(yè)是隨波逐流，在商場上失去了主動權(quán)和控制力。如在日常生活中，必需品一般情況下價格波動不會太大，那么以日常品為主的那些制造業(yè)的預(yù)算數(shù)上不太會有太大的價格差別。預(yù)算松弛是發(fā)生在那些低估銷售價格和收入或高估成本費用的企業(yè)中，因此，這些以日常品為主要營業(yè)形式的制造業(yè)，就算處于非常激烈的競爭中，其預(yù)算數(shù)和實際數(shù)也不會有太大的差別，也就不會發(fā)生很大的預(yù)算松弛行為。由此提出假設(shè)：

假設(shè)1：競爭越激烈，預(yù)算松弛越低

（三）環(huán)境不確定性對預(yù)算松弛的影響 一般來講，企業(yè)環(huán)境是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，它由以下子系統(tǒng)組成:社會環(huán)境系統(tǒng)（政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、科技環(huán)境、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境等）；市場環(huán)境系統(tǒng)（市場容量、市場結(jié)構(gòu)、市場規(guī)則、競爭對手、供應(yīng)商、購買者等）；企業(yè)內(nèi)部環(huán)境系統(tǒng)（組織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)與技術(shù)結(jié)構(gòu)、財務(wù)及控制、人力資源、市場營銷、研究開發(fā)及企業(yè)文化等）；自然環(huán)境系統(tǒng)（資源環(huán)境、生態(tài)環(huán)境等）。對于環(huán)境屬性有不同的分類方法，Stanton（1979）將環(huán)境屬性界定為四個維度，一是環(huán)境的復(fù)雜性（Complexity），指環(huán)境因素的數(shù)量及他們之間的相似程度，因素越多或因素之間的差異性越大，環(huán)境越是復(fù)雜；二是環(huán)境的不確定性（Uncertainty），指環(huán)境因素相關(guān)信息的缺乏及預(yù)測的困難程度，環(huán)境因素相關(guān)信息越是缺乏或預(yù)測這些因素越是困難，環(huán)境越是具有不確定性；三是穩(wěn)定性（Stability），指環(huán)境因素是否會發(fā)生變化；四是變化速度（Rateofchange），指環(huán)境因素變化的頻度。Sharma（2002）將環(huán)境屬性界定分為動蕩性（Turbulence）、不可預(yù)測性（Unpredictability）和競爭性（Competition）三個維度。20世紀(jì)60年代，許多學(xué)者對企業(yè)環(huán)境的動態(tài)特性進行深入研究后發(fā)現(xiàn)，企業(yè)競爭環(huán)境的不穩(wěn)定性和復(fù)雜性表現(xiàn)明顯。隨著外部環(huán)境的變化，企業(yè)的收入流變得更為不確定，企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的可能性增加，企業(yè)的破產(chǎn)成本增加。外部環(huán)境的變化和競爭的加劇加大管理者對企業(yè)現(xiàn)狀和未來狀況的準(zhǔn)確評估，也加大了管理者做出正確決策的難度，并使得外部投資者更難以獲得企業(yè)的準(zhǔn)確信息，信息不對稱問題變得更為嚴(yán)重。而信息不對稱的嚴(yán)重是導(dǎo)致預(yù)算松弛的重要因素之一。一些文獻經(jīng)過分析認(rèn)為，產(chǎn)生一般松弛的原因可能有：環(huán)境變動性較大，從而使得預(yù)算與實際差別較大；預(yù)算管理水平不高，從而編制的預(yù)算與實際相差較大，這是預(yù)算技術(shù)問題；人為因素，故意制造預(yù)算松弛，這和政府行為的委托代理關(guān)系有關(guān)。從總體上來講，預(yù)算松弛應(yīng)該事中性概念。如果是由代理問題引致，則它是對組織有害的行為；而如果是作為應(yīng)對環(huán)境變動的一種手段，則是有益的行為。預(yù)算不是預(yù)算編制者主觀臆測的產(chǎn)物，而是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的表現(xiàn)方式，是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)在經(jīng)營和財務(wù)方面的反映。預(yù)算還可能被企業(yè)的外部環(huán)境受到影響。預(yù)算的編制的主要依據(jù)是過去的工作成績和對未來的預(yù)測，而未來和過去不可能一成不變的，企業(yè)面臨的環(huán)境是復(fù)雜多變的，充滿了不確定性。由于存在這些外在的因素，也可能導(dǎo)致預(yù)算松弛的產(chǎn)生。由于外部環(huán)境的變化和競爭的加劇加大管理者對企業(yè)現(xiàn)狀和未來狀況的準(zhǔn)確評估，也加大了管理者做出正確決策的難度，并使得外部投資者更難以獲得企業(yè)的準(zhǔn)確信息，信息不對稱問題變得更為嚴(yán)重。由此推出假設(shè)：

