惠州學(xué)院 王 瓊

現(xiàn)金導(dǎo)向的預(yù)算管理研究

惠州學(xué)院 王 瓊

企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者不斷提高自身的管理水平，特別是財(cái)務(wù)管理水平。現(xiàn)金預(yù)算管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，其核心現(xiàn)金流反映了企業(yè)的資金來(lái)源、資源配置狀況，搞好企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算管理對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有深遠(yuǎn)的意義。本文通過(guò)簡(jiǎn)要分析我國(guó)企業(yè)預(yù)算管理現(xiàn)狀和存在問(wèn)題，總結(jié)并提出應(yīng)借鑒寶鋼現(xiàn)金預(yù)算管理的成功經(jīng)驗(yàn)，來(lái)探索適合企業(yè)自身的預(yù)算管理模式。

一、國(guó)內(nèi)外現(xiàn)金預(yù)算管理發(fā)展?fàn)顩r

最早的預(yù)算管理出現(xiàn)在18世紀(jì)的英國(guó)和美國(guó)，而現(xiàn)金預(yù)算管理則出現(xiàn)在1975年發(fā)生的W.T.Grant公司的破產(chǎn)事件。W.T.Grant公司是當(dāng)時(shí)美國(guó)最大的商品零售商，該公司由于只重視賬面會(huì)計(jì)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，忽視了現(xiàn)金流的重要作用，最終導(dǎo)致破產(chǎn)。該公司的破產(chǎn)成為現(xiàn)金預(yù)算管理興起研究的導(dǎo)火線。國(guó)外具有代表性的研究理論主要有：丹尼森關(guān)于通貨膨脹壓力對(duì)現(xiàn)金短缺誘導(dǎo)效應(yīng)的研究。該研究從企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境著手，分析內(nèi)外環(huán)境對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的影響。瓦爾特現(xiàn)金流指標(biāo)與危機(jī)預(yù)警的財(cái)務(wù)分析。此研究主要貢獻(xiàn)是提出了現(xiàn)金流在財(cái)務(wù)分析中的預(yù)警作用。詹森的自由現(xiàn)金流量的研究。該研究提出企業(yè)由于代理成本的存在，更傾向于以資本形式在外尋求收益，使企業(yè)利潤(rùn)最大化。

我國(guó)最早的預(yù)算管理出現(xiàn)在早期的民族企業(yè)中，主要是一種財(cái)務(wù)控制的管理手段。之后的預(yù)算管理出現(xiàn)在改革開放時(shí)期，該時(shí)期對(duì)預(yù)算管理進(jìn)行大刀闊斧的改革，現(xiàn)金流管理受到重視，成為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也得到了改善。但我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理的起步較晚，存在一些不完善的地方。

二、我國(guó)現(xiàn)金預(yù)算管理存在的問(wèn)題分析

我國(guó)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的大環(huán)境下，逐步建立了適合自己的預(yù)算管理制度。但由于發(fā)展時(shí)間比較短，仍然存在很多問(wèn)題：其一，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者風(fēng)險(xiǎn)偏好現(xiàn)象嚴(yán)重，造成決策的風(fēng)險(xiǎn)加大，容易使企業(yè)陷入困境；其二，缺乏系統(tǒng)的預(yù)算管理體系，企業(yè)的現(xiàn)金管理往往缺乏創(chuàng)新意識(shí)和科學(xué)的現(xiàn)金預(yù)測(cè)；其三，現(xiàn)金預(yù)算管理沒(méi)有劃入各部門獎(jiǎng)懲考核體系當(dāng)中，造成現(xiàn)金流動(dòng)性差。

雖然我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算管理不甚完善，但是還是有少部分的企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算管理模式是比較成功的，寶鋼就是其中一個(gè)例子。

三、寶鋼的現(xiàn)金預(yù)算管理案例分析

寶鋼早在1993年就開始推行現(xiàn)金預(yù)算管理模式，2008年，在全球鋼鐵業(yè)都受到金融危機(jī)嚴(yán)重沖擊的背景下，寶鋼仍然盈利60多億元。寶鋼能有如此的成就，與其實(shí)施的現(xiàn)金預(yù)算管理有著密不可分的關(guān)系，其中的現(xiàn)金導(dǎo)向的預(yù)算管理就是一個(gè)經(jīng)典。寶鋼積極貫徹“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心”的管理方針，實(shí)行“以現(xiàn)金流量預(yù)算為龍頭，集中一致的資金管理”模式，制定了《資金管理方法》及15個(gè)管理細(xì)則，從各方面規(guī)范全公司的資金行為，確保資金安全及有效使用，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。下面是寶鋼以現(xiàn)金流量為核心的預(yù)算管理流程圖。

圖1 寶鋼現(xiàn)金預(yù)算管理流程圖

從圖1中可以看到，寶鋼的預(yù)算管理都是以現(xiàn)金預(yù)算為核心，所有預(yù)算之間都能通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算進(jìn)行溝通，能夠加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部交流，從而能更好地制定適合企業(yè)內(nèi)部各部門的決策，使企業(yè)的決策更加科學(xué)化。具體來(lái)說(shuō)，寶鋼現(xiàn)金預(yù)算管理成功的原因有以下幾個(gè)方面：

