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實(shí)際利率法在長(zhǎng)期債券投資中的運(yùn)用

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企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券投資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的溢折價(jià)，應(yīng)當(dāng)在持有債券各期間按照實(shí)際利率分?jǐn)?，?shí)際利率核算法要求企業(yè)按照各期持有債券實(shí)際占用的資金額和債券實(shí)際利率確定各期債券占用資金的利息收益。采用實(shí)際利率確定各期承擔(dān)的利息收益，能更合理體現(xiàn)各期實(shí)際持有債券所占資金獲取報(bào)酬的配比性要求，《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第十四條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法確認(rèn)各期持有債券資產(chǎn)的投資收益，從而分?jǐn)倐囊缯蹆r(jià)。筆者認(rèn)為從以下四個(gè)環(huán)節(jié)把握實(shí)際利率法在核算長(zhǎng)期債券投資業(yè)務(wù)中的運(yùn)用：可長(zhǎng)期債券投資業(yè)務(wù)核算的初始計(jì)量、確認(rèn)債券投資收益的后續(xù)計(jì)量、期末核算所持債券資產(chǎn)凈值變動(dòng)的后續(xù)計(jì)量和轉(zhuǎn)讓出售債券的處置業(yè)務(wù)核算。

一、長(zhǎng)期債券投資業(yè)務(wù)核算的初始計(jì)量

在長(zhǎng)期債券投資業(yè)務(wù)的初始核算中，應(yīng)依據(jù)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債券的具體方式確定企業(yè)核算長(zhǎng)期債券投資業(yè)務(wù)的初始計(jì)量賬戶。按照企業(yè)持有長(zhǎng)期債券的意圖和能力不同，企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的且不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的長(zhǎng)期債券資產(chǎn)可歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)（某公司債券）”或“持有至到期投資（某公司債券）”賬戶，且都應(yīng)當(dāng)專(zhuān)設(shè)“成本”、“應(yīng)計(jì)利息”、“利息調(diào)整”明細(xì)賬；按照債券付息方式不同，可以把持有的債券分為到期一次性還本付息的債券和分期付息、到期還本的債券；按照企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債券前是否生成未付利息的情況不同，可以分為在債券發(fā)行期間購(gòu)買(mǎi)的債券和發(fā)行后從流通市場(chǎng)交易中購(gòu)買(mǎi)取得的債券；按照購(gòu)買(mǎi)價(jià)格方式可分為面值方式購(gòu)入、溢價(jià)購(gòu)入和折價(jià)方式購(gòu)入的債券等。企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的債券總面值計(jì)入“成本”明細(xì)賬，購(gòu)買(mǎi)到期一次性還本付息債券在購(gòu)買(mǎi)前累積的未付利息計(jì)入“應(yīng)計(jì)利息”明細(xì)賬，但對(duì)于購(gòu)買(mǎi)分期付息到期還本的債券在購(gòu)買(mǎi)前累積形成的未付利息需計(jì)入“應(yīng)收利息”總賬，購(gòu)買(mǎi)債券實(shí)際支付總額減少了企業(yè)的貨幣資金，借貸方差額計(jì)入“利息調(diào)整”。假設(shè)企業(yè)按溢價(jià)方式從債券交易市場(chǎng)中購(gòu)買(mǎi)了某公司債券， 并歸屬于“持有至到期投資”類(lèi)型，會(huì)計(jì)處理為：

值得注意的是，如果購(gòu)買(mǎi)的債券歸屬于可供出售金融資產(chǎn)，則上述分錄中的總賬應(yīng)調(diào)整為“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶；如果上述債券的利息為分期支付方式，則購(gòu)買(mǎi)前未付的利息應(yīng)當(dāng)計(jì)入“應(yīng)收利息”總賬；如果支付的總額小于面值與購(gòu)買(mǎi)前形成債券利息之和，那么上述的“利息調(diào)整”明細(xì)賬出現(xiàn)在貸方。為具體表達(dá)筆者對(duì)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期債券投資業(yè)務(wù)核算方法的理解，舉例一說(shuō)明如下：假設(shè)春江公司在2007年1月1日經(jīng)批準(zhǔn)委托代理商在證券市場(chǎng)發(fā)行了5年期，面值100元/張，票面年利率9%，到期一次性還本付息的債券100000張，即總面值1000萬(wàn)元，發(fā)行當(dāng)日起開(kāi)始按照單利法計(jì)息，確定的發(fā)行價(jià)格為102元/張，發(fā)行后直接在市場(chǎng)上市交易。華新公司在2008年1月1日從證券交易市場(chǎng)中購(gòu)買(mǎi)取得了光明公司的債券10000張，成交價(jià)格108元/張，另付交易費(fèi)用200元，購(gòu)買(mǎi)總面值100萬(wàn)元債券實(shí)付總額1080200元（含交易費(fèi)用），華新公司依據(jù)該債券情況和自身運(yùn)用資金方面的安排決定將該債券資產(chǎn)歸為持有至到期投資。2008年1月1日華新公司購(gòu)買(mǎi)債券的賬務(wù)處理為：

