廣西理工職業(yè)技術(shù)學(xué)校 周天松

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其創(chuàng)造的價(jià)值和上繳的稅收在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重早已過半，同時(shí)它也是提供大量就業(yè)崗位和緩解經(jīng)濟(jì)周期的重要的“穩(wěn)定器”。因此中小企業(yè)的生存與發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展意義重大。但自從2008年全球爆發(fā)金融危機(jī)以來，我國(guó)的中小企業(yè)就遭受到了巨大的沖擊與挑戰(zhàn)，眾多企業(yè)面臨資金問題而運(yùn)營(yíng)困難，導(dǎo)致大量裁員甚至關(guān)門倒閉，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響巨大。雖然我國(guó)和世界其它國(guó)家的政府針對(duì)這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)采取了眾多的積極有效的應(yīng)對(duì)措施和通過宏觀調(diào)控，使全球的經(jīng)濟(jì)惡化趨勢(shì)得到了有效的抑制，全球經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)暖和逐漸復(fù)蘇。但在當(dāng)前的全球的“后金融危機(jī)時(shí)代”，我國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展和壯大方面仍存在著眾多的難題，仍然存在著許多的不確定性和不穩(wěn)定性，其中融資問題是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的最大瓶頸，在這個(gè)后危機(jī)時(shí)代，通過研究中小企業(yè)在融資方面存在著哪些問題，積極去發(fā)掘中小企業(yè)的融資途徑，來更好地更加有效地去解決這一難題，讓中小企業(yè)健康發(fā)展，充滿生機(jī)與活力，已經(jīng)迫在眉睫。

1 中小企業(yè)融資中存在的問題

后危機(jī)時(shí)代，我國(guó)中小企業(yè)存在著融資困難，在其融資過程中主要有以下幾個(gè)方面的問題：

1.1 融資渠道狹窄，外源融資比重低

我國(guó)的中小企業(yè)在起步階段大多數(shù)以內(nèi)源融資為主，企業(yè)的發(fā)展壯大主要依靠企業(yè)自身資金的累積，這是因?yàn)槠涑杀镜?、風(fēng)險(xiǎn)較小的原因。但這種融資模式所能獲取的資金十分有限，就會(huì)造成企業(yè)前進(jìn)的速度緩慢。企業(yè)如果想獲得更快的發(fā)展速度，僅僅憑借內(nèi)部融資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須借助社會(huì)力量，通過金融機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)去找尋外部資金來源。但當(dāng)前的狀況是，我國(guó)政府在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)所采取的宏觀調(diào)控措施，傾向于國(guó)有的大中型企業(yè)，把大部分的資金通過國(guó)有銀行輸入給了它們，而對(duì)中小企業(yè)的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。其它非公有制金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)的貸款是慎之又慎，同時(shí)中小企業(yè)又很難在資本市場(chǎng)上籌集到所需資金，這些都造成了中小企業(yè)的融資困難。

1.2 融資成本相對(duì)較高

在通過銀行貸款方面，因?yàn)橹行∑髽I(yè)大多資金實(shí)力弱，信用程度不高，所以獲得的大多是短期貸款，缺乏中長(zhǎng)期貸款對(duì)企業(yè)在資金方面的支持。而且中小企業(yè)在貸款利率上和需要支付的形式多多的各種費(fèi)用上，同大型企業(yè)相比較，都要付出相當(dāng)高的成本代價(jià)。中小企業(yè)最終從金融機(jī)構(gòu)借貸到的實(shí)際資金往往只有本金的七八成左右，如此高額的融資成本，使得中小企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)投資時(shí)，不敢通過銀行去籌集資金，只能選擇其它的渠道和方式去獲取資金，比如民間借貸，這樣有時(shí)甚至承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)，極高的融資成本嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

1.3 融資金額少

由于整個(gè)社會(huì)仍缺乏對(duì)中小企業(yè)的重視和足夠了解，認(rèn)為其高風(fēng)險(xiǎn)、高成本、收益低，因此中小企業(yè)無論是在商業(yè)銀行信貸、股權(quán)債券融資還是政府提供資金支持上所籌集到的資金，在數(shù)額上、資金量所占比重上都無法與那些大型企業(yè)企及。雖然在經(jīng)濟(jì)危機(jī)到來之后，國(guó)家出臺(tái)了一系列的“救市”措施也給中小企業(yè)帶來了一定的實(shí)惠，但隨著金融危機(jī)的緩和，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入相對(duì)的平穩(wěn)期，中小企業(yè)在融資獲得資金上仍困難重重。在通過銀行貸款獲得的資金量上，與發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)投放貸款的資金量占全部貸款總額的百分之五十相比，我國(guó)的中小企業(yè)所獲得的銀行貸款金額比例還很低，它們要么得不到銀行的貸款，要么得到銀行貸款的額度很低，有限的融資金額不利于中小企業(yè)迅速發(fā)展和做大做強(qiáng)。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1 企業(yè)自身原因