其一，寶鋼管理部門有效的加強(qiáng)自身預(yù)算管理的制度建設(shè)。通過(guò)制度來(lái)約束資金的控制和管理。寶鋼的資金管理部門制定了《資金管理辦法》及《現(xiàn)金財(cái)務(wù)管理細(xì)則》等15個(gè)管理細(xì)則，全面規(guī)范公司的現(xiàn)金運(yùn)用管理，確保公司資金的有效合理運(yùn)用。

其二，科學(xué)進(jìn)行現(xiàn)金預(yù)算，明確現(xiàn)金預(yù)算管理的目標(biāo)，全面提高資金使用效率。寶鋼依據(jù)“以收定支，與成本費(fèi)用匹配”的原則，采用“零基預(yù)算”的編制方法按收付實(shí)現(xiàn)制反映業(yè)績(jī)。采取自上而下的方式，由資金管理部門統(tǒng)一要求進(jìn)行核算。對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算的調(diào)整，寶鋼建立了逐項(xiàng)申報(bào)、審批制度，由預(yù)算責(zé)任部門提出申請(qǐng)，資金管理部門提出調(diào)整依據(jù)，預(yù)算委員會(huì)批準(zhǔn)。各部門始終執(zhí)行預(yù)算，及時(shí)跟蹤經(jīng)營(yíng)情況的變化。

其三，現(xiàn)金預(yù)算管理滲透到項(xiàng)目決策當(dāng)中，以現(xiàn)金流量決定是否進(jìn)行項(xiàng)目投資。

其四，寶鋼通過(guò)設(shè)立財(cái)務(wù)結(jié)算中心來(lái)進(jìn)行資金管理，提高資金的使用效率。寶鋼設(shè)立少數(shù)的賬戶，對(duì)現(xiàn)金流量較大的部門實(shí)行“收支兩條線”管理，減少資金在調(diào)撥過(guò)程中的損失，充分利用資金，提高資金的使用效率。

其五，借鑒國(guó)外先進(jìn)的銀行賬戶管理方式，在結(jié)算中心推行“自動(dòng)劃款零余額管理”。即在資金管理部門的委托授權(quán)下，由銀行每日上午將資金自動(dòng)劃入各部門的支出賬戶供其支用，當(dāng)日營(yíng)業(yè)結(jié)束后將收入賬戶的余額和支出賬戶中未用完的余額全部劃回資金管理部門的總賬戶，各部門的收入、支出賬戶余額均為零。這樣就能根據(jù)需要平衡調(diào)度各銀行的資金存量，使全公司的資金存量占用降低、使用率達(dá)到最大化。

其六，高度重視并控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。采取了預(yù)收貨款、定期對(duì)賬、密切跟蹤客戶財(cái)務(wù)狀況變化、貨款互抵等多種措施清理歷史欠款，強(qiáng)化貨款回籠。公司的貨款回籠率一直保持100%左右，保證了充足的現(xiàn)金流量。針對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)，公司建立了客戶信用檔案，推行客戶信用評(píng)級(jí)制度，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范。

四、結(jié)論與建議

鑒于寶鋼的成功模式，企業(yè)在探索適合自身的預(yù)算管理模式時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

其一，充分認(rèn)識(shí)現(xiàn)金預(yù)算管理的重要性，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的現(xiàn)金預(yù)算管理“主人翁”意識(shí)。企業(yè)的每一種管理制度的有效實(shí)施都離不開員工，必須使員工意識(shí)到現(xiàn)金預(yù)算管理與他們自身息息相關(guān)，預(yù)算目標(biāo)是考核工作業(yè)績(jī)的尺度，每個(gè)人都是體系中重要的一員，應(yīng)該為實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)而奮斗。

其二，加強(qiáng)有關(guān)現(xiàn)金預(yù)算管理制度的建設(shè)，從各個(gè)方面規(guī)范管理。靈活運(yùn)用預(yù)算編制的方式方法，科學(xué)地進(jìn)行預(yù)算編制和管理。

其三，現(xiàn)金預(yù)算的編制要兼顧剛性和彈性這兩個(gè)方面。既要堅(jiān)決落實(shí)責(zé)任制，明確目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)的剛性原則，又要運(yùn)用聰明才智，通過(guò)最優(yōu)途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的這種彈性。

其四，現(xiàn)金流量是關(guān)鍵。現(xiàn)金流量指標(biāo)是現(xiàn)金預(yù)算管理的核心，企業(yè)應(yīng)該給予足夠的重視?，F(xiàn)金流量的各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)該成為企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)決策的主要依據(jù)。

其五，必須高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)應(yīng)該專門成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，有效防范資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。

［1］Rob Reider，Peter B Heyler：《Managing Cash Flow:An Operational Focus》，W iley，December17 2002。

［2］王化成：《全面預(yù)算管理》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2004年版。

［3］李儉儉：《基于現(xiàn)金預(yù)算的企業(yè)財(cái)務(wù)管理的探討》，《財(cái)經(jīng)界》2009年第4期。

［4］全雨楓：《企業(yè)資金預(yù)算管理體系設(shè)計(jì)》，《現(xiàn)代商業(yè)》2009年第3期。

（實(shí)習(xí)編輯 李寒珺）