文/房曉穎
明星基金經(jīng)理深陷“老鼠倉”
文/房曉穎
承辦此案的靜安區(qū)檢察院金融科檢察官金浩指出,許某在擔(dān)任基金經(jīng)理期間,違反國家規(guī)定,利用掌握的未公開信息,從事與該信息相關(guān)的證券交易活動,先于或同步于其管理的基金多次買入、賣出相同個股,情節(jié)嚴(yán)重,其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪。
該罪名是2009年2月28日,《刑法修正案(七)》增加的新罪名,其出臺不僅填補了我國證券市場中出現(xiàn)的基金業(yè)“老鼠倉”刑法規(guī)制的空白,也為有效打擊基金業(yè)“老鼠倉”提供了刑罰利器?;稹袄鲜髠}”是指基金公司的工作人員利用職務(wù)之便,通過其掌握的非公開信息,在用龐大的公募基金買入、拉升某只或某幾只股票之前,借用他人賬戶以個人資金在股票低價位買入建倉,等到用公募基金將股價拉升到高價位后,先將個人持有的股票賣出,從而獲得高額回報。
檢察官指出,許某的行為具有很嚴(yán)重的社會危害性。對證券交易相對方來說,其行為是一種交易欺詐行為和不公平競爭行為;對基金份額持有人來說,其是一種謀取私利的行為。同時,他的行為不僅會扭曲經(jīng)濟發(fā)展的真實面貌,還會破壞市場經(jīng)濟交易秩序,更嚴(yán)重的是會損害廣大投資者對證券市場的信心,最終導(dǎo)致證券市場的萎靡和解體。
同時,檢察官認(rèn)為,許某之所以以身試法,主要是利益驅(qū)動和法律意識淡薄這雙重結(jié)果所致,基金從業(yè)人員不得為自己或與本人有利害關(guān)系的他人買賣股票,這是行業(yè)眾所周知的禁止規(guī)定,也是一個證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)的基本操守,但僥幸心理和巨大的利益驅(qū)動,讓許某忘記了自己的職責(zé)和特殊的身份,忘記了道德和法律的底線,在利用基金的規(guī)模投資效益實現(xiàn)個人利益輸送的同時,也最終斷送了自己在金融界的美好前程,這種教訓(xùn)是沉痛的,也給基金從業(yè)人員敲響了警鐘,誰不守法,必將受到法律的懲處。
昔日的明星基金經(jīng)理許某,卻站上了刑事被告席上?!盎鸾▊}前先買入,基金減倉前先賣出”,在1年多的時間里,許某利用上述手法,共交易股票68只,非法獲利209余萬元。10月9日下午,上海首例利用未公開信息交易案在靜安法院開庭審理,后許某當(dāng)庭被判處有期徒刑3年,緩刑3年,并處罰金人民幣210萬元。
許某現(xiàn)年37歲,南京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)學(xué)士,英國蘭卡斯特大學(xué)金融學(xué)碩士。2005年在加入光大保德信基金管理有限公司,擔(dān)任基金經(jīng)理助理。2006年7月至2010年4月?lián)喂獯蠹t利基金的基金經(jīng)理,期間2009年3月至2010年4月?lián)喂獯缶饣鸬幕鸾?jīng)理。在基金業(yè)界,許某有一定的知名度,曾被“中國金基金獎年會”評為2007年最具公信力基金經(jīng)理。
2003年,許某從英國學(xué)成歸來,大學(xué)同學(xué)張某找到了他。張某開了一個經(jīng)紀(jì)公司,需要招攬顧客開設(shè)賬戶,希望許某幫他拉業(yè)務(wù)量。2003年和2004年,頗重朋友意氣的許某先后介紹了兩個親戚,由他們出資,張某用表弟王某和同學(xué)史某的身份證,開設(shè)了兩個賬戶。許某用親戚和自己的積蓄,先后在這兩個賬戶內(nèi)投入100多萬元,并實際控制了這兩個賬戶,負(fù)責(zé)選股、下單,同時,許某也會下指令給張某,讓張某來操作。幾年下來,收益翻了一倍多。2007年年初,許某親戚考慮到資金安全問題,將錢轉(zhuǎn)到其他地方投資。
2007年上半年,史某見許某等人投資股票收益頗豐,也提出要投資股票,希望許某、張某幫他操作。隨后,史某投入100萬元,許某分2次投入110萬元,存入史某的賬戶內(nèi)。雖然許某和公司簽有保密協(xié)議,本人不能投資股票,不能將在公司獲得的未公開信息對外泄露,但他還想打打“擦邊球”,用史某的賬戶操作股票。
(圖/CFP)
身為基金經(jīng)理,許某的主要職責(zé)就是管理資金,負(fù)責(zé)資金的投資業(yè)務(wù)。許某通過研究、出差調(diào)研、考察等方式,挑選到一些有投資價值或前景比較好的股票。為了達到“雙贏”的目的,他將其中一些股票告知張某操作,同時也在基金賬戶內(nèi)買入相同的股票。按照“基金建倉前先買入,基金減倉前先賣出”的原則,許某一般在指示張某操作交易之后,下指令給交易部在自己管理的基金賬戶內(nèi)買入同樣股票。一旦許某不看好某只股票,他會提前通知張某賣出,之后再下指令讓交易部賣出同樣股票。事后,許某根據(jù)上述兩個賬戶交易額收取傭金,張某和史某按照投入的資金獲取盈利。
由于公司管理嚴(yán)格,上班期間許某要上交手機,在單位使用公司筆記本電腦和辦公室電話都受到公司監(jiān)控。許某只能通過“遙控”指示張某進行操作,他通過電話、見面和網(wǎng)上MSN聊天工具等方式外泄股票情況。許某會暗示建議張某購買、關(guān)注某只股票,并告知在什么價位附近購買,購買數(shù)量不會明說,只告訴是全倉、半倉等隱晦方式。張某會先后在控制的兩個證券賬戶內(nèi)按照指令購買,所以事后顯示這兩個賬戶相同時間段內(nèi)購買的股票存在很多類似情況。他們一般選擇下班后聯(lián)系,有時緊急就用辦公室電話聯(lián)系,但這時許某不會提及股票名稱和代碼等敏感詞匯。遇到外出考察和休假期間,公司無法監(jiān)控時,許某就親自操刀買賣股票。
2011年4月18日,許某主動至中國證監(jiān)會上?;榫纸邮苷{(diào)查,后如實向公安機關(guān)交代了自己的犯罪事實。
上海市靜安區(qū)人民檢察院審查后認(rèn)定,許某于2009年2月28日至2010年4月15日間,利用其擔(dān)任基金經(jīng)理的職務(wù)便利,使用其控制證券賬戶,親自或通過電話指令張某等方式,先于或同步于其管理的紅利基金、均衡基金買入或賣出同一股票。共交易股票68只,交易金額共計人民幣9500余萬元,非法獲利共計人民幣209余萬元。
編輯:成韻 chengyunpipi@126.com