二、實(shí)際利率法在核算長(zhǎng)期債券投資收益中的運(yùn)用

實(shí)際利率法在核算企業(yè)長(zhǎng)期債券業(yè)務(wù)中運(yùn)用的核心內(nèi)容是對(duì)債券投資收益的核算，筆者認(rèn)為需特別重視以下各項(xiàng)目額的確定方法：確定購(gòu)買(mǎi)債券投資額的實(shí)際利率。購(gòu)買(mǎi)債券支付的投資額應(yīng)當(dāng)?shù)葍r(jià)于持有債券獲取未來(lái)利益的總現(xiàn)值，從而計(jì)算確定其中的折現(xiàn)率。即通過(guò)下列關(guān)系式解方程確定實(shí)際利率：債券的現(xiàn)值（購(gòu)買(mǎi)價(jià)）＝未來(lái)各期債券利息額的總折現(xiàn)值＋到期本金額的折現(xiàn)值。按照實(shí)際利率和債券投資余額確定各期的債券投資收益。某年應(yīng)確認(rèn)的債券投資收益＝該期持有債券所占資金額×實(shí)際年利率。確定各期應(yīng)得債券利息與債券投資收益之間的差額。企業(yè)需按持有債券的面值及票面利率確定應(yīng)得利息，這反映了債券購(gòu)買(mǎi)者與債券發(fā)行企業(yè)的利息結(jié)算關(guān)系；按持有債券實(shí)際占用資金額及實(shí)際利率水平確定債券投資收益，這反映了企業(yè)購(gòu)買(mǎi)債券資金應(yīng)當(dāng)獲取的投資報(bào)酬；各期應(yīng)得債券利息與債券投資收益之間的差額形成為債券溢價(jià)或折價(jià)的攤銷(xiāo)額。編制相應(yīng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)分錄（以持有至到期投資為例）：

借：持有至到期投資——某公司債券（應(yīng)計(jì)利息）（持有債券的面值及票面利率）

貸：投資收益（持有債券所占資金額×實(shí)際年利率）

持有至到期投資——某公司債券（利息調(diào)整）

在上述案例條件中，相關(guān)項(xiàng)目的計(jì)算方法如下：

［例］計(jì)算華新公司在2008年1月1日購(gòu)買(mǎi)該債券資金的年實(shí)際投資收益率r

2008年1月1日實(shí)際支付價(jià)款額=按照票面利率計(jì)算出到期值折算的現(xiàn)值。，計(jì)算得到的實(shí)際年利率r≈7.6%。注：如果所購(gòu)買(mǎi)債券的利息按年支付、到期還本方式，則上述的實(shí)際利率中的利息現(xiàn)值應(yīng)當(dāng)按照年金現(xiàn)值方法計(jì)算確定。

確認(rèn)各期的債券投資收益，2008年末結(jié)計(jì)當(dāng)年應(yīng)收的利息額=持有債券面值×年利率=1000000×9%=90000（元）；2008年的債券投資收益=年初債券投資總賬余額×實(shí)際年利率=1080200×7.6%=82095.20（元）；2008年末轉(zhuǎn)回債券投資數(shù)額=應(yīng)收利息額-確認(rèn)的債券投資收益=90000-82095.2=7904.80（元）。2008年末轉(zhuǎn)回債券投資額后持有該債券投資的總賬余額=上期總賬余額+當(dāng)年結(jié)計(jì)形成的利息±當(dāng)年轉(zhuǎn)回的債券投資額=1080200+90000-7904.8=1162295.20（元）。

依次類(lèi)推，計(jì)算以后各年債券投資收益等項(xiàng)目額，以表1反映各項(xiàng)目數(shù)額的計(jì)算過(guò)程和結(jié)果。