信用風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)難以獲得融資的一個(gè)重要原因，我國(guó)的中小企業(yè)大多生存時(shí)間短，同時(shí)由于受自身規(guī)模的限制，外界環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)影響大，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱。而且許多中小企業(yè)是家族化的管理模式，管理方式和機(jī)制的落后，尤其是財(cái)務(wù)制度的不完善和財(cái)務(wù)管理上的混亂，都會(huì)讓信貸機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的不信任，造成融資困難。誠(chéng)信的缺失也是金融機(jī)構(gòu)不愿提供貸款的一個(gè)重要原因，我國(guó)眾多的中小企業(yè)在信用上存在著嚴(yán)重的問題，企業(yè)在追求利益最大化的過程中，往往盲目冒進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)意識(shí)不足，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)狀況，就會(huì)產(chǎn)生逃避債務(wù)的現(xiàn)象，我國(guó)的不良貸款比例中小企業(yè)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)，這種信用的缺失，使得銀行感覺為中小企業(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度極高，不愿為中小企業(yè)提供貸款，也造成了企業(yè)的融資困難。同時(shí)很多的中小企業(yè)在自身的發(fā)展過程中，對(duì)內(nèi)源融資的重視程度不夠，沒有用長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光看問題，不重視自身資金的累積，導(dǎo)致內(nèi)源融資能力低下。對(duì)中小企業(yè)而言，其實(shí)內(nèi)源融資是成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小和最容易自我掌控的融資渠道，由于大多數(shù)中小企業(yè)不注重發(fā)掘企業(yè)自身資金的潛力，提高自有資金的使用效率，這就造成了企業(yè)內(nèi)源融資的缺乏。

2.2 外部環(huán)境因素

首先在銀行貸款方面，自從金融危機(jī)爆發(fā)以后，我國(guó)為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，實(shí)行了緊縮的貨幣政策，開始減少了對(duì)中小企業(yè)的貸款規(guī)模，同時(shí)提高了企業(yè)貸款的條件，這些都加劇了中小企業(yè)從銀行獲得融資的難度。在我國(guó)的現(xiàn)行銀行體系中，還缺乏大量的與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的中小銀行，缺少專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的銀行和相關(guān)扶持政策，同國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家有專門的銀行為中小企業(yè)提供資金和服務(wù)相比較，我國(guó)的中小企業(yè)在融資的渠道上就顯得十分狹窄。

其次是政府在政策方面的因素，其對(duì)中小企業(yè)的扶持力度還是遠(yuǎn)不到位的，現(xiàn)如今，不斷蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的作用日益重要，但同國(guó)有大型企業(yè)相比，卻沒有站在一條起跑線上，得不到公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)，金融危機(jī)之后國(guó)家的幫扶政策大多有利于國(guó)有大型企業(yè)，而對(duì)于中小企業(yè)的優(yōu)惠政策則少之又少，沒有在財(cái)政、稅收等方面制定一系列的政策來保護(hù)和支持中小企業(yè)。在法律方面，現(xiàn)階段我國(guó)的法律法規(guī)還不夠完善，缺乏規(guī)范、統(tǒng)一的《物權(quán)法》、《中小企業(yè)法》等相關(guān)法律法規(guī)，難以懲罰由誠(chéng)信缺失造成的逃避債務(wù)的行為，不能很好的保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益，當(dāng)銀行面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的雙重壓力下，它當(dāng)然很難去積極地為中小企業(yè)去提供貸款。只有通過依靠法律的約束，建設(shè)好我國(guó)的全社會(huì)誠(chéng)信制度，中小企業(yè)才有可能獲得更多的銀行借貸，融資不再困難。

3 應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難的對(duì)策和途徑

3.1 增強(qiáng)中小企業(yè)的自身體系建設(shè)

應(yīng)當(dāng)逐步健全和完善我國(guó)中小企業(yè)的管理機(jī)制，避免家族式的管理模式，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不能把精力單純的放在企業(yè)的生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)上，更應(yīng)該努力去建設(shè)企業(yè)的管理制度。當(dāng)形成規(guī)范的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，完善的內(nèi)控制度，就能夠提升企業(yè)的誠(chéng)信水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。特別是要健全財(cái)務(wù)管理制度，公開透明的財(cái)務(wù)制度，及時(shí)準(zhǔn)確的提供財(cái)務(wù)方面的各個(gè)信息，能夠改善銀行在貸款方面對(duì)企業(yè)的信任度，完善的信用管理體系的建立，中小企業(yè)能做到按時(shí)返還貸款，就會(huì)樹立起良好的信用形象，會(huì)增加銀行機(jī)構(gòu)的信心，形成良性循環(huán)，從而增強(qiáng)企業(yè)的融資能力。只有中小企業(yè)在管理上得到了加強(qiáng)，企業(yè)才能提高經(jīng)濟(jì)效益，才能真正在自身進(jìn)行積累上下功夫，提升企業(yè)的內(nèi)源融資能力，才能在生存環(huán)境惡劣的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證中小企業(yè)能夠可持續(xù)發(fā)展。