假設(shè)2：環(huán)境越是具有不確定性，預(yù)算松弛程度越高

三、研究設(shè)計

（一）變量選擇 （1）被解釋變量和解釋變量。第一，預(yù)算松弛。本文是以制造業(yè)上市公司2007年至2008年度公開數(shù)據(jù)為樣本。因此預(yù)算松弛的預(yù)算需要從公開數(shù)據(jù)中尋找數(shù)據(jù)來計算預(yù)算松弛。預(yù)算松弛變量設(shè)計的關(guān)鍵是找到一個恰當(dāng)?shù)谋容^基礎(chǔ)，將這個基礎(chǔ)與預(yù)算進行比較，確定預(yù)算松弛。一般來講，主要有兩種可比較的基礎(chǔ)，一是同行業(yè)比較，二是基年實際比較。潘飛、程明（2007）采用公式（1）所示的方法量度管理層預(yù)算松弛。預(yù)算松弛=1-［（I*n-In-1）/In-1-I贊n-1］…（1）。其中，I*n表示上市公司年報中披露的第n年主營業(yè)務(wù)收入的預(yù)算數(shù)，In-1表示上市公司第n－1年主營業(yè)收入的實際數(shù)，I贊n-1表示第n－1年行業(yè)平均主營業(yè)收入增長率。大于零表示有預(yù)算松弛，小于零表示沒有預(yù)算松弛。第二，外部競爭與環(huán)境變動性?，F(xiàn)今產(chǎn)業(yè)組織理論文獻里，比較有代表性的有赫芬因德指數(shù)、市場集中度、產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)目、交叉價格彈性指標(biāo)和一些財務(wù)指標(biāo)來表示外部競爭。但集中度比率指標(biāo)度量的是行業(yè)中最大的n家廠商的產(chǎn)出占行業(yè)總產(chǎn)出的比例，它反映不出企業(yè)之間行為的相互影響程度，即它難以準(zhǔn)確衡量企業(yè)之間的競爭強度，而由于企業(yè)定價資料難以得到，交叉價格彈性指標(biāo)難以計量。為此，經(jīng)過權(quán)衡并借鑒已有學(xué)者在這一領(lǐng)域的做法，選取如下兩個指標(biāo)作為行業(yè)競爭強度的替代指標(biāo)。一是赫芬達爾指數(shù)（Herfindahl，HHI）。本文采用企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入來計算HHI，該指數(shù)是根據(jù)各年內(nèi)同一行業(yè)內(nèi)上市公司的數(shù)據(jù)計算的，計算方法為:HII=Σ（Xi/X）2；X=ΣXi。其中，Xi為企業(yè)i的主營業(yè)務(wù)收入。該指數(shù)為反映市場集中度的綜合指數(shù)，當(dāng)行業(yè)可容納的企業(yè)數(shù)目一定時，該指數(shù)越小，一個行業(yè)內(nèi)相同規(guī)模的企業(yè)就越多，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競爭就越激烈。二是行業(yè)平均主營業(yè)務(wù)利潤率。該指標(biāo)越低表示行業(yè)競爭越激烈。環(huán)境不確定性，也就是組織環(huán)境的穩(wěn)定程度。環(huán)境的動態(tài)性是指環(huán)境變化的程度。因此本文力環(huán)境不確定性以環(huán)境動態(tài)性替代的。測量環(huán)境動態(tài)性標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的方法是用行業(yè)值對某一時期回歸，得到相對于時間啞變量的標(biāo)準(zhǔn)差，再除以行業(yè)平均值（Bourgeois，1980；Boyd等，1993）。這是公認(rèn)的研究目標(biāo)環(huán)境動態(tài)性的最佳分析方法。（2）控制變量。管理層代理成本（C）為管理費用與銷售收入之比。用管理費用/主營業(yè)務(wù)收人和度量代理成本的高低。James SAng（2000）用（管理費用/主營業(yè)務(wù)收人）和（主營業(yè)務(wù)收人/期末總資產(chǎn)）度量代理成本的高低。（表1）列出了本文所用的研究變量及含義。

（二）樣本選擇和數(shù)據(jù)收集 本文的研究樣本包括制造業(yè)上市公司2007年和2008年的公開數(shù)據(jù)，共有1032家企業(yè)。上述企業(yè)中，披露主營業(yè)務(wù)收入預(yù)算數(shù)的有677家。所有市場數(shù)據(jù)均來自CSMAR2002中國股票市場交易數(shù)據(jù)庫查詢系統(tǒng)（CSMARTradingDatabaseIQSV210）。

