袁 靖,陳 偉,王功成
(1.山東工商學(xué)院 統(tǒng)計(jì)學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264005;2.山東工商學(xué)院 外國(guó)語(yǔ)學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264005; 3.佳速物流有限公司,山東 煙臺(tái) 264000)
銀行操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法在我國(guó)應(yīng)用的實(shí)證研究
袁 靖1,陳 偉2,王功成3
(1.山東工商學(xué)院 統(tǒng)計(jì)學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264005;2.山東工商學(xué)院 外國(guó)語(yǔ)學(xué)院,山東 煙臺(tái) 264005; 3.佳速物流有限公司,山東 煙臺(tái) 264000)
操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量由于存在強(qiáng)烈的尖峰厚尾分布特征和缺乏歷史數(shù)據(jù)的難題及與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等的高度相關(guān)性,很難進(jìn)行度量。本文詳細(xì)介紹了目前銀行操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的常用方法,具體分析我國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)特征,對(duì)我國(guó)四家國(guó)家控股銀行和七家股份制銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行簡(jiǎn)單計(jì)提,計(jì)算發(fā)現(xiàn)四家國(guó)有控股銀行計(jì)提的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本額度遠(yuǎn)高于七家股份制銀行,七家股份制銀行中經(jīng)營(yíng)效益較好的招商銀行和浦發(fā)銀行計(jì)提的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本明顯高于另外幾家股份銀行。建議我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)提可以考慮基本指標(biāo)法,但同時(shí)必須結(jié)合記分卡、因素分析法和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法等對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀實(shí)際的評(píng)估和管理。
操作風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)濟(jì)資本;記分卡法
操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)最古老的風(fēng)險(xiǎn)之一,伴隨著銀行的產(chǎn)生而產(chǎn)生,發(fā)展而發(fā)展,很多國(guó)際活躍的銀行業(yè)早已重視操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范。但是直到巴塞爾委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)納入銀行業(yè)三大風(fēng)險(xiǎn)之一,其重要性和迫切性才受到廣泛的關(guān)注。操作風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前國(guó)際銀行業(yè)面臨的最重要的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之一,隨著銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,操作風(fēng)險(xiǎn)在總風(fēng)險(xiǎn)中所占的比重越來(lái)越大,而且已經(jīng)給一些銀行造成了重大損失并成為其最重要的風(fēng)險(xiǎn)。
操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量,不但存在強(qiáng)烈的尖峰厚尾分布特征和缺乏歷史數(shù)據(jù)的難題,操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性又決定了操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等的高度相關(guān)性,這進(jìn)一步增加了操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的難度。所以,過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi),操作風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是不能度量的,將之量化或者說(shuō)模型化,只是近幾年的事。人們圍繞操作風(fēng)險(xiǎn)的量化開發(fā)了大量的模型,但由于量化具有很大的難度,不得不輔之以定性的方法。對(duì)此,新巴塞爾資本協(xié)議允許銀行使用自己操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)、情景分析和定性指標(biāo),自主開發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來(lái)計(jì)量和提取操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本。