表1 實(shí)際利率法確定各期投資收益和轉(zhuǎn)回投資額的計(jì)算表 單位：元

編制各期確認(rèn)投資收益的分錄。2008年12月31日結(jié)計(jì)應(yīng)得利息和確認(rèn)2008年的投資收益的會(huì)計(jì)處理：

2009年12月31日結(jié)計(jì)應(yīng)得利息和確認(rèn)2009年的投資收益的會(huì)計(jì)處理

持有債券過(guò)程中各年末的賬務(wù)處理方法與上述方法相同。

三、持有債券資產(chǎn)期末價(jià)值變動(dòng)的后續(xù)計(jì)量

筆者認(rèn)為應(yīng)從兩個(gè)方面把握期末持有債券資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)核算內(nèi)容：一是對(duì)于歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶的債券投資業(yè)務(wù)，期末需按照公允價(jià)調(diào)整該債券的賬面價(jià)值，但對(duì)于歸屬于持有至到期的長(zhǎng)期債券投資，期末不需要按公允價(jià)調(diào)整賬面價(jià)值；二是計(jì)提持有債券的減值準(zhǔn)備金。歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”的長(zhǎng)期債券投資，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日把債券的賬面價(jià)值額調(diào)整到公允價(jià)水平，其差額形成“資本公積”。

（1）假設(shè)華新公司持有光明公司的債券在2009年末的市場(chǎng)公允價(jià)總額為1278000元，而2009年末持有該債券的總賬余額1250629.64元。如果企業(yè)將該債券投資歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶核算。那么：公允價(jià)大于其賬面價(jià)值的差額＝1278000－1250629.64＝27370.36（元）。按照公允價(jià)調(diào)整該資產(chǎn)賬面價(jià)值的會(huì)計(jì)分錄為：

注：如果期末的債券公允價(jià)小于該債券的賬面凈值，應(yīng)編制相反會(huì)計(jì)分錄。

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提長(zhǎng)期債券資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)的核算。無(wú)論按照公允價(jià)計(jì)量還是按照成本模式計(jì)量的長(zhǎng)期債券資產(chǎn)，持有債券的企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在期末判斷持有債券是否發(fā)生了減值跡象，對(duì)于持有存在減值跡象的債券，如對(duì)于因發(fā)行債券企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)惡化引起了債券跌價(jià)貶值，企業(yè)應(yīng)在期末進(jìn)行減值測(cè)試，測(cè)試后確認(rèn)發(fā)生了減值的債券，企業(yè)應(yīng)在期末提取減值準(zhǔn)備金。

借：資產(chǎn)減值損失

貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備

如果已確認(rèn)減值損失的持有至到期投資，在其后會(huì)計(jì)期間內(nèi)的公允價(jià)值已經(jīng)上升且客觀上是原確認(rèn)減值損失因素的解除所致，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回原確認(rèn)的減值損失。

借：持有至到期投資減值準(zhǔn)備

貸：資產(chǎn)減值損失

應(yīng)區(qū)別持有債券期末跌價(jià)的原因，確定是否提取跌價(jià)準(zhǔn)備金。對(duì)于采用公允價(jià)計(jì)量的可供出售的長(zhǎng)期債券資產(chǎn)，如果債券跌價(jià)不是債券發(fā)行企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)惡化引起的，而是屬于正常的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)引起的跌價(jià)，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末把持有債券的賬面價(jià)值調(diào)整到公允價(jià)水平；如果債券跌價(jià)是債券發(fā)行企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)惡化引起的，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末計(jì)提持有債券資產(chǎn)的跌價(jià)準(zhǔn)備金。對(duì)于持有至到期投資的長(zhǎng)期債券資產(chǎn)，采用成本模式計(jì)量，期末不需把該債券的賬面價(jià)值調(diào)整到公允價(jià)水平，但對(duì)于發(fā)生的債券減值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提取其減值準(zhǔn)備金。

四、轉(zhuǎn)讓出售債券或到期收回債券本息業(yè)務(wù)的核算

轉(zhuǎn)讓出售債券或到期收回債券本息業(yè)務(wù)中，企業(yè)實(shí)際取得價(jià)款形成了貨幣資金，并注銷(xiāo)債券有關(guān)明細(xì)賬記錄的結(jié)余額，差額形成為投資收益。

借：銀行存款

持有至到期投資減值準(zhǔn)備

［1］財(cái)政部會(huì)計(jì)資格評(píng)價(jià)中心編寫(xiě)：《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2007年版。

（編輯 代娟）