3.2 完善和健全現(xiàn)有的金融信貸體系

應(yīng)當(dāng)建立更多的國(guó)有的或民營(yíng)的中小銀行，特別是專門為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。這樣能夠促進(jìn)金融領(lǐng)域的良性競(jìng)爭(zhēng)，降低企業(yè)融資借貸的難度，中小銀行與中小企業(yè)的合作更加相匹配，因?yàn)槠渑c國(guó)有大銀行相比具有低成本、高效率、專業(yè)性強(qiáng)的服務(wù)等優(yōu)勢(shì)。中小銀行由于規(guī)模的原因?qū)е缕浔厝灰詾橹行∑髽I(yè)提供貸款為主要盈利模式，數(shù)量眾多，廣泛分布的中小銀行十分適合后危機(jī)時(shí)代我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的需要。同時(shí)我國(guó)的銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)降低中小企業(yè)申請(qǐng)信用貸款的門檻，適當(dāng)修改對(duì)其信用評(píng)定的標(biāo)準(zhǔn)，為中小企業(yè)融資設(shè)立專門的服務(wù)部門，增加效率、簡(jiǎn)化程序，使金融機(jī)構(gòu)的信用管理機(jī)制更加完善和合理，讓中小企業(yè)能夠擁有一個(gè)良好的融資環(huán)境。銀行還應(yīng)該在金融業(yè)務(wù)上進(jìn)行創(chuàng)新和發(fā)展，從實(shí)際出發(fā)，最大限度的滿足中小企業(yè)融資的需要，為它們提供更加優(yōu)質(zhì)同時(shí)也能降低自身風(fēng)險(xiǎn)的全新的金融服務(wù)產(chǎn)品，從而拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)雙贏的目的。

3.3 完善政府的調(diào)控機(jī)制

政府應(yīng)當(dāng)想方設(shè)法為中小企業(yè)的發(fā)展解決后顧之憂，首先就是要在法律法規(guī)上加大對(duì)中小企業(yè)的保障和扶持，同時(shí)保護(hù)好債權(quán)人與債務(wù)人的權(quán)益，當(dāng)中小企業(yè)在融資的時(shí)候能夠給予充分的法律保障。只有在完善的法律機(jī)制的環(huán)境下，中小企業(yè)融資難的問題才能得到改善與緩解。其次是轉(zhuǎn)變政府職能，行之有效的去為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。要建立起相應(yīng)的財(cái)稅補(bǔ)貼制度。在財(cái)政上對(duì)那些政府行為類的中小企業(yè)給予幫助，由政府中專門的管理中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)來實(shí)施。對(duì)中小企業(yè)在技術(shù)革新、提供就業(yè)崗位、和出口創(chuàng)匯等給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，同時(shí)依據(jù)貸款余額和擔(dān)保公司擔(dān)保貸款的余額，按一定的比例對(duì)銀行和擔(dān)保公司貸款擔(dān)保進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，按貸款余額進(jìn)行明補(bǔ)。針對(duì)政府行為類的中小企業(yè)，政府要制度出一系列的稅收優(yōu)惠政策。要充分利用稅收這一杠桿調(diào)節(jié)的作用，通過減免企業(yè)營(yíng)業(yè)稅、相關(guān)費(fèi)用、退還稅款等政策，提升中小企業(yè)自身積累的水平，提高它們的融資能力。政府還應(yīng)當(dāng)建立專項(xiàng)的基金，在把握好統(tǒng)籌兼顧、合理分配、重點(diǎn)扶持的原則基礎(chǔ)上，為行為類中小企業(yè)在新技術(shù)的研發(fā)和國(guó)際市場(chǎng)的開拓等方面提供專項(xiàng)的資金支持。政府要盡力為中小企業(yè)做信用擔(dān)保。政府通過利用自身掌握的資源，為中小企業(yè)建立起規(guī)模較大的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，信息披露，為中小企業(yè)的借貸提供法律保障，營(yíng)造出一個(gè)良好的法律和制度機(jī)制環(huán)境，持續(xù)推動(dòng)和深化我國(guó)中小企業(yè)融資領(lǐng)域的法制建設(shè)和法律實(shí)施。政府要積極去促進(jìn)中小企業(yè)在融資領(lǐng)域的多樣化選擇， 鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資，令民間融資合法化，加大力量去發(fā)展融資租賃、股權(quán)投資基金、典當(dāng)、信托等融資方式，使得眾多類型各不相同的中小企業(yè)能夠充分考慮到自身的資金需要，多方面、多角度的從融資風(fēng)險(xiǎn)、融資成本等方面去考慮，從而找尋到真正適合企業(yè)發(fā)展的最佳融資工具。

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