操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量也越來(lái)越受到我國(guó)銀行業(yè)的重視。我國(guó)大型國(guó)有銀行將于2010年底開始實(shí)施新資本協(xié)議,除大型商業(yè)銀行外的其他商業(yè)銀行可在2011年以后在自愿的基礎(chǔ)上提出申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)議,但不得遲于2013年底。本文首先介紹目前銀行操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的常用方法,具體分析我國(guó)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)特征,發(fā)現(xiàn)我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)不但具有很強(qiáng)的主觀性,而且面臨著操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)數(shù)量和質(zhì)量問(wèn)題,因?yàn)楹茈y通過(guò)公開的信息披露制度獲得全面的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù),同時(shí)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)尚未建立,對(duì)此,由下而上模型中的統(tǒng)計(jì)模型很難發(fā)揮作用。本文對(duì)我國(guó)上市的四家國(guó)家控股銀行和七家股份制銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行簡(jiǎn)單的計(jì)提,計(jì)算結(jié)果顯示四家國(guó)有控股上市銀行的營(yíng)業(yè)收入遠(yuǎn)高于七家股份制上市銀行的營(yíng)業(yè)收入,所以按照基本指標(biāo)法計(jì)算四家國(guó)有控股銀行計(jì)提的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本額度也遠(yuǎn)高于七家股份制銀行;而且七家股份制銀行中經(jīng)營(yíng)效益較好的招商銀行和浦發(fā)銀行計(jì)提的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本也明顯高于另外幾家股份銀行。本文建議目前我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)提可以考慮基本指標(biāo)法,但同時(shí)必須結(jié)合記分卡、因素分析法和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法等對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀實(shí)際的評(píng)估和管理。
(一)自上而下模型介紹
一般而言,度量模型大體可以分為由上而下模型和由下而上模型。由上而下模型,可以在對(duì)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況不太了解的前提下,將著眼點(diǎn)放在總體目標(biāo)上,主要使用財(cái)務(wù)指標(biāo)(如凈收入、凈資產(chǎn))和收益波動(dòng)性等作為衡量風(fēng)險(xiǎn)的變量進(jìn)行分析,然后考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和損失事件所造成的影響,并計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本金(為簡(jiǎn)便起見,后文中將經(jīng)濟(jì)資本金簡(jiǎn)稱為資本金)。這類方法主要包括基本指標(biāo)法、資本資產(chǎn)定價(jià)模型法(CAPM)、收益率波動(dòng)法等。
基本指標(biāo)法是將目標(biāo)變量乘以一個(gè)由監(jiān)管當(dāng)局確定的固定的系數(shù)α,計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本值。資本資產(chǎn)定價(jià)模型法是將股票收益率方差總不能被模型解釋的部分作為操作風(fēng)險(xiǎn)。而波動(dòng)率模型則研究收入波動(dòng)率和開支波動(dòng)率的不同,依賴于資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)開支的比率;通常選用固定資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)開支的簡(jiǎn)單函數(shù)來(lái)代表杠桿。三種模型的共同優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行,而共同缺點(diǎn)則是數(shù)據(jù)來(lái)源及計(jì)算結(jié)果可靠性較差,對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)敏感度較低,不利于強(qiáng)化銀行有關(guān)內(nèi)部控制建設(shè),整體層面計(jì)算資本金的計(jì)算難于準(zhǔn)確分辨具體業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)潛藏情況,所以不易于各類業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、收益管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)制度。
(二)自下而上模型介紹
由下而上模型,是在充分考慮銀行運(yùn)轉(zhuǎn)的一些基本要素(如資產(chǎn)、負(fù)債、重要經(jīng)營(yíng)過(guò)程、重要客戶和資源等),并深入研究銀行各個(gè)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營(yíng)狀況和操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件,然后考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的潛在變化可能會(huì)對(duì)目標(biāo)變量帶來(lái)何種影響,最后根據(jù)各個(gè)損失事件類型或業(yè)務(wù)類型來(lái)區(qū)別具體操作風(fēng)險(xiǎn),并逐步將其加總作為整個(gè)銀行機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)并提取風(fēng)險(xiǎn)資本金。按照這種思路建立的度量模型大體包括:統(tǒng)計(jì)模型、定性模型和過(guò)程模擬模型等。