表1 研究變量一覽表

表2 預(yù)算松弛、外部競爭與環(huán)境不確定性的回歸結(jié)果

表3 預(yù)算松弛、外部競爭與環(huán)境變動性的回歸結(jié)果

表4 預(yù)算松弛、外部競爭與環(huán)境不確定性的描述性統(tǒng)計分析結(jié)果

表5 預(yù)算松弛、外部競爭與環(huán)境不確定性的回歸結(jié)果

四、實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計 本文對制造業(yè)披露2007年和2008年營業(yè)收入預(yù)算數(shù)的企業(yè)各變量進行描述性統(tǒng)計如（表1）所示。本文中，預(yù)算松弛是否存在以零為基準(zhǔn)，大于零表示有預(yù)算松弛，小于零表示沒有預(yù)算松弛。行業(yè)競爭指標(biāo)（HHI）越小，行業(yè)競爭越激烈。描述性統(tǒng)計分析結(jié)果見（表2）。統(tǒng)計結(jié)果顯示，預(yù)算松弛，外部競爭和環(huán)境變動性的均值分別為0.5063，0.8762，0.0451。預(yù)算松弛的均值大于零，這表明制造業(yè)的677家中，有預(yù)算松弛的企業(yè)占的比例較多。外部競爭的均值為0.8762，表明行業(yè)中競爭不太激烈。環(huán)境不確定性的均值為0.0451與最小值相差比與最大值相差大。這可以說明環(huán)境不確定性波動幅度也較大。

（二）回歸分析 （表3）是對模型進行回歸的結(jié)果。從（3）表中可以看到，環(huán)境不確定性和管理層代理成本系數(shù)顯著為正，說明越是具有環(huán)境不確定性，預(yù)算松弛程度越高。管理層代理成本與預(yù)算松弛為正相關(guān)關(guān)系，表示當(dāng)管理層代理成本越大，越有預(yù)算松弛。我們再可以看到，預(yù)算松弛和外部競爭的系數(shù)為負(fù)相關(guān)關(guān)系，這表示了競爭越激烈，預(yù)算松弛越低。由模型可知，環(huán)境不確定性上升1%，將導(dǎo)致預(yù)算松弛上升0.806個百分點，t檢驗（t=14.901），模型顯著。同樣地，外部競爭t檢驗（t=-13.794）也是統(tǒng)計顯著。所有的變量在1%的水平上顯著。模型的D.W值為2.751，不存在多重共線性。adjusted R2 35.5%，說明模型的擬合優(yōu)度在35.5%水平上。模型的F值也很高。綜上所述，模型支持該假設(shè)。

（三）穩(wěn)定性檢驗 為了使假設(shè)更具有說服性，本文再做穩(wěn)定性檢驗。外部競爭可以通過以下方法來表示。赫芬達爾指數(shù)（Herfindahl，HHI）和行業(yè)平均主營業(yè)務(wù)利潤率。本文最先采用企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入來計算HHI，該指數(shù)是根據(jù)各年內(nèi)同一行業(yè)內(nèi)上市公司的數(shù)據(jù)計算的，計算方法為：HII=Σ（Xi/X）2；X=ΣXi。其中，Xi為企業(yè)i的主營業(yè)務(wù)收入。該指數(shù)為反映市場集中度的綜合指數(shù)，當(dāng)行業(yè)可容納的企業(yè)數(shù)目一定時，該指數(shù)越小，一個行業(yè)內(nèi)相同規(guī)模的企業(yè)就越多，行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間的競爭就越激烈。另一個是行業(yè)平均主營業(yè)務(wù)利潤率。該指標(biāo)越低表示行業(yè)競爭越激烈。行業(yè)競爭越激烈則表示預(yù)算松弛越低?？梢?，行業(yè)平均主營業(yè)務(wù)利潤率和預(yù)算松弛是正相關(guān)關(guān)系。描述性統(tǒng)計分析結(jié)果如（表4）。統(tǒng)計結(jié)果顯示，預(yù)算松弛，外部競爭和環(huán)境不確定性的均值分別為0.5140，0.0330，0.0681。預(yù)算松弛的均值大于零，這表明制造業(yè)的677家中，有預(yù)算松弛的企業(yè)占的比例較多。外部競爭的均值為0.0330，即行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率較低，表明行業(yè)中競爭不太激烈。環(huán)境不確定性的均值為0.0681與最大值相差較大。這可以說明環(huán)境不確定性波動幅度也較大。（表5）是對模型進行回歸的結(jié)果。從表中可以看到，環(huán)境不確定性系數(shù)顯著為正，說明越是具有環(huán)境不確定性，預(yù)算松弛程度越高。預(yù)算松弛和外部競爭的系數(shù)為正相關(guān)關(guān)系，因為行業(yè)平均主營業(yè)務(wù)利潤率越低，表明行業(yè)競爭越激烈。這表示了競爭越激烈，預(yù)算松弛越低?？梢钥吹焦芾韺哟沓杀九c預(yù)算松弛為正相關(guān)關(guān)系，但不顯著。表示當(dāng)管理層代理成本越大，越有預(yù)算松弛。預(yù)算松弛和外部競爭的系數(shù)為負(fù)相關(guān)關(guān)系，這表示了競爭越激烈，預(yù)算松弛越低。由模型可知，環(huán)境不確定性上升1%，將導(dǎo)致預(yù)算松弛上升0.806個百分點，t檢驗（t=3.974），模型顯著。同樣地，外部競爭t檢驗（t=30.950）也是統(tǒng)計顯著。所有的變量在1%的水平上顯著。模型的D.W值為1.647，不存在自相關(guān)。adjusted R2 63.1%，說明模型的擬合優(yōu)度在63.1%水平上。模型的F值也很高。綜上所述，模型支持該假設(shè)。值得注意的是，穩(wěn)定性檢驗的回歸結(jié)果中，以行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率表示的外部競爭與預(yù)算松弛為正相關(guān)關(guān)系。因為行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率越低表示行業(yè)競爭越激烈。而行業(yè)競爭越激烈，預(yù)算松弛越低。因此，行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率越低，預(yù)算松弛越低。而行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率越低，行業(yè)競爭越激烈，從而預(yù)算松弛也越低。

