建行北京分行 張琪

國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款決策淺析

建行北京分行 張琪

海王星銀團(tuán)貸款經(jīng)過(guò)八家銀行組成的銀團(tuán)分別通過(guò)本行獨(dú)立嚴(yán)格審批而共同決策的，卻出現(xiàn)企業(yè)無(wú)力還款而兩度展期的情況。本文以此貸款案例展開(kāi)討論國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款決策。

一、銀團(tuán)貸款基本情況

2005年4月，國(guó)內(nèi)八家銀行組成銀團(tuán)為海王星科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱海王星科技）提供了總金額折合8億美元的銀團(tuán)貸款。但是，海王星科技在幾年時(shí)間里經(jīng)歷了數(shù)次大風(fēng)大浪。09年初TFT-LCD行業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)暖，公司產(chǎn)品價(jià)格止跌，但價(jià)格低迷使海王星科技上半年出現(xiàn)大幅虧損，后得益于我國(guó)電子行業(yè)振興規(guī)劃，經(jīng)政府大力資助，重又走上正路。海王星科技的銀團(tuán)貸款由發(fā)放之初的銀團(tuán)的“香餑餑”，翻轉(zhuǎn)成為兩度展期、銀團(tuán)急于脫手的燙手山芋，又再度發(fā)展成目前銀行青睞的目標(biāo)客戶。淺析其決策過(guò)程，提出合理的建議是無(wú)不裨益的。

二、銀團(tuán)貸款決策概述

1、銀團(tuán)貸款簡(jiǎn)介

銀團(tuán)貸款又稱辛迪加貸款（SyndicatedLoan），起源于20世紀(jì)60年代的美國(guó)。銀團(tuán)貸款由多家銀行或其他金融機(jī)構(gòu)組成，基于相同的貸款條件，采用同一貸款協(xié)議，向同一借款人提供的貸款或其他授信。期限6個(gè)月至25年不等，計(jì)息多采用浮動(dòng)利率，規(guī)模大。90年代以來(lái)，國(guó)際銀團(tuán)貸款的數(shù)量和金額呈急劇上升的趨勢(shì)，在金融創(chuàng)新推動(dòng)下，銀團(tuán)貸款市場(chǎng)顯示出與全球資本市場(chǎng)逐步融合的態(tài)勢(shì)，成為一個(gè)發(fā)展?jié)摿薮蟮慕鹑谑袌?chǎng)。與國(guó)際銀團(tuán)貸款相比，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款發(fā)展相當(dāng)緩慢。尚處逐步積累經(jīng)驗(yàn)的階段。

2、銀團(tuán)貸款的決策要點(diǎn)

銀團(tuán)貸款因其金額大、期限長(zhǎng)等特性，其信貸決策過(guò)程也比較特殊。信貸審批應(yīng)強(qiáng)調(diào)：1借款人應(yīng)具有外匯償還能力或其融資項(xiàng)目具有創(chuàng)匯能力；2融資項(xiàng)目符合國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目審批管理規(guī)定；3擬貸款項(xiàng)目流動(dòng)資金貸款部分有30%的營(yíng)運(yùn)資金，固定資產(chǎn)貸款符合規(guī)定比例的資本金；4借款人對(duì)外股本權(quán)益性投資總額不得超過(guò)其資產(chǎn)凈值的70%。

3.銀團(tuán)貸款決策內(nèi)容

銀團(tuán)貸款決策是銀團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理的核心，貸款決策是銀團(tuán)在對(duì)貸款項(xiàng)目及其借款企業(yè)全面綜合評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。在銀團(tuán)貸款中各成員對(duì)同一借款人相同的貸款條件，但銀團(tuán)貸款的調(diào)查評(píng)價(jià)、審批由各銀行獨(dú)立進(jìn)行。

信貸決策階段主要包括客戶信用評(píng)價(jià)、業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)及擔(dān)保評(píng)價(jià)三部分?？蛻粜庞迷u(píng)級(jí)分析借款人的整體還債能力，即整體信用情況及違約的可能性。而業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)及擔(dān)保評(píng)價(jià)則是評(píng)估某一筆特定貸款的信用可靠性。核心是客戶信用評(píng)級(jí)。

三、影響海王星貸款決策的主要因素

顯然，銀團(tuán)貸款決策的質(zhì)量并不盡完善。那么，影響決策質(zhì)量的主要因素是什么呢？

1、信息不對(duì)稱引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

主要包括外部信息可能對(duì)審批決策引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，銀團(tuán)前后臺(tái)內(nèi)部信息不對(duì)稱存在的決策風(fēng)險(xiǎn)，信息來(lái)源缺失、手段落后產(chǎn)生的決策風(fēng)險(xiǎn)。