統(tǒng)計(jì)模型是指首先針對(duì)事件事故和業(yè)務(wù)類型分類預(yù)先進(jìn)行分類,然后從過(guò)去發(fā)生的事件事故的歷史損失數(shù)據(jù)和外部行業(yè)數(shù)據(jù)中估算出概率分布的參數(shù)值,已確定每一類業(yè)務(wù)損失的概率分布情況和損失強(qiáng)度,最后在此基礎(chǔ)上進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和模擬試驗(yàn),如蒙特卡洛模擬,得出操作風(fēng)險(xiǎn)可能的最大值。統(tǒng)計(jì)模型最為靈活且容易拓展。定性模型包括情景分析、記分卡法和壓力測(cè)試法。情景分析法是對(duì)于發(fā)生概率很小但是一旦發(fā)生就會(huì)造成巨大損失的事件,必須利用外部數(shù)據(jù)以及其他銀行的損失數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行情景分析。記分卡法是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控的一個(gè)自我評(píng)估,主要包括以下組成部分:風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)擁有者、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)影響力、緩釋風(fēng)險(xiǎn)的控制措施、控制實(shí)施者、控制設(shè)計(jì)和控制影響等,通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的監(jiān)測(cè)、度量和分析,金融機(jī)構(gòu)能用這種方法來(lái)配置其他方法計(jì)算出的所需要的資本金。優(yōu)點(diǎn)在于能夠?qū)σ痪€的工作人員形成良好的真相激勵(lì),促使其積極管理操作風(fēng)險(xiǎn)。但是這種方法的有效性和可靠性完全取決于設(shè)計(jì)這種方法的專家,具有很強(qiáng)的主觀性和隨意性。壓力測(cè)試是一種極端測(cè)試方法,考察在某個(gè)極端壓力下操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)出現(xiàn)什么問(wèn)題,通常忽略風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相關(guān)性。過(guò)程模擬模型包括因素分析法和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法。因素分析法指分析與損失有關(guān)的數(shù)據(jù),例如交易量、出錯(cuò)率,然后計(jì)算它們之間的相關(guān)系數(shù)。貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法考慮引起操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的因素的因果關(guān)系,然后分析其發(fā)生的概率。自下而上模型的共同優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算結(jié)果較準(zhǔn)確,提供了經(jīng)濟(jì)可行的總體受險(xiǎn)資本的計(jì)算,有利于加強(qiáng)內(nèi)部控制和激勵(lì),使監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)劃與銀行具有可比性及一致性,監(jiān)管透明性。而共同缺點(diǎn)是主要是數(shù)據(jù)問(wèn)題,要求有完善的操作風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)間紀(jì)錄,還要求很多其他銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。另外,還有模型正確性尚未得到充分檢驗(yàn)。
可見,操作風(fēng)險(xiǎn)模型的發(fā)展趨于量化和復(fù)雜化,但是越復(fù)雜的操作風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)損失數(shù)據(jù)數(shù)量和質(zhì)量的要求就越高。在同一標(biāo)準(zhǔn)下采集盡可能多的數(shù)據(jù),建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù),這是基本要求和基本工作。
數(shù)據(jù)問(wèn)題是操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中面臨的最主要問(wèn)題,具體表現(xiàn)在幾個(gè)方面:
首先,數(shù)據(jù)不充足問(wèn)題。作為操作風(fēng)險(xiǎn)的低頻高危類損失事件,對(duì)于具體銀行機(jī)構(gòu)很少發(fā)生,如巴林銀行倒閉案,絕大部分銀行缺少這類損失數(shù)據(jù),需要通過(guò)外部數(shù)據(jù)進(jìn)行補(bǔ)充,或者通過(guò)情景分析等定性方法加以說(shuō)明。
其次,數(shù)據(jù)可比性問(wèn)題。由于各銀行的內(nèi)控環(huán)境和文化等差異的存在,而且操作風(fēng)險(xiǎn)具有內(nèi)生性,外部數(shù)據(jù)通常并不具有與本行潛在損失的可比性。
再次,歷史數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)問(wèn)題。雖然歷史數(shù)據(jù)對(duì)于分析銀行管理的薄弱環(huán)節(jié)比較有價(jià)值,同時(shí),通過(guò)事前事后的對(duì)照來(lái)預(yù)測(cè)潛在的損失也具有一定的作用。但是歷史數(shù)據(jù)只代表過(guò)去,他們被用以預(yù)測(cè)將來(lái)的可靠性受到質(zhì)疑。