五、結(jié)論

本文結(jié)合現(xiàn)有理論，研究預(yù)算松弛、外部競爭與環(huán)境不確定性之間的關(guān)系。研究表明，預(yù)算松弛和外部競爭負(fù)相關(guān)關(guān)系，而與環(huán)境不確定性正相關(guān)關(guān)系，與控制變量管理層代理成本正相關(guān)關(guān)系。從此可以看出，競爭越是激烈，越有預(yù)算松弛。環(huán)境越是具有不確定性，預(yù)算松弛程度越高。戰(zhàn)略管理的顯著特征是把競爭環(huán)境放在重要地位，通過核心能力和基礎(chǔ)資源與外部環(huán)境的有機結(jié)合，確定相應(yīng)的戰(zhàn)略定位，并最終獲得競爭優(yōu)勢。隨著企業(yè)環(huán)境研究的興起，和環(huán)境的復(fù)雜性和動態(tài)性導(dǎo)致環(huán)境的不確定性增加，環(huán)境對管理的影響越來越大。預(yù)算松弛就是在預(yù)算管理過程中，由于各種客觀存在因素的作用，導(dǎo)致預(yù)算管理參與者的利己動機，驅(qū)使其高估成本、低估收入，使實際數(shù)據(jù)和預(yù)算數(shù)據(jù)之間產(chǎn)生差異的管理行為。管理者為了緩解預(yù)算造成的壓力，給自己的行為留出余地，在預(yù)算編制時就必然會出現(xiàn)松弛現(xiàn)象。而且我國企業(yè)界還沒有形成一個有效的激勵體制和決策體制。因此制定預(yù)算方案時應(yīng)把預(yù)算的激勵功能和計劃功能結(jié)合在一起，體現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營思想，不能偏離發(fā)展戰(zhàn)略的“航向”，預(yù)算內(nèi)容和模式也應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)不同時期的戰(zhàn)略側(cè)重點及相應(yīng)的資源配置要求。預(yù)算編制的過程是企業(yè)與市場環(huán)境的溝通過程，是企業(yè)日常經(jīng)營管理與發(fā)展戰(zhàn)略相鏈接的綜合性管理手段。因此，企業(yè)處于環(huán)境具有較大的變動性和激烈的競爭時，不應(yīng)指導(dǎo)較高的預(yù)算目標(biāo)，減輕管理者的心理壓力，應(yīng)把企業(yè)戰(zhàn)略滲透到企業(yè)的每個部門中去。很多企業(yè)尚未認(rèn)識的戰(zhàn)略的重要性，戰(zhàn)略的選擇，制定和實施流于形式，在這種情況下實施全面預(yù)算管理，其結(jié)果可想而知。因此，要把全面預(yù)算當(dāng)作實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的重要手段對待，以免造成預(yù)算缺乏剛性，出現(xiàn)預(yù)算松弛。

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熱娜古麗·卡德爾（1983-），女，新疆烏魯木齊人，新疆財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院碩士研究生

（編輯 梁 恒）