2、信貸營(yíng)銷沖動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在銀團(tuán)貸款中，支行是信貸經(jīng)營(yíng)行，分行是信貸管理行。處于巨大的營(yíng)銷壓力及利息驅(qū)動(dòng)，容易對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)視而不見(jiàn)。

3、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

由于國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款發(fā)展相對(duì)緩慢，銀團(tuán)貸款管理的經(jīng)驗(yàn)明顯不足，機(jī)制尚待完善。

4、各方利益出發(fā)點(diǎn)不同帶來(lái)的參與者風(fēng)險(xiǎn)

參與者風(fēng)險(xiǎn)源于銀團(tuán)組織的復(fù)雜性，是銀團(tuán)貸款的特有風(fēng)險(xiǎn)，指銀團(tuán)內(nèi)部控制系統(tǒng)不良導(dǎo)致的參與主體的未預(yù)期損失。

四、提高銀團(tuán)貸款決策質(zhì)量的建議

出于對(duì)國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款決策水平的關(guān)心，筆者就提高銀團(tuán)貸款決策質(zhì)量提出以下7個(gè)方面的建議：

1、健全審批機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部管理

盡快制訂銀團(tuán)貸款的機(jī)制和制度，要求制度是剛性的和有強(qiáng)制約束力的，各級(jí)行要嚴(yán)格進(jìn)行規(guī)范操作運(yùn)行，審批工作做到有章可循、有據(jù)可依。同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，使銀團(tuán)貸款工作進(jìn)入規(guī)范化、程序化和制度化。

2、正確處理審批管理和營(yíng)銷發(fā)展的關(guān)系

銀團(tuán)貸款決策的“前后臺(tái)”要加強(qiáng)協(xié)調(diào)和效率。前臺(tái)營(yíng)銷部門(mén)要合規(guī)有序開(kāi)展市場(chǎng)營(yíng)銷，強(qiáng)化集約經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，對(duì)客戶與市場(chǎng)真實(shí)情況摸清摸透；后臺(tái)管理部門(mén)要充分理解和珍惜市場(chǎng)份額和營(yíng)銷部門(mén)的各種努力，與前臺(tái)業(yè)務(wù)部門(mén)多溝通，做好配合聯(lián)動(dòng)，形成合力，保證質(zhì)量，提高審批效率。

3、完善貸后管理，加強(qiáng)信息的收集與分析

貸后管理是中資銀行普遍較薄弱的環(huán)節(jié)，有必要借鑒國(guó)外先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，建立和完善貸后管理體系，加強(qiáng)信息溝通，定期召開(kāi)銀團(tuán)會(huì)議，實(shí)現(xiàn)管理信息共享。

4、加強(qiáng)信息處理能力

建立網(wǎng)絡(luò)支持平臺(tái)，提高信息共享水平；建立財(cái)務(wù)模型，及時(shí)共享信息。

5、完善信貸審批機(jī)制，實(shí)行專家決策機(jī)制

建立獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制度，實(shí)行專家決策借款；實(shí)行專職貸款審批人垂直管理機(jī)制；同時(shí)，為專職貸款審批人進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和項(xiàng)目專訪創(chuàng)造條件；還應(yīng)引入外部專家，有效分配貸款風(fēng)險(xiǎn)。

6、引入多邊機(jī)制，互利共贏

在銀團(tuán)貸款中，各家銀行要通過(guò)相互協(xié)調(diào)的多邊審查、多邊制衡，多邊監(jiān)督機(jī)制，有效克服信息不對(duì)稱問(wèn)題。

7、建立項(xiàng)目保證金賬戶管理制度

該賬戶應(yīng)在銀團(tuán)共同指定的銀行開(kāi)立。要求借款人在還款期以前將部分可以支現(xiàn)的資金存入，以保障銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。

五、結(jié)言

本文為筆者的學(xué)習(xí)觀察心得，筆者愿意與同業(yè)者共同探討，并愿意懇切接受批評(píng)。

[1]普華永道對(duì)海王星科技組織提升與流程再造項(xiàng)目戰(zhàn)略評(píng)估報(bào)告

[2]2000年第17卷第4期 科技進(jìn)步與對(duì)策 (總第108期)《定量分析貸款歷史信息有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)》.張淑奇(武漢大學(xué)管理學(xué)院，湖北武漢430072)

[3]《中國(guó)銀行信貸業(yè)務(wù)手冊(cè)》http://www.doc88.com

[4]趙國(guó)杰《銀行項(xiàng)目貸款決策流程與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建構(gòu)》(天津大學(xué)管理學(xué)院管理工程學(xué)報(bào) 2003年第l期