最后,操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的分離問(wèn)題。同樣由于操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性和根源性,決定了操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件通常伴隨有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等表現(xiàn)形式和特點(diǎn),或者市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的最終根源在于操作風(fēng)險(xiǎn),因此,操作風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)很難完全分離,操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)也難以完全從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)損失中分離出來(lái)。
綜上,無(wú)論“自上而下”模型還是“自下而上”模型,都存在不可避免的一些缺陷,但是操作風(fēng)險(xiǎn)模型化仍然具有必然發(fā)展趨勢(shì),“自下而上”模型將日益廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)量化中。
操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量將越來(lái)越受到我國(guó)銀行業(yè)的重視。因?yàn)?,我?guó)大型國(guó)有銀行將于2010年底開始實(shí)施新資本協(xié)議,除大型商業(yè)銀行外的其他商業(yè)銀行可在2011年以后在自愿的基礎(chǔ)上提出申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)議,但不得遲于2013年底。為此,下文分析當(dāng)前和未來(lái)我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量更適合前文介紹的哪種自下而上的統(tǒng)計(jì)模型,即內(nèi)部衡量法、損失分布法和極值法。
可見,上述三種量化操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的統(tǒng)計(jì)模型都假定損失事件間是相互獨(dú)立的,對(duì)于外部治理型銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量具有相對(duì)較好的效果。因?yàn)?,以英美為代表的外部治理型銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)損失額度對(duì)監(jiān)管強(qiáng)度的敏感性相對(duì)較弱,員工的自律性相對(duì)較強(qiáng),非主觀性損失事件較多,有利于弱化損失事件之間的交叉性和聯(lián)系。由此,能夠保證以上三種統(tǒng)計(jì)模型測(cè)量外部治理型銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的相對(duì)客觀性和準(zhǔn)確性。
(一)我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)
應(yīng)用由下而上的統(tǒng)計(jì)模型計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本是我國(guó)銀行業(yè)的必然趨勢(shì),但是當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)不適用上述三種模型。因?yàn)?,我?guó)銀行業(yè)缺乏法律與道德約束,損失額度對(duì)監(jiān)管概率具有極強(qiáng)的敏感性,實(shí)踐中,我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的主觀性較強(qiáng),主要表現(xiàn)為主觀性的欺詐風(fēng)險(xiǎn)較嚴(yán)重,而且存在監(jiān)管力度不夠與操作風(fēng)險(xiǎn)損失不斷擴(kuò)大的問(wèn)題。由此,如果內(nèi)部衡量法、損失分布法和極值法等統(tǒng)計(jì)模型應(yīng)用于我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化,那么據(jù)此得到的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的客觀性和可靠性將受到質(zhì)疑。
我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)不但具有很強(qiáng)的主觀性,而且面臨著操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)數(shù)量和質(zhì)量問(wèn)題,因?yàn)楹茈y通過(guò)公開的信息披露制度獲得全面的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)(披露的通常為金融犯罪案件),同時(shí)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)尚未建立。對(duì)此,由下而上模型中的統(tǒng)計(jì)模型很難發(fā)揮作用,但我國(guó)銀行業(yè)可操作風(fēng)險(xiǎn)可以嘗試應(yīng)用將定性校準(zhǔn)模型和過(guò)程模擬模型相結(jié)合,即記分卡法與因素分析法和貝葉斯估計(jì)等的結(jié)合,這種結(jié)合有利于加強(qiáng)和完善銀行業(yè)內(nèi)控制度建設(shè),也有利于操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的提取和整理,從而建立和完善操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。
(二)我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的定性模擬和過(guò)程模擬
記分卡法是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控的一個(gè)自我評(píng)估過(guò)程,評(píng)估過(guò)程中注重考察同一層級(jí)指標(biāo)內(nèi)部之間以及不同指標(biāo)層級(jí)之間的因果關(guān)系。在專家選擇的操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之間尋找因果關(guān)系鏈條,能夠?qū)?fù)雜的過(guò)程分解為簡(jiǎn)單步驟來(lái)解釋可能的操作風(fēng)險(xiǎn)事件,然后,風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)?shù)據(jù)與流程圖相聯(lián)系來(lái)記錄每一步風(fēng)險(xiǎn)的影響,這便形成了直觀的“錯(cuò)誤樹”模型?!板e(cuò)誤樹”模型是因果關(guān)系鏈分析的工具,可以通過(guò)在“錯(cuò)誤樹”模型圖上分別列出銀行業(yè)務(wù)流程的關(guān)鍵步驟以及驅(qū)動(dòng)這些步驟的關(guān)鍵指標(biāo),從而使得銀行通過(guò)存在相互支持、邏輯關(guān)聯(lián)的指標(biāo)最直觀地反映出銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的薄弱環(huán)節(jié)。
實(shí)際上,記分卡法和因素分析法以及貝葉斯網(wǎng)絡(luò)三者是交織在一起的。因素分析法是分析與損失有關(guān)的數(shù)據(jù),然后計(jì)算它們之間的相關(guān)系數(shù);貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法考慮引起操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的因素的因果關(guān)系,然后分析其發(fā)生的概率??梢姡@三種方法都關(guān)注引起操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的因素的因果關(guān)系,都沒(méi)有忽略事件之間的相互聯(lián)系和依存,同時(shí)都需要有關(guān)專家對(duì)每種事件指定主觀概率,并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)選擇恰當(dāng)?shù)目偭克交蛘咔‘?dāng)?shù)牡贿^(guò)于復(fù)雜的事件分解。下面將以交易結(jié)算業(yè)務(wù)為例,綜合三種方法的思想給出直觀的圖形分析:
圖1 交易結(jié)算流程圖
首先,明確交易結(jié)算流程圖和各流程可能完成執(zhí)行所在的工作日,如圖1所示。例如,當(dāng)銀行接到結(jié)算命令,銀行有27%的可能性在接到結(jié)算命令的第二天結(jié)算,有73%的可能在接到結(jié)算命令的第三天結(jié)算;支付通知有26%的可能在發(fā)出通知的第二天執(zhí)行,有58%的可能在發(fā)出通知的第三天執(zhí)行。
如果,在交易結(jié)算過(guò)程中遇到突發(fā)的外部事件,銀行可以采用記分卡方法中的事件樹形式分析,如圖2所示。事件突然發(fā)生,員工要對(duì)此進(jìn)行事件調(diào)查,若調(diào)查的結(jié)果未發(fā)現(xiàn)事件原因,則結(jié)果失敗;若調(diào)查結(jié)果發(fā)現(xiàn)事件原因,則進(jìn)一步進(jìn)行深入診斷并予以回復(fù);只有針對(duì)鑒別結(jié)果予以正確執(zhí)行和處理,最終才能對(duì)突發(fā)事件結(jié)果處理成功。
圖2 突發(fā)事件的事件樹分析(風(fēng)險(xiǎn)記分卡的一種形式)
在這個(gè)突發(fā)事件調(diào)查過(guò)程中可以通過(guò)建立“錯(cuò)誤樹”進(jìn)行全面分析,從而找到引發(fā)錯(cuò)誤的薄弱點(diǎn)。假如突發(fā)事件為結(jié)算命令錯(cuò)誤,對(duì)此圖3分析了結(jié)算命令中錯(cuò)誤的種種可能原因——保管錯(cuò)誤、經(jīng)紀(jì)人錯(cuò)誤、賬戶錯(cuò)誤和抵押品錯(cuò)誤等四大原因,而且圖中又進(jìn)一步對(duì)每大類原因指出了詳細(xì)的錯(cuò)誤因素,從而對(duì)整個(gè)過(guò)程中失敗程序的決定性影響進(jìn)行全面分析,由此形成了評(píng)價(jià)程序中薄弱點(diǎn)的“錯(cuò)誤樹”,其中,關(guān)于“錯(cuò)誤樹”中各個(gè)薄弱點(diǎn)引發(fā)失敗的可能性由專家通過(guò)經(jīng)驗(yàn)指定主觀概率。
圖3 結(jié)算命令中的“錯(cuò)誤樹”分析
假定通過(guò)“錯(cuò)誤樹”的分析,我們發(fā)現(xiàn)結(jié)算命令錯(cuò)誤的原因在于結(jié)算遲誤,進(jìn)而我們將通過(guò)結(jié)算延遲的因果結(jié)構(gòu)圖,深入分析這次或通常導(dǎo)致結(jié)算延遲的決定性原因。例如,結(jié)算延遲有40%的可能是由確認(rèn)延誤導(dǎo)致的,而導(dǎo)致確認(rèn)延遲又有五方面的原因,即交易不當(dāng)(2%概率)、系統(tǒng)錯(cuò)誤(2%概率)、人員錯(cuò)誤(10%概率)、賬戶錯(cuò)誤(40%概率)、交易對(duì)手錯(cuò)誤(35%概率);其中,產(chǎn)品規(guī)模(60%概率)和產(chǎn)品復(fù)雜性(35%概率)都是導(dǎo)致賬戶錯(cuò)誤的原因。
至此,銀行有關(guān)專家可以通過(guò)上述分析過(guò)程積累銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)損失強(qiáng)度和發(fā)生概率的內(nèi)部數(shù)據(jù),逐步建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù);另外,這三種方法的有效實(shí)施,有利于加強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部控制,并為各業(yè)務(wù)部門提供激勵(lì)相容的資本配置框架,這將有利于降低銀行所承擔(dān)的整體操作風(fēng)險(xiǎn)。
綜上,雖然以《新巴塞爾之本協(xié)議》引導(dǎo)國(guó)際銀行業(yè)采用量化操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的方法,同時(shí)由上而下統(tǒng)計(jì)模型也為當(dāng)前國(guó)際先進(jìn)銀行業(yè)所追逐,也將成為未來(lái)銀行業(yè)的必然趨勢(shì),但是從我國(guó)銀行業(yè)的客觀情況來(lái)看,這幾種由下而上的統(tǒng)計(jì)方法不能有效地用于我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)提。
本文建議我國(guó)銀行業(yè)采用由上而下的定性模擬模型和過(guò)程模擬模型,并將兩者結(jié)合起來(lái),即記分卡、因素分析法和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)的融合使用。由此強(qiáng)化我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管理,加強(qiáng)內(nèi)控約束和激勵(lì)機(jī)制,同時(shí)也是建設(shè)操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的有效方法。
表1 我國(guó)國(guó)有控股銀行操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)提單位(百萬(wàn)元)
表2 我國(guó)股份制商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)提單位(百萬(wàn)元)
當(dāng)然,在尚未建立操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)之前,我們?nèi)钥梢酝ㄟ^(guò)《新巴塞爾資本協(xié)議》中介紹的基本指標(biāo)法來(lái)計(jì)提我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本。這里我們對(duì)我國(guó)上市的四家國(guó)家控股銀行和七家股份制銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行簡(jiǎn)單的計(jì)提,詳見表1和表2。
從表1和表2的結(jié)果來(lái)看,由于四家國(guó)有控股上市銀行的營(yíng)業(yè)收入遠(yuǎn)高于七家股份制上市銀行的營(yíng)業(yè)收入,所以按照基本指標(biāo)法四家國(guó)有控股銀行計(jì)提的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本額度也遠(yuǎn)高于七家股份制銀行;而且七家股份制銀行中經(jīng)營(yíng)效益較好的招商銀行和浦發(fā)銀行計(jì)提的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本也明顯高于另外幾家股份銀行。這說(shuō)明,基本指標(biāo)法不能充分反映銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)敏感性和真實(shí)嚴(yán)重程度等實(shí)際情況,基本指標(biāo)法只是銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的最原始最簡(jiǎn)單的方法,也是向高級(jí)計(jì)量法過(guò)渡的方法。
綜上所述,在當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)缺乏采用高級(jí)計(jì)量法量化操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和治理結(jié)構(gòu)等條件,為了增強(qiáng)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和管理能力,也為了構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)的需要,我國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前和未來(lái)都應(yīng)該重視和采取記分卡、因素分析法和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法等。目前,我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)提可以考慮基本指標(biāo)法,但同時(shí)必須結(jié)合記分卡、因素分析法和貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法等對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀實(shí)際的評(píng)估和管理。
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[責(zé)任編輯:張曉娟]
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1004-5295(2011)01-0047-05
2011-02-01
山東省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(07cjgz01);山東省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目(2009RKB401)
袁靖(1977-),女,山東聊城人,山東工商學(xué)院統(tǒng)計(jì)學(xué)院副教授,博士,從事金融數(shù)量分析研究.